Reporte de Prensa Fibra Inn Anuncia el Acuerdo Vinculante para la Adquisición de los hoteles Staybridge Suites Guadalajara Expo y Monterrey, México, 9 de julio de 2015 - Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria, Fideicomiso F/1616 o Fibra Inn (BMV: FINN13) ( Fibra Inn o la Compañía ), el fideicomiso de infraestructura de bienes raíces hotelero en México especializado en servir al viajero de negocios operando marcas internacionales, anunció hoy que ejerció su opción de compra para adquirir los hoteles Staybridge Suites Guadalajara Expo y en el estado de Jalisco. Staybridge Suites Guadalajara Expo El precio de compra será de Ps. 133.6 millones más Ps. 4.7 millones destinados para el pago de impuestos y gastos de adquisición. Adicionalmente, se tiene contemplado un presupuesto de Ps. 8.9 millones para mejoras a la propiedad (PIP ó Property Improvement Plan). Los órganos correspondientes de gobierno corporativo de Fibra Inn aprobaron la compra de esta propiedad con un cap rate proyectado del 9.54% a finales del 2015. El hotel opera 117 habitaciones en el segmento de estancia prolongada y Fibra Inn se encargará de la operación hotelera. Staybridge Suites es una marca de la cadena internacional IHG y será la marca internacional número trece que opera en el portafolio de Fibra Inn. Con esta adquisición, Fibra Inn incursiona en el segmento de estancia prolongada, segmento poco desarrollado en México que se tenía contemplado desde hace tiempo para ampliar las opciones de atención al viajero de negocios. Este segmento tiene gran oportunidad de crecimiento, ya que existe un perfil del viajero de negocios que requiere hospedaje por periodos superiores a 5 días, semanas o incluso meses. Las habitaciones tienen menores costos de operación comparados con los hoteles que tienen una mayor rotación de huéspedes, por lo que los márgenes de rentabilidad son atractivos. El Staybridge Suites Guadalajara Expo registró una ocupación de 73.5%, una tarifa de Ps. 1,097.4 y un RevPar de Ps. 806.6 durante el periodo acumulado de enero a mayo de 2015. El precio de compra será de Ps. 141.4 millones más Ps. 4.9 millones destinados para el pago de impuestos y gastos de adquisición. Adicionalmente, se tiene contemplada una conversión de marca, la cual se definirá para el 2016, así como la habilitación de 15 habitaciones adicionales; para ambos conceptos se tiene estimado un presupuesto de Ps. 38.0 millones. Los órganos correspondientes de gobierno corporativo de Fibra Inn aprobaron la compra de esta propiedad con un cap rate proyectado del 10.23% al 2017. El hotel contará con un total de 181 habitaciones; de las cuales 166 están actualmente en operación. Esta propiedad pertenece al segmento de servicio selecto y su operación hotelera estará a cargo de Fibra Inn. El registró una ocupación de 44.3%, una tarifa de Ps. 774.6 y un RevPar de Ps. 343.1 durante el periodo acumulado de enero a mayo de 2015. El pago de ambas propiedades, que asciende a Ps. 284.6 millones más el IVA correspondiente, se realizará con los recursos disponibles de la línea de crédito bancario. En Monterrey, México: Lizette Chang, IRO Fibra Inn Tel: 52 1 (81)1778-5926 Email:lchang@fibrainn.mx En Nueva York: Maria Barona / Melanie Carpenter i- advize Corporate Communications, Inc. Tel: (212) 406-3691/92 E- mail: mbarona@i- advize.com / mcarpenter@i- advize.com Twitter: @fibrainn.
Reporte de Prensa Óscar Calvillo, Director General de Fibra Inn, comentó: La adquisición de estas dos propiedades consolida nuestro liderazgo en la ciudad de Guadalajara; con la participación en todos los mercados relevantes de esta ciudad. Además, con la incorporación del Staybridge Suites al portafolio de Fibra incursionamos en un cuarto segmento: el de estancia prolongada, el cual tiene un gran potencial de crecimiento en México dentro de los servicios hoteleros orientados al viajero de negocios con excelencia. Las razones de negocio por las que Fibra Inn decidió adquirir estos hoteles son las siguientes: Ubicación: Guadalajara es la segunda ciudad más importante de México. Su ubicación estratégica en la zona de Occidente y cerca de la zona del Bajío proporciona una ventaja competitiva debido a la cercanía con las ciudades industriales más activas con densidad poblacional relevante. Estas propiedades están cerca de la Expo Guadalajara, el cual es el recinto de congresos y convenciones del país que ha generado récords históricos de ocupación y asistencia en los últimos años. Industria Diversificada: La economía de la ciudad está respaldada por un gran número de empresas de tecnología, manufactura y de corporativos. Entre las principales empresas se incluyen: IBM, Continental Automotive, GAP, Sanmina, Flextronics, Honda, Nestlé, Hewlett Packard, Gruma y Cemex. Demanda de Grupos: En la plaza existe demanda de grupos y congresos durante los fines de semana con un componente de turismo nacional e internacional. Demanda Hotelera: Existe una gran demanda de cuartos dividida en sectores determinados y atendida por un gran número de cadenas hoteleras nacionales e internacionales. Industria Potencial: El proyecto de Ciudad Creativa Digital está orientada a la creación y fortalecimiento de la industria de diseño digital, software, cine y video juegos. Se estima que creará aproximadamente 20,000 nuevos empleos durante los próximos 15 años y atraerá a empresas internacionales. Con estas adquisiciones, Fibra Inn tiene un portafolio de 35 hoteles en operación (incluyendo Staybridge Suites Guadalajara Expo y en acuerdo) y dos en desarrollo. Cuenta con 6,238 cuartos totales; de los cuales 531 están en construcción. 2 P ágina
Reporte de Prensa Staybridge Suites Guadalajara Expo Fachada Habitaciones Áreas Comunes 3 P ágina
Reporte de Prensa Fachada Habitaciones Áreas Comunes 4 P ágina
Reporte de Prensa Quiénes Somos Fibra Inn es un fideicomiso mexicano formado primordialmente para adquirir, desarrollar y rentar un amplio grupo de propiedades destinadas al hospedaje en México para servir al viajero de negocios. Se tienen celebrado contratos de franquicia con IHG para operar sus marcas globales, que incluyen: Holiday Inn, Holiday Inn Express, Holiday Inn & Suites, Holiday Inn Express & Suites, Crowne Plaza y Staybridge Suites; con Wyndham Hotel Group para operar sus marcas globales Wyndham Garden y Microtel Inn & Suites by Wyndham. Además, se tienen contratos de licencia y uso de marca con Hilton para operar Hampton Inn by Hilton; y con Starwood Hotels & Resorts Worldwide para operar su marca Aloft. Tiene propiedades que operan con marcas nacionales como Camino Real, Casa Grande y Arriva Express. Adicionalmente tiene acuerdos con IHG, Marriott International, Wyndham Hotel Group y Hoteles City Express para establecer convenios de desarrollo. Estas marcas cuentan con algunos de los mas importantes programas de lealtad en la industria. Fibra Inn cotiza sus Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios, o CBFIs en la Bolsa Mexicana de Valores bajo la clave de pizarra FINN13. Para más información, visite nuestro sitio www.fibrainn.mx Declaraciones sobre Eventos Futuros Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Estas declaraciones son declaraciones que no están basadas en hechos históricos y que están basados en la visión actual de la Administración y sus estimaciones en circunstancias económicas futuras, condiciones de la industria, desempeño de la compañía y de sus resultados financieros. También algunas reclasificaciones se realizaron para hacer las cifras comparables. Las palabras anticipar, creer, estimar, esperar, planear y expresiones similares a las que se refiere la Compañía, se pueden identificar como declaraciones sobre eventos futuros. Declaraciones en cuanto el pago de dividendos o distribuciones, la implementación de las principales estrategias operativas y financieras así como los planes de inversión, la dirección de operaciones futuras y los factores o tendencias que afecten la condición financiera, liquidez o los resultados de operación son ejemplos de declaraciones a futuro. Dichas declaraciones reflejan la actual visión de la Administración y son sujetas a ciertos riesgos e incertidumbre. No existe una garantía de que los eventos esperados, tendencias o resultados ocurran. Las declaraciones están basadas en muchos supuestos y factores, incluyendo factores económicos y situación del mercado, de la industria y de factores de operación. Cualquier cambio en dichos supuestos o factores podrían ocasionar resultados que podrían cambiar materialmente las expectativas actuales. 5 P ágina
Press Release Fibra Inn Announces Binding Agreement to Acquire Staybridge Suites Guadalajara Expo Hotels and Monterrey, Mexico, July 9, 2015 - Deutsche Bank Mexico, S.A., Banking institution, Trust Division F/1616 or Fibra Inn (BMV: FINN13) ( Fibra Inn or the Company ), a Mexican real estate investment trust specializing in the hotel industry serving the business traveler with international brands, announced today its decision to exercise its call option to purchase the Staybridge Suites Guadalajara Expo and hotels, located in the state of Jalisco. Staybridge Suites Guadalajara Expo The acquisition price will be Ps. 133.6 million, plus Ps. 4.7 million that will be used for taxes and acquisition- related expenses. Additionally, the Company has budgeted Ps. 8.9 million for property improvements (PIP or Property Improvement Plan). Fibra Inn s corporate governance bodies approved the purchase of this property at a 9.54% projected cap for the 2015 end- period. The hotel operates 117 rooms in the extended stay segment and Fibra Inn will be in charge of the operation of the hotel. Staybridge Suites is an IHG international chain brand and will be the thirteenth international brand in Fibra Inn s portfolio. With this acquisition, Fibra Inn enters the extended stay segment, a segment that is not highly developed in the Mexican market, a new business area which it had been considering for a long time, in order to broaden the customer service options for the business traveler. This segment has great growth potential, since there is already an existing business traveler profile that requires lodging for periods exceeding 5 days, for several weeks or even months. The rooms have lower operating costs compared to hotels with higher guest turnover; which makes profitability margins attractive. The Staybridge Suites Guadalajara Expo has 73.5% occupancy levels, an average daily rate of Ps. 1,097.4 and a RevPar of Ps. 806.6 for the accumulated January to May 2015 period. The acquisition price will be Ps. 141.4 million, plus Ps. 4.9 million that will be used for taxes and acquisition- related expenses. Additionally, the Company is considering a brand name change, to be defined in 2016, as well as the conditioning of 15 additional rooms, for which the Company has budgeted Ps. 38.0 million. Fibra Inn s corporate governance bodies approved the purchase of this property at a 10.23% projected cap rate for the 2017 period. The hotel will have a total of 181 rooms, of which 166 are currently under operation. This is a select service segment property and will be operated by Fibra Inn. The has 44.3% occupancy levels, an average daily rate of Ps. 774.6 and a RevPar of Ps. 343.1 for the accumulated January to May 2015 period. In Monterrey, Mexico: Lizette Chang, IRO Fibra Inn Tel: 52 1 (81)1778-5926 Email:lchang@fibrainn.mx In New York: Maria Barona / Melanie Carpenter i- advize Corporate Communications, Inc. Tel: (212) 406-3691/92 E- mail: mbarona@i- advize.com / mcarpenter@i- advize.com Twitter: @fibrainn
Press Release Payment for both properties, which reached Ps. 284.6 million plus corresponding VAT expenses, will be made using available funds from the bank credit line. Oscar Calvillo, Fibra Inn s Chief Executive Officer, stated: The acquisition of these two properties consolidates our leadership position in the city of Guadalajara; with presence in all of the relevant market segments of this city. Furthermore, with the inclusion of Staybridge Suites to Fibra inn s portfolio we penetrate a fourth market segment, that of extended stay, which has enormous growth potential in Mexico within hotel services serving business travelers with excellence. The business fundamentals employed by Fibra Inn for the acquisition of these hotels are the following: Location: Guadalajara is the second- largest metropolis in Mexico. Its strategic location in the western part of the country, near the Bajio region, gives it a competitive advantage due to its proximity to the most active industrial cities with a significant population density. These properties are located near the Expo Guadalajara; the most recognized venue for meetings and conventions in the country, which has generated historic records in terms of occupancy and attendance in recent years. Diversified Industry: This city s economy is supported by a large number of technology, manufacturing and corporate companies in the region, including: IBM, Continental Automotive, GAP, Sanmina, Flextronics, Honda, Nestlé, Hewlett Packard, Gruma and Cemex. Group Demand: Currently, there is demand from groups and meetings during the weekends from both domestic and international travelers. Hotel Demand: There exists a large demand for hotel rooms, divided between various sectors and serviced by a large number of domestic and international hotel chains. Potential Industry: The Creative Digital City project is geared towards creating and strengthening the digital design, software, cinema and video games industry. This project is expected to generate approximately 20,000 new jobs in the next 15 years and will attract international companies to the area. With these acquisitions, Fibra Inn has a portfolio of 35 hotels in operation (including Staybridge Suites Guadalajara Expo and under agreement) and two hotels under development, with a total of 6,238 rooms; 531 of these are currently under construction. 2 P age
Staybridge Suites Guadalajara Expo Press Release Façade Rooms Common Areas 3 P age
Press Release Façade Rooms Common Areas 4 P age
Press Release About the Company Fibra Inn is a Mexican trust formed primarily to acquire, develop, operate and rent a broad range of hotel properties in Mexico. Headquartered in Monterrey, Fibra Inn has a portfolio of high- quality real estate properties aimed at the business traveler and that are geographically diversified throughout Mexican territory. The Company has signed Franchise Agreements with IHG to operate its global brands, including: Holiday Inn, Holiday Inn Express, Holiday Inn & Suites, Holiday Inn Express & Suites, Crowne Plaza and Staybridge Suites; with Wyndham Hotel Group to operate its global brands Wyndham Garden and Microtel Inn & Suites by Wyndham. Additionally, it has licensing agreements and brand usage agreements with Hilton to operate its brand Hampton Inn by Hilton and with Starwood Hotels & Resorts Worldwide to operate the Aloft brand. The Company has properties that operate with domestic brands like Camino Real, Casa Grande and Arriva Express. Additionally, Fibra Inn has agreements with IHG, Marriott International, Wyndham Hotel Group and Hoteles City Express for development of properties. These hotels enjoy some of the industry s top loyalty programs. Fibra Inn recently listed its Real Estate Certificates (Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios or CBFIs ) on the Mexican Stock Exchange and trades under the ticker symbol FINN13. For more information, please visit our website: www.fibrainn.mx Note on Forward- Looking Statements This press release may contain forward- looking statements. These statements are statements that are not historical facts, and are based on management s current view and estimates of future economic circumstances, industry conditions, Company performance and financial results. Also, certain reclassifications have been made to make figures comparable for the periods. The words anticipates, believes, estimates, expects, plans and similar expressions, as they relate to the Company, are intended to identify forward- looking statements. Statements regarding the declaration or payment of dividends, the implementation of principal operating and financing strategies and capital expenditure plans, the direction of future operations and the factors or trends affecting financial condition, liquidity or results of operations are examples of forward- looking statements. Such statements reflect the current views of management and are subject to a number of risks and uncertainties. There is no guarantee that the expected events, trends or results will actually occur. The statements are based on many assumptions and factors, including general economic and market conditions, industry conditions, and operating factors. Any changes in such assumptions or factors could cause actual results to differ materially from current expectations. 5 P age