ESCUELA: UPIICSA CARRERA: LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN INDUSTRIAL LÍNEA CURRICULAR: FINANZAS DEPARTAMENTO: CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS COORDINACIÓN: ACADEMIAS DE FINANZAS ASIGNATURA:(OPTATIVA) FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL CLAVE: AFFL SEMESTRE: OCTAVO CRÉDITOS: 8 VIGENTE: ENERO 2002 TIPO DE ASIGNATURA: TEÓRICA MODALIDAD: Escolarizada Abierta:. FUNDAMENTACIÓN DE LA ASIGNATURA El administrador industrial en el desempeño de sus funciones enfrentará situaciones en las cuales las empresas requieren de fondos para el desarrollo de sus actividades y en otras ocasiones se presentan excedentes de efectivo que es necesario invertir en forma apropiada para que se obtenga un beneficio adecuado. El mundo entero está registrando cambios de apertura en todos los países y en todas las actividades quedando incluidos los mercados financieros a los cuales tendrá que recurrir el administrador industrial al desempeñar su trabajo de planeación de fondos. OBJETIVO DE LA ASIGNATURA Al finalizar el curso el alumno evaluará la aplicación de las herramientas financieras corporativas para obtener los financiamientos óptimos aplicándolos en los proyectos de inversión que maximicen el valor de la empresa; así como invertir los excedentes de tesorería en instrumentos adecuados para obtener el máximo rendimiento que contribuya a incrementar el patrimonio de la misma. TIEMPOS TOTALES ASIGNADOS: H/SEMESTRE: 72 H/SEMANA: 4 H/TEORÍA/SEMESTRE: 72 H/PRACTICA/SEMESTRE: PROGRAMA ELABORADO O ACTUALIZADO POR: Academia de Financiamiento Empresarial REVISADO: Academias de Finanzas y Carrera de Administración Industrial APROBADO POR: El Consejo Técnico Consultivo Escolar Ing. Francisco Bojórquez Hernández Presidente AUTORIZADO POR: COMISIÓN DE PLANES Y PROGRAMAS DE ESTUDIO DEL CONSEJO GENERAL CONSULTIVO DEL IPN
HOJA: 2 DE 11. FUNDAMENTACIÓN Para el desarrollo de las actividades de Tesorería Empresarial el administrador industrial requiere conocer la forma en que operan y se pueden utilizar las diversas fuentes de financiamiento tanto internas de la empresa como externas, incluyéndose las fuentes internacionales, además el analizar las principales fuentes de financiamiento, le servirá de apoyo al tomar decisiones dirigidas a optimizar los recursos financieros de la empresa. Metodología: se le dará al alumno los conceptos fundamentales de las principales fuentes de financiamiento nacionales e internacionales con base a resolución de casos de estudio que le dará las habilidades para aplicarlos a la problemática financiera de las empresas. Asignaturas antecedentes: Administración Financiera I y II. Asignaturas colaterales: Seminario de Desarrollo Empresarial, Formulación y Evaluación de Proyectos.
HOJA: 3 DE 11. No. UNIDAD I NOMBRE: FINANCIAMIENTO DE LAS EMPRESAS OBJETIVOS PARTICULARES DE LA UNIDAD Al término de la unidad el alumno diferenciará las diversas formas de financiamiento que existen para las empresas. HORAS No. TEMA 1.1 1.2. 1.2.1 1.2.2 1.3 1.3.1 1.3.1.1 1.3.1.2 1.3.2 1.3.2.1 1.3.2.2 1.3.2.3 1.4. 1.5. 1.6. T E M A S INSTRUMENTACIÓN DIDÁCTICA T P EC CLAVE BIBLIOGRAFÍA 1.0 La función del administrador financiero Financiamiento interno Proveedores Sueldos e impuestos Financiamiento Externo Instrumentos bancarios En el país y en el extranjero Determinación de los costos de financiamiento: CETES,C.P.P.,TIP,TIE, Prime Rate, Libor Instrumentos bursátiles Acciones Obligaciones hipotecarias y quirografarias Certificados de tesorería, aceptaciones bancarias y papel comercial bursátil Operaciones de Factoraje Operaciones con UDI S Operaciones con Fondos de Inversión ATIVIDADES DE ENSEÑANZA: - Exposición del profesor - Aplicación de estudio de casos ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: - Exposición oral de los alumnos. - Resolución de los casos prácticos MATERIAL DIDÁCTICO: - Pizarrón y marcadores 3.0 10.0 SUBTOTAL 20.0 1 C 2 B 4 C 8 B 10 C 11 B
HOJA: 4 DE 11. No. UNIDAD II NOMBRE: FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN A TRAVÉS DEL SISTEMA BANCARIO OBJETIVOS PARTICULARES DE LA UNIDAD Al término de la unidad, el alumno: - Explicará las diversas etapas por las que ha pasado el Sistema Financiero Mexicano e identificará las principales instituciones que lo integran, así como los diferentes tipos de financiamiento en la banca. HORAS No. TEMA 2.1 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 2.3.5 2.3.6 2.3.7 2.3.8 2.4 2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 T E M A S INSTRUMENTACIÓN DIDÁCTICA T P EC CLAVE BIBLIOGRAFÍA Antecedentes del Sistema Financiero Mexicano Principales instituciones que lo integran y sus funciones Operaciones Activas Préstamos directos Préstamos prendarios Préstamos habilitación o avío Préstamos refaccionarios Préstamos hipotecarios Cartas de crédito Descuentos Tarjetas de crédito Operaciones Pasivas Depósitos Certificados de depósito Pagares con rendimiento liquidable al vencimiento Descuento ACTIVIDADES DE ENSEÑANZA: - Exposición teórica y práctica del profesor - Aplicación de estudios de casos ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: - Exposición oral de los alumnos de las investigaciones realizadas en Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares de Crédito - Resolución de casos prácticos MATERIAL DIDÁCTICO: - Pizarrón y marcadores 3.0 4.0 4.0 1 3 B 6 B 9C 10 C 11 B 12 C
2.4.5 Factoring INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
HOJA: 5 DE 11. HORAS No. TEMA 2.5 2.5.1 2.6. 2.7. T E M A S INSTRUMENTACIÓN DIDÁCTICA T P EC CLAVE BIBLIOGRAFÍA Operaciones Preferenciales Fondos Sociedades nacionales de crédito (Banca de Desarrollo) Organizaciones auxiliares de crédito
SUBTOTAL 19.0 1
HOJA: 6 DE 11. No. UNIDAD III NOMBRE: ARRENDAMIENTO FINANCIERO OBJETIVOS PARTICULARES DE LA UNIDAD Al término de la unidad, el alumno diferenciará las modalidades del arrendamiento financiero. HORAS No. TEMA 3.1 3.2 T E M A S INSTRUMENTACIÓN DIDÁCTICA T P EC CLAVE BIBLIOGRAFÍA Tipos principales de arrendamiento Contratos de arrendamiento ACTIVIDADES DE ENSEÑANZA: - Exposición del profesor - Aplicación de estudios de casos 3.0 2 B 14 C 3.3 Requerimientos legales ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: - Exposición de los alumnos de las investigaciones realizadas en empresas arrendadoras - Resolución de casos prácticos MATERIAL DIDACTICO: - Pizarrón y marcadores SUBTOTAL 6.0 3.0
HOJA: 7 DE 11 No. UNIDAD I V NOMBRE: FINANCIAMIENTO A TRAVÉS DEL MERCADO DE VALORES OBJETIVOS PARTICULARES DE LA UNIDAD Al término de la unidad, el alumno explicará las formas de financiamiento en el mercado de valores. HORAS No. TEMA 4.1 4.1.1 4.2 4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.3. 4.3.1 4.3.2 4.4 4.5 4.6 T E M A S INSTRUMENTACIÓN DIDÁCTICA T P EC CLAVE BIBLIOGRAFÍA 1.0 El sistema bursátil mexicano Antecedentes La Bolsa Mexicana de Valores Sistemas de operación Servicios electrónicos de operación y de información Las empresas emisoras Clasificación de mercados De acuerdo a sus características De acuerdo a sus bases de negociación Las Casas de Bolsa Instituciones reguladoras Operadores de Sociedades de Inversión ACTIVIDADES DE ENSEÑANZA: - Exposición teórica y práctica del profesor ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: - Exposición oral de los alumnos de las investigaciones realizadas en la Bolsa Mexicana de Valores MATERIAL DIDÁCTICO: - Pizarrón y marcadores 3.0 1.0 3.0 4 C 11 B
SUBTOTAL 11.0 3.0
HOJA: 8 DE 11. No. UNIDAD V NOMBRE: FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL OBJETIVOS PARTICULARES DE LA UNIDAD Al término de la unidad, el alumno explicará los diferentes tipos de financiamiento internacionales. HORAS No. TEMA 5.1 5.1.2 5.1.3 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 T E M A S INSTRUMENTACIÓN DIDÁCTICA T P EC CLAVE BIBLIOGRAFÍA 3.0 El sistema financiero internacional Organismos de Estados Unidos Organismos Europeos Mercado internacional de créditos Mercado internacional de obligaciones Mercado internacional de acciones Swaps Factoraje internacional Euro bonos Las opciones financieras Los futuros ACTIVIDADES DE ENSEÑANZA: - Exposición del profesor ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: - Exposición oral de los alumnos de las investigaciones realizadas en la Bolsa Mexicana de Valores MATERIAL DIDÁCTICO: - Pizarrón y marcadores 1.0 1.0 1.0 10.0 5 C 6 B 7 C 8B 13 C SUBTOTAL 16.0 10.0
HOJA: 9 DE 11. RELACIÓN DE PRÁCTICAS PRACT. No. NOMBRE DE LA PRÁCTICA RELACIÓN UNIDADES TEMÁTICAS DURACIÓN PRÁCTICA HORAS LUGAR DE REALIZACIÓN 1 Operaciones activas II 4 * Instituciones de Crédito 2 Operaciones pasivas II 3 * Instituciones de Crédito 3 Sociedades Nacionales de Crédito II 3 * Sociedades Nacionales de Crédito 4 Organizaciones Auxiliares de Crédito II 2 * Organizaciones Auxiliares de Crédito 5 Arrendamiento financiero III 3 * Empresas Arrendadoras 6 La Bolsa Mexicana de Valores IV 3 * La Bolsa Mexicana de Valores 7 El Sistema Financiero Internacional V 3 * La Bolsa Mexicana de Valores 8 Swaps V 3 * La Bolsa Mexicana de Valores 9 Opciones V 2 * La Bolsa Mexicana de Valores 10 Futuros Las horas extra clase NO se contabilizan V 2 * La Bolsa Mexicana de Valores Estas prácticas se refieren a la aplicación de los conceptos
teóricos en la realidad empresarial. INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
HOJA: 10 DE 11. PERIODO UNIDADES TEMÁTICAS PROCEDIMIENTOS DE EVALUACIÓN 1er. Examen Departamental 2 Examen Departamental 3er. Examen Departamental I II Y III IV Y V Examen escrito 60% Participación 40% TOTAL 100% Examen escrito 60% Participación 40% TOTAL 100% Examen escrito 60% Participación 40% TOTAL 100% La calificación final será el promedio de las tres evaluaciones departamentales CLAVE B C BIBLIOGRAFÍA AUTOR TÍTULO EDITORIAL ED. LUGAR AÑO pp. 1 Stanley B. Block Fundamentos de Admón. Financiera CECSA 1a. México, D.F. 1986 229, 381 2 3 4 Weston J. Fred Fundamentos de Admón. Financiera Mc Graw Hill 10a. México, D.F. 1999 11, 113, 521, 582, 1011, 1107 Anda Gutiérrez Cuauhtémoc La Nueva Banca Mexicana C. Anda 1a. México, D.F. 1992 12, 20, 34, 159 170, 180 Díaz Mata Alfredo Invierta en la Bolsa G.E. Iberoamérica 2a. México, D.F. 1994 3, 208
HOJA: 11 DE 11. CLAVE B C BIBLIOGRAFÍA 5 6 7 8 9 10 AUTOR TÍTULO EDITORIAL ED. LUGAR AÑO pp. Kolbw Robert Inversiones Limusa 1a. México, D.F., 1993 45, 151 Díaz Mata Alfredo Sistemas Financieros en Internet SICCO 1a. México, D.F 1999 8, 34, 115,120, 180, 184 Diez de Castro Luis, Ingeniería Financiera Osborne, 1a. España, Madrid 1994 71, 91 Mc Graw Hill 165, 231 Mansell Cartens C., Las Nuevas Finanzas en México. ITAM-IMEF 1a. México, D.F. 1993 131, 135, 391, 436, 439 11 Peñaloza Webb M. La Conformación de una Nueva Banca. Mc Graw Hill 1a. México, D.F. 1994 3 12 Perdomo M. Abraham Toma de Decisiones Financieras ECAFSA 1a. México, D.F. 1998 308, 13 14 310, 317 381 Legislación Bancaria, Porrúa México, D.F. 1999 66, 68, Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito Porrúa México, D.F. 1997 115 Rodríguez de Castro J. Introducción al Análisis de Productos Limusa 1a México, D.F. 1995 77, 131 Financieros Derivados, Levy Jaime, Arrendamiento Financiero Herrero Hnos., 2ª. México D.F. 1998 24, 38, 45