SERVICIO AÉREO A TERRITORIOS NACIONALES

SERVICIO AÉREO A TERRITORIOS NACIONALES S A T E N A A DICIEMBRE 2011 Bogotá D.C., Febrero de 2012

PÁG.: 2/45 PRESENTACIÓN SATENA orienta todos los esfuerzos al cumplimiento de su objeto social, determinando el camino a seguir para alcanzar el logro de nuestros objetivos estableciendo qué queremos lograr y como lo vamos a lograr, enlazando la planificación con el presupuesto y evaluando constantemente las metas deseadas con relación a los servicios y recursos utilizados para la prestación de cada uno de nuestros servicios. Por esta razón, estamos en un constante estudio de nuestros clientes para identificar sus necesidades y de alguna manera satisfacerlas con nuestro servicio de transporte aéreo como una Empresa moderna, eficiente y competitiva. Es de mencionar que esta responsabilidad es de todos y cada uno de los miembros de la Empresa, en especial de los líderes de cada Proceso, conocerlo, comprenderlo, difundirlo y tenerlo en cuenta en su gestión y en el diseño y seguimiento de los planes de acción. SATENA ha focalizado sus esfuerzos para mejorar la operación con el propósito fundamental de satisfacer a nuestros clientes con una serie de actividades comerciales que nos han permitido alcanzar nuestras metas proyectadas para la vigencia 2011. BG. CARLOS EDUARDO MONTEALEGRE RODRÍGUEZ Presidente

PÁG.: 3/45 1. A DICIEMBRE DE 2011 1.1. GESTIÓN COMERCIAL Para la vigencia 2011, se incluyó como rubros principales para el presupuesto por ingresos de explotación los siguientes: a) Ingresos por Pasajeros. Que incluyen Pasajes por itinerario, Excesos de equipajes (exajes), Sobrecargo por combustible y la Tarifa Administrativa. b) Ingresos Vuelos Especiales. Que incluyen contratos Cerrejón, Occidental y otros vuelos especiales. c) Ingresos por Fletes. Que incluyen carga, correo y seguros de carga. d) Otros Ingresos de Explotación. Conformados por Pasajes por turismo, Convenios interline, Comisiones Cuenta Aviatur y Convenios Código Compartido, entre otros. Los ingresos se proyectan con la operación aérea de (15) aeronaves: Dos (2) Jet Embraer EMB-170 de 76 pasajeros, dos (2) Jet Embraer ERJ-145 de 50 pasajeros, tres (3) Turbohélice ATR 42-500 de 46 pasajeros, seis (6) Turbohélice Dornier DO-328 de 32 pasajeros, un (1) Turbohélice LET-410 y un (1) Turbohélice Twin Other de 19 pasajeros, sin embargo y teniendo en cuenta que cada uno de ellos cuenta con una programación de mantenimiento, de acuerdo a lo establecido por las casas fabricantes en algunas temporadas únicamente operarán 13 aeronaves. Para la vigencia de 2011, la Empresa ha demostrado el mejoramiento de su gestión comercial, debido a reestructuraciones internas en la Dirección. Así mismo a las metas trazadas para dar cumplimiento en la vigencia 2011. A diciembre de 2011, SATENA transportó 910.282 pasajeros, distribuidos en 811.942 pasajeros regulares y 98.340 pasajeros no regulares. En cuanto a los pasajeros regulares se han transportado 469.620 en rutas sociales y 342.322 en rutas comerciales. Con respecto al índice de ocupación se obtuvo un 75,3% en la operación de la Empresa y en lo que corresponde a las rutas las sociales, SATENA alcanzó el 74,7% de la utilización de las sillas ofrecidas. De acuerdo a las metas proyectadas a diciembre de 2011, los pasajeros transportados cuentan con un cumplimiento del 71,1% con un logro del 107,6% en el índice de ocupación con respecto a lo proyectado. Es de mencionar, que las metas propuestas no fueron alcanzadas dado que para el mes de marzo de 2011, se esperaba la llegada de dos (2) aviones ATR 42-500, pero teniendo en cuenta las condiciones del mercado de la aviación mundial, la consecución de este tipo de equipos es reducida, ya que las aerolíneas han cambiado sus aviones jet por aviones turbo hélice por bajo costo de operación, y su preferencia es adquirir aviones usados y no aviones nuevos.

PÁG.: 4/45 INDICADOR META LOGRO PART. % Pasajeros Transportados 1.280.000 910.282 71,1% Pasajeros Itinerario 1.148.319 811.942 70,7% Promedio Pax/Mes 42.667 30.343 71,1% Sillas Ofrecidas 1.641.394 1.078.290 65,7% Índice de Ocupación 70,0% 75,3% 107,6% Horas de Vuelo 25.774 21.118 81,9% Promedio Horas/Mes 2.148 1.760 81,9% Pax por Hora Vuelo (Itinerario) 45 38 86,3% Ingresos por pasajes (Millones) 125.476 104.246 83,1% Tarifa Promedio 109.270 128.391 117,5% Así mismo, SATENA logró la negociación de un (1) avión ATR 42-500, el cual llegó en el mes de noviembre de 2011 para fortalecer y hacer parte de la flota aérea de la Empresa. SATENA con su flota voló en la vigencia 2011 alrededor de 21.118 horas; prestando sus servicios a treinta y ocho (38) destinos (Ciudades o Municipios) con un cubrimiento 71% de destinos sociales y el 29% a destinos comerciales, con más de 84 vuelos diarios en promedio. SATENA en su proceso de mejoramiento consolida y estructura objetivos y metas claras en cuanto a niveles de ocupación, tarifa promedio e ingresos percibidos por concepto de venta de boletos aéreos lo que permitió subir la tarifa promedio de $109.351 en el 2010 a $128.391 en el 2011.

PÁG.: 5/45 VENTAS POR PASAJES. Para el año 2011, SATENA alcanzó unas ventas por la suma de 182.723,0 millones aproximadamente por pasajes, ingresos superiores al total proyectado por este mismo concepto. Los ingresos promedio mes por pasajes fue de aproximadamente $15.000,0 millones lo que generó un incremento de ventas en un 21% con respecto al año 2010. De igual forma, las ventas generadas por la Empresa se han logrado gracias al fortalecimiento en cada uno de los canales que se posee para ofrecer el servicio. Estos

PÁG.: 6/45 canales mantienen una participación de acuerdo a las necesidades y facilidades de acceso para nuestros clientes. A continuación se discrimina la participación por ventas de cada uno de los canales con que cuenta SATENA para la prestación del servicio. Agencias Comerciales.

PÁG.: 7/45 Las agencias comerciales alcanzaron unos ingresos aproximados de $5.300,0 millones con una participación promedio del 31% con respecto al total de las ventas de pasajes. Agencias de Viajes y Turismo. Las agencias de viajes y turismo lograron incrementar su participación del año 2010 del 43% a un 49% con respecto a la vigencia 2011, debido al aumento de los canales de distribución que se dió de un año a otro. Call Center.

PÁG.: 8/45 El canal Call Center incrementó sus ventas con respecto al año 2010, logrando estar por encima en ingresos todos los meses a excepción del mes de julio de 2010, debido a la implementación de nuestro nuevo sistema Aeropack. Web. Este canal obtuvo una participación en el total de las ventas alrededor del 9% superando el call center e incrementándose en un 28% con respecto a lo vendido el año 2010, desde el inicio de operación de nuestro sistema comercial en el mes de julio de 2010.

PÁG.: 9/45 Puntos Directos. Los puntos directos conservan una tendencia de incremento con respecto al año 2010, y es de resaltar que desde noviembre de 2011 forma parte de este grupo la base comercial de Quibdó la cual ahora es administrada directamente por SATENA. Contratos Interadministrativos. Los contratos interadministrativos se incrementaron con respecto al año anterior en un 33%, logrando mejorar los niveles de servicio, lo que permitió estrechar las relaciones con las entidades del Estado, y seguir en el camino de ser la aerolínea de las entidades estatales.

PÁG.: 10/45 Vuelos Chárter. Se alcanzaron unos ingresos por $21.905,8 millones, que incluyen las operaciones especiales con Carbones del Cerrejón, Occidental de Colombia y operaciones chárter con otros operadores a destinos nacionales e internacionales como Jamaica, Cuba y Cancún entre otros. MES VUELOS ESPECIALES 2011 INGRESOS ENE $ 1.801.730.112 FEB $ 1.461.926.151 MAR $ 1.631.588.470 ABR $ 1.937.522.728 MAY $ 1.892.853.866 JUN $ 1.800.020.810 JUL $ 1.805.097.422 AGO $ 1.950.572.480 SEP $ 1.805.495.311 OCT $ 2.085.118.475 NOV $ 1.823.475.855 DIC $ 1.910.409.928 TOTAL $ 21.905.811.606 La negociación realizada en la vigencia con Occidental de Colombia fue una de las grandes actividades del año 2011. En este proceso se negoció la tarifa y se hizo un cambio en el equipo de operación, pasando del ERJ-145 al ATR-42-500 para iniciar en la segunda quincena del mes de febrero, por lo que al finalizar el año se obtuvo un incremento en los

PÁG.: 11/45 ingresos del 40% con respecto al año anterior. Donde los ingresos obtenidos por este contrato son de $1.165,2 millones. Negociación con el Cerrejón. Para la contratación que se mantiene con Cerrejón, se tomó como base el modelo de rentabilidad por ruta y por avión entregado por ACI por lo que se determinó tener un ajuste económico a favor de SATENA. Obteniendo como resultado un incremento del 21,87% al pasar de un promedio mensual de $1.316,0 millones a $1.604,0 millones; es decir, aproximadamente $288 millones. Dadas las condiciones de negociación para la vigencia 2011, se logró un incremento del 20% con respecto al año anterior.

PÁG.: 12/45 Finalizando la vigencia 2011, se realizó la negociación con el Cerrejón para el año 2012, logrando excelentes condiciones para SATENA, ya que con las condiciones del nuevo contrato se garantizan los costos financieros de los aviones ERJ-145 y se logra tener una utilidad muy importante para la Empresa. Horas vuelo mes 139 MES COP$ MES US$ Costo total $ 1.753.179.415 $ 981.074 Costo total incluyendo depreciación $ 2.157.715.156 $ 1.207.451 Valor mensual negociado $ 2.233.750.000 $ 1.250.000 Utilidad Neta mes $ 42.549 4% Flujo de caja neto mes $ 190.868 16% Costo acutual para Cerrejón $ 850.000 Variación $ 400.000 47%

PÁG.: 13/45 FLETES. Se obtuvo un crecimiento con respecto al año anterior del 2%, de igual forma se está trabajando en un proyecto que permita adecuar la bodega de carga y poder prestar un mejor servicio en pro del mejoramiento de este negocio especial. EXAJES. Los ingresos por exajes fueron de $211,8 millones, presentando un incremento del 27% acumulado con respecto al año anterior. CANCELACIÓN DE RUTAS Gracias a las decisiones tomadas durante la vigencia 2011, se evaluaron las rutas a las cuales SATENA presta sus servicios identificando su comportamiento, lo que obligó a la Empresa a suspender su operación en las rutas que generaban grandes pérdidas por su bajo índice de ocupación a pesar de las tarifas ofrecidas. Las rutas canceladas fueron: Bogotá Cali Bogotá: Cancelada en el mes de abril con un índice de ocupación del 31,6% y una tarifa promedio de $44.460,0 generando una pérdida de $450,8 millones al mes de abril de 2011.

PÁG.: 14/45 BOG-CLO CLO-BOG RESULTADO OPERACIONAL 20.000.000 - (20.000.000) (40.000.000) (60.000.000) (80.000.000) (100.000.000) (120.000.000) (140.000.000) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL NETO BOG-CLO (222.983.625) (227.820.417) (450.804.042) CLO-BOG ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Bogotá Pereira Bogotá: Cancelada en el mes de abril con un índice de ocupación del 31,7% y una tarifa promedio de $37.036,0 generando una pérdida de $154,2 millones al mes de abril de 2011. BOG-PEI PEI-BOG RESULTADO OPERACIONAL - (10.000.000) (20.000.000) (30.000.000) (40.000.000) (50.000.000) (60.000.000) (70.000.000) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL NETO Medellín Pereira Medellín: Cancelada en el mes de abril con un índice de ocupación del 22,8% y una tarifa promedio de $39.265,0 generando una pérdida de $128,5 millones al mes de abril de 2011. $ $ BOG-PEI (88.815.381) (65.357.635) (154.173.016) PEI-BOG ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

PÁG.: 15/45 EOH-PEI PEI-EOH RESULTADO OPERACIONAL - (5.000.000) (10.000.000) (15.000.000) (20.000.000) (25.000.000) (30.000.000) (35.000.000) (40.000.000) (45.000.000) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL NETO EOH-PEI (64.797.126) (63.708.077) (128.505.203) PEI-EOH ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Medellín Barranquilla Medellín: Cancelada en el mes de mayo con un índice de ocupación del 64,7% y una tarifa promedio de $113.282,0 generando una pérdida de $850,6 millones al mes de mayo de 2011. EOH-BAQ BAQ-EOH RESULTADO OPERACIONAL - (20.000.000) (40.000.000) (60.000.000) (80.000.000) (100.000.000) (120.000.000) (140.000.000) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL NETO Medellín Corozal Medellín: Cancelada en el mes de diciembre con un índice de ocupación del 51,4% y una tarifa promedio de $88.391,0 generando una pérdida de $318,6 millones al mes de diciembre de 2011. $ $ EOH-BAQ (416.031.767) (434.566.714) (850.598.481) BAQ-EOH ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

PÁG.: 16/45 EOH-CZU CZU-EOH Bogotá Tumaco Bogotá: Cancelada en el mes de diciembre con un índice de ocupación del 51,1% y una tarifa promedio de $91.897,0 generando una pérdida de $858,7 millones al mes de diciembre de 2011. BOG-TCO TCO-BOG SERVICIO AL CLIENTE. RESULTADO OPERACIONAL - (5.000.000) (10.000.000) (15.000.000) (20.000.000) (25.000.000) (30.000.000) (35.000.000) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL NETO EOH-CZU (178.942.392) (139.637.907) (318.580.298) CZU-EOH ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC RESULTADO OPERACIONAL 100.000.000 80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 - (20.000.000) (40.000.000) (60.000.000) (80.000.000) (100.000.000) (120.000.000) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL NETO Dando cumplimiento al objetivo estratégico de Mejorar el Servicio al Cliente, SATENA tiene como propósito analizar la percepción que los Usuarios tienen de la aerolínea para crear $ $ BOG-TCO (388.920.738) (469.816.643) (858.737.381) TCO-BOG ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

PÁG.: 17/45 planes de mejoramiento que conduzcan al cumplimiento de los objetivos misionales y la satisfacción de nuestros viajeros reflejada en fidelización. Durante la vigencia 2011, se llevó a cabo la aplicación de dos (2) encuestas de satisfacción al cliente, en estas se evidenció una calificación promedio de 4,0. Estas encuestas tienen como objetivos: Evaluar la percepción que el Cliente tiene de la aerolínea. Valorar la opinión de los Clientes en la Encuesta como base fundamental para la toma de decisiones corporativas y de fidelización. Evaluar el nivel de desempeño de todas las áreas de cara al Cliente y avalar su participación en la cadena del Servicio de SATENA. Con estos resultados en temas de Servicio, SATENA enfoca todos sus esfuerzos en mantener y mejorar día a día la Experiencia de Vuelo de los Clientes cumpliendo con sus expectativas para alcanzar la excelencia y mejorar su posicionamiento en el mercado. De igual forma, durante este año se implementa la elaboración de informes de PQRS mensuales con la intención de verificar los motivos por los cuales se quejan los Clientes y el establecimiento de acciones de mejoramiento en la prestación del Servicio. Teniendo en cuenta el avance en las herramientas tecnológicas y con la intención de dar respuesta a todos los Clientes que se quejan por los diferentes canales disponibles, mejorando la imagen de la aerolínea, clasificó y amplió los canales a través de los cuales se reciben las reclamaciones. Actualmente no sólo se tiene en cuenta las reclamaciones emitidas de manera física a SATENA, sino que también son clasificadas las reclamaciones llegadas a través de otros medios como: El sitio web, aplicativo de PQRS de la Aeronáutica civil, teléfono, fax, correo electrónico, redes sociales y otros.

PÁG.: 18/45 Para el 2011, SATENA obtuvo 162 quejas procedentes; es decir, un promedio mensual de 14 quejas. La disminución en los tiempos de respuesta a requerimientos de los Clientes, se encuentra en un promedio de 6,81 días para solucionarlos, aunque la reglamentación exige que las reclamaciones de los Usuarios se contesten en un periodo no mayor a los 15 días, SATENA se fija la meta interna de 10 días para la solución. 1.2. GESTIÓN OPERATIVA. De acuerdo a los lineamientos estratégicos de la Empresa se describe el cumplimiento de vuelos y operación aérea de SATENA. PROGRAMACIÓN DE VUELOS 2011. CONCEPTO MES TOTAL TOTAL VUELOS PROGRAMADOS 2011 ENE 2.942 FEB 2.543 MAR 2.661 ABR 2.631 MAY 2.713 JUN 2.640 JUL 2.702 AGO 2.680 SEPT 2.569 OCT 2.467 NOV 2.340 DIC 2.613 TOTAL 31.501 PROMEDIO 2.625

PÁG.: 19/45 Vuelos programados durante el año: 31.501 Promedio de vuelos programados por mes: 2.625 Los meses de mayor programación de vuelos fueron Enero, Mayo y Julio ya que se contaba con toda la flota aérea, de la siguiente manera: Dos (2) EMB-170, Dos (2) ERJ-145, Dos (2) ATR-42 y Cinco (5) DO-328. Los meses de menor programación de vuelos fueron Febrero, Octubre y Noviembre ya que se presentó reducción en la flota. VUELOS PROGRAMADOS 2010 vs. 2011 DIFERENCIA DE VUELOS PROGRAMADOS 2010 Vs2011 MES 2010 2011 ENE 3.242 2.942 FEB 2.893 2.543 MAR 3.204 2.661 ABR 3.002 2.631 MAY 2.930 2.713 JUN 2.790 2.640 JUL 3.236 2.702 AGO 3.247 2.680 SEPT 2.948 2.569 OCT 2.961 2.467 NOV 2.726 2.340 DIC 2.979 2.613 TOTAL 36.158 31.501 PROMEDIO 3.013 2.625 Se demuestra una diferencia de aproximadamente 4.000 vuelos programados del 2010 vs 2011.lo que equivale a una disminución del 13%.

PÁG.: 20/45 VUELOS DEMORADOS 2011. CONCEPTO MES TOTAL VUELOS DEMORADOS 2011 ENE 1.015 FEB 950 MAR 722 ABR 672 MAY 816 JUN 801 JUL 944 AGO 799 SEPT 724 OCT 793 NOV 903 DIC 1.077 TOTAL 10.216 PROMEDIO 851 Durante el 2011 se presentaron 10.216 vuelos demorados Promedio de vuelos demorados por mes fue de 851 vuelos. Los meses más críticos en demoras de vuelos fue en los meses de Enero, Febrero y Diciembre por concepto de Meteorología, Mantenimiento Imprevisto y Autoridades Aeronáuticas. VUELOS DEMORADOS 2010 VS 2011. DIFERENCIA DEMORAS 2010 Vs 2011 MES 2010 2011 ENE 710 1.015 FEB 751 950 MAR 860 722 ABR 917 672 MAY 993 816 JUN 1.124 801 JUL 1.568 944 AGO 1.203 799 SEPT 1.224 724 OCT 1.366 793 NOV 1.432 903 DIC 1.549 1.077 TOTAL 13.697 10.216 PROMEDIO 1.141 851

PÁG.: 21/45 Vuelos demorados durante 2010: 13.697 Promedio de vuelos demorados 2010: 1.141 mensuales. Vuelos demorados durante 2011: 10.216 Promedio de vuelos demorados 2011: 851 mensuales. Se evidencia una reducción de vuelos demorados aproximadamente del 25% en el año 2011, frente al año inmediatamente anterior. Aun así hay que tener en cuenta que la programación de vuelos fue menor en el 2011 de acuerdo a la programación y disponibilidad de aeronaves. CAUSALES EXTERNA DE VUELOS DEMORADOS. Autoridades Gubernamentales En el año 2011, se presentaron 2095 vuelos demorados por Autoridades Gubernamentales, los cuales se generaron por tráfico y autorizaciones en Bogotá. Se maneja un promedio de 175 vuelos demorados por Autoridades Gubernamentales. CONCEPTO MES 2010 2011 Autoridad Gubernament al de Aeropuerto ENE 41 187 FEB 10 232 MAR 34 221 ABR 18 124 MAY 39 178 JUN 19 157 JUL 18 206 AGO 41 163 SEPT 97 94 OCT 134 104 NOV 186 186 DIC 331 243 TOTAL 968 2.095 PROM. 81 175

PÁG.: 22/45 Vuelos demorados durante 2010: 968 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 81 mensuales. Vuelos demorados durante 2011: 2.095 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 175 mensuales. Se evidencia un aumento significativo de 1.127 vuelos más en el 2011, demorados por ATC lo que equivale a un incremento de 3 veces la cantidad de vuelos demorados en el 2010; es decir; el 200%. Cabe anotar que en los meses de temporada alta Octubre, Noviembre y Diciembre del 2011 las demoras de ATC se reducen en un 20% frente al año anterior. Daño de Aeronave En el año 2011 se generaron 154 vuelos demorados por Daño de Aeronave Se maneja un promedio de 13 vuelos mensuales demorados por Daño de Aeronave. CONCEPTO MES 2010 2011 Daño a Aeronave ENE 0 22 FEB 0 30 MAR 1 5 ABR 0 15 MAY 2 3 JUN 37 32 JUL 2 0 AGO 3 16 SEPT 35 8 OCT 14 6 NOV 1 7 DIC 0 10 TOTAL 95 154 PROM. 8 13

PÁG.: 23/45 Vuelos demorados durante 2010: 95 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 8 mensuales. Vuelos demorados durante 2011: 154 Promedio de vuelos demorados durante 2011:13 mensuales. Se evidencia un aumento significativo de 59 vuelos más en el 2011, demorados por Daño de Aeronave lo que equivale a un incremento del 40%. Meteorología En el año 2011 se generaron 4.005 vuelos demorados por Meteorología. Se maneja un promedio de 334 vuelos mensuales afectados meteorología. CONCEPTO MES 2010 2011 Meteorología ENE 169 333 FEB 187 363 MAR 254 177 ABR 386 273 MAY 307 304 JUN 461 322 JUL 650 386 AGO 360 254 SEPT 413 330 OCT 590 401 NOV 706 416 DIC 659 446 TOTAL 5.142 4.005 PROMEDIO 429 334

PÁG.: 24/45 Vuelos demorados durante 2010: 5.142 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 429 mensuales. Vuelos demorados durante 2011: 4.005 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 334 mensuales Se evidencia una reducción de 1.137 vuelos demorados por Meteorología en el 2011, lo que equivale a una mejora del 22%. Adicionalmente, se ve la afectación de la ola invernal, presentada en el país justamente en los meses de temporada alta como lo fue Octubre, Noviembre y Diciembre del 2011. Afectación de Ola Invernal 2011 Durante el 2011 se cancelaron 322 vuelos por meteorología de los cuales se afectaron 6.906 pasajeros. Con la anterior relación se evidencia que los meses más críticos de ola Invernal fueron los meses de Mayo, Septiembre y Diciembre; es decir, que en promedio mensual se afectaron 900 pasajeros durante este periodo.

PÁG.: 25/45 Para la vigencia 2011, las bases más afectadas por la ola invernal fueron: Medellín, Florencia, Pasto, Bahía solano y Bogotá. Restricciones de Flujo y Tráfico Aéreo. En el año 2011 se generaron 425 vuelos demorados por Restricciones de Flujo y Tráfico Aéreo. Se maneja un promedio de 35 vuelos mensuales afectados por esta causa.

PÁG.: 26/45 CONCEPTO MES 2010 2011 ENE 139 44 FEB 120 36 MAR 156 19 ABR 110 21 MAY 134 41 Restricciones de Manejo de Flujo del Tráfico Aéreo JUN 136 60 JUL 194 21 AGO 236 17 SEPT 144 26 OCT 286 36 NOV 79 57 DIC 69 47 TOTAL 1.803 425 PROM. 150 35 Vuelos demorados durante 2010: 1.803 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 150 mensuales Vuelos demorados durante 2011: 425 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 35 mensuales Se evidencia una reducción de 1.378 vuelos en el 2011, demorados por Restricciones y Flujo de Tráfico Aéreo, lo que equivale a una mejora del 24%. Este indicador presenta mejora de acuerdo a la asignación del servicio de Flow que inició a partir del año 2009, permitiendo el mejoramiento en el cumplimiento de vuelos. CAUSALES INTERNAS DE VUELOS DEMORADOS. Mantenimiento

PÁG.: 27/45 En el año 2011 se generaron 2.743 vuelos demorados por Mantenimiento. Se maneja un promedio de 229 vuelos mensuales afectados por este concepto. CONCEPTO MES 2010 2011 Equipo de la Aeronave y Técnico ENE 220 341 FEB 270 185 MAR 267 224 ABR 266 183 MAY 331 223 JUN 300 185 JUL 397 307 AGO 405 302 SEPT 374 224 OCT 227 160 NOV 272 181 DIC 256 228 TOTAL 3.585 2.743 PROMEDIO 299 229 Vuelos demorados durante 2010: 3.585 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 299 mensuales Vuelos demorados durante 2011: 2.743 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 229 mensuales Se presenta una reducción de 842 vuelos durante el 2011, demorados por Equipo de aeronave y técnico, lo que equivale a una mejora del 23%. Con lo anterior se evidencia que el alistamiento de aeronaves fue mejor en un 23% para el año 2011, aunque hay que tener en cuenta la disponibilidad de flota programada 2010 vs 2011. Los meses más críticos por mantenimiento imprevisto de las aeronaves fueron los meses de Enero, Julio y Agosto de 2011 y los meses con mayor índice de alistamiento de aeronaves fueron Abril, Octubre y Noviembre 2011. Manipulación de Aeronave y Rampa.

PÁG.: 28/45 En el año 2011 se generaron 342 vuelos demorados por Manipulación de Aeronave y Rampa. Se maneja un promedio de 29 vuelos mensuales afectados por Manipulación de Aeronave y Rampa. CONCEPTO MES 2010 2011 Manipulación de la Aeronave y Rampa ENE 13 41 FEB 16 47 MAR 13 33 ABR 19 26 MAY 15 31 JUN 0 24 JUL 98 4 AGO 58 11 SEPT 109 11 OCT 52 28 NOV 87 27 DIC 112 59 TOTAL 592 342 PROM 49 29 Vuelos demorados durante 2010: 592 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 49 mensuales Vuelos demorados durante 2011: 342 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 29 mensuales Se evidencia una reducción de 250 vuelos en el 2011, demorados por Manipulación de Aeronave y Rampa, lo que equivale a una mejora del 42%. Operaciones de Vuelo y Tripulación.

PÁG.: 29/45 En el año 2011 se generaron 225 vuelos demorados por Operaciones de Vuelo y Tripulación. Se maneja un promedio de 19 vuelos mensuales afectados por Operaciones de Vuelo y Tripulación. Los meses con más alto incumplimiento de vuelos por esta causal fueron los meses de Febrero, Marzo y Octubre los cuales se reflejan por el traslado y curso de ascenso del personal militar. CONCEPTO MES 2010 2011 Operaciones de Vuelo y Tripulacione s ENE 14 16 FEB 2 30 MAR 9 34 ABR 10 18 MAY 28 3 JUN 64 6 JUL 121 8 AGO 50 14 SEPT 19 16 OCT 38 35 NOV 33 22 DIC 55 23 TOTAL 443 225 PROM 37 19 Vuelos demorados durante 2010: 443 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 37 mensuales Vuelos demorados durante 2011: 225 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 19 mensuales Se evidencia una Reducción de 218 vuelos para la vigencia 2011, lo que equivale a una mejora del 49%. Pasajeros y Equipajes

PÁG.: 30/45 En el año 2011 se generaron 163 vuelos demorados por Pasajeros y Equipajes. Se maneja un promedio de 14 vuelos mensuales afectados por pasajeros y equipaje. CONCEPTO MES 2010 2011 Pasajeros y Equipaje ENE 28 18 FEB 13 19 MAR 32 5 ABR 25 10 MAY 19 24 JUN 17 12 JUL 45 6 AGO 38 11 SEPT 12 10 OCT 21 23 NOV 47 7 DIC 58 18 TOTAL 355 163 PROM. 30 14 Vuelos demorados durante 2010: 355 Promedio de vuelos demorados durante 2010: 30 mensuales Vuelos demorados durante 2011: 163 Promedio de vuelos demorados durante 2011: 14 mensuales Se evidencia una reducción de 192 vuelos menos en el 2011, demorados por pasajeros y equipaje, lo que equivale a una mejora del 54%. COMPARATIVO CAUSALES DE DEMORAS EXTERNAS VS INTERNAS 2011. CONCEPTO MES EXTERNAS INTERNAS COMPARATIVO DEMORAS INTERNAS VS EXTERNAS ENE 599 416 FEB 665 281 MAR 426 296 ABR 435 238 MAY 534 282 JUN 574 227 JUL 619 325 AGO 453 346 SEPT 463 261 OCT 547 246 NOV 666 237 DIC 746 331 TOTAL 6.727 3486 PROMEDIO 561 291

PÁG.: 31/45 Con la relación anterior se muestra que el 66% del incumplimiento de vuelos obedece a causas externas y el 34% a causales internas. ACUMULADO VUELOS CANCELADOS 2011

PÁG.: 32/45 En el año 2011, se cancelaron 923 vuelos lo que equivale al 35 % del total de los vuelos programados. Adicionalmente se evidencia un promedio mensual de 77 vuelos cancelados. CONCEPTO MES 2010 2011 COMPARATIVO VUELOS CANCELADOS 2010 VS 2011 ENE 41 76 FEB 27 101 MAR 35 78 ABR 72 53 MAY 90 89 JUN 101 67 JUL 107 73 AGO 64 69 SEPT 130 76 OCT 76 87 NOV 149 92 DIC 109 62 TOTAL 1.001 923 PROMEDIO 83 77 Se evidencia una reducción de 78 vuelos cancelados en el 2011, lo que equivale a una mejora del 8%. La cancelación de vuelos para el 2011 obedece al 55% por Causales Internas y el 45% por causales externas. ACUMULADO PORCENTAJE DE INCUMPLIMIENTO 2011

PÁG.: 33/45 En el año 2011 se manejó un promedio del 30% de incumplimiento, pero los meses más críticos fueron noviembre y diciembre reflejando un 40% de incumplimiento. CONCEPTO MES 2010 2011 DIFERENCIA PORCENTAJE DE INCLUPIMIENTO 2010 Vs 2011 ENE 10% 27% FEB 14% 29% MAR 12% 23% ABR 13% 23% MAY 16% 30% JUN 19% 28% JUL 22% 31% AGO 20% 29% SEPT 31% 26% OCT 37% 32% NOV 39% 40% DIC 37% 40% PROMEDIO 23% 30% Porcentaje de incumplimiento durante 2010: 23% Porcentaje de incumplimiento durante 2011: 30% Se evidencia un Aumento del 7% del 2010 frente al 2011. De igual forma hay que tener en cuenta que se programaron menos vuelos en el año 2011. FUEL CONSERVATION 2011 SATENA mediante las políticas de FUEL CONSERVATION, administró eficientemente el combustible por parte de las Tripulaciones y el personal de Despacho durante la vigencia 2011, lo cual se vió reflejado en la eficiencia de la Seguridad Operacional, debido al nivel de la planeación como en la ejecución de las operaciones aéreas. Por lo anterior con un adecuado manejo del combustible, SATENA está en la capacidad de: Mitigar los factores de riesgo, abordando el combustible adicional (ADD7HOLD Fuel) necesario para cubrir la operación en aquellas rutas y aeropuertos de Destino donde exista certeza de una alta probabilidad de demora al ETAA. Asegurarse que los vuelos arriben a su destino con el combustible planeado y nunca por debajo del Minimunm Landiing Fuel. Adicionalmente el FUEL CONSERVATION ha permitido optimizar los recursos de la Empresa, durante la vigencia de 2011 SATENA logro ahorrar $2.346,5 millones por la implementación de las políticas de Ahorro en el consumo de Combustible.

PÁG.: 34/45 Las políticas de Ahorro de Combustible se centran en tres factores básicos los cuales son: Estandarización de las tripulaciones de Vuelo. Ahorro en el uso de la APU. Tankering ÍNDICE DE ALISTAMIENTO En este indicador se relaciona la disponibilidad total de flota para la operación teniendo en cuenta el cumplimiento del mantenimiento programado y la corrección de reportes de mantenimiento imprevisto. Al término de la vigencia se presenta un cumplimiento del 90% sobre la meta propuesta. Este indicador se vió afectado por la paralización de las aeronaves FAC-1163 y FAC-1165 a partir del mes de julio debido a condiciones de deterioro estructural que limitan su aeronavegabilidad y la viabilidad económica de su retorno al servicio. CONFIABILIDAD EN EL DESPACHO Relaciona el nivel de cumplimiento por factor técnico de los itinerarios programados, siendo directamente proporcional a la cantidad de vuelos cumplidos en el tiempo establecido y la cantidad de vuelos afectados por mantenimiento en la totalidad de la programación diaria por imprevistos de mantenimiento correctivo.

PÁG.: 35/45 Para el cierre de la vigencia se obtiene un resultado total del 90%, cumpliendo sobre un 98,5% las metas establecidas al inicio de la vigencia gracias a la consolidación de acciones de mantenimiento preventivo fundamentadas en los análisis de confiabilidad y optimización de los procedimientos para la atención del mantenimiento imprevisto. NIVEL DE EFICACIA EN LA PLANEACIÓN DEL MANTENIMIENTO Describe el cumplimiento dentro de los tiempos previstos para la ejecución de las inspecciones mayores relacionadas en el programa de mantenimiento de cada una de las flotas, buscando así garantizar la disponibilidad de las aeronaves en el tiempo establecido. Durante la vigencia 2011, se obtienen resultados positivos producto de mejoras progresivas en la planeación de recursos, personal y equipo de soporte requerido para garantizar el cumplimiento de cada una de las tareas del servicio en el tiempo establecido, evidenciando una coordinación efectiva entre las áreas que intervienen en la planeación y ejecución de las inspecciones. Al cierre de la vigencia 2011, se presenta un cumplimiento sobre las metas propuestas del 87,5%. Entre las dificultades presentadas se tienen los servicios de

PÁG.: 36/45 mantenimiento programado de las aeronaves FAC-1163 y FAC-1165 en los cuales, debido a las fallas estructurales que se detectaron, se determina su retiro del servicio. En adición, la excedencia del servicio de la aeronave FAC-1164, limitada por disponibilidad de hélices en el medio por un periodo superior a tres meses. Vale aclarar que durante los meses de febrero y diciembre no se efectuaron servicios, lo cual no generó resultados para este indicador. CUMPLIMIENTO EN EL SOPORTE LOGÍSTICO Detecta las variables que son fundamentales para garantizar la satisfacción del soporte y aprovisionamiento de productos aeronáuticos para mantener la aeronavegabilidad continuada en cada una de las flotas. Al término de la vigencia 2011, y teniendo en cuenta que la implementación del indicador se origina a partir del mes de julio, se presenta un resultado promedio del 77%, el cual se refleja en las mejoras durante la preparación de los paquetes de servicios para el mantenimiento programado. El impacto negativo en el resultado se origina a partir de las paralizaciones no programadas por requerimientos AOG de componentes de baja rotación y lenta consecución por su baja demanda en el mercado. 1.3. GESTIÓN FINANCIERA Se efectúa la capitalización por parte del Gobierno Nacional Central a través del Ministerio de Hacienda, donde se asume la deuda garantizada por Gobierno Nacional Central hasta por la suma de $98.000,0 millones de acuerdo con la ley 1427 de 2010. El día 8 de agosto de 2011 SATENA gira $1.849,0 millones al Ministerio de acuerdo con el requerimiento de Hacienda con el fin de reducir su deuda por los conceptos de acuerdos de pago y cuentas por cobrar que le adeudaba pues esta ascendía a $18.315,0 millones. El 9 de agosto se hace entrega de las acciones por los $98,000 millones y el Ministerio de Hacienda se cancela directamente la suma de $15.912,0 millones de los cuales $15.193,0 millones a capital y lo demás a intereses causados. Adicionalmente asume las deudas de SATENA con entidades del sector bancario como son: Banco de Bogotá cuyo saldo (capital

PÁG.: 37/45 e intereses causados) es por la suma de $28.813,0 millones, BBVA cuyo saldo (capital e intereses causados) es por la suma de $13.311,0 millones y el leasing de infraestructura sindicado cuyo saldo (capital e intereses causados) es por la suma de $39.964,0 millones, con los leasing Bancolombia 56%, Occidente 24%, Bancoldex 8%, Popular 8%, Bogotá 4%. Se suscribe otrosí No. 2 al contrato de encargo fiduciario con FIDUCAFE S.A., con el fin de respaldar el servicio de la deuda interna de SATENA S.A. tanto la garantizada por Gobierno Nacional (leasing) como no garantizada (Davivienda). Se presentaron los informes de ejecución presupuestal del 2011 preparados por el Outsourcing Financiero PwC- a los diferentes entes de control, logrando una ejecución del 91% del total de lo apropiado superior al 78% de la vigencia 2010. Se realizaron pagos durante la vigencia tanto a proveedores nacionales como del exterior reduciendo los $20.369,0 millones de cuentas por pagar del 2010 a $12.167,0 millones de cuentas por pagar del 2011. Siguiendo el plan de negocios de la Empresa se atendieron los requerimientos financieros de la sustitución de las aeronaves Embraer ERJ-145 por los ATR 42-500, manejando el flujo de caja sin tener que acudir a sobre costos producidos por créditos adicionales con el sistema financiero. Se consolida definitivamente el giro por transferencias electrónicas en lugar de cheques, los cuales son utilizados en casos excepcionales. Se logró una reducción de 40 puntos básicos en promedio, en las comisiones por adquirencia con el Helm Bank, lo que en pesos significa un ahorro de aproximadamente $11,0 millones mensuales. Fecha Master Db Master Cr Visa Db Visa Cr Visa Elec dic-10 2.60% 1.72% 1.85% 1.95% 1.55% mar-11 1.95% 1.50% 1.50% 1.95% 1.50% ago-11 1.90% 1.45% 1.45% 1.90% 1.45% oct-11 1.80% 1.40% 1.40% 1.80% 1.40% Puntos Básicos 80 32 45 15 15 1.4. GESTIÓN PRESUPUESTAL El presupuesto de ingresos para la vigencia 2011 corresponde a la suma de $204.525 millones, de acuerdo a lo aprobado por el Consejo Nacional de Política Económica y Fiscal (CONFIS). Los ingresos reales ascendieron a $187.540,0 millones por concepto de la Operación Comercial, Ingresos de capital y la disponibilidad Inicial, equivalente al 92% de lo aprobado

PÁG.: 38/45 por el Consejo Nacional de Política Económica y Fiscal (CONFIS). Donde los ingresos más representativos están dados en los ingresos por pasajes, combustible y vuelos especiales. DESCRIPCIÓN Cumplimiento de Ingresos 2011 (en millones) APROPIACIÓN RECAUDOS ACUMULADOS CUMPLIMIENTO DE EJECUCIÓN DISPONIBILIDAD INICIAL 1.899 1.973 104% I. INGRESOS CORRIENTES 202.565 185.431 92% INGRESOS DE EXPLOTACION 202.354 183.653 91% VENTA DE SERVICIOS A USUARIO FINAL 149.217 131.214 88% OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION 53.137 52.440 99% OTROS INGRESOS CORRIENTES 211 1.777 842% II. RECURSOS DE CAPITAL 61 136 223% TOTAL INGRESOS (I+II) 202.626 185.567 92% INGRESOS + DISPONIBILIDAD INICIAL 204.525 187.540 92% Con referencia al presupuesto de gastos, SATENA estimó $204.525 millones. De este monto, $19.720,0 millones corresponden a Gastos de Funcionamiento, $170.423,0 a Gastos de Operación Comercial y $11.491,0 millones a Servicios de Deuda Publica, con una disponibilidad final de $2.891,0 millones. SATENA realizó ajustes fundamentales con el fin de no tener desbalance, y logró una ejecución de pagos del 91% equivalente a $186.444,0 millones con respecto a lo proyectado. De este monto, $18.435,0 millones corresponden a Gastos de Funcionamiento con ejecución del 93%, $156.518,0 millones a Gastos de Operación Comercial con ejecución del 92%, y $11.491,0 a Servicio de la Deuda Pública con ejecución del 100%. CONCEPTO Ejecución de Gastos de 2011 (en millones) PRESUPUESTO DE GASTOS EJECUTADO CUMPLIMIENTO EJECUCIÓN A FUNCIONAMIENTO 19.720 18.435 93% GASTOS DE PERSONAL 10.330 10.151 98% GASTOS GENERALES 5.571 4.737 85% TRANSFERENCIAS CORRIENTES 3.819 3.547 93% B - GASTOS DE OPERACIÓN COMERCIAL 170.423 156.518 92% COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS 50.471 47.390 94% OTROS GASTOS DE OPERACIÓN COMERCIAL 119.952 109.128 91% C - DEUDA PÚBLICA 11.491 11.491 100% AMORTIZACIONES 3.087 3.087 100% INTERESES COMISIONES Y GASTOS 8.404 8.404 100% E - DISPONIBILIDAD FINAL 2.891 0 0% TOTAL 204.525 186.444 91%

PÁG.: 39/45 1.5. GESTIÓN DE CARTERA Al cierre de vigencia de 2011, se llevó a cabo la facturación de la totalidad de los servicios prestados por SATENA en especial los de mayor relevancia por su valor que afecta directamente el ingreso, mejorando los resultados que se reflejan en el balance entre ellos Cerrejón, Occidental de Colombia, Ecopetrol. Se llevó a cabo durante la vigencia de 2011, el control de ejecución de los contratos interadministrativos con entidades del estado de territorios donde SATENA es líder en conexión de estas regiones dentro de los cuales se encuentran Departamento del Guainía, Departamento del Vaupés, Departamento de Arauca así como Departamentos de Policía del Vichada y Urabá. Se logró disminuir la cartera en un 22% respecto a la vigencia 2010; así mismo, la cartera menor a 60 días pasó del 82% al 93%, siendo una cartera más sana, como se indica a continuación. AÑO 2010 2011 Diferencia Análisis Vertical 2010 Análisis Vertical 2011 Análisis Horizontal VIGENTE 5.904 4.147-1.757 63% 57% -30% 1-30 Días 1.742 2.259 517 19% 31% 30% 31-60 Días 0 352 352 0% 5% 0 61-90 Días 1.106 342-764 12% 5% -69% 91-180 Días 275 97-178 3% 2% -65% 360 Días 265 5-214 3% 0% -98% TOTAL 9.292 7.202-2.044 100% 100% -22% Valores dados en millones de pesos. Durante la vigencia de 2011, la rotación de cartera se mantuvo en un promedio de 33 días indicador positivo de recuperación de cartera. Se incrementó el control y la conciliación con las 42 entidades públicas que suscribieron contratos interadministrativos durante el 2011 por valor de $35.682,0 millones. 1.6. GESTION CONTABLE OPERACIONAL Los ingresos por venta de servicios al cierre de la vigencia 2011 ascendieron a la suma de $179.910,0 millones, presentándose un incremento de $13.867,0 millones (8%) respecto a

PÁG.: 40/45 los $166.043,0 millones que ingresaron a diciembre de 2010. El concepto que tuvo mayor incidencia en el incremento real de los ingresos por ventas correspondió a la cuenta de pasajes que pasó de $92.576,0 millones en el 2010 a $104.246,0 millones en el 2011 (13%), a causa del incremento en la tarifa promedio de una vigencia a otra. Por otra parte, los ingresos derivados de la ejecución del Contrato suscrito con el Cerrejón, presenta un incremento de $3.455,0 millones (22%), dada que la facturación se ha venido efectuando en forma mensual, permitiendo el reconocimiento del ingreso en su debida oportunidad. También se tiene reflejo por el ingreso adicional generado en la venta de tiquetes por concepto del sobrecosto de combustible, el cual muestra un incremento de $1.481 (3%), que se deriva del aumento en el precio promedio del barril de combustible de $150.928,14 en el 2010 a $175.661,01 en el 2011. Los ingresos generados por la venta de vuelos chárter registran una disminución de $1.744,0 millones (-43%), dado primordialmente por la menor oferta de este servicio, al tener la flota disponible en los itinerarios regulares. Por otra parte, los costos operacionales disminuyeron en el 2011 a la suma de $136.581,0 millones, presentando una disminución del 12% respecto a los $155.739,0 millones de la vigencia 2010. Las cuentas que más contribuyeron a la disminución de los costos fueron: Depreciación equipo aéreo por $11.287,0 millones (-68%) debido a que a partir de la vigencia 2011, SATENA modificó la política de depreciación de las aeronaves, cambiando el parámetro de años de vida útil, por el de ciclaje de los aviones y Reparaciones por $8.271,0 millones (-23%). Respecto a los gastos de administración y operación, estos durante el 2011 fueron de $32.308,0 millones, presentando un incremento de $6.829 millones (27%) respecto a la vigencia 2010 en la que dichos gastos fueron de $25.479,0 millones; el incremento más significativo corresponde a la cuenta de impuestos, contribuciones y tasas la cual tuvo un incremento de $2.492,0 millones (181%), cuya principal variación fue el reconocimiento del IVA prorrateado y el pago del impuesto de industria y comercio de la vigencia 2010 de 22 municipios, al pago de la cuota de fiscalización de la Contraloría General de la República y al registro del gravamen financiero. Los resultados anteriores generaron una utilidad operacional positiva de $11.021,0 millones, durante el año 2011, valor superior en $26.195, millones a la presentada en el 2010 que fue de -$15.174,0 millones. NO OPERACIONAL En cuanto a los ingresos no operacionales, estos representa los ingresos por concepto de intereses bancarios y cobro de cuotas partes pensionales a otras entidades del estado y privadas. Presenta una variación negativa con respecto al mismo periodo de 2010 del 62%, explicada en:

PÁG.: 41/45 Cuenta de Otros Ingresos Ordinarios no registra en el 2011 ninguna utilidad contable generada por reconocimientos de seguros por bajas de Aviones. Registro de la recuperación por valor de $2.507 millones a la provisión realizada en el año 2010, toda vez que las obligaciones tributarias que se provisionaron correspondientes al 2005 ya se encuentran prescritas, y que en las obligaciones tributarias que se provisionaron correspondientes al periodo 2006 a 2009, se identifican municipios en los cuales no se debe pagar porque no constituyen terminal aeroportuario y por lo tanto no se genera obligación tributaria con los mismos. Registro de $64,0 millones correspondientes al ingreso reconocido en el proceso de depuración contable a 30 de septiembre de 2011 aprobado por el Comité de Sostenibilidad Financiera teniendo en cuenta el concepto emitido por la Contaduría General de la Nación No. 200812-121931. Registro de $192,0 millones correspondientes al ingreso reconocido en el ajuste del cálculo actuarial de la vigencia 2011, Respecto a los egresos no operacionales, se presentó un incremento del 351%, al pasar de $3.668,0 millones en el año 2010 a $16.537,0 millones en el año 2011; la principal causa de la variación corresponde al incremento de otros gastos ordinarios, teniendo en cuenta la baja de los Aviones Dornier DO-328 FAC-1163 y FAC-1165 impactando negativamente el Estado de Actividad Económica y Social por valor de $13.152,0 millones. Los gastos financieros presentaron una disminución del 27%, al pasar de $12.558,0 millones en el año 2010 a $9.120,0 millones en el 2011, debido a la asunción de la deuda de Gobierno Nacional por la capitalización de SATENA y la terminación del periodo de gracia en agosto de 2011 de los contratos de empréstito. Lo anterior tiene como efecto que durante la vigencia 2011, el resultado antes de ajustes (pérdida) durante la vigencia 2011, se redujera en un 48%, pasando de una pérdida de $18.749,0 millones durante la vigencia 2010 a una pérdida de $9.812,0 millones durante la vigencia 2011. En cuanto a los ajustes de ejercicios anteriores, la disminución 69% también fue significativa, pasando de efectuar ajustes netos de $9.098,0 millones en el 2010 a $2.849,0 millones en el 2011, teniendo en cuenta que los Estados Financieros se encuentran cada vez más depurados. El resultado neto del ejercicio, tuvo una mejora significativa respecto a la vigencia anterior, teniendo en cuenta que se disminuyó la perdida en un 56%, pasando por pérdidas de $27.511,0 millones en la vigencia 2010 a pérdidas durante la vigencia 2011 de $12.231,0 millones.

PÁG.: 42/45 1.7. GESTIÓN CONTROL DE INGRESOS A diciembre de 2011, se logró finalizar la gestión del análisis de la cartera de las agencias comerciales y las agencias de viajes y turismo, con corte al 30 de Septiembre de 2011. Como resultado de esta iniciativa, se lograron depurar más de $2.300,0 millones de cartera. En concordancia con certificación enviada por TTI, y posterior al análisis efectuado a la cuenta del diferido de tiquetes contra el valor registrado en el sistema Aeropack a corte 31 de Diciembre de 2011, se realizó un ajuste de ingresos por valor de $3.944,0 millones. 1.8. GESTIÓN ESTRATÉGICA Según lo establecido en el plan de negocios, SATENA requería una capitalización por $98.000,0 millones para corregir la estructura de capital. Durante este proceso se dio cumplimiento a lo establecido en la Ley 1427 del 29 de diciembre de 2010 en lo que corresponde a la protocolización de los estatutos de SATENA S.A. Posteriormente, y luego de múltiples reuniones con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, se realizó la capitalización a través de la asunción de deuda por parte de dicho Ministerio. Este aspecto del plan de negocios fué fundamental para mejorar la salud financiera de la Empresa y en especial para garantizar la viabilidad de la misma a largo plazo. Para la vigencia 2011, SATENA llevó a cabo la negoció y contrató los seguros de aviación con la Aseguradora Mundial de Seguros S.A. por un valor de US$2.795.558,0 logrando una reducción de más de US$1.000.000,0 con respecto a la vigencia anterior. ASEGURADORA RAMO INICIACION TERMINACION ASEGURADORA COLSEGUROS S.A. MUNDIAL DE SEGUROS S.A. 1.9. GESTIÓN INFORMÁTICA VALOR DE LAS PRIMAS CON IVA AVIACION 01/08/2010 31/07/2011 US$ 3.886.000 AVIACION 01/08/2011 31/07/2012 US$ 2.795.558 Durante el 2011, se realizó el levantamiento de información sobre los procesos macro y detallados que se requieren en la Empresa, y se elaboraron los respectivos diagramas de flujo. De igual forma se realizó una actualización tecnológica en los servidores, equipos e impresoras, logrando una mayor seguridad de la información, con la implementación de un servicio de almacenamiento NAS en los servidores, permitiendo ampliar la capacidad y mejores tiempos de respuesta en los servicios implementados. La virtualización de los servidores, permitió dar soluciones en diferentes aplicativos, como es el caso del acceso al

PÁG.: 43/45 sistema de registro de operaciones en línea, la consulta de manuales técnicos digitalizados en el PIT. Durante el año 2010, SATENA contrató un sistema de información comercial denominado AEROPACK, que contiene las aplicaciones estándar y demás aspectos comerciales relacionados con la industria aérea a nivel nacional e internacional. Por esta razón durante esta vigencia se ha evaluado el comportamiento del Sistema de acuerdo a las necesidades de la Empresa y del Mercado, por lo tanto se ha tenido contacto permanente con el proveedor del Sistema para estabilizarlo. Así mismo, se realizó la entrega del módulo Nesting el cual permite el manejo de inventario de sillas en las aeronaves, disposición de tarifas en tiempo real para que sean más eficientes, y se pueden visualizar los vuelos por un tiempo mayor a la programación de itinerarios montada en el Sistema Comercial. De igual manera se realizaron mejoras en el módulo de ventas por comandos, donde se terminaron los desarrollos que se habían pactado con el proveedor. Por otro lado, SATENA mediante el control y seguimiento a los requerimientos de las fases de información, interacción, transacción, transformación y democracia, planteadas por Gobierno en Línea e implementadas dentro de la página de SATENA, permitió obtener un 100% de cumplimiento en la evaluación realizada por GEL, siendo SATENA una de las dos únicas entidades del GSED en lograrlo. SATENA mediante la actualización tecnológica busca reducir el riesgo en el uso e instalación del software no licenciado, se re-establecieron las políticas de permisos del DNS, dando

PÁG.: 44/45 permiso exclusivo al usuario administrador para realizar la instalación de aplicativos, permitiendo verificar el licenciamiento y legalidad de estos. De igual forma para contar con la legalidad del licenciamiento de los software operativo y de ofimática se estableció dentro del contrato de outsourcing tecnológico, contemplado en el Contrato No. 517 2011-2013, de acuerdo a la cláusula séptima obligaciones del contratista numeral 24 "Garantizar que el software utilizado cuente con todas las autorizaciones y licencias que se requieran y, por lo tanto, mantendrá indemne a SATENA en razón a cualquier reclamación que se derive del uso en razón de la ejecución del presente contrato". Actualmente los software que se encuentra en uso es: PRODUCTO VERSIÓN TIPO LICENCIA LICENCIAS VENDEDOR No. EQUIPOS SQL Server 2000 2 Físicos y 4 Windows Server 2003 A cargo del proveedor A cargo del proveedor A cargo del proveedor Virtuales de outsourcing de de outsourcing de de outsourcing de VM-Ware 1 acuerdo al Contrato acuerdo al Contrato acuerdo al Contrato Consola de No. 00517/2011-2013 No. 00517/2011-2013 No. 00517/2011-2013 Symantec 250 Antivirus Kodiak Server 1.0 1 Servidores Virtualizados Servidores Virtualizados Windows Windows 7 Office 2010 Windows XP 2003 Visio y project 6 Windows Profesional 4 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 1.10. GESTIÓN TECNOLÓGICA. A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 A cargo del proveedor de outsourcing de acuerdo al Contrato No. 00517/2011-2013 1 5 Todos los equipos de escritorio o portátiles solicitados Todos los equipos de escritorio o portátiles solicitados Según lo establecido en el plan de negocios de SATENA, el primer paso de la sustitución de la flota fue reemplazar los EMBRAER ERJ-145 EP por Turbo Hélice de similar capacidad. En este sentido y tomando las recomendaciones de ACI, empresa que realizó la negociación y asesoró la incorporación, SATENA sustituyó dos (2) aeronaves ERJ-145 por dos (2) ATR 42-500. Las cuales llegaron el 22 de noviembre de 2010, y dichas aeronaves se encuentran operando de forma ideal y han contribuido sustancialmente a que la Empresa mejore sus estados financieros, se siga reenfocando al mercado social, y mejore la confiabilidad y 6