Piano Sociedad de Bolsa S.A. Novedades del Día 02 de Junio. - Nicolás Andrés Fovakis Claves de Wall Street Wall Street da comienzo a la jornada del día jueves en leve alza luego de los primeros minutos de operaciones. El Nasdaq abre la sesión con un aumento del 0.42% ascendiendo a los 2780 puntos, el Dow Jones sube un 0.01% posicionándose en 12291 puntos, en tanto que el S&P 500 ÍNDICE DOW JONES se coloca en 1315 puntos tras ganar un 0.09%. En el plano macroeconómico, hoy se dio a conocer en Estados Unidos el indicador Jobless Claims que refleja la cantidad de individuos que solicitaron beneficios de desempleo por primera vez indicando la tendencia del mercado de trabajo. La publicación anunció 422 mil pedidos respecto a los 428 mil del período anterior. El mercado esperaba que esta publicación totalice los 413 mil pedidos. Por otro lado, el gobierno de Estados Unidos informó que el Tesoro de ese país podría perder hasta u$s 14.000 millones del dinero invertido en el rescate de las automotrices el año pasado pese a la recuperación que a presentado el sector. En cuanto a Grecia, la calificadora Moody s rebajó la calificación del país de B1 a Caa1 citando Variación diaria por sectores del S&P un mayor riesgo de que el país sea incapaz de manejar sus problemas de deuda sin una eventual reestructuración. En el ámbito regional, la agencia ambiental de Brasil, Ibama, aprobó la construcción de la represa hidroeléctrica Belo Monte, un proyecto de u$s 17.000 millones. La represa tendrá una capacidad de 11.233 megavatios, será la tercera más grande del mundo y se construirá en la región amazónica. En el plano corporativo, Microsoft planea restringir el número de fabricantes de computadoras que podrían producir tabletas usando el sistema operativo Windows. El gigante del software seleccionó a las empresas de chips Intel, AMD, Nvidia, Qualcomm y Texas Instruments para que cada una escoja un fabricante con el cual desarrollarían tabletas Windows.
Claves de la City Porteña El Merval da comienzo a la jornada del día jueves con una leve suba del 0.24% posicionándose en 3183 puntos en la apertura, entre las primeras operaciones de la fecha las variaciones más destacadas son TS (+1.90%), BPAT (+1.05%) y PAMP (+0.79%). ÍNDICE MERVAL Entre las noticias locales se destaca el hecho de que el Gobierno pretende anunciar un acuerdo con el Club de París antes de las elecciones presidenciales de octubre. Además, se comunicó que el año próximo no utilizarán reservas del Banco Central para pagar deuda y que buscarán fondos en los mercados internacionales por u$s 7.000 millones. La recaudación impositiva alcanzó un récord histórico de $ 50.640,1 millones en mayo, lo que representa un aumento del 28,7% respecto del mismo mes del 2010. El muy buen desempeño de la recaudación se explicó en especial por los ingresos de IVA, Ganancias y Contribuciones Patronales, informó la AFIP. Cabe destacar que mayo es el mes de mayor recaudación en el año porque se producen los vencimientos de anticipos de Ganancias y Bienes Personales. Los datos fueron presentados por el secretario de Hacienda, Juan Carlos Pezoa, y el administrador federal de Ingresos Públicos, Ricardo Echegaray. Por otro lado, la presidenta del Banco Central de la República Argentina (BCRA), Mercedes Marcó del Pont, reconoció ayer que existe un proceso de dolarización de activos en el país pero relativizó su magnitud y explicó que se trata de un movimiento típico de todos los procesos electorales. Además, DÓLAR LIBRE reclamó hablar con menos liviandad sobre el tema de fuga de capitales. Tras meses de debates, el Senado convirtió ayer en ley la tipificación del delito de lavado de dinero con lo que la Argentina espera evitar sanciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). La Cámara debió apelar a un recurso llamativo: apenas minutos después de la votación, la flamante ley fue corregida y ampliada a través de otro proyecto, que ahora deberá pasar por el debate en Diputados. En el plano corporativo, el Grupo Cencosud comenzó con su campaña de inversiones en la Argentina para 2011. Según confirmó ayer el ministro de la Producción bonaerense, Martín Ferré, el grupo chileno invertirá unos $ 300 millones en 11 locales comerciales. El desembolso contempla la construcción de unidades comerciales por un total de 45.133 metros cuadrados, en 10 distritos de la provincia entre los que se encuentran Chivilcoy, San Pedro, Tandil, Necochea, San Isidro, La Matanza, Pilar y Quilmes.
Gobierno adelanta a banqueros que planea emitir u$s 7.000 millones en 2012 FUENTE: Cronista Comercial. Surgieron interesantes definiciones por parte de altos funcionarios del Ministerio de Economía en reuniones a puertas cerradas con representantes de bancos de inversión en Buenos Aires. Por un lado, confesaron que el Gobierno pretende anunciar un acuerdo con el Club de París antes de las elecciones presidenciales de octubre. Además, señalaron que el año próximo no utilizarán reservas del Banco Central para pagar deuda y que buscarán fondos en los mercados internacionales por u$s 7.000 millones. La vuelta al mercado podría ser incluso a fines de este año, siempre después de los comicios. Estos lineamientos quedaron plasmados en una reciente nota de viaje de Barclays Capital (la entidad que lideró la reapertura del canje de deuda del 2010), firmada por el economista que sigue a la Argentina, Sebastián Vargas. Según relatan, y refiriéndose a funcionarios del Gobierno con los que nos juntamos, éstos buscarán emitir deuda en los mercados internacionales para reemplazar el uso de reservas durante el 2012. Mencionaron explícitamente que la colocación de bonos será por u$s 7.000 millones. Es, en realidad, un sinceramiento del Gobierno. Sucede que ya no pueden seguir cancelando pasivos con reservas en un escenario donde la fuga de capitales continúa en u$s 13.000 millones por año o más. Las reservas no crecen y los pasivos monetarios sí, con lo cual ya no hay margen para utilizar dólares BCRA. Nosotros pensamos que la emisión de deuda deberá ser mayor, porque sus proyecciones incluyen en superávit primario alto de u$s 5.000 millones (incluyendo las ganancias del Banco Central) durante el período 2011-2015, y no incluyen los servicios de la deuda que sumarán después de arreglar con el Club de París, indica Barclays, entidad que opera alrededor del 60% de la deuda argentina en los mercados. Admiten los funcionarios de Economía que el denominado manejo de pasivos, léase canje de bonos, está en segundo plano. En este sentido, no queda claro si el Gobierno podrá colocar los u$s 7.000 millones directamente en las plazas internacionales. El monto es elevado y las alternativas podrían ser emitir parte menor de ese monto en el mercado local (a través de ANSeS o incluso los bancos locales que tienen exceso de liquidez). Con respecto al segundo gran tema de la agenda financiera, el Club de París, los funcionarios dijeron que el número final que se deberá cancelar al consorcio de países europeos está casi cerrado (con algunas negociaciones pendientes como los punitorios). Las negociaciones están ahora enfocadas en los plazos de repago de la deuda. El dato clave es que esperan anunciar el acuerdo antes de las elecciones de octubre. En base a nuestras charlas, los funcionarios aparecen confiados en que el anuncio del acuerdo ayudará a comprimir los spreads de la deuda y preparará el camino para una emisión de deuda para finales de 2011 y durante el año siguiente, afirma Barclays. Incluso, agregan, queda la sensación que el Gobierno ya no tiene la fijación por el rendimiento que tendrían que tener los bonos para emitir (el famoso por debajo de los dos dígitos o nada ). Recuérdese que la negativa de Economía era la elevada tasa que el mercado le pedía. El marketing político de una nueva emisión seguramente estará ligada a cierto tipo de proyectos de infraestructura. Mientras se acerca el final del actual ciclo político, una emisión internacional de deuda está entre las prioridades si Kirchner es reelecta, concluye el banco.
La recaudación alcanzó un nuevo récord: $ 50.640,1 millones FUENTE: Ámbito Financiero. La recaudación impositiva alcanzó un récord histórico de 50.640,1 millones de pesos en mayor último, con un aumento del 28,7 por ciento respecto del mismo mes del 2010. La magnitud de los ingresos generó euforia en el gobierno nacional y llevó a la presidente Cristina Kirchner a anticipar el dato principal a los empresarios italianos con los que se reunió en Roma. El muy buen desempeño de la recaudación se explicó en especial por los ingresos de IVA, Ganancias y Contribuciones Patronales, informó la AFIP. Mayo es el mes de mayor recaudación en el año porque se producen los vencimientos de anticipos de Ganancias y Bienes Personales. La AFIP informó que la recaudación por IVA Impositivo creció 47,7 por ciento en mayo gracias al alza del consumo y a la inflación. Los datos fueron presentados por el secretario de Hacienda, Juan Carlos Pezoa, y el administrador federal de Ingresos Públicos, Ricardo Echegaray. En lo que va del año, los ingresos tributarios aumentaron el 33 por ciento respecto de idéntico lapso de 2010. La jefa de Estado destacó ante los hombres de negocios italianos la robustez de las cuentas públicas argentinas, en un intento por recrear la confianza de los inversores en el país, luego del default del 2001 que perjudicó especialmente a ahorristas italianos. La AFIP informó que el IVA Aduanero subió 38,1 por ciento en mayor, como consecuencia del alza en las importaciones. Por el impuesto a las Ganancias la recaudación alcanzó los 14.040,3 millones de dólares con un crecimiento del 22,4 por ciento anual. Los ingresos por Bienes Personales crecieron un 11,7 por ciento con relación a mayo de 2010. La recaudación por retenciones aumentó un 9,2 por ciento y alcanzaron los 4.667,4 millones de pesos. Marcó del Pont: El modelo se banca aún el cambio de portafolios electoral FUENTE: Cronista Comercial. La presidenta del Banco Central, Mercedes Marcó del Pont, reconoció ayer que existe un proceso de dolarización de activos en el país, pero relativizó su magnitud y explicó que se trata de un movimiento típico de todos los procesos electorales. Como hoy sobran los dólares comerciales, lo que está ocurriendo es que, quizás, en esta etapa el Banco Central no está acumulando la cantidad de dólares que acumuló el año pasado, cuando no existía esta situación de anticipar lo que va a ocurrir a partir de octubre, dijo Marcó Del Pont a radio JAI. La titular del BCRA reclamó hablar con menos liviandad sobre el tema de fuga de capitales y dijo que hay que precisar de qué se trata el fenómeno que se está produciendo en Argentina y que es típico de todos los procesos pre electorales.
Los analistas estiman que la fuga de capitales ascendió a unos u$s 2.000 millones en mayo, por encima de los u$s 1.800 millones calculados para abril y del promedio de u$s 1.220 millones mensuales de entre enero y marzo últimos. Para Marcó del Pont, el fenómeno tiene que ver con un cambio de portafolios; o sea, que muchos agentes económicos, minoristas y personas jurídicas se están yendo de pesos a dólares. Pero advirtió que ahora parte de esos dólares vuelven al sistema como depósitos a plazo fijo, y parte queda atesorada, como dólares que quedan en el país, no como dólares transferencia que suponen la formación de activos externos. Además, destacó que aún ocurriendo todo este proceso de cambio de portafolio, lo que uno tiene que rescatar es que no hay ningún tipo de tensión en el mercado de cambios, porque este modelo se banca aún este cambio de portafolio, que en otras etapas históricas no se lo bancaba, porque había estrangulamiento del sector externo. Marcó del Pont también restó importancia a las operaciones en el mercado paralelo, donde la divisa se mantuvo ayer en los $ 4,31 para la venta, un 4,6% por encima de la cotización oficial. Hay que bajar los decibeles acerca de lo que está ocurriendo con el mercado informal, que realmente no tiene una dimensión importante, porque el grueso de los dólares se transan en el mercado único y libre de cambios (MULC), resumió. Sin embargo, hizo hincapié en las operaciones de contado con liquidación, que surge del arbitraje en bonos y acciones que hacen los inversores para fugar divisas al exterior: Vamos a estar muy atentos, y vamos a seguir la supervisión desde el área correspondiente, desde la CNV, con la AFIP, con todos los ámbitos del sector público que sean necesarios, cuando detrás de esas operatorias de compra-venta de títulos lo que se esconde es una forma de eludir la normativa que hay en materia cambiaria, amplió. El Senado sancionó la ley que amplía las penas contra el lavado FUENTE: Cronista Comercial. Tras meses de debates, idas y vueltas, el Senado convirtió ayer en ley la tipificación del delito de lavado de dinero, con lo que la Argentina espera evitar sanciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Ante la próxima reunión de ese organismo y con la intención de no demorar más la sanción de la norma, la Cámara debió apelar a un recurso llamativo: apenas minutos después de la votación, la flamante ley fue corregida y ampliada a través de otro proyecto, que ahora deberá pasar por el debate en Diputados. Me molesta que estemos legislando con el apuro de los plazos que se vencen. Desde 2004 el GAFI está reclamando esto, subrayó al respecto la peronista disidente Sonia Escudero. Si la Cámara alta corregía la iniciativa ayer y la devolvía a Diputados estirando los tiempos, el país se habría expuesto a ser incluido en la lista gris de ese organismo, formada por estados que no cooperan contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Por ello surgió la idea de sancionar una ley correctiva casi en simultáneo.
Con la iniciativa para tipificar el delito de lavado, aprobada por 61 votos y la sola oposición de Adolfo Rodríguez Saá y Roberto Basualdo (Peronismo Federal), varias de las recomendaciones del GAFI serán ahora incluidas en el Código Penal. Las penas por blanquear activos irán de 3 a 10 años de prisión, con multas de 2 a 10 veces el monto de la operación delictiva; castigos que se incrementarán en caso de reincidencia o si el autor es funcionario público en ejercicio del cargo. Además, la Justicia podrá sancionar con multas o suspensiones a las personas jurídicas involucradas en el delito de lavado o en el financiamiento del terrorismo; mientras que los sujetos obligados de reportar acciones sospechosas a la Unidad de Información Financiera (UIF) tendrán 150 días corridos para hacerlo, aunque ante indicios de financiación al terrorismo el aviso deberá producirse en 48 horas. Ese listado de personas obligadas a informar a la UIF se amplió para incluir a las entidades que reciben donaciones, financieras, de seguros, contadores que ejerzan el rol de auditores y síndicos, entre otros. Y, si la ley correctiva logra sanción definitiva, a pedido de la UCR también quedarán obligadas todas las personas físicas o jurídicas que reciban donaciones o aportes de terceros y subsidios, donaciones o aportes de fondos públicos. Queremos que todos los (Sergio) Schocklender y todas estas organizaciones estén obligadas a rendir cuentas para monitorear no solo el dinero que puede surgir del narcotráfico, sino también el que puede venir de la malversación de fondos públicos, advirtió al respecto el jefe de la bancada radical, Gerardo Morales. La suya no fue la única alusión a la polémica que rodea a las Madres de Plaza de Mayo y su ex apoderado. La presencia del titular de la UIF, José Sbatella, en el recinto, encendió varios reclamos por sus demoras en abrir una investigación al respecto. Justamente los artículos de la ley referidos a la UIF habían generado fuertes debates entre el oficialismo y la oposición. La UIF tiene un plexo de atribuciones muy, muy grande. Debería ser un órgano extra poder, reclamó el radical Ernesto Sanz y provocó la respuesta inmediata del jefe de los senadores kirchneristas, Miguel Pichetto. La UIF no puede funcionar en el Parlamento ni es una ONG. Tiene que ver con las políticas públicas y la postura del Gobierno frente a cuestiones internacionales y temas internos. Hacerlo un contralor sería totalmente ineficaz, advirtió. El oficialismo ya había hecho valer esa postura en Diputados, por lo que la entidad seguirá bajo la órbita del Ejecutivo.
Cencosud invierte $ 300 millones en 11 locales FUENTE: Cronista Comercial. El Grupo Cencosud comenzó con su campaña de inversiones en la Argentina para 2011. Según confirmó ayer el ministro de la Producción bonaerense, Martín Ferré, el grupo chileno que representa las marcas Disco, Vea, Easy, invertirá en unos $ 300 millones en 11 locales comerciales. El desembolso del gigante trasandino de $ 315.905.739 contempla la construcción de unidades comerciales por un total de 45.133 metros cuadrados, en 10 distritos de la provincia entre los que se encuentran Chivilcoy, San Pedro, Tandil, Necochea, San Isidro, La Matanza, Pilar y Quilmes. Con una inversión que oscila entre los $ 7 y $ 68 millones según el emprendimiento, la idea de la empresa es a lo largo del año abrir 5 locales Disco; 2 Vea; 2 Easy y 2 Cencosud, según indica el cable e la agencia Télam. Esto no hace más que ratificar que cuando existe una política seria, dinámica y eficiente de promoción y fomento al desarrollo productivo como la encarada por el gobernador Daniel Scioli, es posible atraer inversiones a todo nuestro territorio, destacó Ferré tras un encuentro que mantuvo con representantes de esta firma. El ministro resaltó que la provincia de Buenos Aires concentra casi el 40% de la facturación supermercadista del país por lo que estas inversiones no sólo potencian la creación de empleo sino también la del consumo. Con presencia desde 1982 en la Argentina, el Grupo Cencosud opera en el país 16 hipermercados Jumbo, 117 supermercados Disco, 117 Súper Vea, 38 locales Easy y trece centros comerciales. El mes pasado, el Fisco argentino denunció al Cencosud por la supuesta venta de mercaderías que habían sido enviadas desde la Argentina a Chile como donaciones para las víctimas del sismo de febrero de 2010. El grupo chileno negó haber obtenido beneficios por este operativo y aseguró que actuó de buena fe, siguiendo una petición del gobierno de Chile con el objetivo de ayudar a los más afectados por el terremoto y el tsunami.
COMPAÑÍA TICKER PRECIO DIARIA SEM. MEN. ANU AL Vehículos y Pieza PLANILLA DE ACCIONES % VARIACION CAP.BUR. (en mill.) Volumen diario Beta últ. 60 meses Ev/ EBITDA Mirgor MIRG $ 115,90-1,57-3,01-1,6 12,5 $ 463,60 $ 386.309,00 1,07 7,3 11,4 2 Pertrak S.A. PERK $ 1,22-1,67-32,6 $ 26,52-0,13 23,5 21,3 2,2 Transporte Servic G C del Oeste OEST $ 2,03-0,98 0-1 21,3 $ 324,80 $ 47.229,00 0,76 2,9 44,8 1 Textil Alpargatas ALPA $ 6,50-0,76-1,37-8,3 $ 455,79 $ 12.272,00 0,83 4,2 12,3 1,3 Grimoldi GRIM $ 9,50 0 2,15 0-30,5 $ 83,48 $ 1.643,00 0,84 2,2 5 1,1 Telecomunicación Telecom TECO2 $ 20,70-2,36-5,05-2,4 8,3 $ 20.376,69 $ 5.492.028,00 0,91 3,9 10 2,9 Telefonica de Arg. CTIO $ 9,60 - - 4,3 74,5 $ 6.704,83-0,76 - - - Software y Datos Boldt BOLT $ 6,26-1,57-1,88-1,6-5,6 $ 1.565,00 $ 20.067,00 0,53 7,8 16,1 4,3 Siderur & Metalur Aluar ALUA $ 4,88-2,4-3,75-2,4-9,3 $ 9.481,84 $ 550.542,00 0,71 7,6 13,3 1,9 Siderar ERAR $ 28,90-1,37-0,86-1,4-17,2 $ 10.041,85 $ 1.392.375,00 0,82 4,2 4,9 0,9 Socotherm STHE $ 4,70 - - -10-11,7 $ 412,19-1,34 - - - Tenaris S.A. TS $ 105,00-1,59-0,47-1,6 6,9 $ 123.956,37 $ 17.765.968,00 1,11 14 25 2,9 Química Colorin COLO $ 7,85 - - - -3,7 $ 43,63-0,66 7,6-14,3 2,5 Garovaglio GARO $ 4,17 0-1,3 0-0,4 $ 52,11 $ 9.294,00 1,02 2,2 6 2 Rosenbusch ROSE $ 2,04-2,39-3,77-2,4-9,3 $ 60,50 $ 61.200,00 0,18 8 16,9 1,2 Solvay Indupa INDU $ 3,01-3,22-2,59-3,2-8 $ 1.246,99 $ 53.960,00 0,78 6,7-32,2 0,7 Carboclor S.A. CARC $ 1,06-0,93-1,85-0,9-15,2 $ 84,90 $ 7.329,00 1,19 6,8 38,7 0,9 Petróleo y Gas Distr Gas Cuyana DGCU2 $ 2,75 0 0 0-4,1 $ 556,47 $ 13.750,00 0,82 11 39,7 1 Camuzzi Gas Pamp. CGPA2 $ 1,38-4,83-6,76-4,8-25,4 $ 459,93 $ 26.067,00 0,6 6,9-63,2 0,5 Gas Natural Ban GBAN $ 2,75 0 0 0-11,6 $ 895,23 $ 30.203,00 0,57 8,1 36,3 1,3 Metrogas METR $ 0,96-0 -8,6-17,2 $ 546,40-1,3 3,2-6,6 0,7 Petrobras APBR $ 73,00-1,08-1,08-1,1-5,9 - $ 1.133.130,00 0,83 - - - Transp Gas de Norte TGNO2 $ 1,20-2,44-4 -2,4-20,5 $ 527,25 $ 225.328,00 1,14 10,7 6 0,4 Petrobras Argentina Sa PESA $ 9,00-1,64-2,6-1,6-13,9 $ 9.086,57 $ 438.565,00 0,43 5,1 8,4 0,9 Petrol. del Conosur PSUR $ 0,85 - - -10,1-11,1 $ 84,81-1,49-1,6-1,5 4,1 Transp Gas Sur TGSU2 $ 2,99-3,55-4,47-3,5-11,9 $ 2.375,54 $ 422.842,00 0,8 4,8 22 0,7 Ypf YPFD $ 195,00-3,47-3,2-3,5 1 $ 76.695,99 $ 10.800.147,00 0,34 5,5 12,7 3,7 Papel y Celulosa Celulosa CELU $ 7,05-0,7-1,12-0,7-22,7 $ 711,87 $ 55.886,00 1,51 4,7 7,9 1,4 Estrada ESTR $ 4,65 8,14-8,82 8,1 43,2 $ 198,12 $ 66.902,00 0,25 9,1 10,4 1,9 Otros Alto Palermo APSA $ 23,50 0 8,8 0 63 $ 2.960,08 $ 186.783,00 0,62 6,9 10,8 3,5 Boldt Gaming Sa GAMI $ 25,50-0,78-0,39-0,8-22,6 $ 1.147,50 $ 97.394,00 0,52 4,5 8,4 6,6 Comercial del Plata COME $ 0,72-1,92-2,72-1,9 21,2 $ 186,21 $ 160.993,00 0,84 0,1-0,5-0,1 Emdersa EMDE $ 2,30 - - - 4,5 $ 542,95 - - - - - Ferrum FERR $ 3,44-1,71-1,71-8,1 $ 323,02 $ 2.266,00 0,42 4,1 9,5 1,1 Fiplasto FIPL $ 2,25-3,02-3,02-3 -3,6 $ 128,25 $ 71.684,00 0,66 5,2 12,4 1,6 Grupo Clarin GCLA $ 20,40-2 - 3 $ 5.863,34-1,05 3,5 9,9 1,7 Maquinaria Indust Agrometal AGRO $ 3,20-0,62 0,63-0,6-25,6 $ 76,80 $ 9.257,00 0,37 7,1-20,5 2,1 Finanzas y Seguros Banco Hipotecario BHIP $ 2,15-3,15-4,44-3,2-33 $ 3.146,23 $ 354.986,00 1,42-15,3 1 Banco Macro S.A. BMA $ 13,95-2,79-2,11-2,8-24,4 $ 8.293,07 $ 2.319.253,00 1,22-8,1 1,9 Banco Patagonia BPAT $ 4,76-0,83 0-0,8-9 $ 3.423,70 $ 1.289.731,00 0,75-6,8 1,5 Banco Santander Rio BRIO $ 13,00 - -2,26-12,4 $ 13.482,48-0,68-8,5 4 Grupo Fin. Galicia GGAL $ 4,96-3,69-3,69-3,7-17,9 $ 6.157,38 $ 13.834.569,00 1,41 - - - Bco.Frances FRAN $ 12,60-2,7-3,82-2,7-9,4 $ 6.758,15 $ 948.347,00 1,2-5,5 2,2 Galicia Bco GALI $ 12,05 1,26 2,99 1,3 36 $ 6.776,04 $ 62.060,00 0,38-10,5 2,4 Energía Eléctrica Capex CAPX $ 5,40-1,82 0-1,8-2,7 $ 970,93 $ 15.406,00 1,09 8,8-89,1 2,4 Central Puerto CEPU2 $ 18,25-2,41-3,69-2,4-5,2 $ 1.615,23 $ 37.035,00 0,57 6,3 7,4 2 Edenor EDN $ 1,83-3,68-5,67-3,7-30,9 $ 1.641,59 $ 1.173.903,00 1,19 10,9-15,3 0,8 Pampa Energia S.A. PAMP $ 2,53-1,56-2,32-1,6-7,8 $ 3.325,21 $ 4.205.165,00 0,96 11,8-90,6 1 Endesa Costanera CECO2 $ 4,45-1,11-0,89-1,1-23,1 $ 654,10 $ 153.867,00 0,98 5,8-23 1,2 Transener TRAN $ 1,22-1,61-3,17-1,6-24,7 $ 542,50 $ 334.196,00 1,14 4,7 13,9 0,5 Electroelectronic Domec DOME $ 4,60 - - 31,4 31,4 $ 64,40 - - - - - Longvie LONG $ 3,22 0-0,62 - -6,1 $ 105,29 $ 2.270,00 0,34 7,8 7 1 P/E P/ BV
COMPAÑÍA TIC- KER PRE- CIO % VARIACION DIARIA SEM. MEN. ANU AL CAP.BUR. (en mill.) Volumen Diario Beta últ. 60 meses Ev/ebitda P/E P/ BV Construcción Caputo CAPU $ 5,68 - -2,07-13 -0,5 $ 158,66-0,63 6,2 5,7 1,8 Ceramica S.Lorenzo SALO $ 1,49-3,87-1,97-3,9-20,7 $ 105,97 $ 8.994,00 0,31-18,2-4,1 0,6 Minetti Juan JMIN $ 4,28-0,47-0,47-0,5-2,4 $ 1.506,80 $ 41.645,00 0,86 4,7 12,3 1,6 Introductora INTR $ 4,55 - - - 23 $ 128,53-0,43-12 1,6 Rigolleau RIGO $ 38,00 - - 15,6 32 $ 918,77-0,27 11,4 22,7 3,4 Irsa IRSA $ 5,80 0-1,53 0-8,2 $ 3.356,32 $ 64.149,00 1,13 8,4 13 1,3 Dycasa DYCA $ 6,30-3,08-3,08 - -5 $ 189,00 $ 40.320,00 0,66 6,5 9,6 1,2 Polledo POLL $ 0,26-4,06-4,06 - -42,9 $ 32,51 $ 8.239,00 0,81-0,5-0,5 0,8 Comercio Patagonia PATA $ 28,00 - -2,78 - -3,4 $ 1.400,00-0,22 6,6 10,8 1,8 Alimentos y Beb Molinos Rio MOLI $ 27,60-5,8-6,12-5,8-1,1 $ 6.912,38 $ 576.851,00 0,43 10,5 17,4 5,5 Morixe MORI $ 8,60 - -1,04-6,5 91,1 $ 84,28-0,77 5,1 5,4 1,8 Quickfood S.A. PATY $ 15,50-1,9-6,06-1,9-22,1 $ 565,28 $ 54.212,00 0,6 12,8 141,5 1 Agro & Pesca Carlos Casado CADO $ 6,70-1,47 0,75-1,5-3,9 $ 379,19 $ 28.887,00 0,5 - Cresud CRES $ 7,34-4,55-4,05-4,6 1 $ 3.644,77 $ 103.261,00 1 9,3 25,6 1,7 Ledesma LEDE $ 8,00-2,68-3,5-2,7-1,2 $ 3.520,00 $ 415.239,00 0,56 9,5 15,8 2,6 San Miguel SAMI $ 33,00-2,65-5,44-2,7-0,1 $ 503,25 $ 83.753,00 0,59 3,6 4,8 1,3 Semino, Mol J SEMI $ 3,40-4,23-4,23-4,2 15,6 $ 289,68 $ 20.673,00 0,95 20,6 16,9 2,4 Nombre Código Cierre Cuadro de Bonos Volumen promedio mensual en miles de pesos Volatilidad anual Variación % Diaria Mensual YTD 365 días Bocon Prov. 4º en $ PRO7 $ 80,00 $ 4,00 - - - -1,2 21,2 Bocon Prov.4º $ + CER PR12 $ 255,50 $ 1.194,00 10,9-1 -1-3,8 27,9 Bocon Cons.6º $ + CER PR13 $ 107,00 $ 2.551,00 23,2-1,3-1,3-13,3 62,1 Bocon Prev.4º $ + CER PRE9 $ 189,50 $ 861,00 7,6 0,3 0,3 1,6 22,9 BOGAR 2018 NF18 $ 208,30 $ 9.572,00 19,3-1 -1-12,1 34 B. PAR $. Ley Arg. PARP $ 60,00 $ 2.386,00 30,5 0 0-17,8 93,5 B. PAR u$s. Ley Arg. PARA $ 169,00 $ 279,00 20,7-0,6-0,6 0 40,8 B. PAR u$s. Ley N.Y. PARY $ 190,00 $ 119,00-0 0 3,8 34,8 B. DISC $. Ley Arg. DICP $ 166,00 $ 6.218,00 29,2-0,3-0,3-11,5 82,4 B. DISC u$s Ley Arg. DICA $ 473,00 $ 328,00 14,5 - - 2,8 43,3 B. DISC u$s Ley NY. DICY $ 530,00 $ 178,00-1 1-55,9 Cupon Pbi u$s Ley Arg. TVPA $ 73,30 $ 3.753,00 24,8-1,5-1,5 20,6 170 Cupon Pbi $ Ley Arg TVPP $ 16,59 $ 20.804,00 24,8 0,1 0,1 11,6 145,4 Cupon Pbi u$s Ley NY.. TVPY $ 74,50 $ 8.239,00 25-1,8-1,8 19,6 173,4 Global 2017 u$s Ley NY GJ17 $ 462,00 $ 570,00 - - - 11,3 - Boden 2012 u$s RG12 $ 430,00 $ 6.894,00 6,7-0,2-0,2 11,7 23,9 Boden 2013 u$s RA13 $ 413,50 $ 1.177,00 6,6-0,1-0,1 8,5 30,6 Boden 2014 $ + CER RS14 $ 165,30 $ 1.103,00 16 0,2 0,2 1,4 36,9 Boden 2015 u$s RO15 $ 426,10 $ 10.674,00 12,4-0,6-0,6 9,7 45,8 Bonar V u$s AM11 $ 430,10 $ 0,00 5,9 - - - - Bonar Vii u$s AS13 $ 458,00 $ 2.097,00 8,9 0,1 0,1 10,6 32,8 Bonar X u$s AA17 $ 399,00 $ 18.464,00 12,3-1,3-1,3 8,1 37,6 Bonar V $ AJ12 $ 101,80 $ 1.566,00 12,7 0 0 4,4 14,4 Bonar 2014 $ AE14 $ 98,25 $ 3.859,00 11,3 0,2 0,2-0,8 26,8-1943, 4 4
Nicolás Andrés Fovakis nfovakis@pai.sba.com.ar Departamento Comercial Ricardo Jalife. rejalife@xlnet.com.ar Casa Central Tel: 4322-1511/5382 Germán Rey grey@pai.sba.com.ar Rubén Freire rfreire@pai.sba.com.ar Sucursal Flores Tel: 4632-2660 Juan Ignacio Maisterrena jmaisterrena@fibertel.com.ar Sucursal Belgrano Tel: 4782-4127 Daniel Abastante abastantedaniel@fibertel.com.ar Departamento de Inversiones de Banco Piano Tel: 4325-6562 Matías Ballestrin ballestm@piano.com.ar Disclosures Este informe es realizado por el de Piano Sociedad de Bolsa S.A, quien considera que la información aquí contenida proviene de fuentes confiables.. El mismo es proporcionado a título meramente informativo, tanto a clientes como inversores, siendo una herramienta más para la toma de sus decisiones.todas las opiniones y estimaciones expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso. Las inversiones en los activos financieros están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Este documento no representa una oferta de compra o venta con respecto a activos o instrumentos de ningún tipo y ha sido elaborado con un efecto informativo, siendo posible que haya otras inversiones que los inversores consideren más apropiado para satisfacer sus necesidades y objetivos.