Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Resumen Ejecutivo Junio de 2012
Agenda 1-Introducción 2-Por qué FATCA y a quién aplica esta ley 3-Conceptos Generales 4-Conclusiones 1 2012 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 2012 Deloitte Inc..
Qué se entiende por Foreign Account Tax Compliance Act o FATCA? Al aprobarse el Hire Act en los EE.UU, en marzo del 2010 se ratifica la ley FATCA El objetivo principal es asegurar el pago de impuestos de personas estadounidenses con activos financieros fuera del territorio de los EE.UU. Instituciones financieras de los EE.UU. tendrán la obligación de retener el 30% en pagos de fuente estadounidense a las entidades/instituciones extranjeras que no cumplan con FATCA. Se aplicará a los pagos realizados después del 31 de diciembre de 2012. Obliga a las FFIs a realizar una retención a las cuentas recalcitrantes y a ciertos pagos a FFIs que no firman el acuerdo con la Tesorería de los Estados Unidos. 2 2 2012 Deloitte Inc..
Qué se entiende por FATCA? Quién necesita cumplir? Ciudadanos y residentes norteamericanos. Entidades del fisco EUA Agentes retenedores en USA Instituciones Financieras Extranjeras Calificadas y sus afiliadas. Entidades Extranjeras no Financieras Agentes retenedores. Las NFFEs deberán certificar que no cuentan con clientes de EUA. Los agentes retenedores verificarán el cumplimiento de acuerdo a la Ley. Personas US Retención del 30% sobre pagos sujetos realizados a una FFI, NFFE o a algún otro agente retenedor. Institución Extranjera No Financiera (NFFE) Instituciones Financieras Extranjeras (FFI) Las FFIs deberán de identificar y reportar al fisco de EUA la cuentas anuales de su cartera de clientes. 3 2012 Deloitte Inc..
FATCA Descripción Regla general para entidades financieras extranjeras: si no se firma acuerdo Regla especial: Acuerdo Retención 30% FFI Retención del 30% sobre pagos de fuente estadounidense. FFI Pagos susceptibles de retención. Concepto de entidad financiera extranjera (FFI). 4 2012 Deloitte Inc..
Concepto de persona estadounidense Concepto de persona estadounidense Ciudadano o residente de los EE. UU.; Asociaciones nacionales; Sociedades anónimas nacionales; Cualquier Estado (excluyendo los estados extranjeros ); Cualquier fideicomiso que: Un tribunal de los EE.UU. es capaz de ejercer la supervisión principal sobre la administración del fideicomiso; y, Una o más personas estadounidenses tienen la autoridad para controlar las decisiones importantes del fideicomiso. El gobierno de los EE.UU. (incluyendo cualquier agencia o instrumento de mediación del mismo) El distrito de Columbia (incluyendo cualquier agencia o instrumento de mediación del mismo) Indicios i. Identificación de cualquier titular de cuenta que sea residente o ciudadano americano. ii. Tenga asociada a la cuenta una dirección postal en EE.UU. (bien una dirección de residencia o de correspondencia). iii. Figure EE.UU. como lugar de nacimiento del titular de cuenta. iv. Una dirección postal en EE.UU. o una dirección postal a la que redireccionar la correspondencia en EE.UU. asociada a la cuenta. v. Un poder notarial a favor de una persona con dirección postal en EE.UU. vi. Órdenes de transferencia periódicas a una cuenta estadounidense o que las órdenes se reciban desde una dirección de EE.UU. vii.un número de teléfono en EE.UU. 5 2012 Deloitte Inc..
Impacto de las regulaciones propuestas FATCA A continuación, se resumen los impactos de las regulaciones propuestas: Procesos de revisión en cuentas preexistentes Limita el universo de cuentas y la documentación sujeta a revisión Cuentas de individuales con saldos mayores a $1,000,000 requieren revisión de documentación Cuentas de entidades con saldos menores a $250,000 están exentas de revisión si ya no están identificados como entidades estadounidense. Contratos de seguros por el valor en efectivo con valor por debajo de los $250,000 estarán exentos de revisión Incorporación de clientes Aprovechamiento de los procedimientos AML/KYC y de las tecnologías en comparación con la reconstrucción de las nuevas plataformas de incorporación Retención Extiende el plazo de las Grandfathered Obligations hasta el 1 de enero del 2013 Escalonamiento gradual de los requisitos desde el 2014 hasta el 2017 Se espera la aplicación en los Foreign Passthru payments para el 1 de enero del 2017 6 2012 Deloitte Inc..
Cronología e Impactos de FATCA Los lineamientos de FATCA fueron establecidos desde la firma de la Ley de Empleo de EUA. A este respecto, los pagos efectuados después del 31 de diciembre del 2012 se encontrarán sujetos a las disposiciones de FATCA. Las regulaciones propuestas fueron emitidas recientemente por el IRS (8 de febrero de 2012), y se espera la publicación de las regulaciones finales durante el verano 2012. Fechas Clave 1/1/2012 1/1/2013 1/1/2014 1/1/2015 1/1/2016 1/1/2017 Feb. 8, 2012 Emisión de las regulaciones propuestas Fecha de Iniciación de FATCA Jul. 1, 2013: Fecha preeliminar de Iniciación para FFIs Retención sobre pagos derivados de ingresos Sept. 30, 2014: Reporte sobre la información y saldo de la cuenta. Retención sobre Ingresos Brutos Mar. 31, 2016: Reporte sobre los pagos derivados de ingresos Fecha a partir de la cual se aplicará a los Foreign Passthru payments Mar. 31, 2017: Reporte sobre Ingresos Brutos Impactos Clave El cumplimiento con la debida diligencia y conocimiento del cliente de FATCA, la verificación y el reporte anual que pudiera dar como resultado conflictos con leyes y regulaciones locales de privacidad (secreto bancario). Para ciertas jurisdicciones, las regulaciones permiten a las FFIs participantes proporcionar la información directamente a su país/jurisdicción que, a su vez, reportará la información al IRS. Las nuevas cuentas y los procesos de mantenimiento de las cuentas se verán afectados más allá de la identificación actual de titulares de cuentas estadounidenses. Es probable que se requieran modificaciones a los sistemas y procesos existentes de conformidad con las regulaciones en relación con los requerimientos funcionales adicionales, cálculo de retenciones y el reporte. Los clientes de las FFI tendrán que ser informados de los impactos de la implementación de FATCA así como de sus implicaciones en el caso de incumplimiento. Los clientes pueden requerir asesoría en el tema del pago de retenciones en caso de incumplimiento. 7 2012 Deloitte Inc..
Cronología de las obligaciones FATCA Timing de obligaciones tras la emisión de las regulaciones propuestas 1 de enero de 2013 Entrada en vigor de las regulaciones establecidas por FATCA. Periodo extraordinario para firmar Acuerdo para instituciones financieras y evitar retenciones en 1-ene-2013 / 30-jun-2013 2014. FATCA no requiere de ningún monto a retener sobre cualquier pago derivado de una "obligación" en 1 de enero de 2013 circulación hasta el 1 de enero de 2013, o de los ingresos brutos de cualquier disposición de esta obligación. Fecha límite para implementar procedimientos de identificación de contratos/cuentas nuevas si firman el acuerdo a más tardar el 01 de julio de 2013. 1 de julio de 2013 Fecha límite para implementar controles permanentes que permitan la identificación de US Persons si firman el acuerdo a mas tardar el 01 de julio de 2013. Fecha límite para firmar el Acuerdo para instituciones financieras, sin embargo, si se firma despúes 31 de diciemabre de 2013 de Junio 30 de 2013 no existiría tiempo suficiente para evitar la retención en el año 2014. Fecha efectiva para iniciar con la obligación de retener sobre dividendos, intereses y otros pagos 1 de enero de 2014 "FDAP" provenientes de US Source (incluyendo los pagos susceptibles de retención "Passthru Payments"). Fecha para completar la diligencia debida para las cuentas de individuos consideradas como "High 1 de julio de 2014 Value" con un saldo maor a $1 millón de dólares, así como de las cuentas de entidades denominadas "Prima Facie" de las FFIs. Fecha límite para reportar cuentas estadounidenses y "recalcitrantes" por el periodo comprendido desde enero 2013 hasta junio 2014 (Nombre, dirección, TIN, número de cuenta, saldo de la cuenta al cierre del ejercicio). 30 de septiembre de 2014 Fecha límite para reportar (de manera limitada) cuentas recalcitrantes documentado antes de 01 de junio de 2014 o cuentas EE.UU. Documentado con Formulario W-9 anes del 01 de julio de 2014. 8 2012 Deloitte Inc..
Conclusiones Aunque el fondo de esta legislación es para aumentar la recaudación de impuestos en EEUU, nos impacta fuera de EEUU FATCA es una legislación a la que las entidades financieras extranjeras (FFI) deben sumarse Los bancos iniciarán un proceso de revisión de su base de clientes para identificar a los US Person que sean clientes Los que se identifiquen como US Person serán reportados al IRS, se viola el secreto bancario? El no firmar el acuerdo con el IRS de EEUU dentro del cronograma definido impone riesgos onerosos para la FFI y sus clientes 9 2012 Deloitte Inc..
Información de contacto Bismark Rodriguez L. Socio Líder de Servicios de de Administración de Riesgos (ERS) +507 6678 5681 brodriguezl@deloitte.com Gustavo Eisenmann Socio Líder de Servicios a la Industria Financiera (FSI) +507 6678 5681 geisenmann@deloitte.com Denise Hintzke Director de Servicios Globales FATCA +1 212 436 4792 dhintzke@deloitte.com 10 2012 Deloitte Inc..
Tratados para evitar la Doble Tributación y Precios de Transferencia Panamá Junio 2012 2010 Deloitte, Inc
Agenda Tributación Internacional 2 Precios de Transferencia 9 1 2 2012 Deloitte, Inc
Tributación Internacional
Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional Concepto Los CDI son generalmente acuerdos en los que dos Estados Contratantes negocian reglas en materia de impuesto sobre la renta, que aplicarán a inversionistas y empresas que operen en ambos países; y que tiene como propósito: Limitar la potestad de un Estado para gravar determinadas renta, y Establecer medidas para evitar la doble tributación por los impuestos pagados en el otro Estado. 2010 Deloitte, Inc
Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional Beneficios Generan un ambiente favorable a la inversión. Consolidan bilateralmente un marco normativo predecible y seguro. Establecen métodos para aliviar o neutralizar la doble imposición. Incluyen un procedimiento amistoso para la solución de controversias. Fortalecen la labor de fiscalización de la Administración Tributaria 2010 Deloitte, Inc
Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional Estatus - Negociación Tratados Negociados : Se han negociado 17 tratados, de los cuales 12 han sido firmados a saber: Mexico (23 de febrero de 2010) Barbados (21 de junio de 2010) Portugal (27 de agosto de 2010) Qatar (23 de septiembre de 2010) Holanda (6 de octubre de 2010) Luxemburgo (7 de octubre de 2010) España (7 de octubre de 2010) Singapur (18 de octubre de 2010) Corea de Sur (20 de octubre de 2010) Italia (30 de diciembre de 2010) Francia (1 de julio de 2011) Irlanda (28 de noviembre de 2011) Bélgica República Checa Israel Bahrein Emiratos Arabes Unidos Adicionalmente se firmó un Tratado de Intercambio de información con los Estados Unidos (30 de noviembre 2010). Tratados Ratificados por Panama: Actualmente son Ley de la República de Panamá 11 tratados a saber: Mexico (Ley No. 24 de 2010) Barbados (Ley No. 5 de 2011) Portugal (Ley No. 7 de 2011) Qatar (Ley No. 20 de 2011) Holanda (Ley No. 23 de 2011) Luxemburgo (Ley No.21 de 2011) España (Ley No.22 de 2011) Singapur (Ley No. 24 de 2011) Corea de Sur (Ley No. 25 de 2011) Italia (Ley No.50 de 2011) Francia (Ley No.78 de 2011) Tratados en Vigor : Se encuentran en vigor los siguientes tratados: Mexico (30 de diciembre de 2010 Aplica a partir del 01 de enero de 2011) Barbados (18 de febrero de 2011 Aplica a partir del 1 de enero de 2012) Qatar (6 de mayo de 2011 Aplica a partir del 1 de enero de 2012) Holanda (1 de diciembre de 2011 Aplica a partir del 1 de enero de 2012) Luxemburgo (1 de noviembre de 2011 Aplica a partir del 1 de enero de 2012) España (25 de julio de 2011) Singapur (19 de diciembre de 2011 Aplica a partir del 1 de enero de 2012) Francia (01 de enero de 2012 Aplica a partir del 01 de enero de 2013) Corea ( 01 de abril de 2012 Aplica a partir del 01 de enero de 2013) 16 2012 Deloitte, Inc
Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional Conceptos Tasas de Retención de Impuestos (Tratados Vigentes) A continuación presentamos un cuadro con las tarifas generales aplicables de acuerdo a cada convenio. Dichas tarifas están sujetas a excepciones contenidas en cada tratado. Pagos por: Tipos de Pagos Panamá México Barbados España Qatar Luxemburg o Holanda Singapur Asistencia Técnica 12.50% 12.5% 7.50% 7.50% 0% 5% 0% 0% Servicios Profesionales independientes 12.50% 12.5% 7.50% 7.50% 0% 5% 0% 0% Dividendos 10%, 5%, 20% 5%,7.5% 5%, 11.25%, 3.75% 5%,10%,0% 6%,0% 5%,15% 15%, 0% 4%,5% Regalías 12.50% 10% 7.5% 5% 6% 5% 5% 5% Intereses pagados a: Bancos no domiciliados 12.50% 5%,0% 5%, 0% 5% 6%,0% 5%,0% 5%,0% 5%,0% Otros intereses 12.50% 10% 7.50% 5% 6%,0% 5%,0% 5%,0% 5% 17 2012 Deloitte, Inc
Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional Certificados de Residencia Fiscal Para obtener los beneficios del un tratado de doble tributación, la residencia fiscal deberá acreditarse mediante certificado expedido por la Autoridad Fiscal Competente de que se trate. El beneficiario de un tratado deberá demostrar que es residente del país, y que se cumplen las disposiciones del tratado. Para probar la residencia, las constancias expedidas por autoridades fiscales extranjeras harán fe, previa traducción y legalización. En Panamá, la solicitud de certificado deberá informar el nombre y apellidos, ó razón social de quien solicite el certificado, RUC, el nombre del país de la solicitud; y anexar los siguientes documentos: Certificado de Registro Público original, en el caso de entidades jurídicas. Copia de la Cédula o pasaporte del contribuyente o del Representante Legal. Poder notariado, en caso de que se presente por medio de abogado. Copia de la última declaración jurada de Impuesto sobre la Renta o carta de trabajo en donde consten la sumas retenidas en concepto de Impuestos sobre la Renta. 18 2012 Deloitte, Inc
Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional Intercambio de Información Los convenios firmados por Panamá nos obligan a suministrar información cuando esta se solicitada por la otra Administración Tributaria, y esta sea PREVISIBLEMENTE RELEVANTE para la aplicación de los preceptos del convenio o de la legislación tributaria local. Para el intercambio de información no deben existir restricciones causados por el secreto bancario u otros requerimientos domésticos, se puede solicitar cualquier información que esta relacionado con el cumplimiento y administración de temas tributarios. Incluye: intereses, dividendos, ganancias de capital, información bancarias, etc. No procederá intercambio de información: Cuando su obtención sea contraria a la legislación local. Cuando la Administración que la solicita no esté en capacidad de suministrar la misma información en caso de ser solicitada por Administración requerida. Cuando la información sea para efectos de aplicar disposiciones contrarias a las del Convenio Cuando resulte en la revelación de secretos empresariales u profesionales, o cuando vaya contra el orden público. No obstante, un Estado no puede denegar información con fundamento en que ésta se encuentra en poder de un banco, institución financiera, mandatario o persona que actúa como agente o fiduciario. 19 2012 Deloitte, Inc
Precios de Transferencia
Precios de Transferencia Qué son? Precios de Transferencia es un término fiscal regularmente utilizado para hacer referencia a los precios y condiciones pactados entre entidades relacionadas al momento de transferir bienes y/o servicios entre sí. 21 2012 Deloitte, Inc.
Evolución Nacional del Régimen de Precios de Transferencia La normativa de precios de transferencia fue introducida en el Capítulo IX al Titulo I del Libro Cuarto del Código Fiscal (Ley Nro. 33) de fecha 30 de junio de 2010, denominado Normas de Adecuación a los Tratados o Convenios para Evitar la Doble Tributación Internacional. Este capítulo incorporó el concepto de establecimiento permanente y residencia fiscal. 22 2012 Deloitte, Inc.
Principio de Libre Competencia o Arm s Length OCDE Art. 9 modelo de 1963 y 1977 : Partes Relacionadas Transacciones Principio de Libre Competencia Una empresa de un Estado Contratante participe directa o indirectamente en la dirección, el control o el capital de una empresa del otro Estado Contratante... las empresas estén, en sus relaciones comerciales o financieras unidas por condiciones aceptadas o impuestas que difieran de las que serían las acordadas por empresas independientes Ajustes por PDT los beneficios que habrían sido obtenidos por una de las empresas de no existir estas condiciones, y que de hecho no se han producido a causa de la mismas, pueden ser incluidos, en los beneficios de esta empresa y ser sometidos en consecuencia a imposición. 23 2012 Deloitte, Inc.
Asimilación a Empresas Independientes Relacionada Compañía C No Relacionada Compañía A País X País Y Relaciones comerciales y financieras Relaciones comerciales y financieras Compañía C1 Compañía B Las relaciones comerciales y financieras de C y C1, deben ser similares a las relaciones entre A y B 24 2012 Deloitte, Inc.
Régimen de Precios de Transferencia Los contribuyentes están obligados a determinar sus ingresos ordinarios y extraordinarios, costos y deducciones aplicando la metodología establecida en el Código Fiscal. 25 2012 Deloitte, Inc.
Personas Sujetas Cualquier operación que un contribuyente realice con partes relacionadas que sean residentes fiscales de países que hayan celebrado Tratados para Evitar la Doble Tributación con la República de Panamá y solamente tendrá efectos para aquellos contribuyente que apliquen algunas de las cláusulas del Tratado. 26 2012 Deloitte, Inc.
Operaciones Sujetas Pago de Intereses Pago de Cánones o Regalías Pago de Asistencia Técnica Operaciones con bienes inmuebles. Operaciones con bienes muebles (mercancía, activo fijo, repuestos, acciones, etc.). Prestación de servicios ( servicios profesionales, consultoría, asesoramiento industrial o comercial, servicios técnicos u otros similares. 27
Deberes formales en materia de Precios de Transferencia Presentación de Declaración Informativa de las Operaciones realizadas con partes relacionadas El contribuyente deberá conservar la documentación e información y consignar dentro de los 45 días posterior a la recepción del requerimiento. 28 2012 Deloitte, Inc.
Contenido de la documentación comprobatoria Descripción general de la estructura organizativa, jurídica y operativa. Descripción de la política en materia de precios de transferencia. Identificación completa del contribuyentes y sus partes relacionadas. Descripción detallada de la naturaleza, características e importe de sus operaciones con partes relacionadas con indicación del método. Análisis de comparabilidad. Motivos de la elección del método o métodos así como su procedimiento de aplicación y especificación del valor o intervalo de valores que el contribuyente haya utilizado para determinar el precio o monto de sus operaciones. 29 2012 Deloitte, Inc.
De las Sanciones Contribuyente Declaración Informativa Por no rendir documento o presentar fuera del plazo, sería multa de B./ 1000 a B./ 5000 la primera vez y multa de B./ 5000 a B./ 10000 en caso de reincidencia ( Art. 756) Cierre de establecimiento por (2) la primera vez y hasta (10) en caso de reincidencia (Art. 756). Si persiste, será clausura de (15) días. 30 2012 Deloitte, Inc.
De las Sanciones Contribuyente Documentación Por no rendir documento o presentar fuera del plazo, sería multa de B./ 1000 a B./ 5000 la primera vez y multa de B./ 5000 a B./ 10000 en caso de reincidencia ( Art. 756) Cierre de establecimiento por (2) la primera vez y hasta (10) en caso de reincidencia (Art. 756). Si persiste, será clausura de (15) días. 31 2012 Deloitte, Inc.
De las Sanciones Contribuyente Defraudación Fiscal Multa entre 5 a 10 veces del impuesto defraudado (Art. 191) Pena restrictiva de libertad de un mes a un año ( Art. 191) 32 2012 Deloitte, Inc.
Información de contacto Michelle Martinelli Socia Impuesto +507 6678 5681 mmartinelli@deloitte.com Rosemari Cordero S. Gerente Senior de Impuesto +507 3034146 rcordero@deloitte.com 33 2012 Deloitte Inc..
www.deloitte.com/pa Torre Banco Panamá, Piso 12 Avenida Boulevard y La Rotonda Costa del Este, Panamá República de Panamá Teléfono: + 507 303-4100 Fax: + 507 269-2386 www.deloitte.com/pa 2012 Deloitte, Inc. Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about. Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en más de 150 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito donde sea que operen. Aproximadamente 182.000 profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia.
Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web http://www.deloitte.com/somos. Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en más de 140 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito donde sea que operen. Aproximadamente 169.000 profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia. 2010 Deloitte, Inc