1
VENEZUELA : UNA ECONOMÍA PETROLERA MBD 4.000 3.500 3.000 3.708 3.015 2.500 2.000 1.500 1.000 500 1.681 1.615 0 1922 1929 1936 1943 1950 1957 1964 1971 1978 1985 1992 1999 2006 2013 Nación P/XP 2
TENEMOS LAS RESERVAS MÁS GRANDES DEL MUNDO (MMMBls) Venezuela tiene las mayores reservas probadas del mundo de Crudo Convencional 3
VENEZUELA TIENE ALTA INFLUENCIA EN LA OPEP Reservas Probadas de Petróleo Convencional a Nivel Mundial OPEP y No OPEP No OPEP 277,4 MMMBls 19% Venezuela 298,4 MMMBls 20% OPEP 1.201,5 MMMBls 81% Reservas Mundiales: 1.478,9 MMMBls Venezuela representa 20% de las Reservas Mundiales Fuente: OPEP, 2013 4
RESERVAS PROBADAS DE GAS NATURAL EN EL MUNDO (BPC) Fuente: MPPPM y OPEP 2013 5
HORIZONTE ESTRATÉGICO DE PRODUCCIÓN DE CRUDO CONVENCIONAL Y LGN 2014 2019 MBD 7.000 6.000 6.211 5.000 4.000 3.167 3.000 2.000 1.000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Crudo condensado, liviano y mediano Crudo pesado y extra-pesado LGN 6
PLAN DE PRODUCCIÓN DE GAS NATURAL NACIÓN 2014-2019 MMPCD 12.000 10.000 10.511 1.650 8.000 7.958 46 626 6.000 4.000 7.912 8.861 2.000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Gas en Tierra Gas Costa Afuera MMPCD: Millones de pie cúbico por día 7
PERSPECTIVAS DEL MERCADO PETROLERO MUNDIAL MMBD 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Demanda 90,7 91,6 92,5 93,6 94,4 95,4 40,1 41,1 42,1 43,3 44,4 45,5 5,2 5,2 5,4 5,4 5,4 5,5 45,4 45,3 45,0 44,9 44,7 44,5 2014 2015 2016 2017 2018 2019 MMBD 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Oferta 91,0 91,9 92,8 93,8 94,8 95,7 29,9 29,2 29 28,8 29,2 29,6 8,3 8,6 8,9 9,2 9,3 9,6 52,8 54,1 54,9 55,8 56,3 56,6 2014 2015 2016 2017 2018 2019 OCDE Economías en Transición Países en Desarrollo No OPEP LGN OPEP y Otros OPEP En los próximos 5 años se proyecta un crecimiento en la demanda petrolera mundial de 5 MMBD, impulsada principalmente por China e India La ultima Conferencia Ministerial de la OPEP celebrado el pasado 11 de Junio 2014, acordó mantener el mismo techo de producción de sus Países Miembros, establecido desde el año 2010 en 30 MMBD Esta política de Defensa de Precios de la OPEP, ha permitido mantener los precios en los niveles de los 100 $/Bl Fuente: OPEP World Oil Outlook, 2013 8
POLÍTICA DE PLENA SOBERANÍA PETROLERA 9
PRINCIPALES ELEMENTOS DE LA POLÍTICA PETROLERA Política de Plena Soberanía Petrolera: Una Política Nacional, Popular y Revolucionaria Preservación y Control del Recurso Natural no renovable y agotable Actividades primarias y comercialización de crudo reservadas al Estado Venezolano Recuperación del Ingreso Fiscal Petrolero Distribución popular de la Renta Petrolera Desarrollo del Sector Productivo Nacional Fortalecimiento de la OPEP Política de Defensa de Precios vs. Expansión Volumétrica Administración de la tasa de explotación del recurso natural Diversificación de Mercados 10
EVOLUCIÓN PRECIOS CESTA VENEZUELA 1990 - MAYO 2014 $/Bl 160 140 Política de Expansión Volumétrica Política de Defensa de Precios 139,10 120 116,47 100 80 60 Expansión volumétrica y guerra de precios de la OPEP En Septiembre del 2008 Venezuela alcanza una producción de 3.482 MBD 64,01 96,68 40 20 0 27,71 12,99 21,55 9,21 28,78 15,21 46,25 28,85 may- 90 nov- 90 may- 91 nov- 91 may- 92 nov- 92 may- 93 nov- 93 may- 94 nov- 94 may- 95 nov- 95 may- 96 nov- 96 may- 97 nov- 97 may- 98 nov- 98 may- 99 nov- 99 may- 00 nov- 00 may- 01 nov- 01 may- 02 nov- 02 may- 03 nov- 03 may- 04 nov- 04 may- 05 nov- 05 may- 06 nov- 06 may- 07 nov- 07 may- 08 nov- 08 may- 09 nov- 09 may- 10 nov- 10 may- 11 nov- 11 may- 12 nov- 12 may- 13 nov- 13 may- 14 OPEP recorta producción 4,5 MMBD OPEP recorta producción 5,0 MMBD OPEP recorta producción 1,7 MMBD OPEP recorte producción 4,2 MMBD OPEP establece nuevo techo de producción 30 MMBD Fuente: PDVSA La actuación de la OPEP ante las últimas cuatro crisis financieras y económicas ha permitido la recuperación de los precios 11
RÉGIMEN FISCAL % IV República APERTURA PETROLERA Gobierno Revolucionario PLENA SOBERANÍA PETROLERA ASOCIACIONES ESTRATÉGICAS 53% EMPRESAS MIXTAS 6% ESTADO 94% ESTADO 47 % Regalía 1% Regalía 33,3% ISLR 34% ISLR 50% Participación PDVSA 30% Participación PDVSA 60% Factor de Recobro <8% Factor de Recobro >20% 12
IMPACTO DE REFORMAS EN LEGISLACIÓN FISCAL Y OTRAS MEDIDAS PolíIca de Plena Soberanía Petrolera MM$ 70.000 60.000 TOTAL 23.487 IV REPÚBLICA TOTAL 492.221 GOBIERNO REVOLUCIONARIO 50.000 40.000 30.000 20.000 356.323 10.000 93.087 0 17.496 5.991 42.811 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PROYECTO ARAGUANEY APORTES LEY ANTERIOR EFECTOS NUEVAS LEYES 13
FONDEN: APORTES ANUALES REALIZADOS por PDVSA y BCV HISTÓRICO 2005 2013 (MM$) MM$ 25.000 Del 2005 al 2013 total aporte: 114.706 MM$ 20.000 15.000 10.000 5.000-2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fuente: BCV / PDVSA 14
OPERACIONES EN EL MARCO DEL FONDO CONJUNTO CHINO VENEZOLANO (MM$) Total recibido: 41.000 MM$ Total pagado: 23.981 MM$ 15
VENTA DE DIVISAS (MM$) 50.000 40.000 30.000 20.000 17.179 13.807 13.631 18.048 28.074 30.471 26.743 41.773 23.168 33.412 36.725 46.080 42.990 10.000-2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 16
APORTE DE DIVISAS AL ESTADO VENTAS AL BCV, FONDEN, FONDO CHINO Y CCE - MM$ Total aportes: 514.185 MM$ 67.701 64.590 62.827 60.952 54.990 31.817 40.342 36.873 31.428 17.179 13.807 13.631 18.048 17
APORTES PAGADOS A LA NACIÓN 120.000 APORTES PETROLEROS (MMBs) 111.072 100.000 80.000 62.483 81.646 81.842 85.979 60.000 57.415 53.127 58.914 40.000 20.000 8.506 11.230 15.261 22.929 37.372-2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dividendos Pagados a la Nación Otros Aportes Impuesto Sobre La Renta Regalía 50.000 45.000 OTROS APORTES (MM$) 43.385 43.865 40.000 35.000 33.759 30.000 25.000 23.558 20.000 15.000 10.000 5.000 5.287 12.129 14.809 17.374 6.606-2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fondo Chino FONDEN Desarrollo Social y CCE 18
APORTES PARA EL DESARROLLO SOCIAL 2001-2013 Expresado en (MM$) Gran Misión Hijos de Venezuela y Gran Misión en Amor Mayor Venezuela; 1.839; 1% Fondo Chino; 22.035; 11% Aporte Sector Eléctrico; 16.325; 8% Misión Ribas; 3.303; 1% Otros Aportes; 16.556; Aportes a 8% Comunidades; 29.404; 14% Misión Barrio Adentro I, II, III; 22.419; 11% Gran Misión AgroVenezuela y Misión Alimentación; 7.376; 3% Proyectos Agrícolas; 4.031; 2% Gran Misión Vivienda Venezuela y Obras de Infraestructura; 10.219; 5% FONDESPA; 4.229; 2% FONDEN; 70.177; 34% Total de Aportes Acumulados: 207.913 MM$ 19
INVERSIÓN SOCIAL EN VENEZUELA RESPECTO A LOS INGRESOS FISCALES MM$ Inversión Social 1 Ingresos 2 623.508 972.565 * 100= 64,1% 972.656 Aumento en puntos porcentuales: 27,9 623.508 80.608 222.625 * 100= 36,2% 222.652 80.608 1984-1998 1999-2013 1: Comprende Administración Central, Gobernaciones, Alcaldías, PDVSA y FONDEN 2: Comprende los ingresos del sector público restringido consolidado Fuente: Oficina Central de Presupuesto, ONAPRE Banco central de Venezuela, BCV Instituto Nacional de Estadística, INE, cálculos propios Ministerio del Poder Popular de Planificación MPPP, cálculos propios 20
MEDICIÓN DE DESIGUALDAD DEL INGRESO DE LOS HOGARES COEFICIENTE GINI Mide la desigualdad de la distribución del ingreso de los hogares. Un Gini próximo al valor 0 significa una distribución igualitaria del ingreso, y próximo a 1 una distribución desigual Las metas del gobierno actual van en miras de llevar el valor de este coeficiente muy cercano a cero, manteniéndose entre 0,4 y 0,5 en el periodo 1998-2013 21
MODELO EXITOSO EN EL MANEJO DE LA RENTA PETROLERA PRINCIPALES RESULTADOS MACROECONÓMICOS Coeficiente de Desarrollo Humano 0,764 0,769 0,771 0,668 0,683 0,699 0,722 1980 1990 2000 2007 2010 2011 2012 22
HOGARES POBRES Y POBRES EXTREMOS % 35 30 25 20 28,9 29,3 30,1 27,8 31,2 31,5 29,6 26,7 23,4 23,3 23,4 23,6 23,5 21,2 21,6 19,6 15 10 5 10,8 9,9 10,5 9,3 13 12,7 12,2 10,1 9 8,4 8,5 7,9 7,7 6,8 6,3 5,5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 % Hogares Pobres % Hogares Pobreza Extrema Fuente : Encuestas Hogares por muestreo. Instituto Nacional de Estadística Nota: Método de necesidades básicas insatisfechas (NBI) 23
PDVSA EMPRESA NACIONAL 24
MARCO REGULATORIO DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO DE PDVSA CONSTITUCIÓN DE LA REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA Ley Orgánica de Administración Financiera Sector Público Normas Funcionamiento Coordinado de Sistemas de Control Externos e Internos Ley Orgánica Contra La Corrupción PDVSA 100% propiedad de la República Bolivariana de Venezuela LEY PLAN DE LA PATRIA Ley Orgánica de la Contraloría General de la República Normas Generales de Auditoría de Estado Reglamento Organización del Control Interno en Administración Pública Normas Generales de Control Interno Normas Generales de Contabilidad del Sector Público SISTEMA DE CONTROL INTERNO DE PDVSA: Entes Internos: Auditoría Interna. Auditoría Fiscal. Control Interno (Finanzas). Prevención y Control de Pérdidas. Oficina del Comisario Entes Externos: Contraloría General de la República. Auditores Externos. ESTADOS FINANCIEROS: Según Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) AUDITORIA EXTERNA: De acuerdo a Normas Internacionales de Auditoria (NIAs) 25
DICTAMEN DE KPMG SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE PDVSA 2013 Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados que se acompañan presentan r a z o n a b l e m e n t e, e n t o d o s s u s a s p e c t o s substanciales, el desempeño financiero consolidado y el movimiento del efectivo consolidado de Petróleos de Venezuela, S.A. y sus filiales (PDVSA) por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, y su situación financiera consolidada a la fecha antes mencionada, de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera. 26
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES (MM$) Diciembre Variación 2013 2012 Dólares % Operaciones continuas: Ingresos: Ventas de petróleo crudo, productos y otros 113.979 124.459 (10.480) (8) Ingresos financieros 20.347 3.152 17.195 546 Total ingresos 134.326 127.611 6.715 5 134.326 Costos y gastos: Compras de petróleo crudo y sus productos, netas 37.017 40.012 (2.995) (7) Gastos de operación 22.544 22.974 (430) (2) Gastos de exploración 176 492 (316) (64) Depreciación y amortización 8.335 7.105 1.230 17 Gastos de venta, administración y generales 4.217 3.998 219 5 Regalías, impuesto de extracción y otros impuestos 19.262 17.730 1.532 9 Gastos financieros 2.934 3.401 (467) (14) Participación en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta 33 (64) 97 (152) Otros egresos, neto 3.105 3.013 92 3 Total costos y gastos 97.623 98.661 (1.038) (1) Ganancia antes de aportes y contribuciones para el desarrollo social e impuesto sobre la renta 36.703 28.950 7.753 27 Aportes y contribuciones para el desarrollo social 13.023 17.336 (4.313) (25) Ganancia antes de impuesto sobre la renta 23.680 11.614 12.066 104 Impuesto sobre la renta: Gasto de impuesto corriente 12.939 4.982 7.957 160 Gasto (beneficio) de impuesto diferido (5.094) 2.297 (7.391) (322) 7.845 7.279 566 8 Ganancia neta 15.835 4.335 11.500 265 Otros resultados integrales: Resultado actuarial por beneficios a empleados, neta de impuesto (3.824) 792 (4.616) (583) Diferencias en conversión de operaciones 896 22 874 3.973 Total Ganancia integral 12.907 5.149 7.758 151 Ganancia neta atribuible a: Accionista de la Compañía 14.254 2.798 11.456 409 Participaciones no controladoras 1.581 1.537 44 3 15.835 4.335 11.500 265 Ganancia integral atribuible a: 5.149 Accionista de la Compañía 11.326 3.612 7.714 214 Participaciones no controladoras 1.581 1.537 44 3 12.907 5.149 7.758 151 27
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES (MM$) Operaciones continuas: Ventas de petróleo crudo, productos y otros 95.018 53.801 (34.840) 113.979 Ingresos financieros 19.752 595-20.347 Total Ingresos 114.770 54.396 (34.840) 134.326 Costos y gastos: Compras de petróleo crudo y sus productos, netas 22.802 48.866 (34.651) 37.017 Gastos de operación 19.356 3.336 (148) 22.544 Gastos de exploración 140 36-176 Depreciación y amortización 7.678 657-8.335 Gastos de venta, administración y generales 3.638 579-4.217 Regalías, impuesto de extracción y otros impuestos 19.262 - - 19.262 Gastos financieros 2.713 221-2.934 Participación en resultados de af iliadas - - - y entidadades controladas de forma conjunta (16) 49-33 Otros egresos, neto 3.100 (14) 19 3.105 Total Costos y Gastos 78.673 53.730 (34.780) 97.623 Ganancia antes de aportes y contribuciones para el desarrollo social e impuesto sobre la renta 36.097 666 (60) 36.703 Aportes para el desarrollo social 7.812 17-7.829 Aportes y contribuciones al FONDEN 5.194 - - 5.194 Total aportes y contribuciones para el desarrollo 13.006 17-13.023 Ganancia antes de im puesto sobre la renta 31 de diciembre de 2013 23.091 649 (60) 23.680 Impuesto sobre la renta: Gasto de impuesto corriente 12.221 739 (21) 12.939 Gasto (beneficio) de impuesto diferido (5.149) 55 - (5.094) Ganancia neta de operaciones continuas Nacional Internacional Elim inaciones Mundial 7.072 794 (21) 7.845 16.019 (145) (39) 15.835 Otros resultados integrales: Resultados actuariales por beneficios a empleados, (3.993) 169 - (3.824) netas de impuesto Dif erencias en conversión de operaciones extranjeras 896 - - 896 Total ganancia integral Total impuesto sobre la renta 12.922 24 (39) 12.907 Estados Consolidados de Resultados 28
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA (MM$) 2013 2012 Dólares % Activo Propiedades, plantas y equipos, neto 129.831 115.905 13.926 12 Inversiones en afiliadas y entidades controladas de forma conjunta 1.712 1.522 190 12 Impuesto diferido activo 17.494 11.627 5.867 50 Cuentas por cobrar y otros activos 9.101 9.223 (122) (1) Créditos fiscales por recuperar 5.023 5.047 (24) (0) Efectivo restringido 227 218 9 4 Total activo no corriente 163.388 143.542 19.846 14 Inventarios 12.963 11.606 1.357 12 Créditos fiscales por recuperar 2.884 4.225 (1.341) (32) Documentos y cuentas por cobrar 36.020 41.706 (5.686) (14) Gastos pagados por anticipado y otros activos 5.405 7.000 (1.595) (23) Efectivo restringido 1.327 2.112 (785) (37) Efectivo y equivalentes de efectivo 9.133 8.233 900 11 Total activo corriente 67.732 74.882 (7.150) (10) - 231.120 Total activo 231.120 218.424 12.696-6 Patrimonio Capital social 39.094 39.094 - - Ganancias retenidas 23.169 19.570 3.599 18 Aporte adicional del Accionista - 3.243 (3.243) (100) Total patrimonio atribuible al Accionista 62.263 61.907 356 1 Participaciones no controladoras 22.223 10.579 11.644 110 84.486 Diciembre Variación Total patrimonio 84.486 72.486 12.000-17 Pasivo Deuda financiera 36.353 35.647 706 2 Beneficios a los empleados y otros beneficios post-retiro 16.624 13.797 2.827 20 Impuesto diferido pasivo 5.403 3.727 1.676 45 Provisiones 5.557 4.679 878 19 Acumulaciones y otros pasivos 17.471 17.028 443 3 Total pasivo no corriente 81.408 74.878 6.530 9 Deuda financiera 7.031 4.379 2.652 61 Beneficios a los empleados y otros beneficios post-retiro 1.048 1.010 38 4 Cuentas por pagar a proveedores 21.404 16.747 4.657 28 Impuesto sobre la renta por pagar 10.116 2.267 7.849 346 Provisiones 788 2.590 (1.802) (70) Acumulaciones y otros pasivos 24.839 44.067 (19.228) (44) Total pasivo corriente 65.226 71.060 (5.834) (8) - 146.634 Total pasivo 146.634 145.938 696 0 Total patrimonio y pasivo 231.120 218.424 12.696 6 29
DETALLE DEL PATRIMONIO (MM$) Al 31 de Diciembre de Al 31 de Diciembre de 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 39.094 Capital Social 39.094 Ganancias Retenidas: 7.567 7.557 8.133 8.843 8.046 8.706 8.662 8.825 8.860 6.952 14.677 14.229 16.118 16.743 15.617 Reservas Legales y Otras 21.484 (14.626) (13.931) (9.171) (11.407) (9.821) (9.798) (5.894) (905) (471) 4.150 1.876 1.360 1.374 610 3.953 Ganancias (Pérdidas) Acumuladas 1.685 (7.059) (6.374) (1.038) (2.564) (1.775) (1.092) 2.768 7.920 8.389 11.102 16.553 15.589 17.492 17.353 19.570 Total Ganancias Retenidas 23.169 - - - - - - - - 3.233 3.010 7.828 7.243 5.243 3.243 3.243 Aporte Adicional - 32.035 32.720 38.056 36.530 37.319 38.002 41.862 47.014 50.716 53.206 63.475 61.926 61.829 59.690 61.907 Total Patrimonio Atribuible al Accionista 62.263 - - - - - - 67 81 2.387 2.856 8.038 9.067 9.367 9.939 10.579 Participaciones No Controladoras 22.223 32.035 32.720 38.056 36.530 37.319 38.002 41.929 47.095 53.103 56.062 71.513 70.993 71.196 69.629 72.486 Total Patrimonio 84.486 30
EVOLUCIÓN DEL DÉFICIT / SUPERÁVIT ACUMULADO MM$ 10.000 5.000 4.150 3.953 0 (905) (471) 1.876 1.360 1.374 610 1.685-5.000 (5.894) - 10.000 (9.171) (11.407) (9.821) (9.798) - 15.000 (14.626) (13.931) - 20.000 1998 1999 2 000 2001 2002 2003 2004 2005 20 06 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 31
INGRESOS IV República Gobierno Revolucionario MM$ 160.000 140.000 Tasa de Crecimiento 159% Tasa de Crecimiento 424% 125.519 134.326 120.000 100.000 80.000 60.000 45.786 82.915 96.242 79.692 40.000 20.000 0 9.903 9.260 11.858 37.140 22.655 21.457 26.041 25.659 32.648 46.210 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 1989 1988 1987 1986 32
GANANCIA INTEGRAL (MM$) 12.9 0 7 9.413 7.2 4 0 4.772 4.495 3.373 2.208 2.339 2.242 2.404 1.8 75 1.19 6 1.512 1.0 19 1.0 8 9 78 0 338 6.483 6.273 5.4 0 6 5.452 4.327 3.541 3.277 5.542 5.149 4.447 1.179 19 8 6 19 8 8 19 9 0 19 9 2 19 9 4 19 9 6 19 9 8 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 33
ACTIVOS IV República Gobierno Revolucionario MM$ 250.000 Tasa de Crecimiento 95% Tasa de Crecimiento 381% 231.120 200.000 182.154 150.000 149.601 100.000 50.000 0 24.664 23.221 27.885 34.114 33.260 36.034 45.402 48.092 49.577 55.960 55.935 70.365 107.672 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 34
PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS MM$ 140.000 129.831 120.000 115.905 100.000 87.632 98.221 80.000 73.010 83.457 60.000 52.436 40.000 36.397 35.375 42.503 35.211 35.959 20.000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 35
EVOLUCIÓN DE LAS INVERSIONES 1998-2013 MM$ 30.000 25.000 IV República Tasa de Crecimiento 52% Gobierno Revolucionario Tasa de Crecimiento 337% 23.836 20.000 17.908 23.530 15.000 12.852 15.333 10.000 5.000 0 3.442 1992 1993 3.441 1994 1995 5.168 1996 1997 4.210 5.239 1998 1999 2000 5.219 2001 2002 2.152 2003 2004 2005 3.938 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 36
PATRIMONIO IV República Tasa de Crecimiento 44% Gobierno Revolucionario Tasa de Crecimiento 164% MM$ 90.000 84.486 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 22.289 20.888 22.097 22.569 25.287 31.798 32.035 32.720 36.530 38.002 47.095 56.062 70.993 69.629 0 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 37
EVOLUCIÓN DE LA DEUDA DE LAS PRINCIPALES EMPRESAS PETROLERAS MM$ 120.000 PETROBRAS 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000-2008 2009 2010 2011 2012 2013 PEMEX BP TOTAL SHELL PDVSA EXXON MOBIL CONOCO PHILLIPS PDVSA EXXON MOBIL PETROBRAS CONOCO PHILLIPS PEMEX SHELL BP TOTAL 38
INVERSIONES VS. VARIACIÓN DEUDA FINANCIERA (MM$) 30.000 25.000 25.032 23.530 20.000 18.414 17.908 15.000 15.333 12.858 10.000 9.942 5.000 6.324 3.531 5.134 3.358 0-911 - 5.000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Inversión Variación de la Deuda 39
RESUMEN FINANCIAMIENTO EMPRESAS MIXTAS EN VENEZUELA EMPRESA MIXTA / PROYECTO SOCIO B MONTO DEL FINANCIAMIENTO (MM$) NIVEL DE PRODUCCIÓN ACTUAL (MBD) NIVEL MAXIMO DE PRODUCCION CON LA EJECUCION DEL PLAN (MBD) PETROLERA SINOVENSA CNPC 4.015 140 330 PETROBOSCAN Chevron 2.000 113 135 PETROJUNIN ENI 1.760 0 50 PETROZAMORA Gazprombank 1.000 63 104 PETROQUIRIQUIRE Repsol 1.200 32 64 PETROWARAO Perenco 420 12 32 PETROCABIMAS Suelopetrol 625 25 53 CARDON IV ENI y Repsol 1.000 0 22 12.020 385 790 40
FORTALEZAS QUE SOPORTAN LA INDUSTRIA FORTALEZAS 2013 Und. de Medida Fuerza Laboral Propia Petrolera Mundial 118.288 Personas Fuerza Laboral Propia No Petrolera en Venezuela 22.338 Personas Ingresos Totales 134.326 MM$ Ganancia Integral 12.907 MM$ Total Activos 231.120 MM$ Total Patrimonio 84.486 MM$ Inversiones Nacionales 22.898 MM$ Reservas Probadas de Petróleo 298.353 MMBls Reservas Probadas de Gas 197.089 MMMPC Producción de Crudo y LGN 3.015 MBD Produccion de Gas Natural 7.395 MMPCD Exportaciones 2.425 MBD Mercado Interno 703 MBD Capacidad de Refinación con Participacion de PDVSA 2.822 MBD Capacidad de Refinación en Venezuela 1.303 MBD Capacidad de Refinación Internacional 1.519 MBD Expendios de Combustibles en Venezuela 1.808 Und Expendios de Combustibles PDV en Venezuela 1.076 Und Expendios de Combustibles Activos Venezuela 1.724 Und Pozos Perforados 1.087 Und Total Pozos Servicios 10.152 Und Total Trabajos Subsuelo 11.673 Und Taladro de Perforación Fin de Año 371 Und Taladros/Año 301 Und Taladros Activos Perforación 149 Und Taladros Activos Ra/Rc 65 Und Taladros Activos Servicios 108 Und Yacimientos 2.407 Und Principales Oleoductos 5.096 Km Gasoductos de Gas Metano 5.031 Km 41
PRODUCCIÓN FISCALIZADA DE CRUDO Y LGN (MBD) PRODUCCIÓN NACIÓN 2013 Oriente 964 Dirección Occidente 777 Dirección Faja 1.274 PRODUCCIÓN NACIÓN 3.015 42
PRESENCIA MERCADO INTERNACIONAL DE PDVSA Norteamérica Exportaciones de Crudo y Producto por Destino (MBD) 1.781 845 950 191 Europa 107 245 2002 2013 2019 2002 2013 2019 Asia 3.162 139 1.037 Centroamérica y El Caribe 2002 2013 2019 430 369 702 Detalle de Asia 2.440 2002 2013 2019 China India Otros 93 67 Suramérica 333 2 40 97 565 403 431 69 291 2002 2013 2019 2002 2013 2019 43
EVOLUCIÓN DEL CONSUMO DEL MERCADO INTERNO (MBD) 674 681 458 420 432 485 506 548 564 580 599 646 703 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Gas del Petroleo Licuado 67 59 58 69 78 84 82 81 81 82 77 89 91 Aceites, Lubricantes y Grasas 5 40 5 5 5 5 4 5 3 4 5 4 4 Azufre y Otros Químicos 1 56 1 2 1 1 1 1 1 1 1 2 2 Fuel Oil 35 5 47 42 40 45 41 34 54 57 52 46 37 Gasoleos y Diesel 99 39 100 115 121 132 137 148 152 183 182 217 249 Naftas 4 2 1 2 1 1 2 2 1 8 17 1 - Kerosen y Turbocombustible/Jet 6 1 5 5 5 5 6 5 6 6 6 6 7 Asfaltos 8 27 5 6 8 11 11 11 8 7 8 11 9 Gasolinas 225 185 205 232 240 257 274 287 290 315 293 301 299 Otros Productos 8 6 5 7 7 7 6 6 3 11 5 4 5 Ventas de Líquidos - (MBED) 458 420 432 485 506 548 564 580 599 674 646 681 703 Costos y gastos no recuperados por ventas en el Mercado Interno - 2013: 15.193 MM$ 44
COMPORTAMIENTO FUERZA LABOR PDVSA PROPIA VS CONTRATISTA 1998-2013 112.813 CREACIÓN DE EMPRESA DE TRANSPORTE DE COMBUSTIBLE LÍQUIDO (ENT) 93.769 106.465 98.422 Propia MIGRACIÓN CONVENIOS OPERATIVOS NACIONALIZACIÓN FAJA PETROLÍFERA DEL ORINOCO 56.769 73.580 86.790 CREACIÓN PDVSA SERVICIOS Y PDVSA INDUSTRIAL 31.314 42.046 39.830 39.079 28.944 38.889 40.133 38.998 33.281 25.930 43.807 47.433 ABSORCIÓN ACTIVIDADES DE OPERACIONES ACUÁTICAS 25.896 26.702 22.967 ELIMINACIÓN DE LA TERCERIZACIÓN 28.841 10.498 15.290 15.383 19.374 10.801 14.082 14.851 15.603 20.529 ContraIsta 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 45
PDVSA: 5 EMPRESA PETROLERA DEL MUNDO POSICIÓN EMPRESA PAÍS PRODUCCIÓN DE LÍQUIDOS RESERVA DE LÍQUIDOS PRODUCCIÓN DE GAS RESERVAS DE GAS CAPACIDAD DE REFINACIÓN VENTAS 1 2 3 4 Saudi Aramco Arabia Saudita 1 2 4 5 8 7 NIOC Iran 2 3 2 1 14 11 EXXON MOBIL EE.UU 9 12 3 12 1 2 CNPC China 4 8 7 10 3 12 5 PDVSA Venezuela 6 1 16 6 6 14 6 BP Reino Unido 11 16 9 16 7 3 7 Royal Dutch Shell Holanda 16 23 6 15 4 1 8 9 10 Gazprom Rusia 24 18 1 2 18 23 Chevron EE.UU 14 21 13 23 12 9 Total Francia 20 26 10 22 11 5 Fuente: Petroleum Intelligence Weekly (PIW), noviembre de 2013 46