INFORME TRIMESTRAL DE LA INDUSTRIA SOBRE AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO (APV) Patrimonios Administrados por tipo de fondo; saldos en Depósitos Convenidos y en Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario CIFRAS DE DICIEMBRE 25 Abril 26 1
EVOLUCIÓN DE LOS PATRIMONIOS ADMINISTRADOS POR TIPO DE FONDO; SALDOS EN DEPÓSITOS CONVENIDOS Y EN DEPÓSITOS DE AHORRO COMENTARIOS DICIEMBRE 25 El Ahorro Previsional Voluntario (APV), mantiene su dinamismo dentro de la administración de fondos. A diciembre 25, el volumen total administrado por la industria de Fondos Mutuos ascendía a $137.51 millones, lo que representa un crecimiento del 5,9 % respecto al trimestre anterior. Por otra parte, el número de personas que ahorran bajo el concepto de APV, ha aumentado hasta llegar a las 3.248 participes DETALLE DE CIFRAS A diciembre 25, el Patrimonio administrado por la Industria de Fondos Mutuos en Chile en APV alcanzó a $ 137.51 millones. La tasa de crecimiento promedio mensual de los fondos ha sido del 8,9 %, considerando los últimos doce meses. El gráfico 1 muestra la evolución de los recursos APV administrados por los Fondos Mutuos en el período enero 25 - diciembre 25. GRÁFICO 1 16. Evolución APV Patrimonio bajo Administración F.M. (Enero 5 - Diciembre 5) 14. 1 1. 8. 6. 4. ene-5 feb-5 mar-5 abr-5 may-5 jun-5 jul-5 ago-5 sep-5 oct-5 nov-5 dic-5 Depósitos Convenidos Depósitos de ahorro previsional voluntario 2
Durante diciembre 25, los recursos administrados por la industria de fondos mutuos bajo este concepto aumentaron en promedio un 2,8% respecto al mes anterior y un 17,6 % en doce meses, mostrando el dinamismo que este segmento de la industria ha mantenido. El gráfico 2 muestra la evolución del crecimiento mensual de los fondos administrados: GRÁFICO 2 APV en Fondos Mutuos Evolución del Crecimiento Mensual (Enero 5 - Diciembre 5) 16. 14. 1 1. 8. 6. 4. ene-5 feb-5 mar-5 abr-5 may-5 jun-5 jul-5 ago-5 sep-5 oct-5 nov-5 dic-5 DISTRIBUCIÓN DE LOS RECURSOS APV A diciembre 25, el total de recursos administrados por los Fondos Mutuos, se distribuye entre un 62% de Depósitos de Ahorro Voluntario y un 38% por Depósitos Convenidos, según se muestra en el gráfico 1. Los Depósitos Convenidos son aquellos que realiza el empleador por cuenta del empleado. No existiendo un máximo para ahorrar bajo este concepto. Los Depósitos de Ahorro Voluntario, son aquellos que realiza el empleado en forma periódica y que no constituyen remuneración para fines tributarios, con un tope exento de 5 UF mensuales o 6 UF anuales. 3
DISTRIBUCIÓN DE LOS RECURSOS APV POR TIPO DE FONDO Del análisis de distribución por tipo de fondos, se aprecia que un 52,97% corresponde a fondos mutuos de capitalización, un 2,36% a fondos de instrumentos mixtos, que se componen tanto de instrumentos de deuda como de acciones; un 14,74% fondos de instrumentos de deuda de mediano y largo plazo, un 8,67% en fondos de libre inversión, un,57% en fondos estructurados, un,21% en los nuevos fondos de inversionistas calificados y por último 2,47% corresponde a instrumentos de deuda de corto plazo. Lo anterior es consecuente con la lógica de inversión de largo plazo de los fondos APV. GRÁFICO 3 Millones $ 8. 7. 6. 5. 4. 3. 1. Fondos Administrados en APV Distribución por Tipo de Fondos (Enero 5 - Diciembre 5) Corto Plazo< 9 días Corto Plazo < 365 días Mediano y Largo Plazo Mixtos " Capitalización Libre Inversión Estructurados Inv calificados ene-5 feb-5 mar-5 abr-5 may-5 jun-5 jul-5 ago-5 sep-5 oct-5 nov-5 dic-5 Destacamos que estos fondos pueden tener dos fuentes de origen: La primera fuente son fondos previamente ahorrados y, por lo tanto, producto de un traspaso entre instituciones (por ejemplo desde una AFP hacia un Fondo Mutuo); y la segunda, son fondos que comienzan a ahorrarse, y corresponde a flujos periódicos. 4
INDUSTRIA DE FONDOS MUTUOS Detalle de Patrimonios APV DICIEMBRE 25 Patrimonio Variación % Distribución Tipo de Fondo Mutuo (millones de $) III Trim 25 Instrumentos de Deuda de Corto Plazo menor a 9 días 2.2 1228,31% 1,47% Instrumentos de Deuda de Corto Plazo menor a 365 días 1.375 51,8% 1,% Instrumentos de Deuda de Mediano y Largo Plazo 2.274-1,68% 14,74% Inversión en Instrumentos Mixtos 27.992 13,96% 2,36% Instrumentos de Capitalización 72.846 1,91% 52,97% Instrumentos de Libre Inversión 11.927 4,94% 8,67% Fondos Estructurados 783 18,3%,57% Inversionistas Calificados 292 91,85%,21% Total Fondos Mutuos 137.51 5,91% 1,% PARTÍCIPES EN APV En cuanto al número de partícipes que están ahorrando en APV, estos alcanzaron a diciembre 25 a 3.248 con una tasa promedio mensual de crecimiento de 8,9%. A diciembre 25 los participes se dividen en 26.84 partícipes en Depósitos de Ahorro Voluntario y 3.46 en Depósitos Convenidos. El gráfico 4 muestra la evolución del número de partícipes para el período señalado. 5
GRÁFICO 4 Participes Totales en APV de Fondos Mutuos (Enero 5 - Diciembre 5) 35. 3. 25. 15. 1. 5. ene-5 feb-5 mar-5 abr-5 may-5 jun-5 jul-5 ago-5 sep-5 oct-5 nov-5 dic-5 Asimismo, el número de partícipes a diciembre 25, aumentó en un 6,4% respecto al mes anterior, en tanto en doce meses, se han incorporado 15.589 nuevos participes, lo que representa una tasa anual de un 16,3%. RECURSOS TOTALES ADMINISTRADOS A diciembre 25, la industria de Fondos Mutuos manejaba un patrimonio de $7.152.1 millones, por lo que los recursos administrados bajo concepto APV, representan tan sólo el 1,92 % del total. Por otra parte, el número de partícipes a igual fecha ascendía a 655.463. En consecuencia el número de partícipes ahorrando en APV representa un 4,6% de este total. 6
TOTAL DE RECURSOS EN APV ( INCLUYE AFP E INSTITUCIONES AUTORIZADAS) A diciembre 25, el total de recursos administrados bajo régimen APV ascendió a $993.975 millones. Este total incluye los fondos en AFP; Cías de Seguro; Fondos para la Vivienda; Corredores de Bolsa; Fondos de Inversión, Fondos Mutuos y Bancos. De este total, la industria de fondos mutuos administra a esa fecha, un 13,9%. El gráfico 5 muestra la evolución de la participación de mercado, tanto de Fondos Mutuos como de Compañías de Seguros. Los Fondos Mutuos han manifestado un alza sostenida en el período analizado alcanzando los $137.51 versus $9.936 de las Compañías de Seguro. Si se considera solamente en este cálculo lo administrado por las instituciones autorizadas recientemente para operar en APV (excluyendo AFP), la industria de Fondos Mutuos administra un 58%. GRÁFICO 5 Fondos Administrado en APV Fondos Mutuos vs. Seguros de Vida (Enero 5 - Diciembre 5) Fondos Mutuos Seguros de Vida 14. 1 1. 8. 6. 4. ene-5 feb-5 mar-5 abr-5 may-5 jun-5 jul-5 ago-5 sep-5 oct-5 nov-5 dic-5 7
DETALLE DE TOTAL DE RECURSOS ADMINISTRADOS BAJO REGIMEN DE APV DICIEMBRE 25 Millones de $ Part % Bancos 1.481,1% Fondos para la Vivienda 1.161,1% Fondos Mutuos 137.51 13,9% Seguros de Vida 9.936 9,1% Intermediarios de Valores 5.977,6% AFP 756.91 76,1% Total 993.975 1,% Fondos para la Vivienda,1% Fondos Mutuos 13,9% Seguros de Vida 9,2% AFP 76,3% º Intermediarios de Valores,6% 8