Fortalecimiento del Sistema de Pagos Sistema de Pagos en Monedas Locales Brasil - Uruguay 27.11.2014
Fortalecimiento del Sistema de Pagos Medidas Implementadas Establecimiento de la Visión Estratégica sobre el Sistema de Pagos Impulso para la aprobación de una Ley sobre Compensación y Liquidación de Pagos y Valores Adaptación de las infraestructuras de pago para aumentar la eficiencia y seguridad del sistema, mejorando el desempeño global de la economía Iniciativa de sustitución del software de pagos y valores Acciones que contribuyen con el proceso de inclusión financiera Modernización y flexibilización del sistema de compensación de cheques 1ª. Etapa - Truncamiento parcial de cheques (15.03.2013) 2ª. Etapa -Truncamiento total con digitalización en Montevideo (17.10.2014)
Fortalecimiento del Sistema de Pagos Medidas Implementadas Marco normativo para el desarrollo de las ACH Marco reglamentario de la figura de Emisor de Dinero Electrónico Creación del Depositario Central de Valores Designación como Agencia Numeradora Nacional (12.2013), única en Uruguay. La asignación de códigos ISIN y CFI, es realizada por Agencias Nacionales de Numeración (NNA), agrupadas en ANNA (Association of National Numbering Agencies)
Fortalecimiento del Sistema de Pagos Desafíos hacia el futuro Sustitución del software del Banco Central Liquidación de Pagos Depositario Central de Valores Modernización y flexibilización del sistema de compensación de cheques 3ª Etapa - Truncamiento total con digitalización en el Interior (02/01/2015) Ley de Inclusión Financiera Emisores de dinero electrónico Autorización y registro de IEDE s Vigilancia
Fortalecimiento del Sistema de Pagos Desafíos hacia el futuro Profundizar inmovilización y desmaterialización de deuda pública Trabajar con el mercado en la mejora de procesos de emisión, registro, custodia y cumplimiento de eventos corporativos de los valores privados Incorporar al proceso de custodia en DCV, a Custodios Internacionales (Una entidad de gran prestigio internacional está gestionando su registro). Redundará en prestigio y apoyo al cumplimiento de mejores prácticas
INTEGRACIÓN REGIONAL E INTERNACIONAL
Integración Regional e Internacional Finalidad Promover la eficiencia y el sano desarrollo del Sistema de Pagos Objetivos Reducir los costos transaccionales Minimizar plazos para el procesamiento de estas operaciones Facilitar el proceso de inclusión financiera a personas físicas y Pequeñas y Medianas Empresas Mejorar la calidad de los procesos para las empresas que ya participan en estas operativas
Integración Regional e Internacional Para qué tipo de servicios Pagos de operaciones de comercio de bienes, servicios y gastos relacionados con ellas Pagos de operaciones de servicios, excepto los referentes a servicios financieros Inversión Extranjera Directa y Renta de Inversión Directa Transferencias unilaterales clasificadas como Jubilaciones y Pensiones y Transferencias de Pequeño Valor (Remesas) En qué condiciones Uso de estándares de comunicación internacionales para reducir riesgo operativo Minimizando riesgos de crédito o de tipo de cambio para el BCU
Integración Regional e Internacional Etapas cumplidas Acuerdo de las versiones finales del Convenio y Reglamento Operativo del SML con Brasil y aprobación por Directorio Carta Intención entre Banco Centrales para la implementación de SML con Argentina Desarrollo de plataforma especifica para estas operaciones Modificaciones reglamentarias para la operativa de Convenios de Créditos Recíprocos de ALADI Reglamentación para la utilización del SML Pruebas de integración y funcionales con Brasil Actividades en proceso Puesta en funcionamiento del software
Integración Regional e Internacional Desafíos hacia el futuro Inicio de operativa con Brasil (01.12.2014) Acuerdos finales para integración con Argentina, y -en lo posible- avanzar en la puesta en marcha Mejoras en los procesos de interacción con el CCR ALADI. Cambio de estándares de comunicación Proceso de interacción con el mercado para seleccionar otras plataformas de integración, en la medida que se encuentren en niveles de riesgos razonables para el Banco Central
Sistema de Pagos en Monedas Locales 1.- Qué es el SML? El Sistema de Pagos en Monedas Locales, es un sistema basado en un acuerdo bilateral entre dos países, mediante el cual las personas físicas y jurídicas residentes en ellos, pueden realizar pagos y cobranzas en sus respectivas monedas.
Sistema de Pagos en Monedas Locales 2.- Cómo se origina? 15.12.2006 Firma de Carta Intención entre Ministerios de Economía y de Hacienda y los Bancos Centrales de Argentina y Brasil, y el Consejo del Mercado Común (CMC), quien dictó la Decisión 38/06 apoyando el proyecto y respaldando la Carta de Intención. 28.06.2007 - Decisión 25/07, por la cual el CMC dispuso la creación del SML para el comercio entre los Estados Partes del MERCOSUR y determinando el carácter facultativo de las condiciones del sistema, las que serían definidas mediante convenios bilaterales, voluntariamente firmados entre los bancos centrales de los respectivos países. 12.2007 - Se incorpora al Acuerdo de Complementación Económica No. 18 la Decisión No. 25/07 a través del 59 Protocolo Adicional. El SML se crea dentro del paraguas jurídico de ALADI. 09.2008 - Se suscribe el Convenio y el Reglamento Operativo del Sistema de Pagos en Moneda Local entre el Banco Central de la República Argentina y el Banco Central do Brasil.
Sistema de Pagos en Monedas Locales 3.- Cómo se procesa la participación de Uruguay? 23.10.2009 - Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales de Brasil y Uruguay para la implementación del Sistema. 29.08.2012 - Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales de Argentina y Uruguay 05.06.2013 - Se promulga en Brasil la Ley 12.822, que autoriza a su Banco Central a conceder el margen de contingencia al BCU, necesario para la operativa de este sistema. 06.08.2014 - Directorio del BCU aprueba las versiones definitivas del Convenio y del Reglamento Operativo del SML con Brasil.
Sistema de Pagos en Monedas Locales 4.- Características Fundamentales Sistema de pagos transfronterizo integrado a los sistemas de pagos locales (SPB y Ágata, en los próximos meses RTS/x). Mecanismo optativo y complementario de los sistemas actuales Sistema para la compensación y transferencia de fondos Tanto el importador (ordenante) como el exportador (beneficiario) pagan y cobran en sus respectivas monedas Sin modificación de la documentación de comercio exterior (a excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en una de las monedas del respectivo convenio) No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario Los Bancos Centrales no asumen riesgo de crédito significativos con su Banco Central contraparte (excepto por el margen de contingencia y semanal), ni riesgo de crédito con las entidades financieras.
Sistema de Pagos en Monedas Locales 5.- Definición de las Tasas de Cambio Reducción de costos Tasa de cambio SML (Real/Peso): resultante de la relación entre las tasas de referencia de los bancos centrales - Ptax (BCB) y la Tasa Urinusca (BCU) Reducción de costos (esperada), resultante de: La Tasa de Cambio SML proveniente del mercado interbancario, será utilizada para liquidar las operaciones a los bancos intervinientes y será publicada diariamente por los bancos centrales La tasa de cambio es uniforme, independientemente del volumen de la transacción liquidada por medio del SML Los Bancos Centrales no perseguirán lucros Posible reducción en los costos de transacción tanto financieros como administrativos
24-nov-14 Sistema de Pagos en Monedas Locales Spread cambiario 11,00 10,00 9,00 Fecha 8,00 3-nov-14 6-nov-14 9-nov-14 12-nov-14 15-nov-14 18-nov-14 21-nov-14 Cotizaciones Tasa SML Mercado Compra Mercado Venta
Sistema de Pagos en Monedas Locales 6.- Comparativo entre el CPCR ALADI y el SML DIFERENCIAS CPCR ALADI SML Países Miembros 12 países Bilateral Operaciones admitidas Monedas Garantías brindadas por los Bancos Centrales Compensación entre Bancos Centrales Crédito entre Bancos Centrales Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos relacionados Operación inicial pactada en USD Importadores y exportadores utilizan la moneda que determine la normativa interna de cada B. Central Reembolso Convertibilidad Transferibilidad Multilateral y Cuatrimestral en USD Topes de crédito bilaterales Uso multilateral de líneas de crédito Programa automático de Pago Plan multilateral de pago por problemas de liquidez Agotamiento eventual de una línea de crédito no supone la suspensión de canalización de operaciones Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos Pago de operaciones de servicios Inversión directa y renta por inversión directa Jubilaciones, Pensiones y Remesas Bienes y servicios: la operación comercial se pacta en la moneda del país del exportador Jubilaciones, pensiones y remesas: la operación se pacta en la moneda del país del ordenante No se otorgan garantías, solamente se cursan operaciones efectivamente abonadas. Bilateral, Diaria, o Semanal en USD Margen de Contingencia previsto para cuando el saldo bilateral no justifique transferencia Cancelación de saldos: viernes, o cuando se supere el 80 % del Margen de Contingencia Falta de recomposición del Margen de Contingencia supone la suspensión del registro de nuevas operaciones
Sistema de Pagos en Monedas Locales 7.- Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el importador? El importador inicia el ciclo de operación del sistema El importador uruguayo deberá: con la operación documentada en Reales o en Pesos, se dirige a una entidad autorizada para operar en el SML contar con los datos de identificación del exportador brasileño y de la entidad con la que éste opera La entidad financiera presenta ante el BCU la operación en la moneda pactada El pago se debita a la entidad financiera al inicio de operaciones del día siguiente a la comunicación. El débito se efectúa en pesos directamente o convirtiendo el importe informado utilizando la tasa SML divulgada por el BCU al cierre del día anterior.
Sistema de Pagos en Monedas Locales 8. Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el exportador? El exportador uruguayo deberá: documentar la operación en pesos o en reales brindar al importador sus datos de identificación y los de la entidad con la que opera El monto de la operación será acreditado por el BCU, en la cuenta de liquidación de la Institución Financiera que lo representa, como máximo a las 48 horas de ingresada la instrucción de pago por el importador brasileño.
Sistema de Pagos en Monedas Locales Día 3 Uruguay Exportador Pesos EXPORTACIÓN Tasa de Cambio SML (Real Peso) COMPENSACION DOLARES Brasil Importador Reales Pesos Día 1 Pesos Dólares Reales Banco Comercial Uruguay Día 2 Banco Comercial Brasil Pesos Reales Día 1 Día 3 Reales Uruguay Importador IMPORTACIÓN Brasil Exportador
Grilla horaria acordada para el SML con Brasil Dia 1 Dia 2 Dia 3 Apertura Intercambio de archivos entre los Bancos Centrales Tasa SML Tasa URU x USD 2ª Etapa de Rechazos (operaciones de parte) Liquidación de operaciones BRA / URY Cierre Tasa BRL x USD RTS/x Cobro Operaciones de Importadores Uruguayos RTS/x Pago Operaciones a Exportadores Uruguayos Recepción de Operaciones y Cancelaciones por Ent Finan 1ª Etapa de Rechazos (Operaciones d/contraparte) Confirmación de valores a compensar Grilla Horaria del SML Huso Horario UTC -3 10.00 13.00 14.00 14.00 14.30 17h00 10.00 13.00 14.00 15.00 10.00 Contingencias 15h00 15h30 18h00 14h00 14h30 15h30
Sistema de Pagos en Monedas Locales Muchas gracias! Área Sistema de Pagos Sistemadepagos@bcu.gub.uy