Impactos Conversión a NIIF

Índice Definiciones - NIIF ESFA - BVC Consolidados - 2013

Definición IFRS Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en inglés), son normas contables sofisticadas, exigentes en el desglose de información, tendientes a reflejar la realidad económica de las transacciones y en gran parte orientadas a proporcionar un marco contable que garantice la transparencia y favorezca la comparabilidad y el desarrollo de un mercado integrado de capitales. Carácter Global Ayuda en toma de decisiones Interés público IFRS, es un lenguaje financiero internacional Información Financiera Comparable Obligatoria aceptación Alta calidad técnica

Marco Normativo En Colombia Ley 1314 (Junio de 2009) Reglamenta la convergencia de las normas contables locales con las internacionales y delega al CTCP el direccionamiento para esta proceso Direccionamiento estratégico (Julio 2012) Se sugirió la clasificación por grupos de las Compañías así como las normas a aplicar De acuerdo con la propuesta normativa presentadas a los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, se emitieron los siguientes decretos: Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3 Decreto 2784 de Dic 2012 Emisores de valores y entidades de interés público. Decreto 3022 de 2013 Entidades de tamaño grande y mediano, que no sean emisores de valores ni compañías de interés público. Decreto 2706 de Dic 2012 Pequeña y micro empresa, según la normatividad colombiana.

Cronograma BVC Balance de Apertura 1er. Año bajo IFRS 2011 2012 2013 E.F. de 2011 y 2012 reportados bajo NIIF Paralelo Colgaap / IFRS Capacitación Equipo Ejecutor IFRS Evaluación del impacto Diseño e implementación de procesos, controles y sistemas Modificación de operaciones, impuestos, recursos humanos y regulación Soporte y Mantenimi ento Estados financieros bajo IFRS Preparación plan de convergencia Entrenamiento / Capacitación Políticas contables / IFRS Administración del cambio, estructura del proyecto y gobierno corporativo (Implementaciones en presupuestos, recursos, etc.)

Impactos Adopción NIIF - BVC IMPACTO Impuestos Diferidos Activos Fijos Políticas Contables Consolidación Valorizaciones Inv. En asociadas Pasivos Estimados Estados Financieros Instrum. Financieros Vr. Razonable Reconoc. de Ingresos Deterioro Activos Beneficios a empleados PRIORIDAD

Ajustes Activo al 1 de Enero 2012 4,0 1509,0 28,0 2047,0 272,0 242,0 3494,0 137120,0 Efecto de las partidas que afectaron el balance de apertura Total $115 137234,0 Activo COLGAAP Equivalente de efectivo Inversiones Deudores Comerciales PP&E Provision PP&E Activos diferidos Otros activos Activo IFRS

Ajustes Pasivo al 1 de Enero 2012 3780,0 824,0 4,0 644,0 242,0 24533,0 Efecto de las partidas que afectaron el balance de apertura 28246,0 Total $3.714 Pasivo COLGAAP Cuentas por pagar Impuestos, Gravámenes (Equivalente de evectivo) y tasas Obligaciones Laborales Provisiones CXP Otros Pasivos Pasivo IFRS

Ajustes Patrimonio al 1 de Enero 2012 1509,0 28,0 2047,0 644,0 3494,0 3508,0 824,0 112586,0 Efecto de las partidas que afectaron el balance de apertura Total $3.598 108988,0 Patrimonio COLGAAP Vr razonable inversiones CXC Trabajadores Vr razonable PP&E VPN Imp al patrimonio (Pasivo) Imp al patrimonio (Activo) Impuesto diferido Calculo actuarial (Quinquenios) Patrimonio IFRS

Tipos de Inversión bajo IFRS Control Subordinada El inversionista tiene Control IAS 27 / IFRS 10 Control Conjunto Joint Venture ( Negocio Conjunto / Operación Conjunta ) El inversionista tiene Control Conjunto IFRS 11 Influencia significativa Asociada El inversionista tiene Influencia significativa IAS 28 Otros Otras El inversionista no tiene ninguno de los poderes mencionados IFRS 9 / 39

Inversiones Permanentes y Filiales BVC FILIALES SUBSIDIARIES INVERSIONES PERMANENTES LONG TERM INVESTMENTS INVESBOLSA 100% Vehículo de inversión. Investment vehicle. 100% Es la compañía proveedora de precios de títulos valores en Colombia. Is the securities pricing provider company in Colombia. 22,98% 27,64% 25% Administra, compensa, liquida y custodia los títulos valores negociados en la BVC. Manages, settles, clears and custody the securities traded at the BVC. Compensa y liquida las operaciones del mercado de Derivados Estandarizados, actuando como contraparte, eliminando los riesgos de incumplimiento. Clears and settles operations on the standardized derivatives market, acting as counterparty, eliminating default risks. Administra el sistema de compensación y liquidación de operaciones en moneda extranjera entre los intermediarios del mercado cambiario. Manages the clearing and settlement system for foreign currency operations between exchange brokers. 50% Proporciona sistemas transaccionales, de registro e información del mercado de contado y forwards de divisas. Provides transactional, OTC and information systems for the spot market and foreign currency forwards. 50% Administra el mercado de Derivados Estandarizados de commodities energéticos. Manages the standardized derivatives market for energy commodities. Compañías que consolidan en IFRS / Companies that are part of the financial consolidation in IFRS 0,07% Administra el mercado de energía en Colombia. Manages the electricity market in Colombia.

EEFF Consolidados Taxonomía Estado de Resultados Colgaap vs NIIF Colgaap Acum Mar 14 NIIF Acum Mar 14 Ingresos Operacionales 21.460 Ingresos 22.824 Gastos Operacionales 12.188 Ingresos de Actividades Ordinarias 21.464 Utilidad Operacional 9.272 Ganancias 1.360 Gastos 11.982 Ingresos no Operacionales 7.115 Gastos de Actividades Ordinarias (1) y (2) 11.640 Gastos no Operacionales 311 Gastos por Actividades no Ordinarias 342 Utilidad antes de Impuestos 16.076 Participación en las ganancias de asociadas (3) 1.560 Ganancias antes de Impuestos 12.402 Impuesto de Renta 5.280 Gasto por impuestos a las ganancias 5.282 Utilidad Neta 10.796 Ganancia/Resultado integral total del año 7.120 Interés Minoritario 470 Utilidad Neta del año 10.326 Ganancia atribuible a: Propietarios de la Controladora 6.518 EBITDA Consolidado BVC 10.079 Participaciones no Controladoras 602 EBITDA Individual BVC 8.048 7.120 EBITDA Consolidado BVC 10.523 EBITDA Individual BVC 8.302 (1) Bajo NIIF no se incluye en los gastos por Actividades Ordinarias la alícuota correspondiente al impuesto del patrimonio (2) Bajo NIIF se presenta un cambio en el rubro de amortizaciones y depreciaciones por efecto del cambio de las vidas útiles y la incorporación del deterioro (3) Bajo Colgaap se consolida Derivex y por ende impacta tanto en los ingresos como en los gastos. Bajo NIIF esta inversión se clasifica como Negocio Conjunto por lo cual consolida bajo el método de participación

EEFF Consolidados Taxonomía Activos Colgaap vs NIIF Colgaap Acum Mar 14 (1) Las inversiones bajo Colgaap incluyen inversiones en portafolio e inversiones en compañías. Bajo NIIF se clasifican en Otros Activos Financieros Corrientes (portafolio) e Inversiones bajo método de participación (Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos) (2) Incluye Anticipos de Impuestos y Contribuciones, los cuales bajo NIIF se asignan al rubro de Activos por Impuestos Corrientes (3) Propiedad Planta y Equipo bajo NIIF incluye el efecto del ajuste por valor razonable, eliminándose el concepto de valorizaciones utilizado en Colgaap (4) Los activos intangibles distintos de GoodWill corresponden a las licencias, las cuales en Colgaap se incluyen en el rubro de cargos diferidos (5) Los gastos pagados por anticipado bajo Colgaap se clasifican bajo NIIF como Otros Activos no Financieros NIIF Acum Mar 14 Disponible 10.059 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 9.823 Inversiones (1) 65.334 Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 12.928 Cuentas Y Documentos Por Cobrar, Neto (2) 30.657 Activos por impuestos corrientes 10.975 Gastos Pagados Por Anticipado (5) 1.414 Transacciones con partes relacionadas 35 Activo Corriente 107.464 Otros Activos Financieros Corrientes 65.350 Inversiones 21.712 Corriente 99.111 Propiedad Y Equipo, Neto 6.856 Propiedades y Equipo (3) 18.291 Intangibles - Activos intangibles distintos del goodwill (4) 2.726 Cargos Diferidos 5.075 Activos por impuestos diferidos 1.635 Otros Activos 147 Inversiones bajo método de participación 28.713 Valorizaciones Y Desvalorizaciones, Neto 12.979 Inversiones en subsidiarias y negocios conjuntos - Activo no Corriente 46.769 Otros Activos Financieros no Corrientes 48 Total Activo 154.233 Otros Activos no Financieros no Corrientes 1.540 No Corriente 52.952 Total Activo 152.063

EEFF Consolidados Taxonomía Pasivos Colgaap vs NIIF Colgaap NIIF Acum Mar 14 Acum Mar 14 Cuentas Por Pagar 29.929 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar (1) 3.676 Impuestos, Gravamenes Y Tasas 3.596 Beneficios a Empleados 1.578 Obligaciones Laborales 927 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 26.523 Pasivos Estimados Y Provisiones 16.912 Impuesto de Renta y Complementarios y CREE 14.987 Ingresos Recibidos Por Anticipado 8.497 Pasivos por impuestos corrientes 4.071 Depositos Recibidos 157 Ingresos Recibidos por Anticipado - Pasivo Corriente 60.018 Otros pasivos financieros corrientes 8 Interés Minoritario (3) 3.472 Corriente 50.843 Pasivo no Corriente 3.472 Beneficios a Empleados (2) 1.147 Total Pasivo 63.490 Impuesto de Renta y Complementarios y CREE 3.045 Ingresos Recibidos por Anticipado 8.370 No Corriente 12.562 Pasivo 63.406 (1) Las obligaciones laborales como Pensiones, Salud y Medicina prepagada entre otros, se incluyen bajo NIIF dentro del rubro de Acreedores Comercial y Otras Cuentas por pagar (2) Bajo NIIF el concepto de Beneficio a Empleados incluyen el cálculo actuarial de las obligaciones futuras por concepto de quinquenios (3) Interés Minoritario bajo Colgaap corresponde al porcentaje del patrimonio de las filiales en proporción a los accionistas diferente a la BVC. Bajo NIIF se reconoce en el rubro Participación no Controlada que hace parte del patrimonio

EEFF Consolidados Taxonomía Patrimonio Colgaap vs NIIF Colgaap NIIF Acum Mar 14 Acum Mar 14 Capital Social 18.673 Capital Suscrito y Pagado 18.673 Prima En Colocacion De Acciones 21.096 Participacion no controlada 2.904 Reservas 28.358 Reservas 28.358 Revalorización del Patrimonio 54 Resultados de ejercicios anteriores 4.120 Resultados del Ejercicio 10.326 Resultados del Ejercicio 6.518 Resultados Acumulados (743) Revalorizacion del patrimonio 54 Superavit por Valorizaciones 12.979 Superávit o Déficit de Capital (1) 28.030 Total Patrimonio 90.743 Patrimonio 88.657 (1) El rubro de Superávit o Déficit de Capital bajo NIIF incluye a la valorización de inversiones anteriores al balance de apertura + la prima en colocación de acciones de la BVC

GRACIAS