EQUIDAD TRIBUTARIA EN CHILE UN NUEVO MODELO PARA EVALUAR ALTERNATIVAS DE REFORMA Jorge Cantallopts, Michel Jorratt y Danae Scherman Enero 2007
1. Contexto A. Estudio anterior (Engel y otros (1998)) concluye que: El índice de Gini casi no cambia después de aplicar los impuestos, e incluso empeora un poco (0,488 a 0,496). El índice de Gini cambia muy poco después de aplicar reformas radicales a la estructura tributaria. Sólo la política de gasto mejora la distribución del ingreso (0,496 a 0,439)
1. Contexto B. Cómo cambiarían esos resultados al incorporar las utilidades retenidas y los impuestos a las empresas? En Chile, existe un fuerte incentivo a retener utilidades: si se retienen pagan 17% y si se retiran pagan hasta 40%. Buena parte del ahorro de los deciles ricos toman la forma de utilidades retenidas. Al no considerarlas se subestiman la concentración del ingreso y el potencial redistributivo de los impuestos.
1. Contexto POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES SEGÚN DATOS TRIBUTARIOS En millones de pesos de cada año Utilidades tributarias (1) Utilidades distribuidas (2) (2) / (1) Año 2001 5.951.961 1.888.213 31,7% 2002 6.634.503 2.142.157 32,3% 2003 6.994.317 2.475.356 35,4% 2004 7.695.713 2.633.026 34,2% 2005 10.384.778 2.826.584 27,2% 2006 12.300.729 3.660.279 29,8%
1. Contexto 2004 2005 2006 Tasa media de impuestos sobre las rentas del capital - Base retiros Tasa media de impuestos sobre las rentas del capital - Base devengada 11,8% 14,1% 15,2% 23,4% 25,5% 26,5% Diferencial efectivo 11,5% 11,4% 11,3%
1. Contexto Dónde están la utilidades acumuladas con tributación pendiente? Sector Millones de Dólares % Industria 10.760 29,9 Comercio 7.524 20,9 Sociedades de Inversión 18.961 52,7 Otros -1.298-3,6 Total 35.946 100,0
1. Contexto C. La estructura tributaria actual está fuertemente concentrada en los impuestos indirectos Recaudación Tributaria Año 2003 Millones de Dólares % del Total % del PIB IVA 5.872 45,6 8,0 Otros impuestos indirectos 3.485 27,1 4,7 Subtotal impuestos indirectos 9.357 72,6 12,7 Impuesto a la Renta 3.223 25,0 4,4 Otros impuestos directos 300 2,3 0,4 Subtotal impuestos directos 3.523 27,4 4,8 Recaudación Total 12.880 100,0 17,5
2. Objetivos del Trabajo Medir la incidencia de los impuestos en la distribución del ingreso Evaluar el potencial distributivo de los impuestos. Pero principalmente, proponer un instrumento que permita una mejor medición y evaluación de la progresividad de sistema tributario y del potencial distributivo de los impuestos.
3. Innovaciones Aproximación al Ingreso Haig-Simons Los estudios anteriores miden el Ingreso Material, que incluye ingresos en efectivo más autoconsumo e ingreso en especies. El Ingreso H-S corresponde a la variación de patrimonio más el consumo del período. El Ingreso H-S incluye la participación en utilidades de empresas y excluye los retiros de utilidades. El Ingreso H-S incluye la cotizaciones sociales y excluye las jubilaciones.
3. Innovaciones Incorporación del efecto de traslación recaudatoria del IVA. Además de considerar la aplicación de la tasa legal de IVA sobre el consumo final afecto, se han considerado los dos efectos siguientes: IVA sobre insumos afectos usados en la producción exenta Efecto cascada de las exenciones sobre bienes y servicios utilizados como insumos de la producción afecta.
Tasas Efectivas de IVA por Familias de Productos Año 2003 Tasas Implícitas Efectivas de IVA (%) Traslación Familia de Productos Consumo final afecto Efecto cascada productos exentos Tasa total Bienes y servicios afectos 15,43 1,71-17,14 Transporte ferroviario de pasajeros - - 12,16 12,16 Transporte terrestre de pasajeros - - 11,85 11,85 Seguros generales - - 11,49 11,49 Transporte aéreo de pasajeros - - 9,26 9,26 Entradas a espectáculos culturales y deportivos - - 7,23 7,23 Servicios varios - - 6,27 6,27 Educación - - 4,38 4,38 Servicios profesionales - - 4,35 4,35 Seguros de vida y de salud - - 4,23 4,23 Servicios financieros - - 4,21 4,21 Servicios de salud - - 4,07 4,07 Arriendo de bienes raíces - - 3,67 3,67
4. Fuentes de Información y Metodología 4.1 Fuentes de Información Encuesta de Caracterización Socioeconómica (CASEN) de 2003. Información de fuentes tributarias (base de Tasas Medias del Impuesto a la Renta) Encuesta de Presupuestos Familiares de 1997. Matriz de Insumo-Producto del año 1996
4. Fuentes de Información y Metodología 4.2 Convenciones Básicas Impuestos considerados IVA Impuesto a la Renta Personal Impuesto a la Renta de las Empresas Impuestos específicos al tabaco y gasolinas Otros impuestos menores Los impuestos considerados representan sobre el 84% de la recaudación tributaria con incidencia en las personas naturales.
4. Fuentes de Información y Metodología 4.2 Convenciones Básicas Supuestos de Incidencia: IVA y otros indirectos: los consumidores Impuesto a las rentas personales: quien percibe la renta Impuesto a las utilidades empresariales: dueños, socios y accionistas Período de estimación: Año 2003 Unidad de análisis: Los hogares
4. Fuentes de Información y Metodología 4.3 Estimación del ingreso y los impuestos pagados Variable a medir: Ingreso H-S Clasificación en deciles: Según Ingreso Material Imputación, a nivel individual, de la recaudación efectiva de impuesto a la renta y de algunas componentes de ingreso, usando el método del pareo. Imputación de la recaudación efectiva de IVA y demás impuestos a nivel de deciles.
Concepto de Ingreso H-S Componente del Ingreso Fuente Sueldos y salarios líquidos CASEN Ingreso de trabajadores independientes CASEN Dividendos y retiros de utilidades CASEN Intereses financieros CASEN Ganancias de capital CASEN Arriendos de bienes raíces CASEN Autoconsumo CASEN Donaciones CASEN Cotizaciones previsionales Tasas Medias Cotizaciones seguros de salud Tasas Medias Ahorro previsional voluntario Tasas Medias Utilidades retenidas Tasas Medias Impuesto a la renta Tasas Medias Otros Ingresos CASEN
5. Resultados 5.1 Efecto del cambio en la definición de ingreso La concentración del ingreso es mayor que la estimada en estudios anteriores. Es decir, la concentración del Ingreso H-S es mayor que la del Ingreso Material. La estructura tributaria actual es regresiva.
Distribución del Ingreso Año 2003 Ingreso H-S versus Ingreso Material Decil de Distribución Ingreso H-S Distribución Ing. Material Ingreso (%) (%) Material A. de Imp. D. de Imp. A. de Imp. D. de Imp. 1 1,02 0,75 1,22 0,94 2 2,44 2,27 2,88 2,74 3 3,34 3,22 3,85 3,76 4 4,47 4,44 5,03 5,04 5 5,14 5,12 5,88 5,93 6 6,15 6,19 6,97 7,1 7 7,94 8,06 8,7 8,86 8 10,46 10,62 11,23 11,42 9 14,88 14,98 15,43 15,5 10 44,16 44,34 38,82 38,71 Total 100 100 100 100 Gini 0,5223 0,5302 0,4753 0,4802 Razón Q5/Q1 17,04 19,64 13,24 14,74
Distribución Componentes del Ingreso Año 2003 Decil de Ingreso Material Ingresos no empresariales Dividendos y retiros de utilidades Utilidades retenidas 1 1,29 0,09 0,46 2 3,01 0,41 0,96 3 3,98 0,75 1,69 4 5,29 1,13 1,69 5 6 1,48 1,66 6 6,95 2,11 2,66 7 8,83 3,43 2,65 8 11,25 5,83 3,79 9 15,25 12,38 6,56 10 38,14 72,39 77,87 Total 100 100 100 Gini 0,4653 0,7675 0,7503 Razón Q5/Q1 12,4 171,37 59,19
5. Resultados 5.2 Progresividad y carga tributaria Impacto Redistributivo de los Distintos Impuestos Gini Razón Q5/Q1 Antes de impuestos 0,5223 17,04 Después del IVA 0,5445 20,73 Después del Impuesto a la Renta 0,5073 15,92 Después de otros impuestos 0,5234 17,21 Después de todos los impuestos 0,5302 19,64
5. Resultados 5.2 Progresividad y carga tributaria Carga Tributaria y Participación en el Pago IVA Renta Otros Total Carga Tributaria (%) 12,39 4,16 5,04 21,60 Participación en el Pago (%) Q1 7,15 0,17 4,00 5,07 Q5 45,38 96,63 57,07 57,99
5. Resultados 5.2 Progresividad y carga tributaria IVA Es regresivo Sin embargo, el quintil más rico aporta el 45% de la recaudación. Explica casi el 60% de la carga tributaria de los hogares.
5. Resultados 5.2 Progresividad y carga tributaria Impuesto a la Renta Es progresivo El quintil más rico aporta el 97% de la recaudación. Sin embargo, no representa más que el 4,2% de los ingresos de los hogares, por lo que su poder redistributivo es limitado.
5. Resultados 5.2 Progresividad y carga tributaria Otros impuestos Analizados en conjunto, son casi proporcionales Impuestos progresivos a los bienes raíces y las gasolinas, compensados con impuestos regresivos al tabaco y las bebidas.
Carga tributaria de otros impuestos - Año 2003 (%) Decil Total Juegos Contribuciones otros I. Bebidas Joyas Tabaco Gasolina Azar 1 7,76 0,85 0,0005 3,02 0,67 0,16 0,46 2 5,01 0,69 0,0007 2,31 0,49 0,13 0,33 3 5,35 0,67 0,0008 2,27 0,95 0,12 0,41 4 4,85 0,61 0,0007 2,11 1,01 0,09 0,28 5 5,09 0,6 0,0011 2,16 1,05 0,09 0,37 6 5,03 0,59 0,0009 1,71 1,34 0,09 0,51 7 5,15 0,52 0,0007 1,52 1,67 0,08 0,64 8 5,61 0,48 0,0007 1,33 2,1 0,09 0,85 9 5,84 0,41 0,0011 0,98 2,5 0,08 1,12 10 4,55 0,19 0,0006 0,39 1,69 0,04 1,91 Total 5,04 0,39 0,0008 1,09 1,69 0,07 1,21
6. Simulación de una reforma radical Se simuló la siguiente reforma Ampliación de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil dólares (1,5 veces el actual) y una tasa plana de 30%. Derogación de las exenciones de IVA Reducción de la tasa de IVA de 18,25% a 5,5%, de tal forma que la recaudación total permanezca constante.
Simulación de Reforma: Distribución del Ingreso Decil Antes de impuestos Distribución Ingreso H-S (% ) Despues de Impuestos Actual Con reforma 1 1,02 0,75 1,02 2 2,44 2,27 2,66 3 3,34 3,22 3,66 4 4,47 4,44 4,98 5 5,14 5,12 5,72 6 6,15 6,19 6,82 7 7,94 8,06 8,79 8 10,46 10,62 11,29 9 14,88 14,98 15,27 10 44,16 44,34 39,8 Total 100 100 100 Gini 0,5223 0,5302 0,4879 R Q5/Q1 17,04 19,64 14,95
6. Simulación de una reforma radical La reforma simulada es radical, en el sentido que eleva la participación de los impuestos directos desde un 27% a un 56% La reforma es progresiva, pues se reduce el Gini de 0,5302 a 0,4879. Es esta reducción significativa? Dos formas de evaluarlo: Comparando con el efecto del gasto público Observando cómo afecta al ingreso de los deciles más pobres
Antes de Impuestos Después de Impuestos Después del Gasto Gini 0,5302 0,4879 0,4304 Reducción atribuible a impuestos Reducción atribuible a gasto público 0,0423 42,4% 0,0575 57,6%
Ingreso Promedio Familiar Mensual Estructura Tributaria Actual Versus Estructura Simulada Ingreso Promedio Familiar Después de Impuestos Actuales Diferencia Después de Impuestos Simulación Dólares % Decil 1 60 82 23 37,6 2 180 214 34 18,6 3 256 294 38 14,9 4 353 400 47 13,3 5 407 460 52 12,8 6 492 548 56 11,4 7 641 707 66 10,4 8 845 908 63 7,5 9 1.191 1.228 37 3,1 10 3.526 3.201-325 -9,2
7. Principales Conclusiones La concentración del ingreso es considerablemente mayor cuando se incorpora la participación en las utilidades retenidas y otras componentes del Ingreso H-S. La estructura tributaria actual es ligeramente regresiva. Sin embargo, modificaciones a la estructura tributaria sí pueden tener impactos significativos en la distribución del ingreso.
Fin