Financiamiento - Asuntos Principales

Financiamiento - Asuntos Principales Fondo de Adaptación Orientación al Fondo para el Medio Ambiente Mundial (FMAM/GEF) Revisión del Mecanismo Financiero Inversiones y flujos financieros para el cambio climático (Dialogo) 1

Financiamiento - Asuntos Principales Fondo del Fondo Mundial del Ambiente (GEF Trust Fund) El Fondo de países menos desarrollados(ldcf) EL Fondo Especial de Cambio Climático (SCCF) El Fondo de Adaptación (bajo discusión) 2% de los fondos procedentes del MDL para apoyar la adaptación 2

Fondo de Adaptación Financiamiento Art. 12.8 del Protocolo de Kyoto y decisiones 28/CMP.1: fondos procedentes del MDL (SOP of CDM) y otras fuentes voluntarias Fondo de Adaptación podría recibir hasta USD 80-300 millón/ano durante el periodo 2008 2012; De los CERs ya emitidos alrededor de un total de 1,549,209 CERs para la Adaptación de los fondos precedentes. 3

Fondo de Adaptación decisiones 28/CMP.1 & 10/CP.7: Establecimiento del Fondo de Adaptación y lineamientos iniciales (initial guidance) Artículos 12.8 del KP, 3/CMP.1 & 17/CP.7: fondos procedentes del MDL como aporte financiero para la adaptación (2%) 5/CP.7, para 8: Actividades elegibles 5/CMP.2 los principios, modalidades y algunos criterios sobre la gobernabilidad 4

Fondo de Adaptación Decisión 5/CMP.2 Principios: Acceso al fondo en una forma balanceada y en una manera equitativa; Transparente y abierto; Financiamiento de los costos sobre una base full-cost para la adaptación; etc Modalidades: financiamiento para las actividades al nivel nacional, regional, y hasta al nivel de la comunidad; procedimientos eficaces para el acceso de los fondos, etc Gobernabilidad : (i) Partes en el Protocolo de Kyoto (ii) Un país un voto (iii) Una mayoría de Partes no incluidas en el anexo I de la Convención. 5

SBI 26 Acuredos hasta la fecha Los criterios de admisibilidad (Eligibility criteria) (países en desarrollo que son Partes al Protocolo y quienes son particularmente vulnerable a los efectos adversos al cambio climático) Áreas de prioridad (proyectos concretos de adaptación. proyectos y programas que son country driven y son basados en las necesidades, puntos de vista y prioridades de las Partes eligibles) La monetización de los fondos procedentes del MDL Monetizing the share of proceeds (asegurar flujo financiero predecible; Optimizar los ingresos al fondo y al la vez limitar los riesgos financieros; transparente y costo-efectivo, haga uso de experiencia apropiada para esta tarea). 6

SBI 27 Fondo de Adaptación Lo que queda por definir: LOS AREGLOS INSTITUCIONALES 7

Fondo de Adaptación Opciones para los arreglos institucionales Propuesta inicial del G 77 y China: Miembros y la composición (Regiones de la ONU y especial asientos para AOSIS y LDCs Nominación y nombramiento de los miembros por los grupos regionales y el CMP Criterios para el funcionamiento de una secretaria, el trustee y agencies de implementación a ser seleccionados para implementar los proyectos del fondo de adaptación Esta propuesta no contiene detalles sobre e.g. Numero de miembros en el cuerpo de gobernanza, Reglas de Procedimiento, etc). Otras propuestas: GEF Creación de un Consejo sobre la Adaptación Considerar las implicaciones practicas, legales y las modalidades de cada una de las 8 opciones.

Fondo de Adaptación Elementos claves para una decisión COP 13 El órgano rector (Governing Body); Secretaria/Secretariat Arreglos para un presupuesto ínterin (hasta que haya una monetización de los fondos devengados del MDL)- Interim budget to initiate work Un Plan de Trabajo para el primer ano de operación 9

Orientación al FMAM (GEF) Agenda item 5 del SBI Mandato La COP provee lineamientos políticos en forma regular/anual al FMAM como una entidad del mecanismo financiero de la CMNUCC, sobre sus medidas concretas que hubiera adoptado para aplicar las directrices incluyendo prioridades de programa y criterios de elegibilidad para el financiamiento EL FMAN presenta su informe sobre cambio climático a la COP cada ano..fccc/cp/2007/3 10

Orientación al FMAM (GEF) Agenda item 5 del SBI Decision 3/CP.12 El documento presenta las acciones del FMAM sobre varios aspectos de la Convención. Invitó las a las Partes a que presentan sus opiniones y recomendaciones de los fondos de lo que disponían en cuanto al cc. Se considera estas recomendaciones en la COP13. FCCC/SBI/2007/Misc. 11 Las opiniones y recomendaciones serán transmitidas a través de la secretaria del FMAM al Consejo del FMAM. 11

Guidance to the GEF Issues to consider Guidance to the FM is a cross cutting issue need to pay close attention to ongoing negotiations on: National communications - Item 4 a, b,,c (SBI) Capacity building Item 8 y 11 (SBI) Article 6 (public awareness) Item 6 (SBI) Transfer of technology SBSTA Adaptation -SBSTA/ Response measures GEF process How to improve guidance to GEF and ensure better responses to it 12

4 th. Review of FM Mandate (Item 5 (a) Decision 3/CP.4: Review the financial mechanism every four years Guidelines and criteria for review Decision 2/CP.12, fourth review of FM to start at SBI 27 and consider: Issues outlined in the decision (level of funding for adaptation and mitigation); Two reports to be prepared by the secretariat on investment and financial flows; Input to the GEF 5 on assessment of fund necessary for the GEF to assist developing countries. 13

Review FM Issues to consider Convention process: Fourth dialogue will discuss investment and financial flows to address climate change as corss cutting issue. A paper for the dialogue and the FM review papers are being prepared based on a background paper containing an overview of financial and investment flows to address Climate change. GEF process: The FM review should result in an input to the fifth replenishment of the GEF 5 (some work on the GEF 5 may already start in 2008) OPS 4 should start in 2008/2009 Review of RAF implementation in 2008 14

Review FM Issues to consider Background paper on investment and financial flows relevant to the development of effective and appropriate international response to Climate Change; Assessment of needs for I&F flows for adaptation in 2030; Assessment of role of other sources of funding: e.g. IFIs, private sector, domestic; Options to scale up additional resources? 15

Additional investment and financial flows in 2030 Sector Energy Supply Industry Building Waste Transport Agriculture Forestry Energy RD&D Global (billion USD) (-) 67 36 51 0.9 88 35 21 35-45 Share of developing countries 55% 53% 29% 67% 41% 66% 99.5% - Global: 200 210 billion USD (0.92% of projected global investment and 0.26% of global GDP in 2030) Non Annex I Parties: 76-77 billion USD (0.86% of Investment and 0.29% of GDP in 2030) Amount large in absolute terms, but small relative to GDP and investment 16

Additional investment and financial flows in 2030 Sector Agriculture, forestry and fisheries Water supply Human Health Coastal zone Infrastructure Global (billion USD) 14 11 5 11 8 130 Share of developing countries 50 % 80 % 100 % 40 % 25 % Global: Overall needs identified in this study correspond to 0.2 0.8 % of global investment flows or 0.06-0.21 % of projected GDP in 2030. Non Annex I Parties: USD 28 to 67 billion in 2030. Amount large in absolute terms, but small relative to GDP and investment 17

Instrument panel How can the Climate Change Convention and its Kyoto Protocol influence future I&F flows? Expanded carbon markets Adaptation Fund Financial mechanism / ODA What other options should be considered to address I&F flows in a future regime? New sources National Policies Int l coordination 18

Sources of investment and financial flows Most of the investment in mitigation measures is domestic Important to focus on the role of private-sector investments as they constitute the largest share of investment flows ODA is important in Africa and the LDCs Potential of the financial mechanism of the Convention is limited if continues to rely on current levels and voluntary contributions = USD 990 million for the period 2006-2010 Carbon market is already playing an important role in shifting investment flows. 19

Carbon Markets CDM shows already a significant potential to leverage domestic and international investments The supply of Kyoto units will be abundant compared with to the level of compliance demand for the period 2008 2012 Under a low estimate of compliance demand by Annex I Parties in 2030 (market of USD 5 25 billion per year), the current flow of CDM and JI projects would sufficient to provide supply Under a high estimate of compliance demand (market of USD 100 billion per year), a large fraction of the potential emission reductions, from all existing and new categories of projects/mechanisms would be needed to increase supply Policy certainty is important for investors. A longer-term international agreement on climate change broadens the range of mitigation measures that are attractive investments 20

Policies Appropriate national policies can achieve many of the changes in all countries: Types of new generation capacity Energy efficiency regulations, biofuels Planning regulations and design standards for infrastructure Policies should differ by sector Policies to attract foreign investment can increase the funds available International co-ordination of policies is required in technology R&D and deployment, and energy efficiency standards for internationally traded appliances and equipment 21

Options for new sources of funding Several possible new sources of funds, e.g.: Auction of allowances for international bunkers aviation USD 10 to USD 25 billion/year, marine USD 10 to USD 15 billion/year Int nl air travel levy USD 10 to USD 15 billion/year Could generate funds commensurate with needs predictably Sources and uses of funds need to be negotiated as part of new agreement 22

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