Curso a Distancia GERENCIA ACTIVO - PASIVO (ALM) Enfoque de Duración en el Control de Riesgos de Mercado en Instituciones Financieras 11 de mayo - 21 de junio de 2015 INFORMACIÓN GENERAL PRESENTACIÓN La Gerencia Activo - Pasivo (ALM) en la dirección y gestión de las instituciones financieras de América Latina y el Caribe está alcanzando amplia difusión y empleo para conseguir un desenvolvimiento exitoso de mercado. La preferencia por esta gerencia se debe a sus virtudes: versatilidad y flexibilidad, que la hacen indispensable tanto en entornos turbulentos como estables de los mercados financieros, consiguiendo el balance entre riesgos y rentabilidad. América Latina y sus mercados - incluyendo los financieros - se encuentran en una etapa de post-crisis, lo cual crea retos y oportunidades para el crecimiento del negocio. Ello significa el control de riesgos, por lo que la dirección y gestión del negocio financiero requiere de instrumentos que le permitan avanzar con confianza y seguridad, administrando a la vez activos y pasivos, dentro de una estrategia global de expansión financiera. La dirección con ALM - vista como práctica de negocio financiero - tiene diversas aristas a tomar en cuenta para conseguir los mejores resultados en el ámbito financiero. Por ello, antes de su empleo es necesario conocerla y dominarla, mediante su ejercicio dirigido y asistido por expertos. El aprendizaje es rápido y sin dificultades, en tanto haya dedicación y voluntad de parte de quien esté interesado en esta modalidad de trabajo y cuente con el entrenamiento adecuado. En este marco, ALIDE organiza bajo la modalidad a distancia (E-Learning ALIDE) el Curso Gerencia de Activo - Pasivo (ALM), Enfoque de Duración en el Control de Riesgos de Mercado en Instituciones Financieras, a fin de servir a la gestión de riesgos de mercado en las instituciones financieras. El propósito es contribuir con la dirección y gestión a la solvencia y fortaleza patrimonial del negocio financiero. Las buenas prácticas de esta gerencia se estudian en los aspectos técnicos, organizacionales, control de gestión y de supervisión prudencial, para su desempeño eficiente y eficaz en el marco operacional. En materia de capacitación y entrenamiento en la dirección y gestión con ALM, ALIDE ha logrado un alto expertise y know-how correspondiente con las instituciones financieras líderes de América Latina. Por esta razón, presenta este curso mediante la modalidad de E-Learning, para facilitar a un amplio rango de profesionales y técnicos, su calificación superior en esta materia. Se dispone de la tecnología y conocimientos que harán de su aprendizaje, una tarea fácil y motivadora del quehacer financiero. 1
DURACIÓN DEL CURSO El curso tiene una duración de seis (6) semanas consecutivas, con la atención personalizada del tutor y el acceso al Campus Virtual de ALIDE, www.alidevirtual.org. Se recomienda como mínimo una dedicación de 8 horas semanales estableciendo su propio ritmo y horario de aprendizaje. FECHAS El curso se inicia el lunes 11 de mayo y culmina domingo 21 de junio de 2015. El cierre de inscripción y matrícula del curso vence el miércoles 6 de mayo de 2015. OBJETIVOS Profundizar los conocimientos y técnicas de los ejecutivos, profesionales y técnicos de las instituciones financieras y bancarias de América Latina, en el control de riesgos de mercado: riesgos por tasas de interés a partir de la gestión simultánea de las operaciones activas y pasivas, mediante el empleo de la técnica del ALM y el análisis de duración. Complementariamente, se pretende lo siguiente: Conocer la práctica permanente de la gerencia de activos y pasivos, políticas, organización y control en las instituciones financieras y bancarias. Revisar la tecnología financiera (ALM) que acompaña a la ejecución de la gerencia de activos y pasivos, así como el análisis de duración para el control de los riesgos de mercado. Examinar la técnica del ALM y el análisis de duración para instituciones financieras que operan en mercados financieros de alta competencia y toma de riesgos. Estudiar los aspectos técnicos para la mejor implantación del compliance regulatorio de la supervisión sobre administración de riesgos de mercado, utilizando la tecnología del ALM y el análisis de duración, mediante la gestión del ALM. TEMARIO Y PROGRAMACIÓN DE ACTIVIDADES El curso se desarrollará en tres partes diferenciadas: la primera destinada a la inducción de los conocimientos y metodología del ALM; la segunda dedicada a la intervención en un foro de discusión para el intercambio de experiencias entre los participantes; y la tercera, al desarrollo de un conjunto de ejercicios en el manejo de la aplicación de la técnica del ALM. PRIMERA PARTE: GERENCIA ACTIVO - PASIVO (ALM) Temas Duración Fechas Módulo I: Gerencia Activo - Pasivo (ALM) Significado y alcances del ALM El ALM en la gestión de los intermediarios financieros Modelo de dirección con ALM en IF s Gestión bancaria de mercado a corto plazo en América Latina Políticas y estrategias de la ALM Organización interna: comité de activos y pasivos 1 semana 11 17 de mayo 2
Temas Duración Fechas Módulo II: Riesgos de Mercado en las Instituciones Financieras El perfil "Riesgo-Rendimiento" del intermediario financiero Tipología de riesgos: liquidez, tasas de interés y tipos de cambio Riesgos de liquidez y de mercado: tasas de interés, tipos de cambio y portafolio Análisis de riesgos de mercado: identificación y valuación. 1 semana 18 24 de mayo Control de riesgos de los intermediarios financieros en mercados financieros de menor desarrollo. Módulo III: Control de Riesgos de Mercado: Enfoque de Duración Análisis del Gap de madurez escalonado Método de duración: fundamentos y alcances Duración Macaulay y duración modificada Análisis de duración y Gap de duración Duración en el impacto del margen financiero y del capital Módulo IV: Control de Riesgos de Mercado por Enfoque de Duración y ALM en las IF s Latinoamericanas. La duración y ALM en las IF s de América Latina Gap de duración en las IF s y escenarios de las tasas de interés Gestión de riesgos por tasas de interés mediante el método de duración con ALM para IF s. Diseño de operaciones ALM para el control de riesgos por tasas de interés Módulo V: Supervisión de Riesgos de Mercado por el Método de Duración Comité de Basilea y riesgos de mercado Normativa regulatoria de la supervisión prudencial Metodología del cálculo de riesgos de tasas de interés: enfoque de duración Presentación de la información ante las autoridades 2 semanas 25 de mayo - 7 de junio 1 semana 8 14 de junio 1 semana 15 21 de junio SEGUNDA PARTE: FORO DE INTERCAMBIO DE EXPERIENCIAS: DESARROLLO DEL ALM EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE LATINOAMÉRICA En esta parte del curso, los participantes tendrán la oportunidad de presentar sus experiencias sobre el desarrollo del ALM en las IF s, de tal manera de generar un conocimiento compartido entre todos. La metodología de trabajo comprende una agenda de tópicos de discusión, con la cual el participante presenta sus puntos de vista, observaciones, cuestionamientos y virtudes en el uso de la técnica del ALM. 3
TERCERA PARTE: TRABAJO APLICATIVO Los participantes trabajarán la técnica del ALM y el análisis de duración para el control de riesgos de mercado - en tanto sea posible - con los propios datos de su institución financiera. De no ser este el caso, se podrá recurrir a otra institución que les facilite la información. A estos efectos, se requiere que los participantes cuenten con la información relevante, en particular sobre metodologías, procesos operacionales, sistemas de información gerencial, organización funcional y definición de tareas en la gestión de riesgos de mercado. Asimismo, será importante que el participante disponga de documentos relacionados con los planes institucionales y recientes estados financieros de sus entidades. ENFOQUE METODOLÓGICO Nuestro modelo de formación a distancia se basa en una acción tutorial constante, en donde el participante estudiará de acuerdo a un plan de trabajo donde se definirán tareas semanales. El éxito del curso a distancia se sustenta en la actuación conjunta del instructor tutor y de los participantes, a quienes se les requiere el compromiso de estudios de un tiempo mínimo de ocho (8) horas semanales. Esta dotación de tiempo se aprovechará al máximo, si se sigue de manera cuidadosa la distribución del tiempo y las tareas asignadas. Las tareas programadas son de cuatro tipos: tareas individuales, tareas supervisadas, autoevaluaciones y trabajo final: Las tareas individuales incluyen, en primer lugar, la lectura y reflexión de la lección (presentaciones PowerPoint) y las lecturas obligatorias con el propósito es captar la idea global relacionada a cada módulo. Las tareas supervisadas, son asignadas para ser revisadas y calificadas por el instructor - tutor. La auto evaluación comprende un cuestionario con preguntas relacionadas con el módulo que fortalecerán los conocimientos del participante y constituirán una medida de cómo va progresando el participante en el curso. El trabajo final, que será encomendado por el tutor con el fin que se apliquen todos los conocimientos, experiencias y aspectos prácticos revisados durante el curso, para que los participantes muestren su suficiencia a la culminación del mismo. Cabe resaltar que el Campus Virtual de ALIDE contará con foros de debate que serán convocados por el instructor tutor con los temas específicos de análisis, fechas y duración los cuáles permitirán el fructífero intercambio de experiencias entre participantes de diferentes instituciones y países. El Campus Virtual de ALIDE ofrece complementariamente a los participantes el Asesor en Línea, mediante el cual se podrán formular preguntas y dudas que se tenga al instructor tutor, quien dará orientaciones y absolverá las consultas individualmente o grupalmente. Asimismo, se podrán compartir documentos, trabajos destacados, enlaces Web de interés y glosario de términos, promoviendo de este modo el intercambio de experiencias entre el instructor tutor y los participantes. Asimismo, los participantes de los cursos a distancia de ALIDE, pueden acceder libremente a la biblioteca virtual www.alidebibliotecavirtual.org. Para un buen aprovechamiento del curso, aconsejamos conectarse a diario o días alternos. No obstante, en el Campus Virtual se colocarán avisos y anuncios sobre las actividades a realizar, que serán informados a los participantes mediante mensajes de alerta a sus respectivos correos electrónicos. 4
PARTICIPANTES Representantes de bancos de desarrollo, bancos comerciales, bancos centrales, superintendencias de bancos, fondos de garantía de depósito y otros intermediarios financieros no bancarios de América Latina y el Caribe, así como consultores financieros además de todos aquellos profesionales relacionados en el área, que tengan las posiciones siguientes: Directores Responsables del área de finanzas o programación financiera Responsables de la gestión y control de riesgos de mercado Tesoreros y gerentes de finanzas corporativas Auditores internos. INSTRUCTOR - TUTOR REYNALDO SUSANO LUCERO, MSc. Dr. Peruano, Economista, se graduó en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM), de Perú, con estudios de Post-Grado en Glasgow University y en Strathclyde University, ambas de Reino Unido. Presidente del Directorio del Banco Central Hipotecario del Perú y Presidente Ejecutivo del Banco Industrial del Perú, miembro del Directorio del Banco de Comercio y Gerente Central de Planeamiento y Desarrollo de la Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE). Fue Profesor Principal y Director de la Maestría en Banca y Finanzas de la Universidad de Lima, así como Presidente del Centro de Investigaciones Sociales, Económicas y Tecnológicas (CINSEYT). Obtuvo un premio de ALIDE en el Concurso Latinoamericano sobre Instituciones Financieras de Desarrollo. Fue Asesor de la Presidencia y Gerente Financiero de la Empresa Petróleos del Perú (PETROPERU). Es Presidente de Investigación y Análisis Financiero (IAF) y Consultor Internacional de ALIDE en tecnologías financieras para entidades bancarias y financieras, con especialización en banca de desarrollo. INVERSIÓN Y FORMA DE PAGO US$350 por participante (Institución miembro de ALIDE) US$500 por participante (Institución no miembro de ALIDE) El importe de las inscripciones es neto sin afectar deducciones o impuestos. Por lo tanto, si se va a aplicar deducciones o impuestos al importe neto de la inscripción, debe comunicarse el porcentaje a aplicar, con el fin de emitir la factura por un monto tal que permita cobrar la cuota de inscripción estipulada. Para efectuar el pago, se debe realizar una transferencia o depósito bancario a: Para instituciones de otros países: Transferencia bancaria a la cuenta corriente de ALIDE N 201-03-000874700-9 del Banco de Crédito del Perú (Agencia de Miami). Dirección: 121 Alhambra Plaza, Suite 1200, Coral Gables, Florida 33134, U.S.A., Tel. (305) 448-0971, Fax: (305) 448-0981. ABA: 067015355. SWIFT: BCPLUS33. Para instituciones peruanas: Cta. Cte. N 193-1132251188 del Banco de Crédito del Perú Se requiere que una vez efectuado el pago, las instituciones deberán enviar copia del depósito o transferencia bancaria al Programa de Capacitación y Cooperación de ALIDE, Fax: (511) 442-8105 o E-mail: ssuito@alide.org. 5
CERTIFICACIÓN Se otorgará certificación Internacional a las personas que completen satisfactoriamente el curso, es decir, que cumplan con las tareas y trabajos encomendados por el tutor y obtengan un puntaje superior a 7.4 sobre 10 puntos. Cabe indicar que la participación en el curso es calificada, por lo que en el certificado se indicará el desempeño obtenido por el participante. El certificado será enviado por correo electrónico. INSCRIPCIONES El proceso de inscripción se realiza a través del Campus Virtual de ALIDE, www.alidevirtual.org, en el cual existe la opción correspondiente de REGISTRARSE, donde completará un formulario en línea, luego de lo cual se le facilita la confirmación y los pasos para el ingreso al Campus Virtual de ALIDE. Cierre de inscripciones: miércoles 6 de mayo de 2015. INFORMES Y CONSULTAS ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO (ALIDE) Secretaría General de ALIDE Paseo de la República N 3211, San Isidro Lima Perú Teléfono: (511) 442-2400 Ext. 223 / 224 / 208 - Fax: (511) 442-8105 WebSite: www.alide.org Contacto: Sr. Sandro Suito Larrea Responsable del E-Learning ALIDE Programa de Capacitación y Cooperación E-mail: ssuito@alide.org 6