Informe de Evolución y Perspectivas de Mercado Seguros en México Noviembre 2015 Abstract Antes de imprimir piense en el medio ambiente www.bslatam.com info@bslatam.com
Seguros en México Informe de Evolución y Perspectivas de Mercado Consultas http://www.bslatam.com/consultas.html Contenidos del reporte Overview Contexto Estructura y evolución del mercado i. Síntesis Ejecutiva.Cifras y datos clave del mercado.resumen de emergentes.contexto para la Competencia en la Actividad Aseguradora.Descripción.Evolución y proyección variables clave Estructura del Mercado de Seguros.Volumen.Composición del negocio asegurador.adopción.análisis del desempeño de diferentes seguros en negocios Vida.Análisis del desempeño de diferentes seguros en negocios No Vida.Siniestralidad.Estructura de gastos.resultados técnicos, financieros y finales Evolución del Mercado de Seguros.Tendencia histórica y evolución reciente.estimación para seguros en negocios Vida.Estimación para seguros en negocios No Vida.Evolución histórica en USD.Evolución histórica en moneda local Desempeño por entidad Perspectivas y Proyecciones Análisis y Desempeño de la Competencia.Competencia, concentración y volumen de nuevo mercado.análisis del desempeño de entidades líderes.entidades con mayor captación de mercado.ganadores y perdedores en el período.síntesis de indicadores de la competencia Perspectivas y Proyecciones de Mercado.Perspectivas para desempeño del mercado.perspectivas para la intensidad de la competencia.proyecciones por escenarios para situación del mercado en USD (Escenarios conservador, optimista y pesimista).proyecciones por escenarios para situación del mercado en moneda local (Escenarios conservador, optimista y pesimista) Sobre BSLatAm BSLatAm se especializa en investigaciones de mercado sobre Banca y Seguros en Latino América Conocimiento Entendemos el mercado y las particularidades de la región. La banca y seguros no es un sector más dentro de muchos otros, sino que es a lo que dedicamos todo nuestro tiempo y enfoque. Objetividad Somos completamente independientes sin vinculación accionaria con entidades aseguradoras, bancarias o financieras. Inspiración Aspiramos a divulgar información sobre los productos bancarios y seguros para mejorar el desarrollo regional de los servicios financieros. Los comentarios y análisis reflejan el mejor criterio y juicio de BSLatAm al momento de la elaboración del presente informe y por lo tanto están sujetos a variaciones con el paso del tiempo y la evolución o cambios del mercado. Las opiniones, estimaciones, información y recomendaciones contenidas en este informe pueden ser utilizadas tomando en cuenta que las mismas han sido obtenidas o basadas en fuentes consideradas fidedignas aunque ninguna garantía expresa y/o implícita es concedida por BSLatAm, sus participantes y/o colaboradores, respecto de la exactitud de la información histórica y/o proyectada ya sea de elaboración propia y/o la información suministrada por otras fuentes. Ninguna responsabilidad es asumida por BSLatAm, sus participantes y/o colaboradores por decisiones efectuadas a partir del presente material. El uso y/o consulta de los contenidos de este informe implica la aceptación de las condiciones de utilización establecidas. www.bslatam.com info@bslatam.com Seguros en México Evolución y Perspectivas Noviembre 2015 2
El presente extracto es parte del informe completo que puede ser adquirido puntualmente o en suscripción anual Buenas perspectivas, mayor rivalidad en los grandes negocios y expectativas de poder adaptarse sin grandes inconvenientes al nuevo marco regulatorio configuran el entorno competitivo del sector. Contexto México aspira a ser un benchmark respecto de marco normativo para el sector asegurador en la región adoptando los principios de Solvencia II y Basilea III, de modo tal de garantizar que tanto las aseguradoras como los bancos cuenten con suficiente liquidez para enfrentar cualquier crisis o impacto financiero severo. El nuevo marco normativo de los seguros en México se apoya en tres pilares: el pilar de requerimientos de capital que deben observar las aseguradoras (cuya implementación está pautada para el primer trimestre de 2016); el pilar de gobierno corporativo, control interno y administración de riesgos; y el pilar de transparencia e información por parte de las aseguradoras hacia el cliente y el regulador Los efectos de los fenómenos meteorológicos producidos se espera sean absorbidos por las aseguradoras y reaseguradoras sin que las mismas expongan su solidez En términos generales el entorno para la inversión y las expectativas de desempeño de la economía son favorables, aunque persisten algunos elementos que preocupan a los dirigentes de aseguradoras y reaseguradoras como ser la débil estructura fiscal (con alta informalidad en la economía). Por otra parte, la inmensa mayoría de los competidores no ve dificultades en los planes de adaptación a los nuevos requerimientos regulatorios, ni a los vinculados a temáticas como generación de información y el gobierno corporativo. La bancaseguros y las coberturas vinculadas a carteras se benefician del buen desempeño que el sistema financiero mexicano muestra en particular en un marco en el cual la actividad económica continúa avanzando y bajo los escenarios más probables superará en 2015 los niveles de crecimiento del 2014. Se espera un 2016 complejo, con cierta reducción en el nivel de ingresos tributarios, un precio del petróleo que previsiblemente seguirá bajo y el entorno internacional de perspectiva de actividad económica más desafiante por el menor dinamismo de China. Desde el sector se considera que será fundamental para el buen desempeño de la economía en general y de los seguros en particular el lograr equilibrio de políticas fiscales para generar mayor consumo en las empresas que a la postre implicará mayor adopción de seguros. Para el largo plazo, unos de los objetivos planteado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en el marco de la nueva normativa para el sector es alcanzar una penetración de los seguros sobre el producto interno del 5%, lo que supone prácticamente duplicar el nivel actual en 15 años. En el ejercicio 2016 se asume como escenario más probable un moderado impacto sobre la cartera de inversiones del sector producto de una esperada mayor volatilidad en las principales variables monetarias controladas por las grandes economías, principalmente la Reserva Federal de los EE.UU. Por otra parte, el efecto cambiario en este sentido es moderado al estar expresada una proporción muy significativa de la cartera de las aseguradoras en moneda local. Paralelamente, la flexibilización de algunas tarifas conjuntamente con erogaciones vinculadas a la instrumentación e implementación del nuevo marco regulatorio en el sector y los eventos de alto impacto como el huracán Odile, el huracán Patricia y los accidentes de plataformas de Pemex, han afectado la estructura de costos y resultados del sector en el presente ejercicio. Los efectos de los fenómenos meteorológicos producidos se espera sean absorbidos por las aseguradoras y reaseguradoras sin que las mismas expongan su solidez, gracias a unos márgenes de solvencia suficientes y el buen nivel de reservas catastróficas que la industria mexicana de seguros ha podido establecer desde hace algunos años. El nuevo marco normativo que el mercado asegurador en México tiene desde Abril 2015 se basa en el modelo de Solvencia II y supone una mejora en términos de transparencia del mercado, de niveles de garantías que las aseguradoras deben brindar ante los siniestros y de administración general de riesgos. Uno de los principales objetivos del mismo es fortalecer el mercado en general para mitigar la exposición de las diferentes entidades ante situaciones como las que se advirtieran durante 2008 y 2009, período en el que varias aseguradoras no pudieron afrontar compromisos tomados. www.bslatam.com info@bslatam.com Seguros en México Evolución y Perspectivas Noviembre 2015 3
Entre los principales impulsores del crecimiento del mercado se destacan los negocios de automóviles, coberturas de accidentes y el impacto de la renovación de la póliza bianual de Petróleos Mexicanas. Dicha renovación afecta en algún grado las comparaciones interanuales entre los diferentes trimestres, dado que 2015 la suscripción de la misma se produce durante el segundo trimestre mientras que en 2014 se hiciera durante el tercero. Mercado de Seguros en Negocios Vida/Personas Elaboración propia de BSLatAm en base a información y/o Estados Contables de las entidades del sector Corresponde al volumen total de primas emitidas estimado en Diciembre 2014 Mercado de Seguros en Negocios No Vida/Generales Elaboración propia de BSLatAm en base a información y/o Estados Contables de las entidades del sector Corresponde al volumen total de primas emitidas estimado en Diciembre 2014 www.bslatam.com info@bslatam.com Seguros en México Evolución y Perspectivas Noviembre 2015 4
BSLatAm destaca un desempeño en coberturas de automóviles para residentes superior al apreciado en ejercicios previos, gracias en parte al buen impulso en la venta de vehículos nuevos. Desempeño anual de Seguros en Negocios Vida/Personas Desempeño anual de Seguros en Negocios No Vida/Generales Elaboración propia de BSLatAm en base a información y/o Estados Contables de las entidades del sector. Corresponde al volumen total de primas emitidas expresadas en USD, comparando Junio 2015 y Junio 2014. Se considera el tipo de cambio promedio al cierre de cada período. www.bslatam.com info@bslatam.com Seguros en México Evolución y Perspectivas Noviembre 2015 5
Competidores Concentración Desempeño Nuevo Mercado Con primas emitidas Participación acumulada Variación del volumen de negocio en moneda local Volumen colocado acumulado en primas año 71 entidades (2015) Top 5 47.4% En aumento 56 entidades Top 5 USD 113.2 millones 73 entidades (2014) Top 10 73.7% Disminución 15 entidades Top 10 USD 586.5 millones Desempeño (primas emitidas directas en USD) Participación de Mercado Entidades Líderes METLIFE 12.4% 1.1% GNP 1.86% +0.3% MAPFRE +70.5% +3.4% AXA 12.5% 0.6% SEGUROS BANAMEX 11.4% 0.4% Elaboración propia de BSLatAm en base a información y/o Estados Contables de las entidades del sector. Corresponde al volumen total de primas emitidas expresadas en USD estimadas a Junio 2015 Crecimiento y Cuota de Mercado BBVA BANCOMER 7.0% 0.1% MONTERREY NYL 4.46% +0.1% QUALITAS 6.86% 0.1% SEGUROS INBURSA 23.6% 1.2% SEGUROS BANORTE 20.5% 0.9% Elaboración propia de BSLatAm en base a información y/o Estados Contables de las entidades del sector. Corresponde al volumen total de primas emitidas directas expresadas en USD estimadas a Junio 2014 y Junio 2015 www.bslatam.com info@bslatam.com Seguros en México Evolución y Perspectivas Noviembre 2015 6
Investigaciones de Mercado sobre Banca y Seguros en LatinoAmérica Consultas y Presupuestos http://www.bslatam.com/consultas.html Consideraciones sobre información y estimaciones Los comentarios y análisis reflejan el mejor criterio y juicio de BSLatAm al momento de la elaboración del presente informe y por lo tanto están sujetos a variaciones con el paso del tiempo y la evolución o cambios del mercado. Las opiniones, estimaciones, información y recomendaciones contenidas en este informe pueden ser utilizadas tomando en cuenta que las mismas han sido obtenidas o basadas en fuentes consideradas fidedignas aunque ninguna garantía expresa y/o implícita es concedida por BSLatAm, sus participantes y/o colaboradores, respecto de la exactitud de la información histórica y/o proyectada ya sea de elaboración propia y/o la información suministrada por otras fuentes. Ninguna responsabilidad es asumida por BSLatAm, sus participantes y/o colaboradores por decisiones efectuadas a partir del presente material. El uso y/o consulta de los contenidos de este informe implica la aceptación de las condiciones de utilización establecidas. 2015 BSLatAm. Todos los derechos reservados 0395.0237 3466(18) www.bslatam.com info@bslatam.com Seguros en México Evolución y Perspectivas Noviembre 2015 7