Análisis de Competitividad: Argentina, Brasil y Chile 1999

Análisis de Competitividad: Argentina, Brasil y Chile 1999 Ligia María Castro Monge y Evangelina Gavarrete Maglione Diciembre, 1999 CEN 1404

Documento en Proceso. Escrito por Ligia María Castro Monge, Directora Adjunta y Evangelina Gavarrete Maglione, Investigadora del CLACDS. Este trabajo busca estimular la reflexión sobre marcos conceptuales novedosos, posibles alternativas de abordaje de problemas y sugerencias para la eventual puesta en marcha de políticas públicas, proyectos de inversión regionales, nacionales o sectoriales y de estrategias empresariales. No pretende prescribir modelos o políticas, ni se hacen responsables el o los autores ni el Centro Latinoamericano de Competitividad y Desarrollo Sostenible del INCAE de una incorrecta interpretación de su contenido, ni de buenas o malas prácticas administrativas, gerenciales o de gestión pública. El objetivo ulterior es elevar el nivel de discusión y análisis sobre la competitividad y el desarrollo sostenibles en la región centroamericana. El contenido es responsabilidad, bajo los términos de lo anterior, de CLACDS y no necesariamente de los socios contribuyentes del proyecto. Diciembre, 1999.

TABLA DE CONTENIDO ANALISIS DE COMPETITIVIDAD 1999: ARGENTINA, BRASIL Y CHILE... 1 1. ASPECTOS METODOLÓGICOS... 1 1.1 COMPONENTES DEL INDICE DE GLOBAL DE COMPETITIVIDAD (ICG)... 1 1.1.1 Apertura... 2 1.1.2 Gobierno... 2 1.1.3 Finanzas... 2 1.1.4 Infraestructura... 2 1.1.5 Tecnología... 2 1.1.6 Gerencia... 2 1.1.7 Mercado laboral...3 1.1.8 Desarrollo institucional... 3 1.2 BASE CONCEPTUAL: EL DIAMANTE DE LA COMPETITIVIDAD... 4 1.2.1 Operación y Estrategia de las Empresas... 4 1.2.2 Clima de Negocios... 4 1.2.2.1 Condiciones de los Factores... 5 1.2.2.2 Condiciones de la Demanda... 5 1.2.2.3 Industrias Relacionadas y de Apoyo... 5 1.2.2.4 Estrategia, Estructura y Rivalidad de las Empresas... 5 1.3 ORIENTACIÓN HACIA PAÍSES INDUSTRIALIZADOS... 6 1.4 RELATIVIDAD DEL DESEMPEÑO DE LOS PAÍSES... 8 2. RESULTADOS DEL INDICE GLOBAL DE COMPETITIVIDAD... 9 2.1 CHILE... 9 2.1.1 Areas prioritarias... 10 2.2 ARGENTINA... 14 2.3 BRASIL...17 2.4 RESUMEN REGIONAL... 22 3. INDICE MICROECONÓMICO... 26 CONCLUSIONES GENERALES... 27 ANEXOS... 28

ANALISIS DE COMPETITIVIDAD 1999: ARGENTINA, BRASIL Y CHILE El presente informe tiene como objetivo presentar y analizar los resultados para el año 1999 del Reporte Global de Competitividad para Argentina, Brasil y Chile, elaborado por el World Economic Forum (WEF). El documento se compone de tres partes. La primera presenta los aspectos metodológicos del Indice global y, la segunda, el análisis para cada país de los resultados de los distintos componentes del Indice global. Se realiza un diagnóstico de las fortalezas y debilidades competitivas encontradas, con el fin de identificar áreas prioritarias hacia las que se deben orientar los esfuerzos por mejorar la competitividad en cada país. Finalmente, la tercera sección presenta los resultados del Indice microeconómico para los países objeto de interés. 1. ASPECTOS METODOLÓGICOS El Indice Global de Competitividad (IGC) tiene por objeto determinar el potencial de crecimiento a mediano y largo plazo de un país de acuerdo a su competitividad. Según análisis econométricos realizados por el WEF, existe una alta correlación entre el índice y el crecimiento económico. En consecuencia, los países ubicados en las posiciones superiores dentro del Indice han mostrado tener mayor capacidad de generar altas tasas de crecimiento económico a mediano plazo, tomando en cuenta su nivel de ingreso inicial. Debe anotarse, no obstante, que no hay que ver los resultados del ICG y los factores que lo componen, expresados en términos de posiciones, como un fin en sí mismos, sino como instrumentos que permiten identificar áreas de fortaleza y debilidad en el desempeño competitivo de los países. Por tanto, el ICG constituye un elemento más a considerar en el diseño de la estrategia competitiva de los países, la cual deberá incluir acciones en cada uno de los determinantes del crecimiento económico. En esta sección se presentan los aspectos metodológicos del IGC, explicando su composición, base conceptual y otros aspectos de relevancia para la mejor interpretación de sus resultados. 1.1 Componentes del Indice de Global de Competitividad (ICG) De acuerdo a la metodología del WEF, el IGC se construye a partir de información cuantitativa y cualitativa. Para la información cuantitativa se escogen indicadores que den una visión global de la economía, la información cualitativa se obtiene de la encuesta de opinión a los empresarios que realiza anualmente el WEF en cada uno de los países incluidos en el reporte anual. Posteriormente, la información se clasifica de acuerdo a ocho factores o subíndices de competitividad: apertura, gobierno, finanzas, infraestructura, tecnología, gerencia, mercado laboral y desarrollo institucional. Estos factores han mostrado fuerte 1

correlación con el crecimiento económico y, por tanto, con la competitividad de un país. Las más altas tasas de crecimiento se han observado en países cuyas economías están organizadas en torno a la apertura comercial y financiera, con gobiernos pequeños, excelente infraestructura, alto grado de desarrollo tecnológico, seguridad en contratos comerciales y bajos niveles de corrupción. 1.1.1 Apertura Mide la profundidad de la integración de una nación a la economía global en términos de su orientación exportadora y del grado de libertad con que se manejan el comercio y la inversión extranjera. 1.1.2 Gobierno Este factor mide hasta qué punto el Estado apoya u obstaculiza la competitividad; el grado de intervención del gobierno en la economía; incluye el peso global de los gastos del gobierno, déficit fiscal, tasa de ahorro público, margen impositivo y la competencia global del servicio civil; evalúa el grado en que la política fiscal y el aparato estatal facilitan o limitan los recursos disponibles para la inversión privada y juzga la calidad de los servicios públicos. 1.1.3 Finanzas Este factor evalúa el papel de los mercados de capital como facilitadores del consumo y el ahorro en el tiempo, la eficacia con la que el ahorro es convertido en inversión productiva, el grado de competencia en los mercados financieros, la estabilidad y solvencia percibida de las instituciones financieras claves, el nivel de ahorro e inversión. 1.1.4 Infraestructura Este factor mide la cantidad y calidad del sistema de transportes terrestre y aéreo, de la red de telecomunicaciones, de la generación y distribución de energía eléctrica, de las facilidades portuarias y de almacenaje y de toda infraestructura física que pueda afectar positiva o negativamente la productividad de la inversión privada. 1.1.5 Tecnología Este factor mide el nivel general de la tecnología, calidad del acervo de conocimiento tecnológico disponible a los inversionistas; uso de computadoras, habilidad de la economía de absorber nueva tecnología, intensidad de la investigación y desarrollo. 1.1.6 Gerencia Este factor mide la calidad de los recursos gerenciales, de las estrategias competitivas, del desarrollo de productos, del control de calidad y de los sistemas de control interno, de las prácticas institucionales, de los recursos humanos y del mercadeo en las empresas privadas. 2

1.1.7 Mercado laboral Evalúa la eficiencia real y potencial de los recursos humanos y la flexibilidad de los mercados de trabajo. Mide la eficiencia y competitividad del mercado laboral doméstico, el nivel de los costos laborales con relación a las normas internacionales, destrezas y educación e impuestos distorsionantes. 1.1.8 Desarrollo institucional Este factor incluye la competencia entre firmas, la calidad y confiabilidad de las instituciones legales y sociales que fundamentan una economía de mercado, las prácticas legales, la competencia, el imperio de la ley y la protección de los derechos de propiedad; toma en cuenta el nivel de corrupción y sensibilidad al crimen organizado. La información cuantitativa y cualitativa es transformada para eliminar sesgos por tamaño de país, y estandarizada para asegurar que el ordenamiento de los países en el IGC no se vea afectado por las unidades de medida de cada indicador. Luego, para cada factor se construye un subíndice de acuerdo a las siguientes ponderaciones: COMPONENTES DEL INDICE GLOBAL DE COMPETITIVIDAD Factor Componente Componente Peso relativo cuantitativo cualitativo en el IGC Apertura 3/4 1/4 3/18 Gobierno 3/4 1/4 3/18 Finanzas 3/4 1/4 3/18 Infraestructura 1/4 3/4 2/18 Tecnología 1/4 3/4 2/18 Gerencia 0 4/4 1/18 Mercado Laboral 3/4 1/4 3/18 Desarrollo institucional 0 4/4 1/18 Como puede observarse, los ocho factores no tienen el mismo peso en la construcción del Indice global. La razón de esto es que en la investigación académica se ha comprobado que apertura, gobierno, finanzas y mercado laboral explican mejor las diferencias de crecimiento entre países. Cada una de los ocho factores representa, a su vez, un promedio de diversos indicadores. Las diferencias en el peso relativo de la información cuantitativa y cualitativa reconocen que, en la construcción del Indice, no todos las factores pueden medirse con base en datos macroeconómicos o microeconómicos y que hay muchos factores cualitativos de gran importancia. La calidad de la información cuantitativa es de gran importancia, sobre todo en los subíndices donde ésta tiene mayor peso relativo. En la medida en que exista consistencia metodológica de la fuente de información (bases de datos, metodología de medición y cálculo de los indicadores), y la calidad de los datos sea confiable y consistente año con año, los indicadores clasificados en cada subíndice guardarán su justa proporción dentro del mismo, evitando que los factores queden sesgados por omisión de datos ( missing data ), y/o que se presenten cambios abruptos en la 3

posición de un año a otro, obteniéndose resultados de mucha mayor calidad. El hecho de que el IGC es ponderado implica que si no hay información para un indicador, toman mayor peso relativo los otros indicadores que componen el Indice, afectando la posición que ocupa el país dentro del conjunto de países. 1.2 Base conceptual: El Diamante de la Competitividad La comprensión de los determinantes políticos, legales y macroeconómicos de la competitividad no presenta ninguna dificultad. Sin embargo, ambientes político y macroeconómico estables no necesariamente aseguran la prosperidad económica. Es necesario orientar esfuerzos hacia las bases microeconómicas del desarrollo económico y considerar tanto las prácticas y estrategias empresariales como las condiciones de los factores, la infraestructura, las instituciones y las políticas que constituyen el ambiente bajo el cual compiten las empresas, o el clima de negocios. Este modelo conceptual ha sido ampliamente desarrollado por el Profesor Michael Porter de la Escuela de Negocios de Harvard. El problema central del desarrollo económico se centra en cómo ser más competitivos y crear las condiciones para un crecimiento rápido y sostenido de la productividad tomando en cuenta que la riqueza se crea a nivel microeconómico, esto es en la habilidad de las firmas para producir bienes y servicios eficientemente y sostener retornos al capital y salarios altos. El análisis de los determinantes de la competitividad microecónomica centra su atención en dos áreas básicas: la primera, operación y estrategia de las empresas y, en segundo lugar, el clima de negocios. 1.2.1 Operación y Estrategia de las Empresas En el área de operación y estrategia de las empresas, la ventaja competitiva se manifiesta en los procesos que se gestan en las propias firmas. El método de generación de valor o cadena de valor involucra a todas las actividades que crean margen competitivo a lo largo del proceso productivo y es, a partir de la determinación de ese margen, que la empresa define su estrategia competitiva. Más allá de la cadena de valor de la empresa como tal, se debe considerar a la empresa inmersa dentro de un proceso de creación de valor más amplio en el que se incluyen todas las actividades e interacciones de la empresa con sus proveedores, canales de distribución, etc., en cuyo caso los atributos competitivos de la firma son consecuencia de una exitosa práctica, no sólo por su desempeño al interior de la empresa, sino en todo el proceso de creación de valor del producto. 1.2.2 Clima de Negocios Para el análisis de los determinantes de la competitividad microeconómica es fundamental contar con un clima de negocios que permita promover mejoras en la productividad de las empresas y crear las condiciones para soportar un crecimiento sostenido de la misma. La dinámica del clima de negocios demanda una atención particular de la dimensión social, ambiental y de política institucional, ya que la productividad de las empresas requiere de eficacia en esos niveles para conformar un entorno competitivo de operación y consecuente impacto económico. En concordancia con lo anterior, una mayor productividad de la fuerza de trabajo, una política ambiental 4

coherente, esquemas efectivos de regulación y administración de la justicia, así como estándares internacionales de desempeño institucional, entre otros, se constituyen en fuentes de ventaja competitiva sobre las cuales se sienta el desarrollo económico. Desde esta perspectiva, cuatro aspectos básicos en el clima de negocios determinan las ventajas competitivas de las empresas: 1.2.2.1 Condiciones de los Factores La posición del país en cuanto a factores de producción necesarios para competir en una determinada industria incluye un abanico de factores que contribuyen a crear un clima de negocios propicio en un país o una región, entre los que se encuentran la infraestructura física, tanto básica como avanzada; los mercados de capitales, y el recurso humano. 1.2.2.2 Condiciones de la Demanda En una economía mundial, la calidad de la demanda local importa mucho más que su tamaño. En este sentido, las condiciones de la demanda tienen que ver con mercados locales más exigentes, la presencia o surgimiento de clientes nacionales sofisticados y exigentes que presionan a las empresas para que mejoren constantemente los productos y disciernan sobre sus necesidades existentes y futuras. Asimismo, la demanda local también puede revelar segmentos del mercado donde las empresas pueden diferenciarse. 1.2.2.3 Industrias Relacionadas y de Apoyo Se refiere a la presencia o ausencia en el país de industrias proveedoras e industrias correlacionadas competitivas en los ámbitos nacional, regional o internacional. Cuando las empresas actúan de manera independiente y aisladas, es decir, cuando tratan de hacer todo por sí mismas, sin mayor interrelación entre ellas, se pierde una parte muy importante de la sinergia que hace competitiva a una actividad productiva. 1.2.2.4 Estrategia, Estructura y Rivalidad de las Empresas Tiene que ver con las condiciones nacionales que rigen la creación, organización y administración de las compañías y las modalidades de la competencia nacional. Una intensa y positiva rivalidad entre las empresas crea un ambiente propicio a la inversión extranjera y nacional, al mostrar un clima de negocios competitivo, transparente y con reglas del juego interesantes de largo plazo. El respeto por la propiedad intelectual y de las leyes en materia de la competencia, la existencia de procedimientos ágiles en materia de derecho comercial y una actitud positiva hacia la competencia son algunos de los aspectos que deben tomarse en cuenta. Estos aspectos y sus interrelaciones se muestran en la siguiente figura: LAS CUATRO FUENTES DE VENTAJA COMPETITIVA (O EL DIAMANTE DE LA COMPETITIVIDAD) 5

! Factores Patrimoniales! Factores Creados Estrategia, Estructura y Rivalidad de empresas! Un entorno conducente a la innovación e inversión privada! Rivalidad relativamente alta en el mercado Condiciones de los Factores Condiciones de la Demanda! Cantidad y costo de factores! Calidad y especialización de factores Industrias Relacionadas y de Apoyo Masa crítica de suplidores locales capaces y en cadena Presencia de clusters relacionados de alta competitividad! Clientes locales sofisticados y exigentes! Clientes que anticipan las necesidades de otros en el mundo! Segmentos especializados con competencia internacional Las empresas logran su ventaja competitiva de diferentes fuentes, sin embargo, los países que triunfan en determinadas industrias evidencian un clima de negocios que es en verdad dinámico y desafiante, donde se estimula y anima a las empresas a mejorar y ampliar sus ventajas a largo plazo. Estas bases microeconómicas han sido incorporadas al IGC desde el año pasado. La base conceptual del índice se orienta cada vez más hacia ser más representativa del diamante de la competitividad. 1.3 Orientación hacia países industrializados La evidencia empírica muestra que los países con economías organizadas en torno a la apertura comercial y financiera, con un gobierno relativamente pequeño, infraestructura excelente, bajos niveles de corrupción, alto nivel de institucionalidad y gerencia de clase mundial, están ubicados en las posiciones más altas del Indice a lo largo de los años en que ha sido calculado. Las economías que calzan en esta clasificación corresponden a países industrializados, que tienen mayor potencial de crecimiento, o a países de rápida y reciente industrialización, que ya han superado en gran medida los problemas que aquejan a las economías subdesarrolladas, tales como pobreza, desempleo, deterioro de sus términos de intercambio y necesidad de un gobierno interventor que provea bienes y servicios para llenar las necesidades de la población. Ahora bien, los países más pobres se han vuelto más competitivos y han alcanzado mayores tasas de crecimiento conforme han ido descubriendo en la apertura comercial, los procesos de privatización, modernización tecnológica, inversión en infraestructura y educación y en la estabilidad institucional, el camino para el despegue económico. 6

Los resultados del IGC han reflejado esta tendencia y han constatado la teoría desarrollada por Michael Porter 1 acerca de los tipos o patrones que pueden predominar en una economía a partir de sus estrategias de desarrollo. Las economías que tienen su ventaja competitiva basada en forma casi exclusiva en los factores básicos de la producción, sean éstos recursos naturales o fuerza de trabajo poco calificada abundante y barata, deben dar el salto hacia economías impulsadas por la inversión en factores más avanzados y especializados, o mejor aún, economías impulsadas por la innovación sistemática, con procesos de producción modernos y eficientes que incorporen la mejor tecnología disponible en el mundo, recursos humanos más calificados, operaciones productivas más sofisticadas y esfuerzos gubernamentales más efectivos que hagan que sus economías sean menos vulnerables a las crisis económicas mundiales y más competitivas. Dada la orientación del Indice, es de esperar que los países que ocupan las primeras diez a quince posiciones sean los más industrializados y cuya estrategia de desarrollo descansa en la innovación; en posiciones intermedias se ubiquen países con estrategias de desarrollo orientadas hacia la inversión en tecnología, en recursos más especializados y procesos más modernos; y que las últimas posiciones las ocupen los países que aún basan su estrategia competitiva en la disponibilidad y uso de los factores básicos de producción. 1 Porter, M. (1991) La Ventaja Competitiva de las Naciones. Compañía Editorial Continental. 7

1.4 Relatividad del desempeño de los países El IGC es un indicador relativo. Las posiciones de los países pueden cambiar de un año a otro, aún cuando aquéllos no hayan realizado esfuerzos considerables en la búsqueda de una mayor competitividad, o viceversa. Por tanto, es posible que un determinado país esté realizando grandes esfuerzos en aras de una mayor competitividad, pero que su posición no suba e incluso se deteriore, debido a que la posición es función también de lo que esté ocurriendo en los demás países. La clave para entender este aspecto del índice es analizar los resultados desde una perspectiva de tendencia (períodos de 4-5 años) y no de cambios de un año a otro. No debe olvidarse que la competitividad y el crecimiento no son procesos de corto plazo y que el índice busca ser un reflejo de las posibilidades de crecimiento a mediano y largo plazo. Finalmente, y como consecuencia de los aspectos metodológicos señalados anteriormente, se deberá tener sumo cuidado en la interpretación de los resultados del Indice. Esto es particularmente importante en países donde aspectos tales como (i) las fluctuaciones en los niveles de variables e indicadores; (ii) el uso de criterios metodológicos para la elaboración de estadísticas no ajustados a los estándares internacionales, y (iii) los problemas de cobertura, oportunidad, periodicidad y acceso del público a la información, pueden dar como resultado cambios bruscos no esperados y difíciles de explicar en las posiciones de los países. 8

2. RESULTADOS DEL INDICE GLOBAL DE COMPETITIVIDAD El siguiente cuadro presenta las posiciones alcanzadas por los tres países bajo análisis en el año 1999. POSICIONES GLOBALES 1999 CHILE ARGENTINA BRASIL Posición global 21 42 51 Posición en percentiles 36 71 86 Apertura 32 43 53 Gobierno 3 26 50 Finanzas 28 41 53 Infraestructura 18 34 44 Tecnología 32 45 37 Gerencia 20 34 29 Mercado Laboral 31 51 53 Desarrollo Institucional 17 51 41 2.1 Chile Ocupa la mejor posición en todos los factores y en el Indice global en 1999; se ubica en el percentil 36. No obstante, si se observa el cuadro siguiente, globalmente muestra un descenso de tres posiciones en 1999 en comparación con 1998; la caída es mayor si la comparamos con 1997. Sus principales fortalezas competitivas en 1999 están en gobierno, desarrollo institucional, infraestructura y gerencia. Sin embargo, solamente dos de estos aspectos denotan mejora de 1997 a 1999, gerencia y desarrollo institucional. CHILE: DESEMPEÑO COMPETITIVO 1997-1999 1997 1998 1999 Cambio neto 97-99 Global 13 18 21 Deterioro Posición global en percentiles 24 34 36 Deterioro Apertura 20 33 32 Deterioro Gobierno 3 5 3 No cambia Finanzas 24 20 28 Deterioro Infraestructura 9 19 18 Deterioro Tecnología 28 28 32 Deterioro Gerencia 25 19 20 Mejora Mercado laboral 13 11 31 Deterioro Desarrollo institucional 22 19 17 Mejora Número de países 53 53 59 9

2.1.1 Areas prioritarias Tecnología, apertura (como todos los países han entrado en procesos de apertura comercial y eliminación de barreras, su posición relativa no es tan favorable) y mercado laboral. En el siguiente cuadro se especifican las fortalezas y las áreas que requieren mayor esfuerzo para mejorar la competitividad de Chile según la percepción empresarial (año de referencia 1999). Los resultados están basados en las puntuaciones obtenidas en cada uno de los indicadores que componen los factores del Indice. El rango de la puntuación oscila entre 1 y 7. Así, se definió como Fortaleza Competitiva, aquel indicador cuya puntuación fuera mayor a cinco, y como Debilidad Competitiva, cuando el indicador fuera menor a tres. En este sentido, hay una diferencia metodológica respecto a los resultados obtenidos por el World Economic Forum, el cual basa la definición de fortaleza/debilidad competitiva en las mejores y peores posiciones alcanzadas por el país en los indicadores de cada factor del Indice, independientemente de la puntuación o score. 10

CHILE: FORTALEZAS Y DEBILIDADES SEGÚN LA PERCEPCIÓN EMPRESARIAL 2 Factores Fortalezas competitivas Debilidades competitivas Apertura: Chile presentó fortalezas competitivas en 7 de los 11 aspectos cualitativos Nivel de tarifas y cuotas a la importación Ausencia de barreras ocultas al comercio Disponibilidad de divisas Prioridad de la política de promoción de exportaciones Libertad para invertir en acciones y bonos y abrir cuentas bancarias en el exterior Libertad para extranjeros de invertir en acciones y bonos en el país Libertad para realizar inversiones conjuntas extra-territoriales Gobierno Esfuerzo gerencial en burocracia Evasión fiscal Finanzas Competencia entre bancos locales y extranjeros Solvencia y salud financiera Regulación y supervisión de las instituciones financieras Infraestructura Infraestructura en aeropuertos Calidad del servicio telefónico Cobertura de la telefonía celular Costo de llamadas internacionales Participación del sector privado en proyectos de infraestructura Tecnología Calidad y disponibilidad de científicos e ingenieros Inversión externa directa y transferencia tecnológica Nueva tecnología y patentes Uso de computación Uso de correo electrónico Gerencia: Chile Gerentes de clase mundial presentó fortalezas Políticas de incentivos relacionadas a competitivas en 11 ejecutoria de los 23 aspectos Manejo financiero competente cualitativos Orientación hacia el mercadeo Importancia del mercado regional y amplitud de mercados internac. Reclutamiento de gerentes profesionales no familiares Calidad de las escuelas de negocios Gerentes bilingues y con experiencia internacional Gerentes usan computadores y tecnología en forma extensiva Juntas directivas efectivas en controlar a favor de los accionistas Eficiencia laboral en el sector público Infraestructura ferroviaria Baja inversión pública en investigación y desarrollo 2 Los anexos 1 a 8 contienen la información detallada que respalda los resultados de este cuadro. 11

Factores Fortalezas competitivas Debilidades competitivas Mercado laboral Regulaciones y salarios restringen contratación de mano de obra no calificada Sistema de seguridad social introduce rigidez al mercado Frecuencia y efecto económico de las huelgas Relaciones de cooperación entre patrón y empleado Desarrollo Institucional: Chile presenta fortalezas competitivas en 11 de los 23 aspectos cualitativos Corrupción Corrupción en manejo judicial Respeto de los gobiernos por la institucionalidad y acuerdos previos Amenaza del crimen organizado Estado de las relaciones diplomáticas con países vecinos Relaciones diplomáticas internacionales facilita negocios Reclamos por garantías Corrupción en altos representantes del gobierno Corrupción en los partidos políticos Existencia de política antimonopolios efectiva Apertura de los contratos del sector público Son comunes los procesos de arbitraje En cada uno de los países hay aspectos de carácter cualitativo, que debido a la metodología utilizada, no caen dentro del rango definido para fortalezas y debilidades competitivas; éstos son todos aquéllos en los cuales el país obtuvo una puntuación mayor o igual a 3 pero menor o igual a cinco. Por lo anterior, es posible que un país tenga elementos que están muy cerca de ser fortalezas o debilidades. Dado el propósito de este informe, se presenta a continuación una tabla que contiene, para cada factor, los aspectos clasificados dentro de esta categoría para Chile. CHILE: ASPECTOS CUALITATIVOS EN EL RANGO DE 3 A 5 Factor Aspectos entre 4 y 5 (fortalezas potenciales) Apertura Tipo de cambio refleja la realidad económica Volatilidad del tipo de cambio Gobierno Influencia de las decisiones del gobierno en el éxito/fracaso de las empresas Limitaciones administrativas restringen los negocios Correcta dirección de los subsidios gubernamentales Independencia de la política económica Facilidad para abrir un nuevo negocio Aspectos entre 3 y 4 (debilidades potenciales) Política cambiaria favorece al exportador Independencia del servicio civil Sistema tributario promueve los negocios y la competitividad Gasto del gobierno para proveer los B y S que el mercado no provee Transparencia y estabilidad del la regulación ambiental Flexibilidad de la regulación ambiental 12

Factor Aspectos entre 4 y 5 (fortalezas potenciales) Finanzas Sofisticación del mercado financiero Igualdad en la atención a clientes pequeños y grandes Barreras de entrada a nuevos bancos locales Tasas activas y pasivas determinadas por el mercado Desarrollo del mercado de bonos Acceso al mercado de capital Insider trading es común en el mercado accionario Infraestructura Inversión en infraestructura dentro del presupuesto del gobierno Financiamiento para infraestructura Tecnología El país es líder mundial en tecnología Excelencia del sistema educativo en matemática y ciencias básicas Capacidad de absorción tecnológica de las empresas Protección a la propiedad intelectual Gerencia Aplicación de gerencia de calidad total Gerentes saben como atraer, motivar y retener a ejecutivos Importancia del entrenamiento a ejecutivos Capacidad de delegar a subalternos Procesos de producción emplean tecnología de avanzada Orientación hacia el cliente Extensión internacional de marcas locales Mercado Laboral Escolaridad de la fuerza de trabajo Fuerza de trabajo con niveles elevados de productividad Flexibilidad en las prácticas de contratación y despido Regulación laboral limita el ajuste a demanda del mercado Seguro de desempleo y su relación con el desempleo Desarrollo Institucional Estabilidad de la institucionalidad legal y política Favoritismo del gobierno Tendencia de la corrupción Independencia del poder judicial Posibilidad de las empresas para defenderse ante el Estado Posibilidad de las empresas de ganar frente al Estado Efectividad de la policía para salvaguardar la seguridad de personas Confianza pública en los políticos Aspectos entre 3 y 4 (debilidades potenciales) Disponibilidad de crédito Facilidades para obtener préstamos no colaterales Brecha entre tasas activas y pasivas Compras hostiles deben ser consideradas por los gerentes Disponibilidad de capital de riesgo Calidad de la infraestructura en general Infraestructura de caminos Calidad de la infraestructura portuaria Calidad de las instituciones de investigación científica Gastos de las empresas en I&D Investigación conjunta entre empresas y universidades Naturaleza de la ventaja competitiva basada en productos y procesos Grado de integración en la cadena de valor Capacidad de innovación Diseño de productos Control de la distribucióny el mercadeo internacional Poder sindical de los trabajadores Solución de disputas privadas fuera del sistema judicial Costo y tiempo de procesos judiciales Posibilidad de obtener compensación del Estado 13

2.2 Argentina Globalmente, ocupa una posición en el tercio intermedio. Sus áreas de mayor fortaleza son gobierno, infraestructura y gerencia. Globalmente, pasó de situarse en el percentil 57 en 1997 al percentil 71 en 1999, es decir, se ha deteriorado su posición competitiva. De acuerdo al cuadro siguiente, Argentina muestra deterioro en su posición competitiva global y en 6 de las 8 áreas en 1999 respecto a 1997; las excepciones son infraestructura y gerencia. Sin embargo, cuando se comparan las posiciones de 1999 con las de 1998, el país muestra retroceso en ambos factores. El esfuerzo por mejorar la competitividad deberá orientarse principalmente a las áreas de desarrollo institucional, mercado laboral y tecnología. ARGENTINA: DESEMPEÑO COMPETITIVO 1997-1999 1997 1998 1999 Cambio neto 97-99 Global 30 36 42 Deterioro Posición global en percentiles 57 68 71 Deterioro Apertura 42 38 43 Deterioro Gobierno 18 23 26 Deterioro Finanzas 39 34 41 Deterioro Infraestructura 36 30 34 Mejora Tecnología 39 42 45 Deterioro Gerencia 35 32 34 Mejora Mercado laboral 43 39 51 Deterioro Desarrollo institucional 39 48 51 Deterioro Número de países 53 53 59 Se presentan a continuación las mayores fortalezas y debilidades competitivas señaladas por los empresarios argentinos en 1999. Los resultados están basados en las puntuaciones obtenidas en cada uno de los indicadores que componen los factores del Indice. El rango de la puntuación oscila entre 1 y 7. Por tanto, se determinó como Fortaleza Competitiva, aquel indicador cuya puntuación fuera mayor a cinco y como Debilidad Competitiva, cuando ésta fuera menor a tres. Lo anterior presenta una diferencia metodológica respecto a los resultados obtenidos por el World Economic Forum, el cual basa la definición de fortaleza/debilidad competitiva en las mejores y peores posiciones alcanzadas por el país en los indicadores de cada factor del Indice, independientemente de la puntuación o score. 14

ARGENTINA: FORTALEZAS Y DEBILIDADES SEGÚN LA PERCEPCIÓN EMPRESARIAL 3 Factores Fortalezas competitivas Debilidades competitivas Apertura Disponibilidad de divisas Tipo de cambio refleja la realidad económica Volatilidad del tipo de cambio Libertad para invertir en acciones y bonos y abrir cuentas bancarias en el exterior Libertad para extranjeros de invertir en acciones y bonos en el país Libertad para realizar inversiones conjuntas extra-territoriales Gobierno Eficiencia laboral en el sector público Independ. del servicio civil Sistema tributario promueve los negocios y la competitividad Evasión fiscal Gasto del gobierno para proveer los B y S que el mercado no provee Finanzas Competencia entre banca internacional y banca local Barreras de entrada a nuevos bancos locales Tasas activas y pasivas determinadas por el mercado Infraestructura Calidad de servicio telefónico/fax Cobertura telefonía celular Participación del sector privado en proyectos de infraestructura Tecnología Inversión externa directa y transferencia tecnológica Uso de computación Uso de correo electrónico Disponibilidad de crédito Facilidades para obtener préstamos no colaterales Brecha entre tasas activas y pasivas Compras hostiles deben ser consideradas por los gerentes Disponibilidad de capital de riesgo Infraestructura ferroviaria Recursos públicos en I&D no militar Gastos privado en I&D Investigación conjunta entre empresas y universidades Gerencia Manejo financiero competente Importancia del mercado regional Calidad de las escuelas de negocios Gerentes usan computadores y tecnología en forma extensiva Mercado Laboral Frecuencia y efecto económico de las huelgas Desarrollo Institucional Respeto de los gobiernos por la institucionalidad y acuerdos previos Relaciones diplomáticas con países vecinos Relaciones diplomáticas internacionales facilita negocios Reclamos por garantías Apertura de los contratos del sector público Independ. del poder judicial Costo y tiempo de procesos judiciales Efectividad de la policía para salvaguardar la seguridad de personas Confianza pública en los políticos Corrupción en altos representantes del gobierno Existencia de política antimonopolios efectiva 3 Los anexos 1 a 8 contienen la información detallada que respalda los resultados de este cuadro. 15

En cada uno de los países hay aspectos de carácter cualitativo, que debido a la metodología utilizada, no caen dentro del rango definido para fortalezas y debilidades competitivas; éstos son todos aquéllos en los cuales el país obtuvo puntuación mayor o igual a 3 pero menor o igual a cinco. Dado lo anterior, es posible que determinado país tenga elementos que están muy cerca de ser fortalezas y elementos que estén muy cerca de ser debilidades. Dado el propósito de este informe, se presenta a continuación una tabla que contiene, para cada factor, los aspectos clasificados dentro de esta categoría para Argentina. ARGENTINA: ASPECTOS CUALITATIVOS EN EL RANGO DE 3 A 5 Factor Aspectos entre 4 y 5 (fortalezas potenciales) Apertura Nivel de tarifas y cuotas a la importación Barreras ocultas al comercio Gobierno Influencia de las decisiones del gobierno en el éxito/fracaso de las empresas Esfuerzo gerencial de las empresas en burocracia gubernamental Facilidad para abrir un nuevo negocio Finanzas Solvencia y salud financiera de los bancos Desarrollo del mercado de bonos Regulación y supervisión de las instituciones financieras Infraestructura Infraestructura en aeropuertos Costo de llamadas internacionales Tecnología Calidad y disponibilidad de científicos e ingenieros Capacidad de absorción tecnológica de las empresas Nueva tecnología y patentes Aspectos entre 3 y 4 (debilidades potenciales) Prioridad de la política de promoción de exportaciones Política cambiaria favorece al exportador Limitaciones administrativas restringen los negocios Correcta dirección de los subsidios gubernamentales Independencia de la política económica Transparencia y estabilidad del la regulación ambiental Flexibilidad de la regulación ambiental Sofisticación del mercado financiero Igualdad en la atención a clientes pequeños y grandes Acceso al mercado de capital Insider trading es común en el mercado accionario Calidad de la infraestructura en general Inversión en infraestructura dentro del presupuesto del gobierno Infraestructura de caminos Calidad de la infraestructura portuaria Financiamiento para infraestructura El país es líder mundial en tecnología Excelencia del sistema educativo en matemática y ciencias básicas Calidad de las instituciones de investigación científica Protección a la propiedad intelectual 16

Factor Aspectos entre 4 y 5 (fortalezas potenciales) Gerencia Calidad gerencial de clase mundial Aplicación de gerencia de calidad total Gerentes saben como atraer, motivar y retener a ejecutivos Importancia del entrenamiento a ejecutivos Políticas de incentivos relacionadas a ejecutoria Procesos de producción emplean tecnología de avanzada Orientación hacia el mercadeo Reclutamiento de gerentes profesionales no familiares Gerentes bilingues y con experiencia internacional Mercado Laboral Escolaridad de la fuerza de trabajo Fuerza de trabajo con niveles elevados de productividad Regulaciones y salarios restringen contratación de mano de obra no calificada Seguro de desempleo y su relación con el desempleo Adecuada relación de cooperación entre patrón y empleado Poder sindical de los trabajadores Desarrollo Estabilidad de la institucionalidad legal Institucional y política Corrupción Tendencia de la corrupción Son comunes los proceso de arbitraje Amenaza del crimen organizado Aspectos entre 3 y 4 (debilidades potenciales) Capacidad de delegar a subalternos Orientación hacia el cliente Naturaleza de la ventaja competitiva basada en productos y procesos Grado de integración en la cadena de valor Capacidad de innovación Diseño de productos Extensión internacional de marcas locales Control de la distribucióny el mercadeo internacional Amplitud de mercados internacionales Juntas directivas efectivas en controlar a favor de los accionistas Flexibilidad en las prácticas de contratación y despido Regulación laboral limita el ajuste a demanda del mercado Sistema de seguridad social introduce rigidez al mercado laboral Favoritismo del gobierno Solución de disputas privadas fuera del sistema judicial Corrupción en manejo judicial Posibilidad de las empresas para defenderse ante el Estado Posibilidad de las empresas de ganar frente al Estado Posibilidad de obtener compensación del Estado Corrupción en los partidos políticos 2.3 Brasil Brasil se ubica en 1999, globalmente y en 4 de los 8 factores, en el tercio inferior de los países. Con excepción de gerencia, en los demás factores ocupa peores posiciones que la mediana del conjunto de países incluidos en el IGC. 17

BRASIL: DESEMPEÑO COMPETITIVO 1997-1999 1997 1998 1999 Cambio neto 97-99 Global 41 46 51 Deterioro Posición global en percentiles 77 87 87 Deterioro Apertura 47 49 53 Deterioro Gobierno 39 35 50 Deterioro Finanzas 45 49 53 Deterioro Infraestructura 47 47 44 Mejora Tecnología 41 40 37 Mejora Gerencia 27 24 29 Deterioro Mercado laboral 34 35 53 Deterioro Desarrollo institucional 33 38 41 Deterioro Número de países 53 53 59 La posición competitiva global de Brasil se deterioró en 1999 respecto a 1997. Los factores en los que ocupó mejores posiciones en 1999 fueron gerencia y tecnología. Este último e infraestructura son los únicos factores en los que Brasil muestra mejoras en la posición en 1999 respecto a 1997. Las áreas a las que debe prestar mayor atención son apertura, finanzas y mercado laboral. La percepción empresarial respecto a las fortalezas/debilidades competitivas de Brasil en 1999 se presenta en el siguiente cuadro. Los resultados están basados en las puntuaciones obtenidas en cada uno de los indicadores que componen los factores del índice. El rango de la puntuación oscila entre 1 y 7, por tanto, se determinó como Fortaleza Competitiva, aquel indicador cuya puntuación fuera mayor a cinco, y como Debilidad Competitiva, cuando ésta fuera menor a tres. En este sentido, hay una diferencia metodológica respecto a los resultados obtenidos por el World Economic Forum, el cual basa la definición de fortaleza/debilidad competitiva en las mejores y peores posiciones alcanzadas por el país en los indicadores de cada factor del Indice, independientemente de la puntuación o score. 18

BRASIL: FORTALEZAS Y DEBILIDADES SEGÚN LA PERCEPCIÓN EMPRESARIAL 4 Factores Fortalezas competitivas Debilidades competitivas Apertura Disponibilidad de divisas Tipo de cambio refleja la realidad Libertad para extranjeros de invertir en económica acciones y bonos en el país Gobierno Eficiencia laboral en el sector público Independencia del servicio civil Sistema tributario promueve los negocios y la competitividad Evasión fiscal Gasto del gobierno para proveer los B Finanzas Sofisticación del mercado financiero Competencia entre banca internacional y banca local Barreras de entrada a nuevos bancos locales Infraestructura Calidad de servicio telefónico/fax Cobertura de la telefonía celular Participación del sector privado en proyectos de infraestructura Tecnología Capacidad de absorción tecnológica de las empresas Inversión externa directa y transferencia tecnológica Nueva tecnología y patentes Uso de computación Uso de correo electrónico Gerencia Manejo financiero competente Orientación hacia el mercadeo Importancia del mercado regional Calidad de las escuelas de negocios Gerentes usan computadores y tecnología en forma extensiva Mercado Laboral Desarrollo Institucional Posibilidad de las empresas para defenderse ante el Estado Estado de las relaciones diplomáticas con países vecinos Relaciones diplomáticas internacionales facilita negocios y S que el mercado no provee Disponibilidad de crédito Facilidades para obtener préstamos no colaterales Tasas activas y pasivas determinadas por el mercado Brecha entre tasas activas y pasivas Compras hostiles deben ser consideradas por los gerentes Disponibilidad de capital de riesgo Infraestructura ferroviaria Calidad de la infraestructura portuaria El país es líder mundial en tecnología Recursos públicos en I&D no militar Gastos de las empresas en I&D Efectividad de la policía para salvaguardar la seguridad de personas Confianza pública en los políticos En cada uno de los países hay aspectos de carácter cualitativo, que debido a la metodología utilizada, no caen dentro del rango definido para fortalezas y debilidades competitivas; éstos son todos aquéllos en los cuales el país obtuvo una puntuación mayor o igual a 3 pero menor o igual a cinco. Dado lo anterior, es posible que determinado país tenga elementos que están muy cerca de ser fortalezas y elementos 4 Los anexos 1 a 8 contienen la información detallada que respalda los resultados de este cuadro. 19

que estén muy cerca de ser debilidades. Dado el propósito de este informe, se presenta a continuación una tabla que contiene, para cada factor, los aspectos clasificados dentro de esta categoría para Brasil. BRASIL: ASPECTOS CUALITATIVOS EN EL RANGO DE 3 A 5 Factor Aspectos entre 4 y 5 (fortalezas potenciales) Apertura Prioridad de la política de promoción de exportaciones Política cambiaria favorece al exportador Libertad para invertir en acciones y bonos y abrir cuentas bancarias en el exterior Libertad para realizar inversiones conjuntas extra-territoriales Gobierno Esfuerzo gerencial de las empresas en burocracia gubernamental Correcta dirección de los subsidios gubernamentales Facilidad para abrir un nuevo negocio Flexibilidad de la regulación ambiental Finanzas Igualdad en la atención a clientes pequeños y grandes Solvencia y salud financiera de los bancos Acceso al mercado de capital Regulación y supervisión de las instituciones financieras Infraestructura Infraestructura en aeropuertos Costo de llamadas internacionales Tecnología Calidad y disponibilidad de científicos e ingenieros Protección a la propiedad intelectual Aspectos entre 3 y 4 (debilidades potenciales) Nivel de tarifas y cuotas a la importación Barreras ocultas al comercio Volatilidad del tipo de cambio Influencia de las decisiones del gobierno en el éxito/fracaso de las empresas Limitaciones administrativas restringen los negocios Independencia de la política económica Transparencia y estabilidad de la regulación ambiental Desarrollo del mercado de bonos Insider trading es común en el mercado accionario Calidad de la infraestructura en general Inversión en infraestructura dentro del presupuesto del gobierno Infraestructura de caminos Financiamiento para infraestructura Excelencia del sistema educativo en matemática y ciencias básicas Calidad de las instituciones de investigación científica Investigación conjunta entre empresas y universidades 20

Factor Aspectos entre 4 y 5 (fortalezas potenciales) Gerencia Calidad gerencial de clase mundial Aplicación de gerencia de calidad total Gerentes saben como atraer, motivar y retener a ejecutivos Importancia del entrenamiento a ejecutivos Políticas de incentivos relacionadas a ejecutoria Procesos de producción emplean tecnología de avanzada Orientación hacia el cliente Amplitud de mercados internacionales Gerentes bilingues y con experiencia internacional Juntas directivas efectivas en controlar a favor de los accionistas Mercado Laboral Fuerza de trabajo con niveles elevados de productividad Regulaciones y salarios restringen contratación de mano de obra no calificada Flexibilidad en las prácticas de contratación y despido Seguro de desempleo y su relación con el desempleo Frecuencia y efecto económico de las huelgas Adecuada relación de cooperación entre patrón y empleado Desarrollo Estabilidad de la institucionalidad legal y Institucional política Tendencia de la corrupción Independencia del poder judicial Son comunes los proceso de arbitraje Corrupción en manejo judicial Posibilidad de las empresas de ganar frente al Estado Posibilidad de obtener compensación del Estado Respeto de los gobiernos por la institucionalidad y acuerdos previos Amenaza del crimen organizado Reclamos por garantías de productos Corrupción en los partidos políticos Existencia de política antimonopolios efectiva Apertura de los contratos del sector público Aspectos entre 3 y 4 (debilidades potenciales) Capacidad de delegar a subalternos Naturaleza de la ventaja competitiva basada en productos y procesos Grado de integración en la cadena de valor Capacidad de innovación Diseño de productos Extensión internacional de marcas locales Control de la distribucióny el mercadeo internacional Reclutamiento de gerentes profesionales no familiares Escolaridad de la fuerza de trabajo Regulación laboral limita el ajuste a demanda del mercado Sistema de seguridad social introduce rigidez al mercado laboral Poder sindical de los trabajadores Favoritismo del gobierno Corrupción Solución de disputas privadas fuera del sistema judicial Costo y tiempo de procesos judiciales Corrupción en altos representantes del gobierno 21

2.4 Resumen regional A partir de las fortalezas y debilidades competitivas de cada país es posible determinar los aspectos comunes, con el fin de dar luces hacia adónde orientar los esfuerzos regionales y mejorar la competitividad de estos países. FORTALEZAS COMUNES Factor Tres países Chile-Argentina Chile-Brasil Argentina-Brasil Apertura Disponibilidad de Libertad para divisas invertir en Libertad para acciones y extranjeros de invertir bonos y abrir en acciones y bonos cuentas en el país bancarias en Libertad para realizar el exterior inversiones conjuntas extra-territoriales Gobierno Finanzas Competencia entre Barreras de banca internacional y banca local entrada a Infraestructura Calidad de servicio telefónico/fax Cobertura de la telefonía celular Participación del sector privado en proyectos de infraestructura Tecnología Inversión externa directa y transferencia tecnológica Uso de computación Uso de correo electrónico Gerencia Manejo financiero competente Importancia del mercado regional Calidad de las escuelas de negocios Gerentes usan computado- res y tecnología en forma extensiva Nueva tecnología y patentes Orientación hacia el mercadeo nuevos bancos locales 22

Factor Tres países Chile-Argentina Chile-Brasil Argentina-Brasil Mercado Frecuencia y Laboral efecto económico de las huelgas Desarrollo Institucional Estado de las relaciones diplomáticas con países vecinos Relaciones diplomáticas internacionales facilita negocios Respeto de los gobiernos por la institucionalidad y acuerdos previos Reclamos por garantías de productos Apertura de los contratos del sector público Factor Tres países Chile- Argentina Apertura Gobierno Eficiencia laboral en el sector público DEBILIDADES COMUNES Chile-Brasil Argentina-Brasil Independ. del servicio civil Sistema tributario promueve los negocios y la competitividad Evasión fiscal Gasto del gobierno para proveer los B y S que el mercado no provee Finanzas Disponib. de crédito Facilidades para obtener préstamos no colaterales Brecha entre tasas activas y pasivas Compras hostiles deben ser considera-das por los gerentes Disponibilidad de capital de riesgo Infraestructura Infraestructura ferroviaria Tecnología Recursos públicos Gerencia Mercado Laboral Desarrollo Institucional en I&D no militar Gastos de las empresas en I&D Efectividad de la policía para salvaguardar la seguridad de personas Confianza pública en los políticos 23

Dado el propósito de este informe - identificar aspectos claves para mejorar la competitividad de Argentina, Brasil y Chile -, se presenta a continuación una tabla resumen con los aspectos que no quedaron clasificados como fortaleza ni como debilidad competitiva, identificados en las secciones de países. FORTALEZAS POTENCIALES COMUNES Factor Tres países Chile-Argentina Chile-Brasil Argentina-Brasil Apertura Gobierno Facilidad para abrir un nuevo negocio Influencia de las decisiones del gobierno en el éxito/fracaso de las empresas Finanzas Desarrollo del mercado de bonos Infraestructura Tecnología Capacidad de absorción tecnológica de las empresas Gerencia Aplicación de gerencia de calidad total Gerentes saben atraer, motivar y retener a ejecutivos Importancia del entrena-miento a ejecutivos Procesos de producción emplean tecnología de Mercado laboral Desarrollo Institucional avanzada Fuerza de trabajo con niveles elevados de productividad Seguro de desempleo y su relación con el desempleo Estabilidad de la institucionalidad legal y política Tendencia de la corrupción Escolaridad de la fuerza de trabajo Correcta dirección de los subsidios gubernamen-tales Igualdad en la atención a clientes pequeños y grandes Acceso al mercado de capital Protección a la propiedad intelectual Orientación hacia el cliente Flexibilidad en las prácticas de contratación y despido Independen-cia del poder judicial Posibilidad de las empresas de ganar frente al Estado Esfuerzo gerencial de las empresas en burocracia gubernamen-tal Solvencia y salud financiera de los bancos Regulación y supervisión instituciones financieras Infraestruc-tura en aeropuertos Costo de llamadas internaciona-les Calidad y disponibilidad de científicos e ingenieros Calidad gerencial de clase mundial Políticas de incentivos relacionadas a ejecutoria Gerentes bilingues y con experiencia internacional Regulaciones y salarios restringen contratación de mano de obra no calificada Adecuada relación de cooperación entre patrón y empleado Son comunes los proceso de arbitraje Amenaza del crimen organizado 24