COMPATIBILIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS Y RESULTADOS BAJO IFRS Y LA NORMATIVA TRIBUTARIA VIGENTE Jorge Melillán M., Socio Director IFRS Jeria & Asociados Noviembre 6, 2007 AGENDA Introducción Ejecutiva a las NIIF o IFRS Pronunciamientos Locales sobre aplicación de las NIIF o IFRS Principales Impactos en Activos, Pasivos y Patrimonio por aplicación IFRS 2 1
Comentarios Habituales a la Fecha Adoptar NIIF es como cualquier cambio contable Para qué involucrar a la alta gerencia? Se afectará el actual valor del activo fijo? Aumentarán nuestros pasivos? El patrimonio variará siempre o sólo la primera vez? Qué valor agregado hay en relación a lo actual? Nuestros sistemas son suficientemente flexibles hacer los cambios contables será manejable Las NIIF no pueden ser tan diferentes de PCGA en Chile Por qué tanta prisa tenemos hasta enero de 2009 3 Comentarios que se han escuchado en el último tiempo Qué impactos tributarios se generarán con la aplicación de IFRS? Para qué preocuparnos, si no habrán impactos tributarios Y qué ha dicho el S.I.I. sobre la materia? 4 2
Elementos Básicos de las NIIF o IFRS Marco Conceptual + Normas Específicas (NIC/NIIF) + Interpretaciones (SIC/IFRIC) = Estados Financieros IMAGEN FIDEDIGNA 5 Marco Conceptual: Conceptos Básicos Objetivos Estados Financieros Suministrar información a usuarios Presentar gestión administración Utilidad para decisiones financieras Responsabilidades Administración Preparación Presentación Componentes de los EEFF: Balance de situación Estado de resultados Estado de variación del patrimonio neto Estado de flujos en efectivo Notas Información por segmento Consideraciones Fundamentales Principio de devengado Empresa en marcha Características Cualitativas Comprensibilidad Relevancia Confiabilidad Comparabilidad 6 3
Principales Normas que Afectan a las Empresas Normas Descripción Bancaria Inversiones Venta Automotriz Recursos Naturales Transp. y Salud Constr. e Inmob. NIC 1 Presentación de estados financieros NIC 2 Inventarios NIC 7 Estados de flujos de efectivo NIC 8 Políticas contables, estimaciones, errores NIC 10 Hechos posteriores NIC 11 Contratos de construcción NIC 12 Impuestos sobre las ganancias NIC 16 Propiedad, planta y equipos NIC 17 Arrendamientos NIC 18 Ingresos ordinarios NIC 19 y 26 Beneficio a los empleados y contabilización de beneficios por retiro NIC 20 Contabilización de subvenciones NIC 21 Efecto de variaciones de tipo de cambio NIC 23 Costos por intereses NIC 24 Partes relacionadas NIC 33 Ganancias por acción IMPACTO ALTO IMPACTO MEDIO IMPACTO BAJO O SIN IMPACTO 7 Principales Normas que Afectan a las Empresas Normas Descripción Bancaria Inversiones Venta Automotriz Recursos Naturales Transp. y Salud Constr. e Inmob. NIC 34 Información financiera intermedia NIC 36 Deterioro del valor de los activos NIC 37 Provisiones, activos y pasivos contingente NIC 38 Activos intangibles NIC 40 Propiedades de Inversión NIC 41 Agricultura IFRS 1 Adopción por primera vez de las NIIF IFRS 2 Pagos basados en acciones IFRS 3, NIC 27, 28 y 31 Combinaciones de negocios y estados financieros consolidados IFRS 4 Contratos de seguros IFRS 5 Activos no corrientes para la venta IFRS 6 Exploración y eval. de recursos minerales IFRS 7, NIC 32, 39 Instrumentos financieros IFRS 8 Segmentos de explotación IMPACTO ALTO IMPACTO MEDIO IMPACTO BAJO O SIN IMPACTO 8 4
AGENDA Introducción Ejecutiva a las NIIF o IFRS Pronunciamientos Locales sobre aplicación de las NIIF o IFRS Principales Impactos en Activos, Pasivos y Patrimonio por aplicación IFRS 9 Proceso de Convergencia de PCGA Chile a NIIF o IFRS Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) Superintendencia de Seguridad Social (Mutualidades de Empleadores de la Ley N 16.744). Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) Superintendencia de Salud Colegio de Contadores de Chile A.G. Servicio de Impuestos Internos (SII) 10 5
Qué se espera para Chile? Colegio, SVS, SBIF, SS y SSS 2002-2005 2006-2008 2009 2010 Se detectan las ventajas e inician proceso de definición Varios proyectos de conversión en Chile Convergencia Cumplimiento Proyecto Ejecución 11 Superintendencia de Valores y Seguros CALENDARIO DE ADOPCIÓN DE LAS NORMAS IFRS PARA LAS ENTIDADES FISCALIZADAS POR LA SVS 28 de Agosto, 2007 (Continuación) Securitizadoras ENTIDAD Sociedades Anónimas con presencia bursátil mayor a 25% o Comité de Directores Otros Emisores de Valores, Bolsas de Valores, Bolsas de Productos y Depósito de Valores Otras Sociedades del Registro No Emisoras FECHA DE INICIO (*) 01-01-2009 01-01-2010 01-01-2011 01-01-2010 Administradora de Fondos Fondos Mutuos Fondos de Inversión 01-01-2010 Fondos para la Vivienda Fondos de Inversión de Capital Extranjero 12 6
Superintendencia de Valores y Seguros (Continuación) Agentes de Valores ENTIDAD FECHA DE INICIO (*) Corredores de Bolsa de Valores 01-01-2010 Corredores de Bolsa de Productos Compañías de Seguros Intermediarios de Seguros Administradoras de Fondos de Pensiones Inscritas en el Registro de Valores 01-01-2010 01-01-2010 01-01-2010 * Durante el primer año de aplicación de las nuevas normas contables, los estados financieros comparativos no serán de carácter obligatorio. En la medida que la disponibilidad de normas específicas para cada industria lo permita, las entidades podrán adoptar las normas IFRS con anticipación a las fechas señaladas. 13 Superintendencia de Valores y Seguros Próximos pasos de la SVS (Continuación) La SVS se encuentra trabajando en adaptar el formato FECU a los requerimientos de las IFRS (último trimestre de 2007). La SVS se encuentra analizando el concepto de utilidad líquida y sus efectos en la distribución de dividendos. (Segundo semestre del 2007) La SVS durante el primer semestre del 2008, requerirá le informen sobre los efectos que tendrá la aplicación en la contabilidad. (La forma será informada durante el 2007). 14 7
Servicio de Impuestos Internos Pronunciamiento OFICIO 293 26 de Enero de 2006 El Servicio de Impuestos Internos expresa que la aplicación de las NIIF, se enmarca en un ámbito estrictamente contable financiero que no modifica ni afecta a las normas tributarias, por lo que los contribuyentes al determinar sus estados financieros, de acuerdo a las normas referidas, estarán obligados a efectuar los ajustes necesarios a dicho resultado financiero para determinar la utilidad sobre la cual deben cumplir con sus obligaciones impositivas. Se seguirán otorgando tratamientos diferentes a ciertas partidas desde el punto de vista contable financiero y tributario y por consiguiente persistirán las denominadas diferencias permanentes y transitorias. 15 Adopción por Primera Vez FECHA DE TRANSICIÓN Preparación Fecha de Transición Información Comparativa Fecha de Reportes 2 Sem 2007 1 Enero 2008 31 Dic. 2008 31 Dic. 2009 Evaluación Impactos Período de Transición Período de Reporte Evaluar efectos IFRS IFRS Balance de Apertura Compilación IFRS EF Trimestrales Primeros Estados Financieros IFRS Publicación EF Trimestrales IFRS Primeros Estados Financieros Públicos en IFRS 16 8
Qué significa lo Anterior para las Empresas? IMPACTOS Contabilidad Conocimiento Evaluación Capacitación Monitoreo RRHH Capacitación Convergencia a IFRS Determinación de Impuesto a la Renta Tesorería Presupuestos Caja Sistemas TI Desarrollo Implementación Capacitación Se necesita Evaluar impacto del cambio Crear un plan Implementarlo 17 AGENDA Introducción Ejecutiva a las NIIF o IFRS Pronunciamientos Locales sobre aplicación de las NIIF o IFRS Principales Impactos en Activos, Pasivos y Patrimonio por aplicación IFRS 18 9
Medición de Elementos Bases de Medición Costo Histórico Valor Realizable Costo Reevaluado Valor Justo (Fair Value) Valor Actual Valor en Uso 19 Temas IFRS Ejemplos de Tópicos Importantes Impacto en la Información Financiera Contable Arrendamientos Ingresos Valuación de Recursos Naturales Impuestos Diferidos Propiedades de Inversión Deterioro de valor de activos Activo fijo HERRAMIENTAS CONTABLES Matriz Contable NIIF Bases tributarias Diferencias Diferencias en: Valuación Medición 20 10
Principales impactos en el Activo Por aplicación de IFRS Inversiones Financieras : La mayoría se valorizan a Valor justo Cuentas y documentos por cobrar: Cuando se otorga crédito se valorizan a Costo amortizado en base a tasa efectiva Existencias Activos biológicos : Se elimina efecto de la corrección monetaria. No se acepta el método LIFO para valuación : Se valorizan a valor razonable, salvo que no sea factible medirlos. Los cambios en el valor se reconocen en ganancias o pérdidas 21 Principales impactos en el Activo Por aplicación de IFRS Activo fijo Inversiones permanentes : Pueden valorizarse a Valor justo o costo histórico, nuevo mecanismo de depreciación por componentes y se elimina efectos de la corrección monetaria. El costo incluye estimación de costos de desmantelamiento. Los activos clasificados como mantenidos para la venta no se deprecian : Si no se tiene control ni influencia significativa, se valorizan al costo sin corrección monetaria. El VP sólo se reconoce en el balance consolidado. Se debe definir una moneda funcional 22 11
Principales impactos en el Activo Por aplicación de IFRS Contratos de arrendamiento : La mayoría se considera un arriendo financiero y no operativo Pruebas de deterioro : Se deben aplicar estas cuando se tiene indicio de deterioro del valor de los activos y contabilizarlo con cargo a pérdidas. Para algunos activos el test es obligatorio anualmente 23 Principales impactos en el Pasivo Por aplicación de IFRS Cuentas por pagar : Cuando se obtiene crédito se debe reconocer a Valor presente en base a tasas efectivas Provisiones : Sólo se debe reconocer una provisión si y solo si, se tiene una obligación presente ya sea legal o implícita, es probable su pago y puede hacerse una estimación fiable( posible uso de valores presentes) 24 12
Principales impactos en el Patrimonio Por aplicación de IFRS Ganancias acumuladas Revalorización Capital propio Pérdidas por deterioro Ingresos : Todos los efectos por aplicación de IFRS por primera vez tendrán impacto en el patrimonio, en las ganancias acumuladas o si fuera apropiado en otro rubro del patrimonio : Se debe eliminar los efectos de la corrección monetaria aplicada al patrimonio financiero : Cuando el activo esta registrado a valor revaluado, se trata como disminución de la reevaluación efectuada : Prima siempre el concepto del devengado para su registro 25 Expositor: Jorge Melillán Martínez, Socio Director IFRS Jeria & Asociados jmelillan@jeriayasociados.cl 13