GBOOY XNOR Grupo Financiero Banorte Bank of the Year Mexico 2011 Best Commercial Bank in Mexico 2011 Best Bank in Mexico 2011 Best Latam Management & IR Team 2010 & 2011 1
Índice 1. Perfil de GFNorte 2. Posicionamiento de Mercado 3. GFNORTEO 4. Comentarios Finales 2
3 1. Perfil de GFNorte
GFNORTE Uno de los Bancos líderes y rentables en México 1 Uno de los más grandes bancos en México, con un modelo integral de servicios financieros. 2 Importante franquicia con cobertura nacional y reconocimiento de marca, al servicio del mercado premium, retail y de banca mayorista. 3 Fuerte base de capital y una sana calidad de activos. 4 Crecimiento histórico rentable a través de los ciclos económicos con un plan estratégico para el futuro desarrollo. 5 Consejeros y Directivos con amplia experiencia profesional. 4
De Banco Regional a Banco Nacional Dic 96 Dic 01 BTE BTE + BCN + BPS + BCR Dic 11 BTE + IXE Junio 12 BTE + IXE Sucursales 156 14 1,182 4 1,285 3 1,302 3 Estados(Mex.) 7 32 32 32 BANORTE Clientes Banco y PyMES 0.6 3.0 9.8 10.5 BANCENTRO BANPAÍS Empleados Bancarios 4,840 15,099 18,742 19,931 BANCRECER INB Captación* 3.0% 14 11.7% 4 15.2% 3 15.3% 3 Banorte-Ixe Cartera* 3.3% 10 8.6% 4 15.7% 3 16.2% 3 * Incluye a los 7 bancos más grandes del sistema. 5
Grupo Financiero diversificado tras la Fusión Grupo Financiero Banorte Sector Banca Ahorro y Previsión Auxiliares Crédito Bursátil Banco Mercantil del Norte 1 Ixe Banco 3 Seguros Banorte Generali 4 Arrendadora y Factor Banorte 3 Ixe Servicios 3 Casa de Bolsa Banorte Ixe 3 Banorte USA 2 Pensiones Banorte Generali 5 Almacenadora Banorte 3 Ixe Soluciones 3 Ixe Fondos 3 Banorte - Ixe Tarjetas 2 Afore XXI Banorte 6 Ixe Automotriz 3 Banorte Securities 9 1) 92.72% GFNorte. 2) 100% Banco Mercantil del Norte. 3) 99.99% GFNorte. 4) 51% GFNorte, 49% Generali. 5) 51% GFNorte, 49% Generali. 6) 50% Banco Mercantil del Norte, 50% IMSS. 7) 100% Ixe Automotriz. 8) 99.99% Fincasa Hipotecaria. 9) 100% Casa de Bolsa Banorte Ixe. Ixe Fleet 7 Casa Servicios Administrativos 8 Fincasa Hipotecaria 3 6
Estructura Sólida de Gobierno Corporativo ASAMBLEA DE ACCIONISTAS CONSEJO Don Roberto González Barrera Guillermo Ortiz Martínez COMITÉ DE POLÍTICAS DE RIESGO Eduardo Livas Cantú COMITÉ DE AUDITORIA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS Héctor Reyes Retana AUDITOR INTERNO Benjamín Vidargas Rojas DIRECTOR GENERAL Alejandro Valenzuela ESTRUCTURA DE NEGOCIO DE GFNORTE 7
Grado de Inversión por las Calificadoras Agencia Calificación Perspectiva Fecha Standard & Poor s BBB- Estable Dic-11 Fitch BBB Estable Mar-12 Moody s Baa1 Estable Nov-11 HR Ratings Aaa Estable May-12 8
Activos en Administración Miles de millones de pesos 1,400 225 Afore XXI Banorte 1,296 203 56 95 Seguros y Pensiones Sociedades de Inversión 50 81 532 Casa de Bolsa 434 42 12 129 650 72 30 28 108 411 712 86 39 37 137 413 498 464 492 Sector Bancario 251 2005 2009 2010 2011 2T12 9
Margen y Eficiencia Margen Financiero (Después de Provisiones) 7.1% 6.8% 6.3% 4.7% 2.8% 2.9% 3.3% 3.4% 2.7% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 57% 55% 56% Eficiencia 56% 58% 51% 53% 52% 48% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 10
Utilidad y ROE 6,813 6,185 6,810 Utilidad Neta (Millones de Pesos) 7,014 5,854 6,705 8,517 2,048 2,635 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 30.8% Retorno Sobre Capital 24.9% 22.6% 19.7% 14.9% 15.5% 14.1% 16.7%* 12.4% 18.5%* 14.2% 2005 2006 * Retorno Sobre Capital Tangible 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 11
Estructura de Captación y Cartera Mesa de Dinero 2007 2T12 Captación: $226 mil millones Préstamos Interbancarios 13% 28% 10% 49% Vista Mesa de Dinero Captación: $430 mil millones 19% Préstamos Interbancarios 8% 44% Vista Plazo Plazo 29% Consumo Cartera: $194 mil millones Gobierno 9% 14% 39% Comercial Corporativa Cartera: $386 mil millones Consumo 11% 33% 16% Comercial Corporativa 19% 19% Hipotecario 18% 22% Hipotecario Gobierno 12
Captación Tradicional Miles de millones de pesos Captación 2005 2011 CAGR 2005-11 2T11 2T12 Var Anual Vista 82 190 15% 161 191 19% Plazo 43 118 18% 111 123 10% Total 125 308 16% 272 314 15% Mezcla Vista 66% 62% 59% 61% Plazo 34% 38% 41% 39% 100% 100% 100% 100% 13
Cartera de Crédito Vigente Miles de millones de pesos 239 238 264 350 122 145 192 2005 2006 2005 2011 2007 2008 CAGR 2005-11 2T11 2009 1T12 2010 2011 2T12 Variación Trim Anual Consumo 41 99 16% 91 104 109 4% Comercial 43 123 19% 115 123 127 3% Corporativa 22 57 17% 50 58 60 4% Gobierno 16 71 28% 55 75 83 10% Total 122 350 19% 312 360 378 5% 19% 10% 20% 49% 21% 14
Cartera de Consumo Miles de millones de pesos 75 75 84 99 41 49 63 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2011 CAGR 2005-11 2T11 1T12 2T12 Variación Trim Anual Hipotecario 24 64 18% 60 66 68 3% 12% Automotriz 6 9 7% 9 10 10 3% 12% Tarjeta de Crédito* 7 11 8% 11 15 15 4% 39% Crédito de Nómina 4 13 22% 11 14 16 11% 45% Consumo 41 99 16% 91 104 109 4% 19% * Incluye la cartera de la SOFOM Ixe tarjetas en 1T12. 15
Fondeo y Liquidez Cartera Total / Captación Integral (%) Liquidez (%) 121% 93% 95% 96% 96% 107% 102% 103% 2T11 4T11 1T12 2T12 2T11 4T11 1T12 2T12 16
ICV y Cobertura Índice de Cartera Vencida (%) 1.6% 1.4% 1.5% 2.0% 2.5% 2.5% 1.9% 2.4% 1.8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 166% 172% 131% Índice de Cobertura 135% 122% 124% 143% 135% 147% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 17
Índice de Cartera Vencida 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Tarjeta de Crédito 9.4% 8.2% 7.3% Crédito de Nómina 1.8% 1.8% 1.7% Automotriz 1.8% 1.8% 1.6% Hipotecario 1.8% 2.0% 1.5% Comercial 3.1% 2.9% 2.7% Corporativo 2.5% 2.4% 2.2% Gobierno 0.0% 0.8% 0.0% 6.3% 1.6% 1.4% 1.3% 2.5% 2.2% 0.0% 6.8% 1.8% 1.5% 1.1% 2.7% 2.1% 0.0% GFNorte 2.4% 2.4% 1.9% 1.8% 1.8% 18
Capitalización (%) Total T2 16.1% 17.4% 13.8% 15.0% 16.8% 16.1% 12.9% 14.7% T1 13.3% 12.2% 10.2% 9.4% 12.0% 12.1% 10.8% 11.6% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 APR +22% +23% +34% +24% -2% +10% +20% +9% *APR= Activos Ponderados por Riesgo. 19
Inter National Bank Millones de dólares Utilidad antes de impuestos Provisiones crediticias Utilidad neta MIN ROE ROA Eficiencia Captación total Cartera vigente Índice de cartera vencida USGAAP Índice de cobertura USGAAP Activos Clasificados a Capital 1S11 1S12 12.0 13.0 12.7 4.6 (0.2) 5.6 3.2% 3.2% (0.1%) 2.7% 0.0% 0.5% 67.2% 66.0% (10%) 1,860 1,667 (13%) 823 712 4.2% 1.3% 68.0% 144.0% 57.5% 29.7% 20
21 2. Posicionamiento de Mercado
Participación de Mercado Mayo 2012 CAPTACIÓN CRÉDITO Scotia 5% Inbursa 5% Otros 12% Bancomer 23% Scotia 4% Inbursa 7% Otros 13% Bancomer 25% HSBC 11% Santander 13% 3 Banorte - Ixe 13% Banamex 18% HSBC 8% Santander 13% 3 Banorte - Ixe 14% Banamex 16% Fuente: CNBV. 22
Presencia de Mercado por Segmento Consumo T. Crédito Hipotecario Comercial Gobierno May-11 May-12 May-11 May-12 May-11 May-12 May-11 May-12 May-11 May-12 Bancomer 26.5% 26.0% 36.2% 36.5% 36.4% 34.9% 20.2% 18.9% 27.1% 26.8% Banamex 18.3% 21.4% 30.1% 31.6% 14.3% 15.1% 14.2% 14.0% 11.7% 11.6% Banorte- Ixe Santander HSBC Scotia Inbursa Otros 9.2% 9.1% 6.0% 6.5% 15.3% 15.7% 13.3% 14.2% 16.4% 20.8% 8.9% 9.0% 12.0% 13.7% 14.9% 15.3% 14.3% 14.2% 9.0% 9.4% 6.0% 5.8% 7.9% 6.9% 4.8% 4.5% 9.6% 8.8% 8.3% 8.0% 5.7% 4.7% 1.9% 1.7% 10.9% 10.8% 3.7% 3.6% 3.3% 1.5% 3.7% 2.4% 0.0% 0.0% 0.3% 0.3% 12.1% 11.9% 6.6% 3.3% 21.6% 21.4% 5.9% 3.3% 3.1% 3.5% 12.7% 14.4% 17.6% 18.5% Posición Mercado 3 5 2 2 2 Fuente: CNBV. 23
Presencia de Mercado en Afore MILLONES DE TRABAJADORES MILES DE MILLONES DE PESOS Cuentas Participación Activos Participación Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Banamex 6.29 7.92 21.1% 18.5% 244 301 16.7% 17.3% XXI Banorte* 2.76 7.24 9.3% 16.9% 91 224 6.2% 12.9% Sura Bancomer Principal Coppel Profuturo GNP Invercap 3.92 6.23 13.2% 14.6% 200 237 3.66 4.51 12.3% 10.6% 219 264 1.45 3.95 4.9% 9.2% 62 115 2.59 3.50 8.7% 8.2% 40 55 2.66 3.10 8.9% 7.2% 156 203 1.00 2.84 3.4% 6.6% 54 83 13.7% 13.6% 15.0% 15.2% 4.2% 6.6% 2.7% 3.1% 10.7% 11.7% 3.7% 4.8% Otros 5.47 3.48 18.2% 8.2% 396 254 27.1% 14.8% Posición Mercado 2 4 Fuente: CONSAR. *Los datos del 2011 corresponden únicamente a Banorte. Afore XXI se incluye en "Otros" durante 2011. 24
25 3. GFNORTEO
Capitalización de Mercado Valor de mercado en millones de pesos 156% 160,868 165,660 123,995 101,200 98,451 64,688 2T09 2T10 2T11 4T11 2T12 Jul 12 26
Estimados de Analistas 2012 Correduría Analista Utilidad 12e Recomendación (Millones de pesos) Precio Objetivo Credit Suisse Marcello Telles 10,528 Compra 84.0 UBS Philip Finch 11,101 Compra 83.7 Goldman Sachs Jason Mollin 11,258 Compra 83.3 Santander Boris Molina 10,778 Compra 80.0 JP Morgan Saul Martinez 10,934 Neutral 79.0 Itaú BBA Regina Longo 10,994 Compra 77.5 GBM Lilian Ochoa 11,186 Neutral 75.0 Morgan Stanley Jorge Kuri 11,294 Compra 73.0 HSBC Victor Galliano 10,801 Neutral 66.0 Vector Rafael Escobar 10,809 Neutral 65.0 Citi Daniel Abut 10,676 Neutral 65.0 Intercam Enrique Mendoza 10,505 Neutral 64.9 Barclays Fabio Zagatti 10,401 Neutral 60.0 Deutsche Bank Mario Pierry 10,626 Neutral 55.0 BOFA - Merill Lynch Jorg Friedmann 10,352 Venta 55.0 BBVA Ernesto Gabilondo 10,804 Venta 52.3 PROMEDIO 10,816 69.9 27
28 5. Comentarios Finales
Conclusiones Los principales retos de mediano plazo son: Lograr un crecimiento con alta calidad y con fuertes niveles de capitalización. Lograr un cambio en la mezcla de la cartera hacia activos de mayor rentabilidad, originado por una mayor venta cruzada a nuestros clientes. Obtener un índice de eficiencia por debajo del 50%. Alcanzar niveles de rentabilidad que gradualmente converjan hacia un ROE del 20%. Asumir una posición de liderazgo en todos los segmentos de negocio en donde tenemos presencia. 29
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