Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Santiago, Chile 31 de diciembre de 2011 y 2010
Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. 31 de diciembre de 2011 y 2010 Índice Informe de los Auditores Independientes... 1 Balances Generales... 2 Estados de Resultados... 4 Estados de Flujos de Efectivo... 5.... 7 : Miles de pesos chilenos UF: Unidades de fomento
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Balances Generales Al 31 de diciembre Parcial 2011 2010 Total Parcial ACTIVOS Inversiones 7.594.499 6.615.073 Financieras 7.072.539 5.986.224 Inmobiliarias 521.960 628.849 Deudores por primas asegurados 4.355.631 3.362.256 Deudores por reaseguros 1.293.969 5.252.848 Otros activos 1.622.201 1.061.530 TOTAL ACTIVOS 14.866.300 16.291.707 Total Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros 2
Balances Generales Al 31 de diciembre 2011 2010. Parcial Total Parcial Total PASIVOS Y PATRIMONIO Reservas técnicas 5.165.986 3.180.657 Riesgo en curso 770.051 611.462 Siniestros 748.183 489.164 Deudas por reaseguros 3.647.752 2.080.031 Otros pasivos 2.468.886 5.735.222 Patrimonio 7.231.428 7.375.828 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 14.866.300 16.291.707 Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros 3
Estados de Resultados Por los años terminados al 31 de diciembre 2011 2010 Parcial Total Parcial Total Margen de contribución 7.193.112 6.292.650 Ingreso por prima devengada 2.037.349 1.502.304 Prima retenida neta 2.175.828 1.594.046 Ajuste reserva en riesgo en curso (138.479) (91.742) Otros ajustes al ingreso por prima devengada (240.636) (368.606) Costo de siniestros (1.035.097) (597.059) Resultado de intermediación 6.431.496 5.756.011 Costo de administración (6.622.854) (6.094.258) Resultado de operación 570.258 198.392 Resultado de inversiones 394.591 (367.111) Otros ingresos (egresos) (465.844) (160.426) Corrección monetaria (652.713) 808.300 Resultado de explotación (153.708) 479.155 Resultado antes de impuesto (153.708) 479.155 Impuesto del ejercicio 9.308 (44.011) Utilidad (Pérdida) del ejercicio (144.400) 435.144 Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros 4
Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre 2011 2010 Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación 669.356 1.337.947 Flujo neto técnico operacional 11.504.784 7.891.250 Flujo de primas 13.456.172 12.322.525 Prima directa 17.995.836 17.203.181 Prima aceptada 1.691.526 1.378.266 Prima cedida (6.231.190) (6.258.922) Flujo de rentas y siniestros 506.078 (2.117.373) Pago de rentas y siniestros (6.126.049) (2.940.850) Devoluciones por rentas y siniestros 857.829 483.093 Recaudación de siniestros reasegurados 5.774.298 340.384 Flujo de intermediación (2.457.466) (2.313.902) Comisiones por seguros directos (2.457.466) (2.313.902) Comisiones por reaseguros cedido Otros (35.493) 3.215.705 Flujo Neto de Inversiones Financieras e Inmobiliarias 504.521 135.910 Flujo de inversiones financieras Instrumentos de renta fija 504.521 135.910 Instrumentos de renta variable Gastos de administración (7.739.911) (6.966.658) Flujo neto no técnico operacional (3.564.545) (2.938.260) Impuestos (3.564.545) (2.938.260) Flujo Neto originado por Actividades de Inversión Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones financieras Flujo neto de instrumentos de renta fija Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones Inmobiliarias Flujo neto originado por actividades de Financiamiento Flujo Neto Total Positivo (Negativo) del Periodo 669.356 1.337.947 Efecto Inflación sobre efectivo y efectivo equivalente (73.373) (334.917) Efecto diferencia de cambios sobre efectivo y efectivo equivalente (109.540) (239.749) Variación Neta del efectivo y efectivo equivalente 486.443 763.281 Saldo Inicial de efectivo y efectivo equivalente 1.383.444 620.163 Saldo Final de Efectivo equivalente 1.869.887 1.383.444 Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros 5
Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre Conciliación entre el Flujo Neto Originado por Actividades De la Operación y el Resultado del ejercicio 2011 2010 Utilidad ( Pérdida ) del ejercicio (144.400) 435.144 Resultado en ventas de activos (9.004) Pérdida ( utilidad) en ventas de activos fijos (9.004) Cargos (abonos) a resultados que no representan Flujos 636.399 128.976 de Efectivos Depreciación 118.593 128.985 Amortización Castigos y provisiones de activos 494.082 161.185 Ajuste reserva técnica (138.479) 91.742 Provisión impuesto a la renta (9.308) 44.011 Corrección monetaria 652.713 (808.300) Diferencia de cambio (282.943) 407.630 Otros (abonos) a resultados que no representan Flujo de efectivo (851.094) (567.256) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 652.835 670.979 (Aumento) disminución de activos 1.437.442 (3.888.542) Inversiones (599.872) 33.629 Deudores por primas (993.375) (616.947) Deudores por reaseguros (108.868) 208.509 Otros activos 3.139.557 (3.513.733) Aumento (disminución) de pasivos (1.251.081) 4.662.369 Reservas técnicas 417.608 211.043 Deudas con intermediarios 1.825.156 538.424 Otros pasivos (3.493.845) 3.912.902 Flujo neto originado por actividades de la operación 669.356 1.337.947 Las notas adjuntas números 1 al 30 forma parte integral de estos estados financieros 6
Nota 1 Constitución de la Sociedad Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. (la Compañía ) fue constituida según escritura pública de fecha 3 de abril de 1992, con el aporte de los inversionistas Chubb Seguros Holding Chile S.A. y Federal Insurance Company. Con fecha 27 de marzo 2009 se informa de cambios en la propiedad accionaria quedando como accionistas de Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A., Federal Insurance Company y The Chubb Corporation. Nota 2 Resumen de Criterios Contables Aplicados a) General Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones contables específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso de discrepancias priman estas últimas sobre los primeros. b) Período Los estados financieros corresponden al período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010. c) Corrección monetaria Las cuentas de activos y pasivos no monetarios y cuentas de patrimonio, han sido corregidas monetariamente de acuerdo a las instrucciones vigentes considerando la variación del Índice de Precios al Consumidor (I.P.C), la cotización de monedas extranjeras y otros factores de conversión al cierre del ejercicio. 7
Nota 2 Resumen de Criterios Contables Aplicados (continuación) c) Corrección monetaria, Continuación Las cuentas de ingresos y gastos se corrigen de acuerdo a la variación experimentada por la respectiva moneda o unidad reajustable de origen, de cada una de las transacciones efectuadas, desde su fecha de registro inicial hasta la fecha de cierre de los estados financieros. Para efectos de comparación, las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 se presentan actualizadas extra contablemente en un 3.9%. d) Bases de conversión Los activos y pasivos denominados en Dólares y Unidades de Fomento se encuentran presentados a los tipos de cambios vigentes al cierre del ejercicio, de acuerdo a las siguientes paridades: 2011 $ 2010 $ Dólar Estadounidense 519,20 468,01 Unidad de Fomento 22.294,03 21.455,55 e) Activo Fijo Los activos fijos se registran a su costo de adquisición más las revalorizaciones legales, menos las depreciaciones acumuladas al 31 de diciembre de cada año. La depreciación ha sido calculada de acuerdo con el sistema lineal, considerando la vida restante de los bienes, los cuales se presentan a sus valores netos. El cargo a resultados por depreciación es de 118.593 en 2011 y 128.985 en el 2010. Respecto de la Remodelación efectuada a nuestras actuales oficinas, la depreciación se efectuará según la vigencia del contrato de arriendo, es decir, 10 años. 8
Nota 2 Resumen de Criterios Contables Aplicados (continuación) f) Inversiones financieras Las inversiones financieras se presentan valorizadas de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, las cuales se resumen a continuación: f.1) Instrumentos de renta fija Depósitos a plazo Las inversiones en depósitos a plazo se valorizan al costo más reajustes e intereses devengados al cierre del ejercicio. Las inversiones que respaldan Reservas Técnicas y el Patrimonio de riesgo, deben efectuar un ajuste a mercado de los instrumentos con cargo o abono a Patrimonio. La tasa de mercado de los depósitos a plazo fijo no difieren de las tasas registradas por la compañía. g) Reservas técnicas g.1) Reserva de riesgo en curso En conformidad con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, se determina la reserva de riesgo en curso al cierre de cada ejercicio, considerando un 80% sobre las primas retenidas netas no ganadas de la Sociedad, calculadas a base del método de numerales diarios. El cálculo de esta reserva tiene las siguientes excepciones: Transporte: se calcula a base del primaje neto retenido de los últimos meses de producción del período. En el caso de transporte marítimo, es el equivalente a la retención de los últimos dos meses anteriores al cierre del ejercicio, y para transporte aéreo y terrestre corresponde a la retención del último mes de producción. 9
Nota 2 Resumen de Criterios Contables Aplicados (continuación) g) Reservas técnicas (continuación) g.1) Reserva de riesgo en curso (continuación) Garantía y responsabilidad civil: es el equivalente al 80% de la prima retenida neta no ganada, calculada sobre una base semianual. Adicionalmente, se constituye una reserva adicional acumulativa equivalente al 5% de las primas netas. La reserva adicional catastrófica de terremoto fue constituida de acuerdo a la Circular N 1.126 impartida por la Superintendencia de Valores y Seguros. g.2) Reserva de siniestros Los gastos por siniestro se cargan a resultados en el periodo en que ocurren sobre la base de los siniestros liquidados, mas una estimación de los siniestros en proceso de liquidación, incluyendo aquellos reportados con posterioridad al cierre de cada periodo, pero correspondientes al periodo, sobre la base de la retención y participación en las aceptaciones. h) Provisión primas pendientes y documentos por cobrar Las provisiones de deudores morosos de primas por cobrar y documentos vencidos, se registran de acuerdo a instrucciones sobre las materias impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, netas de I.V.A., las cuales establecen provisionar todas aquellas primas vencidas con más de 60 días y letras y cuotas vencidas con más de 30 días, excepto en lo referente a seguros por operaciones de importación y exportación, en que el plazo aumenta a 150 y 60 días respectivamente desde la fecha de emisión del certificado provisorio respectivo (Circular N 1.559 S.V.S.). i) Impuesto a la renta y diferidos Los impuestos a la renta se registran sobre base devengada, de conformidad a las disposiciones legales vigentes. A contar del 1 de enero del 2000, los impuestos diferidos se registran, de acuerdo a lo señalado en la Circular N 1.466 del 21 de enero del 2000 de la Superintendencia de Valores y Seguros, determinados sobre las diferencias temporarias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, conforme a los Boletines Técnicos N s. 60, 68,69 y 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G. 10
Nota 2 Resumen de Criterios Contables Aplicados (continuación) j) Vacaciones del personal De acuerdo a normas dictadas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. en sus Boletines Técnicos Nº 47 y 48 la Compañía ha provisionado el costo de las vacaciones sobre la base de lo devengado. k) Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo ha sido preparado en virtud de las normas generales establecidas en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. La aplicación del concepto de efectivo equivalente abarca los movimientos netos del activo disponible. l) Presentación de los estados financieros Los estados financieros y sus notas se presentan de acuerdo a las Circulares Nº 1.265 y 1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Nota 3 Cambios Contables Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011, no se efectuaron cambios contables en relación al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros. 11
Nota 4 Corrección Monetaria Al 31 de diciembre, el detalle de la corrección monetaria se presenta según el siguiente cuadro: 2011 (Cargos) Abonos 2010 (Cargos) Abonos Capital propio (276.860) (169.285) Otros pasivos (453.322) 259.210 Total (cargos) abonos (730.182) 89.925 Inversiones de renta fija y variable Propiedades y equipos 8.391 7.059 Otros activos 274.001 387.698 Total (cargos) abonos 282.392 394.757 Corrección monetaria neta (447.790) 484.682 Corrección monetaria neta de las cuentas de Resultado (204.923) 323.618 Abono (cargo) por Corrección Monetaria (652.713) 808.300 12
Nota 5 Inversiones El criterio general de valorización de las inversiones está expuesto en la Nota 2 f). El resumen de las inversiones mantenidas por la Compañía al cierre de cada año, se detalla como sigue: 2011 2010 Parcial Parcial Totales Parcial Parcial Totales Inversiones 7.594.499 6.615.073 Inversiones Financieras 7.072.539 5.986.224 Títulos de deudas emitidas y garantizados por el Estado y el Banco Central Instrumentos únicos Instrumentos seriados Títulos de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero 5.202.652 4.602.780 Instrumentos únicos 5.202.652 4.602.780 Acciones y otros títulos Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas Caja y Banco 1.869.887 1.383.444 Inversiones inmobiliarias y similares 521.960 628.849 Equipos computacionales 23.585 30.110 Muebles y máquinas 9.067 10.719 Vehículos 46.349 63.024 Otros 442.959 524.996 13
Nota 5 Inversiones (continuación) Las inversiones de renta fija mantenidas por la Compañía se detallan como sigue: 2011 2010 Depósitos a plazo Banco de Chile US$ 1.220.903 Depósitos a plazo Banco de Chile $ 744.192 190.587 Depósitos a plazo Banco BICE $ 523.517 632.145 Depósitos a plazo Banco BBVA US$ 486.270 Depósitos a plazo Banco BBVA $ Depósitos a plazo Banco ITAU US$ 1.567.095 535.894 Depósitos a plazo Banco BCI US$ 555.234 487.522 Depósitos a plazo Banco BCI $ 1.032.979 11.064 Depósitos a plazo Banco Santander US$ 521.783 Depósitos a plazo Banco Scotiabank US$ 779.635 516.612 Subtotal Instrumentos únicos 5.202.652 4.602.780 Total Instrumentos Renta Fija 5.202.652 4.602.780 Nota 6 Deudores por Primas Asegurados El rubro deudores por primas se presenta neto de provisiones de incobrabilidad como sigue: Deudores por primas 5.043.055 3.745.680 Provisión deudores por primas (687.424) (383.424) Totales 4.355.631 3.362.256 2011 2010 14
Nota 7 Deudores por Reaseguros El rubro deudores por reaseguros se presenta como sigue: Primas por cobrar reaseguradores 408.237 299.369 Siniestros por cobrar 885.732 4.953.479 Totales 1.293.969 5.252.848 Nota 8 Otros Activos 2011 La composición de los otros activos al 31 de diciembre, es la siguiente: 2011 2010 Deudas del Fisco 123.807 135.938 Deudas del personal 51.771 128.314 Deudores relacionados 12.972 11.902 Otros deudores varios 161.500 305.783 Gastos Anticipados 42.352 8.573 Impuestos diferidos 385.813 280.001 Intangibles 2.133 Otros proyectos de sistemas en desarrollo 205.818 107.272 Proyecto Remodelación Oficinas 446.744 Otros 191.424 81.614 Totales 1.622.201 1.061.530 2010 15
Nota 9 Reservas Técnicas Al 31 de diciembre, las reservas técnicas se resumen como sigue: 2011 2010 Parciales Total Parciales Total Total reserva de riesgo en curso 4.417.803 2.691.493 Reserva de riesgo en curso 770.051 611.462 Reserva de riesgo en curso por prima por pagar 3.647.752 2.080.031 Total reserva de siniestros 748.183 489.164 Siniestros en proceso de liquidación 375.574 405.744 Siniestros ocurridos y no reportados 372.609 83.420 Total Reserva Técnicas 5.165.986 3.180.657 16
Nota 10 Otros Pasivos El detalle de los otros pasivos al 31 de diciembre, es el siguiente: 2011 2010 Impuesto al valor agregado 244.117 189.171 Leyes sociales por pagar 25.413 15.780 PPM por pagar 19.882 12.226 Deudas con el personal 280.315 239.073 Vacaciones del personal 139.909 129.092 Deudas con intermediarios 851.773 300.556 Deudas con empresas relacionadas (*) 3.349.154 Proveedores 530.242 972.780 Provisiones 198.546 237.168 Impuestos diferidos 87.001 105.642 Provisión impuesto único 35% 20.317 23.005 Otros 71.371 161.575 Total 2.468.886 5.735.222 (*) Corresponde a la obligación que Chubb Chile tiene con Chubb Corporation al cierre de los presentes estados financieros por concepto de siniestros de terremoto. 17
Nota 11 Impuesto a la Renta y Diferidos a) Impuesto a la renta El detalle de los impuestos a la renta provisionados es el siguiente: 2011 2010 Provisión impuesto renta (110.982) (124.102) Provisión impuesto único 35% (20.317) (23.004) Subtotal (131.299) (147.106) Menos: Pagos provisionales mensuales y crédito por capacitación 225.630 153.620 Crédito por utilidades absorbidas Otros impuesto por recuperar (Impuesto por pagar) recuperar 94.331 6.514 b) La utilidad tributaria del ejercicio asciende a 554.908 en el 2011 (en 2010 la utilidad tributaría ascendió a 702.611). c) Impuestos diferidos Los impuestos diferidos acumulados al 31 de diciembre de 2011, representan un valor de activo total de 385.813 y un valor de pasivo de 87.001 (valor activo al año 2010, 280.001 y valor pasivo 105.642), según se detalla a continuación: Diferencias Temporarias Activo C/Plazo 2011 Activo C/Plazo 2010 Pasivo C/Plazo 2011 Pasivo C/Plazo 2010 Provisión incobrables 161.181 78.368 Provisión vacaciones 25.883 25.818 Otras provisiones netas 60.448 32.912 Provisión bono ejecutivos 32.636 42.203 Depreciación Vehículos 4.087 3.604 Provisión Castigo Judicial 101.578 97.096 Otros activos 87.001 105.642 Total 385.813 280.001 87.001 105.642 18
Nota 11 Impuesto a la Renta y Diferidos (continuación) d) El monto de los activos y pasivos por impuestos diferidos generados y reversados en el ejercicio, es el siguiente: Activo Diferido C/Plazo 2011 Activo Diferido C/Plazo 2010 Saldo Inicial (Histórico) 269.491 172.560 Saldo Final 385.813 280.001 Variación en el ejercicio 116.322 107.441 Pasivo Diferido C/Plazo 2011 Pasivo Diferido C/Plazo 2010 Saldo Inicial (Histórico) 101.677 101.654 Saldo Final 87.001 105.642 Variación en el ejercicio (14.676) 3.988 Variación Neta en el ejercicio 130.998 103.453 e) Composición del Impuesto a la Renta 2011 2010 Provisión impuesto a la renta (110.982) (124.102) Provisión impuesto único 35% (20.317) (23.004) Efecto por impuesto diferidos del ejercicio 130.998 103.453 Otros 9.609 (358) Total 9.308 (44.011) 19
Nota 12 Patrimonio Las variaciones patrimoniales ocurridas en los ejercicios 2011 y 2010 son las siguientes: a) 2011 Distribución Saldos al Variaciones Saldos Utilidad ejercicio Revalorización Resultado 01.01.2011 de capital Al 31.12.2011 anterior Capital Pagado 2.760.528 107.661 2.868.189 Reservas Legales Reservas reglamentarias Utilidades retenidas Pérdidas acumuladas Utilidades acumuladas 4.338.440 169.199 4.507.639 Resultado del ejercicio (144.400) (144.400) Dividendos provisorios Otros Total 7.098.968 276.860 (144.400) 7.231.428 20
Nota 12 Patrimonio (continuación) b) 2010 Distribución Saldos al Variaciones Saldos Utilidad ejercicio Revalorización Resultado 01.01.2010 de capital Al 31.12.2010 anterior Capital Pagado 2.798.234 69.955 2.868.189 Reservas Legales Reservas reglamentarias Utilidades retenidas Pérdidas acumuladas Utilidades acumuladas 4.185.456 (212.291) 99.330 4.072.495 Resultado del ejercicio (212.291) 212.291 435.144 435.144 Dividendos provisorios Otros Total 6.771.399 169.285 435.144 7.375.828 Reparto de dividendos: Durante los años 2011 y 2010, no hubo reparto de dividendos. 21
Nota 12 Patrimonio (continuación) La estructura accionaría al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente: Accionistas N de acciones Participación Federal Insurance Company 2.879 99, 97 The Chubb Corporation 1 0, 03 Total 2.880 100, 00 % Nota 13 Moneda Extranjera Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre, son los siguientes: 2011 MUS$ 2010 MUS$ Banco Chile US$ 1.965.810 Banco BCI US$ 5.157 3.042 Banco Citibank US$ 55.096 Deudores por primas US$ 2.169.199 2.343.867 Deudores por reaseguros US$ 376.791 481.037 Deudores por siniestros US$ 2.169.048 2.561.560 Depósitos a plazo US$ 5.589.299 9.403.919 Otros Activos US$ 543.476 273.534 Total Activos 10.908.066 17.032.769 Reservas US$ 338.701 633.601 Prima por pagar a reaseguradores US$ 3.003.091 1.608.773 Otros pasivos US$ 2.067.260 7.666.103 Total Pasivos 5.409.052 9.908.477 22
Nota 14 Transacciones y Saldos entre Partes Relacionadas El detalle de los saldos y transacciones se resume a continuación: Federal Insurance Company y otros Entidad Tipo de transacción Monto de transacción Cargo / (abono) en resultados Saldos por cobrar (pagar) 2011 Saldos por cobrar (pagar) 2010 Federal Insurance Company Cta. cte. 11.902 12.972 12.972 Chubb Reaseguros 23.672.452 (5.727.004) 2.233.770 2.985.562 Chubb & Son ( 1 ) Cta. cte. Chubb (3.349.154) Totales 2011 23.685.424 (5.727.004) 2.246.742 (351.690) (1) La Compañía mantiene un contrato de asesoría técnica, consultoría y entrenamiento para su personal con "Chubb Corp.", obligándose a pagar por estos servicios en proporción a la prima suscrita anual, a partir de 1995. 23
Nota 15 Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento Obligación de invertir las reservas técnicas y patrimonio de riesgo Inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo Superávit inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo 2011 2010 7.634.872 9.039.982 10.820.085 3.185.213 9.685.279 645.297 Patrimonio neto 6.525.142 6.727.961 Endeudamiento: Total 1,17 1,39 Financiero 0,38 0,90 24
Nota 16 Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento (continuación) Como consecuencia de la aplicación de la Ley Nº 18.660, las obligaciones de invertir de la Compañía al 31 de diciembre, son las siguientes: Reserva de riesgo en curso 770.051 611.462 Reserva de riesgo en curso por primas por pagar 3.647.752 2.080.031 Reservas de siniestros 748.183 489.164 Patrimonio de Riesgo 2.468.886 5.859.324 2011 2010 Total obligación de invertir 7.634.872 9.039.981 La Compañía ha cubierto su obligación de invertir con los siguientes activos. Instrumentos de renta fija 3.798.141 4.095.289 Siniestros por cobrar 885.732 1.075.097 Créditos asegurados 4.268.063 3.131.761 Bancos 1.868.149 1.383.132 2011 2010 Total Inversiones 10.820.085 9.685.279 25
Nota 17 Reaseguros Vigentes Los saldos de los reaseguradores vigentes al 31 de diciembre, son los siguientes: a) 2011 ANEXO 19 REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES Seguros Generales al 31 de Diciembre de 2011 (Miles de Pesos) COMPAÑÍA: CHUBB DE CHILE COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES Nombre Código de Identificación Tipo Relación R/NR 1. Reaseguradores 0 0 1.1. Subtotal Nacional 0 0 0 FEDERAL INSURANCE COMPANY R075 R EE.UU. 19,626,848 169,378 MD SP AAA AAA 31.12.2010 31.12.2010 1.2. Subtotal Extranjero 19,626,848 169,378 0 Costo de Clasificación de Riesgo País Prima Cedida Reaseguro No Total Reaseguro Código Clasificador Proporcional Clasificación de Riesgo Fecha Clasificación C1 C2 C1 C2 C1 C2 0 2. Corredores de Reaseguro WILLIS CORREDORES DE REASEGUROS LTDA. C031 NR CHILE ALLIANZ GLOBAL CORPORATE &SPECIALTY AG R263 NR ALEMANIA 109,682 0 109,682 SP AMB AA Stable A+ 21/10/2009 11/07/2007 HANNOVER RE GROUP R187 NR ALEMANIA 144,354 0 144,354 SP AMB A+ AA 20/10/2010 20/10/2010 LIBERTY MUTUAL INSURANCE EUROPE R221 NR EE.UU. 16,414 0 16,414 SP AMB A Ap 12.05.2010 09.04.2009 ROYAL & SUN ALLIANCE INSURANCE PLC. R081 NR INGLATERRA 218,428 0 218,428 AMB SP A (Excellent) A 19.01.2011 12.11.2007 SWISS REINSURANCE AMERICAN CORP R236 NR EE.UU. 465,193 0 465,193 SP AMB A+ A+ 12.10.2010 15.12.2010 TOKIO MARINE EUROPE INSURANCE LRTD. R201 NR JAPON 109,448 0 109,448 SP AMB AA A++g 01.10.2008 01.10.2008 2.1. Subtotal Nacional 1,063,519 0 1,063,519 GUY CARPENTER &COMPANY, LLC. C052 NR EE.UU. Aspen Insurance UK Limited R272 NR INGLATERRA 0 1,960 1,960 AMB SP A A 07.01.2011 31.08.2010 AXIS Specialty Limited R265 NR BERMUDAS 0 2,449 2,449 AMB SP A (Excellent) A+ 12.11.2010 02.02.2009 Hannover Re (Bermuda) Limited R281 NR BERMUDAS 0 10,745 10,745 MD SP A+ AA 31.12.2010 21.05.2010 Lloyd s Underwriter Syndicate No. 1183 TAL R232 NR INGLATERRA 0 11,640 11,640 SP AMB A+ Stable A 09.09.2010 09.09.2010 Lloyd s Underwriter Syndicate No. 2001 AML R232 NR INGLATERRA 0 8,329 8,329 SP AMB A+ Stable A 09.09.2010 09.09.2010 Lloyd s Underwriter Syndicate No. 2003 SJC R232 NR INGLATERRA 0 1,419 1,419 SP AMB A+ Stable A 09.09.2010 09.09.2010 Lloyd s Underwriter Syndicate No. 2010 MMX R232 NR INGLATERRA 0 2,914 2,914 SP AMB A+ Stable A 09.09.2010 09.09.2010 Odyssey America Reinsurance Corporation R044 NR EE.UU. 0 1,960 1,960 AMB SP A A 09.02.2011 19.02.2010 Swiss Reinsurance America Corporation R236 NR EE.UU. 0 28,398 28,398 SP AMB A+ A+ 12.10.2010 15.12.2010 Transatlantic Reinsurance Company R064 NR EE.UU. 0 1,444 1,444 SP AMB A A+ 29.12.2010 20.12.2010 2.2. Subtotal Extranjero 0 71,258 71,258 Total Reaseguro Nacional 1,063,519 0 1,063,519 Total Reaseguro Extranjero 19,626,848 240,636 71,258 TOTAL REASEGUROS 20,690,367 240,636 26
Nota 17 Reaseguros Vigentes, Continuación b) 2010 REASEGUROS VIGENTES (CIFRAS EN MILES DE PESOS ) COMPAÑIA : CHUBB DE CHILE COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES AL : 31122010 NOMBRE Nº PAIS PRIMA COSTO DE TOTAL INSCRIP CEDIDA REASEGURO NO REASEGURO REG. SVS PROPORCIONAL 1. Reaseguradores Nacionales ACE SEGUROS S.A. SG014 CHILE 0 0 1.1 Subtotal Nacional 0 0 2. Corredores de Reaseguros WILLIS C031 CHILE 963,725 963,725 CONO SUR RE C231 CHILE 19,220 19,220 AON RE C022 CHILE 0 0 HEATH C017 CHILE 0 0 RSG CHILE C229 CHILE 0 0 COOPER GAY C221 CHILE 0 0 2.1 Subtotal Corredores de Reaseguros Nacionales 982,945 982,945 WILLIS LIMITED C156 INGLATERRA 0 0 GUY CARPENTER C052 EE.UU. 0 243,499 243,499 2.2 Subtotal Corredores de Reaseguros Extranjeros 0 243,499 243,499 3. Reaseguros Extranjeros FEDERAL R075 EE.UU. 14,354,577 117,913 14,472,490 GENERAL R066 EE.UU. 0 0 3.1 Subtotal extranjeros 14,354,577 117,913 14,472,490 REASEGURO NACIONAL 982,945 0 982,945 REASEGURO EXTRANJERO 14,354,577 361,412 14,715,989 TOTAL 15,337,522 361,412 15,698,934 Nota 18 Dietas al Directorio Durante los años 2011 y 2010, la Compañía no canceló remuneraciones al directorio. 27
Nota 19 Transacciones de Acciones De conformidad a lo dispuesto en la Circular Nº 1.501 de la Superintendencia de Valores y Seguros se indican a continuación las transacciones de acciones efectuadas en ambos ejercicios, informadas por los señores Directores, Gerentes y Accionistas. a) Accionistas mayoritarios Durante 2011 y 2010, no se informan transacciones de acciones por parte de los Accionistas. b) Presidente y Directores Durante 2011 y 2010, no se informan transacciones de acciones por el Presidente y directores de la Compañía. Nota 20 Sanciones y Multas Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. tiene sanciones al 31 de diciembre de 2011 según detalle: a) Aplica Sanción de Multa según resolución Exenta N 174 con fecha 22 de Marzo de 2011 por Cuerpo de Bomberos de 30 Unidades de Fomento. b) Aplica Sanción de Multa según resolución Exenta N 576 con fecha 08 de Noviembre de 2011 por Cuerpo de Bomberos de 30 Unidades de Fomento. Nota 21 Garantías La Compañía no registra boletas de garantía al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente. 28
Nota 22 Estado de Flujos de Efectivo De acuerdo a las disposiciones emanadas de la Circular N 1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, de fecha 13 de enero de 2000, se detallan a continuación algunos rubros del estado de flujos de efectivo. Efectivo y efectivo equivalente 2011 2010 Caja 1.738 312 Banco 1.868.149 1.383.132 Total efectivo y efectivo equivalente 1.869.887 1.383.444 Nota 23 Activos no Efectivos De acuerdo con lo instruido por la Circular Nº 1.570, de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detallan los activos que no constituyen inversiones efectivas para la Compañía: a) 2011 Activo no efectivo Cuenta FECU Activo Inicial () Fecha Inicial Saldo activo Bruto () 654.926 Amortización del período () Saldo Activo Neto () 442.663 205.818 Plazo de Amortización (meses) Otros (Sistema SISE) 5.11.26.00 493.390 1/10/08 212.263 82 Otros Proyectos de Sistemas 5.14.45.00 Derechos, Marcas, Patentes Licencias uso de Programas 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 0 0 0 0 0 0 01/1999 12/2001 03/2004 08/2004 03/2005 02/2006 1 1 1 1 1 1 Activo Reaseguro no Proporcional Menor Valor de Inversiones Gastos Pagados Anticipados 5.14.41.00 42.352 Deudores Relacionados 5.14.32.00 12.972 29
Nota 23 Activos no Efectivos (continuación) b) 2010 Activo no efectivo Otros (Sistema SISE) Otros Proyectos de Sistemas Cuenta FECU 5.11.26.00 5.14.45.00 Activo Inicial () 659.162 Fecha Inicial 1/10/08 Saldo activo Bruto () 644.002 Amortización del período () 147.431 Saldo Activo Neto () 496.571 107.272 Plazo de Amortización (meses) 120 Derechos, Marcas, Patentes Licencias uso de Programas 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 5.14.42.00 0 0 0 0 0 0 01/1999 12/2001 03/2004 08/2004 03/2005 02/2006 Activo Reaseguro no Proporcional Menor Valor de Inversiones Gastos Pagados Anticipados 5.14.41.00 8.573 Deudores Relacionados 5.14.32.00 11.902 1 1 1 1 1 1 36 36 36 36 36 36 30
Nota 24 Hechos Relevantes A la fecha no han existido hechos esenciales que puedan afectar los estados financieros. Nota 25 Hechos Posteriores Entre el 31 de diciembre de 2011, y la fecha de emisión del presente informe, no han ocurrido otros hechos posteriores que puedan afectar significativamente a los estados financieros. Nota 26 Aporte Bomberos Periodo Valor Monto del Aporte 4.272 Saldo Reconocimiento Aporte Bomberos 2.481 Total 6.753 Nota 27 Nota Oficio 4.822 Terremoto La Compañía efectúo una evaluación de los contratos catastróficos, y como resultado la solvencia se vio afectada en la suma de US$ 150.000,00. Los importes superiores fueron absorbidos por contratos catastróficos. Nota 28 Anticipos por Siniestros, Recibidos de Reaseguradores Al 31 de Diciembre de 2011, la Compañía no mantiene obligaciones con reaseguradores por concepto de anticipos de siniestros. 31
Nota 29 Futuros cambios Contables: Durante el año 2011, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió nuevas normas contables para la valorización, presentación y revelaciones en los estados financieros de las compañías de seguros. La aplicación de tales normas será a partir del 1 de enero de 2012 y sus primeros estados financieros a ser presentados a este Organismo serán los del período terminado al 31 de marzo de 2012. Como consecuencia de lo anterior, se podrían originar cambios sobre el patrimonio y la determinación de los resultados de los ejercicios futuros. 32
Nota 30 Políticas Generales de Administración (No Auditada) A.1) Política de Inversiones Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. tiene una política de Inversión conservadora basada en normas establecidas por nuestra Casa Matriz y respetando las necesidades locales de acuerdo a lo establecido en las Leyes Chilenas. Sus características son: 1. Las autorizaciones para invertir en Bancos e Instituciones Financieras emanan directamente de Casa Matriz previa solicitud y reseña de la institución propuesta por cuenta de la sucursal en Chile. 2. Invertir en Instituciones que tengan una clasificación superior N1. 3. Mantener dolarizada la cartera al menos en un 50% o su equivalencia al Patrimonio de la Sociedad. 4. Invertir solamente en inversiones de renta fija con el fin de no asumir riesgos. 5. Mantener reportes de información con el detalle de la cartera de inversiones. A.2) La distribución o combinación de Activos que en el largo plazo la compañía desea mantener 1. La compañía tiene el propósito de mantener protegido su Capital realizando inversiones en dólares o que se reajusten de acuerdo al movimiento de esta divisa, el objetivo más importante es proteger el capital contra devaluaciones como evento principal. 2. Cubrir con holgura nuestras necesidades de reservas técnicas de acuerdo a la legislación local con el fin de proteger a nuestros asegurados. 33
Nota 30 Políticas Generales de Administración (continuación) A.3) El establecimientos de límites para la inversión en activos, por área geográfica, mercados, sectores de la actividad económica, contrapartes, monedas u otros Los límites establecidos por Casa Matriz son simplemente invertir en Instrumentos de renta fija, realizar las distribuciones de acuerdo a la ley e invertir en bancos de categoría N1 como mínimo, o inversiones en instituciones Estatales. No tenemos límites por área geográfica y las inversiones deben realizarse de preferencia en dólares o su equivalencia. A.4) Restricciones para algunos tipos de negocios o activos en función de su liquidez, o de su capacidad para marcar un precio público en mercados formales Las restricciones consisten en no invertir en instrumentos de renta variable o en instituciones de clasificación menor a N1. A.5) La determinación de las condiciones bajo las cuales la compañía puede prendar o arrendar sus activos La compañía por ningún motivo puede prendar algún activo de la compañía y en casos muy especiales puede arrendar activos en la medida que éstos no se estén utilizando en beneficio de la sociedad. A.6) Grado de cumplimiento 100% B) Política de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros: B.1) La Compañía no utiliza en sus inversiones productos derivados. B.2) Administración de riesgos financieros. i) La Compañía mantiene un sistema de desarrollo de políticas y procedimientos para la administración de los distintos tipos de riesgos financieros a los que se encuentra expuesta, manteniendo una comunicación permanente con Casa Matriz en su área de inversiones y exponiendo los cambios económicos y políticos a los cuales nos vemos expuestos como país. Asimismo, la Compañía ha creado un procedimiento que nos permite ejercer un control permanente y efectivo sobre nuestros movimientos de inversiones. 34
Nota 30 Políticas Generales de Administración (continuación) ii) iii) iv) La Compañía está asesorada y vigilada por Casa Matriz de su área de inversiones quienes han establecido normas claras a seguir y que son controladas por reportes, consultas, proposiciones y resultados enviados por la sucursal ya sea diario, semanal, mensual o anual. La Compañía por naturaleza es esencialmente conservadora, por la que su exposición al riego es mínima, significando esto que las decisiones de inversión nacen en su área de finanzas corporativas y que para nuestro país la única autorización otorgada es operar principalmente en el mercado financiero de renta fija en instituciones financieras autorizadas y preferentemente en dólares o con documentos estatales garantizados por el Estado de Chile. La Compañía tiene claramente definidos los niveles de control y autorización en la ejecución de las operaciones financieras. B.3) Grado de cumplimiento 100% C) Políticas de control interno C.1) Política de control interno La Compañía mantiene una política de control continuo y efectivo sobre las inversiones que realiza, vigilando el cumplimiento de la normas de respaldo de reservas técnicas como también las normas e instrucciones impartidas por la Casa Matriz, manteniendo una actualización permanente de las normas y procurando una continua mejora de los procedimientos establecidos. A continuación se describe el procedimiento de control interno: C.2) Descripción Proceso de Control de Inversiones i) Determinación del monto a invertir El Contralor debe determinar el monto a invertir de acuerdo a lo establecido en los Artículos 21, 22, 23, 24 y 25 de la Ley de Seguros, Decreto Ley 251 de 1931 actualizado, y a la normativa que ha dictado para estos efectos la Superintendencia de Valores y Seguros 35
Nota 30 Políticas Generales de Administración (continuación) ii) Evaluar Propuesta de Inversión El Tesorero deberá avisar cinco días antes del vencimiento al Gerente de Operaciones para que informe y solicite instrucciones a Casa Matriz respecto al vencimiento venidero con una propuesta concreta de que se quiere hacer con los fondos de la inversión y posibles excedentes que existan. iii) Cotizaciones El Tesorero cotizará en al menos 3 Instituciones de máxima y/o mediana clasificación de riesgo y que estén previamente autorizados por Casa Matriz, a la vez en la decisión final deberá considerar los términos de calce proporcionados por el Contralor. iv) Aprobación El Tesorero al término de las cotizaciones deberá elegir aquella que presente mejor tasa y clasificación siempre y cuando esté de acuerdo en los puntos precedentes y presentarlas al Contralor en primer término y después al Gerente de Operaciones para las respectivas revisiones y firmas. El Contralor se reserva el derecho de hacer consultas cruzadas si él lo considera necesario y su resultado lo informará directamente al Gerente General. v) Inversiones en Acciones. En el caso de inversiones en acciones, se requiere la autorización de Casa Matriz. vi) Giro de Cheques para Inversión. El Tesorero girará los cheques necesarios para efectuar la inversión a nombre de Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales los cuales serán endosados por los apoderados especificando el Banco donde se invertirán los fondos. Si la Institución elegida para la inversión es un Banco donde Chubb tiene cuenta corriente, el Tesorero enviará una Carta de Instrucción para hacer efectiva la operación, firmada por los apoderados de la Compañía. 36
Nota 30 Políticas Generales de Administración (continuación) vii) Firmar Cheques o Carta de Instrucción Los cheques o cartas de instrucción para inversión se deben firmar de acuerdo a las escrituras Designaciones y Poderes Establecidos. viii) Registrar Operación en Detalle Diario de Inversiones Cada operación de inversión debe ser registrada por el Tesorero en el archivo Detalle Diario de Inversiones. Además debe informar a la Casa Matriz la compra y venta de inversiones realizadas diariamente a más tardar 48 horas después de realizada la operación. ix) Vencimiento de una Inversión. Al vencimiento de una inversión, el Tesorero, de acuerdo a la necesidad de la Cía. solicitará o preparará, carta de instrucción (Renovación), Vale a la Vista a nombre de Chubb de Chile (Inversión en otro Banco), el cual se endosa para tomar inversión especificando el Banco donde se cerrará la operación o se depositará en cuenta corriente en caso de necesidad de fondos. x) Mantener los Instrumentos en Custodia El tesorero debe mantener los instrumentos en custodia, en el lugar que determine la compañía, que puede ser: Caja de Seguridad en la Compañía Custodia electrónica en el banco Instituto Emisor xi) Inventario de Inversiones El tesorero deberá entregar mensualmente vía email un inventario de las inversiones que Chubb posee a la fecha de cierre y trimestralmente el mismo informe pero acompañado con las fotocopias de las operaciones vigentes al cierre. C.3 Grado de cumplimiento 100% 37