Perspectivas de la Industria Financiera en México: retos y oportunidades Jorge Peña, Socio Director de Servicios Financieros de KPMG en México Junio, 2012
Contenidos 1. Situación actual de la banca en México 2. Situación de la banca en el mundo 3. Retos y oportunidades de la banca en México
1. Situación actual de la banca en México
Top 10 Bancos por activos y país de origen Top 10 Bancos por activos y país de origen BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA 1 1,251,161 España Banco Nacional de México, S.A. 2 1,053,563 Estados Unidos Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo 3 814,162 España Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo 4 717,407 México HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC 5 525,928 Reino Unido Banco Inbursa, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Inbursa 6 262,475 México Scotiabank Inverlat S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotia 7 226,666 Canadá Deutsche Bank México, S.A., Institución de Banca Múltiple 8 172,091 Alemania Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple 9 94,610 México Bank of America México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Bank 10 92,778 Estados Unidos Total Activos 5,210,841 Fuente: CNBV Marzo 2012 Banorte incluye los activos de Ixe Cifras en millones de pesos
Top 10 Bancos en México por activos Fuente: CNBV Marzo 2012 KPMG1300
Top 10 Bancos por activos y país de origen Fuente: CNBV Marzo 2012 KPMG1300
Bancos de Nicho por activos y país de origen Bancos de Nicho por activos y país de origen Banco Azteca, S.A., Institución de Banca Múltiple 1 *13 76,732 México Bancoppel, S.A., Institución de Banca Múltiple 2 *26 15,076 México Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple 3 *28 13,884 México Banco Ahorro Famsa, S.A., Institución de Banca Múltiple 4 *29 13,334 México Banco Wal-Mart de México Adelante, S.A. 5 *35 5,550 Estados Unidos Volkswagen Bank, S.A. 6 *37 4,346 Alemania Banco Autofin México, S.A., Institución de Banca Múltiple 7 *38 4,301 México Banco Fácil, S.A., Institución de Banca Múltiple 8 *41 137 México Total Activos 133,360 Fuente: CNBV Activos Marzo 2012 *Lugar que ocupan en la clasificación total de bancos por activos Cifras en millones de pesos
Bancos de Nicho por activos Fuente: CNBV Activos Marzo 2012 KPMG1300
Bancos de Nicho por activos y país de origen Fuente: CNBV Activos Marzo 2012 KPMG1300
Banca múltiple: Solvencia La banca mexicana se mantiene sólida y bien capitalizada Índice de Capitalización (%) Cifras a mayo de 2009 Fuente: CNBV y Banco de México, Reporte sobre el Sistema Financiero
2. Situación de la banca en el mundo
Banks: Market Cap Market Value as of January 20 th 2009, $Bn Market Value as of Q2 2007, $Bn Morgan Stanley 49 RBS 120 Deutsche Bank 76 Credit Agricole 67 Societe Generale 80 Barclays 91 BNP Paribas 108 Unicredit 93 UBS 116 16 4.6 10.3 17 26 7.4 32.5 26 35 Citigroup 255 JP Morgan 165 HSBC 215 Credit Suisse Goldman Sachs 100 Santander 116 75 27 35 64 19 85 97 While JPMorgan considers this information to be reliable, we cannot guarantee its accuracy or completeness Source: Bloomberg, Jan 20 th 2009
La crisis financiera internacional La más amplia y aguda desde la Segunda Guerra Mundial PIB de países desarrollados (variaciones anuales, %) Tasa de desempleo en países desarrollados (índice, %) Comercio internacional de Estados Unidos 1/ (miles de millones de dólares) Cifras a marzo de 2009 Fuente: Bloomberg Cifras a junio de 2009 Fuente: Bloomberg 1/ Con ajuste estacional Cifras a abril de 2009 Fuente: Bloomberg Fuente: Banco de México, reporte sobre el sistema financiero
La crisis financiera internacional Se recrudeció a partir de la quiebra de Lehman Brothers (septiembre, 2008) Precio de las acciones de bancos de Estados Unidos (Enero 2007=100) Fuente: Banco de México, reporte sobre el sistema financiero Cifras a junio de 2009 Fuente: Bloomberg
Impacto en economías emergentes Aversión al riesgo y caída de flujos de inversión hacia economías emergentes Flujo de recursos dirigidos a economías emergentes (miles de millones de dólares) Rendimiento de bonos gubernamentales de largo plazo (10 años) (enero 2007=100) Cifras a julio de 2009 Fuente: Emerging Portfolio Cifras a junio de 2009 Fuente: Bloomberg Fuente: Banco de México, reporte sobre el sistema financiero
Impacto en México El contagio principal se dio a través del sector real Comercio internacional (miles de millones de dólares, datos desestacionalizados) Empleo formal en México (variación anual en miles de personas) Cifras a mayo de 2009 Fuente: INEGI Cifras a mayo de 2009 Fuente: IMSS Fuente: Banco de México, reporte sobre el sistema financiero
3. Retos y oportunidades de la banca en México
La economía mexicana Bancos en México: índice de capitalización Reservas internacionales1/ (miles de millones de dólares) Fuente: CNBV 1/ Datos al 30 de diciembre, 2011 Fuente: Banco de México Fuente: Banco de México, Secretaría de Relaciones Exteriores: Evolución Reciente de la Economía Mexicana
La economía mexicana Tasas de interés 1/ Tenencia en valores gubernamentales de extranjeros (miles de millones de pesos) 1/ A partir del 21 de enero de 2008, la tasa de interés a 1 día corresponde al objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a 1 día. Fuente: Banco de México y Proveedor Integral de Precios (PiP) Fuente: Banco de México Fuente: Banco de México, Secretaría de Relaciones Exteriores: Evolución Reciente de la Economía Mexicana
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México En México los indicadores referentes a las finanzas públicas se han fortalecido recientemente aún más. Países seleccionados: Balance Fiscal (% del PIB) Países seleccionados: Deuda Pública (% del PIB) México y EUA: Plazo Promedio Ponderado de Bonos Gubernamentales (Años) 1/ Balance Público sin inversión de PEMEX Fuente: Monitor Fiscal (FMI) y Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Fuente: Monitor Fiscal (FMI) y Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Fuente: Banco de México y Bloomberg Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México En México los indicadores referentes a las finanzas públicas se han fortalecido recientemente aún más. 1/ Inflación General (% Anual) Expectativas de Inflación General Anual (%) 1/ La inflación del mes de mayo de 2012 se refiere a la inflación de la primer quincena de dicho mes Fuente: Banco de México e INEGI Fuente: Encuesta de Banco de México Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México Las tasas de interés se ubican en niveles históricamente bajos. Tasa de referencia de México y Tasa de Interés Real de corto plazo (%) Tasas de Interés de Valores Gubernamentales (%) 1/ 2/ 1/ Promedio mensual. La tasa de referencia corresponde al objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a 1 día. Para el cálculo de la tasa de interés real (ex-ante) de México se utiliza la tasa nominal (Cetes a 28 días) y se le resta la expectativa de inflación a 12 meses. Fuente: Banco de México 2/ A partir del 21 de enero de 2008, la tasa de interés a 1 día corresponde al objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a 1 día. Fuente: Banco de México y Proveedor Integral de Precios (PiP) Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México Dada la alta liquidez del peso mexicano a nivel global, su cotización suele responder rápido ante cambios en la aversión al riesgo en los mercados internacionales. Tipo de cambio nominal (pesos por dólar) 1/ 1/ Las áreas sombreadas en gris representan episodios de alta aversión al riesgo, mientras que el área sombreada en azul representa un episodio de búsqueda de rendimientos. Fuente: Banco de México Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México Así, a pesar de la mayor incertidumbre en los mercados financieros internacionales, los indicadores de riesgo país de México permanecen en niveles bajos. Indicadores de mercado que miden el riesgo de crédito de países (puntos base) 1/ 1/ Se refiere al Credit Default Swap para bonos soberanos a 5 años Fuente: Bloomberg Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México
Globalización y mercados financieros: lecciones a partir del caso de México En adición, para 2012 se espera un mayor crecimiento para la economía mexicana respecto al promedio mundial. Economías seleccionadas: expectativas de crecimiento del PIB para 2012 (Variación % anual) Fuente: Blue Chip y Consensus Forecasts Fuente: Banco de México, Seminario Internacional FIAP 2012: Globalización y Mercados Financieros: Lecciones a partir del caso de México
Economía mexicana: una mirada de largo plazo lo que le ha permitido avanzar en la construcción de un marco de estabilidad financiera. Inflación anual (%) Indicadores del sistema bancario Último dato para México febrero 2012 y para OCDE enero 2012 Fuente: INEGI y OCDE Fuente: Banco de México, Economía Mexicana: Una mirada de largo plazo
Estrategia de inclusión financiera El Gobierno Federal ha implementado una estrategia integral para proveer de acceso a servicios financieros básicos a menores costos a la población hasta hoy no atendida. Dispersión de subsidios gubernamentales Sociedades Cooperativas cooperativas de Ahorrro ahorrro y Préstamo préstamo Sociedades Financieras financieras Populares populares y Comunitarias comunitarias Ley de Transparencia transparencia Estrategia Inclusión Financiera Buró de crédito Apertura Simplificada simplificada de Cuentas cuentas Regulación Pagos pagos Móviles móviles Corresponsales Bancarios bancarios Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México
Estrategia de inclusión financiera El Gobierno Federal ha implementado una estrategia integral para proveer de acceso a servicios financieros básicos a menores costos a la población hasta hoy no atendida. Número de instituciones Sep. 2011 Número de sucursales Sep. 2011 Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México
Proceso de regularización C O O P E R A T I V A S ACTIVOS TOTALES Activos en millones de pesos a noviembre de 2011 Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo Rubro/estatus Autorizadas En estudio Otras sociedades registradas Total No. de sociedades 63 7 548 618 Activos 56,155 585 26,146 82,886 Socios 3,769,627 62,796 2,083,056 5,915,479 Activos % 67.7% 0.7% 31.5% 100% Socios % 64% 1% 35% 100% Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México
Proceso de regularización C O O P E R A T I V A S ACTIVOS TOTALES Activos en millones de pesos a noviembre de 2011 Sociedades financieras populares Rubro/estatus Autorizadas En estudio Prórroga Condicionada Total No. de sociedades 43 9 16 68 Activos 17,770 699 856 19,325 Clientes 2,399,381 152,338 109,507 2,661,226 Activos % 92.0% 3.6% 4.4% 100% Clientes % 90.2% 5.7% 4.1% 100% Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México
Retos y oportunidades de la banca en México El financiamiento total ha crecido en términos reales 44% entre diciembre de 2006 y diciembre de 2011. Evolución del Financiamiento Total (miles de millones de pesos de diciembre de 2011) Crecimiento acumulado 44% Fuente: CNBV, cifras al mes de diciembre de 2011 Valores emitidos y créditos otorgados en el extranjero al Sector Público Valores emitidos y créditos otorgados en el extranjero al sector privado Crédito al Consumo Valores emitidos y créditos otorgados en México a empresas no financieras Crédito a la vivienda Valores emitidos y créditos otorgados en México al sector público TRAC Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Desarrollo, estabilidad y retos del Sistema Bancario Mexicano
Retos y oportunidades de la banca en México Durante la última década, el crédito al sector empresarial ha cobrado mayor relevancia dentro de la composición de la cartera crediticia de los bancos, desplazando a los créditos gubernamentales. Composición de la cartera de banca múltiple (base =100%) Nota: PEMEX y CFE se incluyen dentro de la cartera de Gobierno Fuente: CNBV Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Desarrollo, estabilidad y retos del Sistema Bancario Mexicano
Retos y oportunidades de la banca en México El sistema bancario mexicano ha mantenido una solidez y estabilidad por encima de otros países, sustentada en dos aspectos principales: Normatividad construida a partir de finales de los 90 Efectiva supervisión de los participantes del sistema bancario Índice de Capitalización = Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo Totales Fuente: CNBV y Banxico, cifras al mes de marzo de 2012 Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Desarrollo, estabilidad y retos del Sistema Bancario Mexicano
Retos y Oportunidades Bancarización Educación Inclusión financiera (banca social) Cuentas de expediente simplificado Incrementar el número de operaciones y monto de las operaciones de los pagos electrónicos Interbancarios (SPEI) Adopción anticipada de Basilea III para banca mexicana en julio Índices de capitalización Continuidad de la solidez de la banca mexicana Crecimiento de 2 dígitos Bancarización Penetración de nuevos productos Aplicación de la tecnología Redes sociales Incrementar la rentabilidad Baja penetración del sistema financiero Incrementar el ahorro Incrementar el financiamiento
Preguntas y respuestas Jorge Peña Socio Director de Servicios Financieros de KPMG en México asesoria@kpmg.com.mx www.kpmg.com.mx 01800 292 KPMG
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