Enero a Febrero 2015

Enero a Febrero 2015

Se acentúa la caída en valor y volumen. Febrero no fue un buen mes ni en valor ni en volumen para las exportaciones totales de la industria vitivinícola. Se comercializaron al exterior 25,3 millones de litros valuados en 66,7 millones de dólares, que comparados con el mismo mes de 2014, implicó un descenso de 18,4% en valor y de 16,7% en volumen. En lo que va del año la situación no fue diferente a la mensual, ya que todos los productos presentaron caídas en valor y volumen, exceptuando los espumantes que presentaron aumentos en ambas variables. El bajo desempeño del vino en tetrabrik, del vino a granel y del mosto impulsaron la baja interanual. A pesar de la baja, el vino embotellado ganó 4,9 puntos de share en volumen. Estados Unidos volvió a crecer en volumen pero no alcanzó el máximo mostrado en 2013. El precio cayó, en promedio, un 4,7% y se estableció en los 37 dólares por caja. El segmento destacado fue el va desde 26 a 39 dólares FOB por caja. La región "otros de Europa" volvió a mostrar un crecimiento en valor y volumen por segundo período consecutivo. En lo que va de 2015 se exportaron 140,8 mil cajas de vino fraccionado en botella, lo que significó una suba del 9,9% en valor y del 15,8% en volumen. Alemania (+15,2 mil cajas) y Suiza (+2 mil cajas) fueron los principales responsables del aumento. A esto se le suma que República Checa también creció pero en menor medida. "Países latinoamericanos" presentó una disminución. En el acumulado a febrero se exportaron 84,7 mil cajas de vino embotellado, lo que significó una caída del 8,2%. La baja performance de Perú y Venezuela fue la principal causa del decrecimiento. Con un decrecimiento de 5% en facturación y de 0,5% en volumen, el vino fraccionado en botella alcanzó los US$ 104,5 millones y 2,9 millones de cajas exportadas en lo que va del año. Por el mal desempeño de los commodities, y del resto de los vinos envasados, los caldos embotellados ganaron 4,9 puntos porcentuales de participación sobre el total de las exportaciones argentinas en términos de volumen. De los principales destinos, Brasil tuvo un importante crecimiento. Buena performance en el acumulado para Brasil que viene de 2 períodos consecutivos de importantes crecimientos relativos tanto en valor como en volumen. Se exportaron al país sudamericano 189 mil cajas de 9 litros valuadas en US$ 6,1 millones. Las primeras 5 empresas representaron el 43,6% de la facturación total. El 43,6% (US$ 45,6 millones) de las exportaciones de vino embotellado fueron realizadas solamente por las 5 empresas más importantes (que respecto al año anterior, representó un aumento en la concentración de 1 punto porcentual). De las principales 20 empresas exportadoras, 8 lograron crecer en facturación y volumen con la particularidad que sólo una pudo aumentar su precio promedio. Mercados: Estados Unidos volvió a mostrar una tasa de crecimiento. En estos 2 meses de 2015, el vino fraccionado en botella llegó a 85 mercados mientras que en el mismo período del año anterior fueron 94 (-9); de los cuáles los primeros 20 pagaron más de 93,7 millones de dólares (representando el 89,6% del total). La concentración por mercado destino creció en 1,3 puntos porcentuales. Los primeros 5 destinos representaron el 68,8% del total mientras que en el mismo período de 2014, explicaron el 67,5%. Brasil fue el principal partícipe de la suba en la concentración. El buen desempeño de las exportaciones de vino embotellado en el bimestre a Reino Unido ha hecho que el país europeo se posicione (cómodamente) como el tercer mercado más importante para Argentina. En el interanual presentó un crecimiento de 1,5% en divisas y 9,4% en volumen alcanzando los US$ 8,7 millones y 261,3 mil cajas. Segmentos: crecen los segmentos inferiores. Teniendo en cuenta la pérdida de competitividad que ha sufrido la industria vitivinícola argentina en los últimos años, en el 2014 y en lo que va del 2015 se revirtió la tendencia de los segmentos para los vinos fraccionados en botella. Desde el 2010 al 2013 la franja menor a 33 dólares por caja cayó y la mayor, creció. Sin embargo, en el 2014 y en el primer bimestre de 2015 la primera creció y la segunda cayó, pero este desempeño no fue generalizado ya que sólo las empresas grandes aportaron significativamente al crecimiento total. Este cambio se vio reflejado también en el precio promedio, que creció sostenidamente por 10 años alcanzando el máximo en 2013 (US$ 37,49 por caja de 9 litros). En lo que va del año 2015, los términos de intercambio cedieron y llegaron a 35,35 dólares por caja. Importante: Debido a un cambio en las bases de datos oficiales, la descripción de variedades se ha visto afectada. En la última actualización (utilizada para la elaboración de este informe), el error estadístico para los períodos analizados (en porcentaje del volumen total de vino fraccionado en botella) es: Enero-Febrero 2014: 4,6% Enero-Febrero 2015: 10,2% Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking Tel.: + 54. 261. 423 8890 - info@caucasia.com.ar Página 1 de 6

EVOLUCIÓN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE PRODUCTOS VITIVINÍCOLAS. PRODUCTO PRECIO PROMEDIO POR LITRO VOLUMEN (LITROS) VINO FRACCIONADO EN BOTELLA 109.932.734 104.490.897-5,0% 4,11 3,93-4,5% 26.728.799 26.604.437-0,5% VINO EN OTROS ENVASES 810.923 623.559-2 2,34 2,06-11,7% 347.076 302.268-12,9% VINO FRACCIONADO EN TETRABRIK 1.032.255 598.601-42,0% 0,77 0,76-1,9% 1.336.128 790.140-40,9% TOTAL VINO FRACCIONADO 111.775.912 105.713.057-5,4% 3,93 3,82-3,0% 28.412.003 27.696.845-2,5% VINO A GRANEL 17.399.026 13.665.949-21,5% 0,87 0,84-4,0% 19.985.509 16.359.640-18,1% ESPUMANTE 1.614.595 2.151.399 33,2% 5,30 5,25-0,9% 304.614 409.512 34,4% TOTAL VINO 130.789.534 121.530.404-7,1% 2,69 2,73 1,8% 48.702.126 44.465.997-8,7% MOSTO 27.978.098 16.520.169-41,0% 1,98 1,43-27,9% 14.115.030 11.553.144-18,2% TOTAL GENERAL 158.767.632 138.050.574-13,0% 2,53 2,46-2,5% 62.817.156 56.019.140-10,8% Nota: Otros envases incluye Bag in Box y Damajuana. VARIACIÓN DEL SHARE EN 2014 2015 VARIACIÓN DEL SHARE EN VOLUMEN 2014 2015 BOTELLA 69,2% 75,7% BOTELLA 42,6% 47,5% OTROS ENVASES 0,5% 0,5% OTROS ENVASES 0,6% 0,5% TETRA BRIK 0,7% 0,4% TETRA BRIK 2,1% 1,4% TOTAL FRACCIONADO 70,4% 76,6% TOTAL FRACCIONADO 45,2% 49,4% GRANEL 11,0% 9,9% GRANEL 31,8% 29,2% ESPUMANTE 1,0% 1,6% ESPUMANTE 0,5% 0,7% TOTAL VINO 82,4% 88,0% TOTAL VINO 77,5% 79,4% MOSTO 17,6% 12,0% MOSTO 22,5% 20,6% Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking Tel.: + 54. 261. 423 8890 - info@caucasia.com.ar Página 2 de 6

EVOLUCIÓN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE VINO FRACCIONADO EN BOTELLA, SEGÚN MERCADOS DESTINO. N MERCADO DESTINO PRECIO PROMEDIO POR CAJA VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS) 1 ESTADOS UNIDOS 41.872.013 40.603.192-3,0% 38,92 37,08-4,7% 1.075.966 1.095.161 1,8% 2 CANADA 12.192.046 11.816.058-38,62 36,13-6,4% 315.703 327.046 3,6% 3 REINO UNIDO 8.636.281 8.762.966 1,5% 36,14 33,53-7,2% 238.954 261.324 9,4% 4 BRASIL 5.084.585 6.101.555 20,0% 33,82 32,28-4,5% 150.348 189.003 25,7% 5 PAISES BAJOS 6.434.222 4.699.278-27,0% 31,68 28,22-10,9% 203.121 166.549-18,0% 6 MEXICO 2.614.273 2.821.658 7,9% 35,43 33,91-4,3% 73.784 83.209 12,8% 7 SUIZA 2.373.527 2.440.958 2,8% 44,60 44,13-1,0% 53.223 55.313 3,9% 8 CHINA 2.242.635 2.373.313 5,8% 36,64 32,41-11,5% 61.208 73.232 19,6% 9 ALEMANIA 1.854.388 2.284.274 23,2% 40,92 37,72-7,8% 45.322 60.566 33,6% 10 SUECIA 2.359.202 1.583.557-32,9% 35,57 29,40-17,4% 66.318 53.866-18,8% LOS DEMAS 24.269.561 21.004.088-13,5% 35,38 35,55 0,5% 685.918 590.780-13,9% TOTAL BOTELLA 109.932.734 104.490.897-5,0% 37,02 35,35-4,5% 2.969.867 2.956.049-0,5% EVOLUCIÓN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE VINO FRACCIONADO EN BOTELLA, SEGÚN VARIEDADES. N VARIEDAD PRECIO PROMEDIO POR CAJA VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS) 1 MALBEC 61.543.665 54.558.481-11,3% 40,60 37,96-6,5% 1.515.685 1.437.279-5,2% 2 CABERNET SAUVIGNON 10.522.671 9.565.001-9,1% 36,89 36,90 0,0% 285.254 259.206-9,1% 3 GENERICO TINTO 6.207.091 6.192.283-0,2% 44,32 42,58-3,9% 140.055 145.438 3,8% 4 CHARDONNAY 4.633.875 4.191.014-9,6% 34,16 31,24-8,5% 135.663 134.161-1,1% 5 TORRONTES 2.248.973 1.744.642-22,4% 31,93 29,88-6,4% 70.432 58.398-17,1% SIN DESCRIPCION DE VARIEDAD 4.731.704 12.135.332 156,5% 34,61 40,15 16,0% 136.720 302.223 121,1% LOS DEMAS 20.044.755 16.104.145-19,7% 29,22 26,00-11,0% 686.057 619.344-9,7% TOTAL BOTELLA 109.932.734 104.490.897-5,0% 37,02 35,35-4,5% 2.969.867 2.956.049-0,5% Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking Tel.: + 54. 261. 423 8890 - info@caucasia.com.ar Página 3 de 6

MERCADOS DESTACADOS POR SU CRECIMIENTO EN VOLUMEN. N MERCADO DESTINO PRECIO PROMEDIO POR CAJA VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS) ASIA / OCEANIA 1 AUSTRALIA 3.157.702 3.799.348 20,3% 43,13 44,90 4,1% 73.219 84.621 15,6% 2 EMIRATOS ARABES UNIDOS 2.410.894 2.751.235 14,1% 36,67 37,13 1,3% 65.741 74.089 12,7% 3 FILIPINAS 757.113 901.283 19,0% 29,48 26,03-11,7% 25.678 34.627 34,8% AMÉRICA CENTRAL Y CARIBE 1 COSTA RICA 2.844.170 2.963.589 4,2% 37,88 35,30-6,8% 75.083 83.951 11,8% 2 ANTILLAS HOLANDESAS 759.409 928.681 22,3% 30,01 31,72 5,7% 25.304 29.275 15,7% 3 TERRITORIOS BRITANICOS 1.219.838 1.230.422 0,9% 59,27 49,69-16,2% 20.580 24.761 20,3% AMÉRICA DEL SUR 1 COLOMBIA 7.018.871 7.702.674 9,7% 39,83 39,09-1,9% 176.225 197.052 11,8% 2 ECUADOR 2.782.139 3.057.974 9,9% 26,18 25,82-1,4% 106.263 118.427 11,4% 3 CHILE 1.288.463 1.371.768 6,5% 65,61 59,58-9,2% 19.637 23.025 17,3% EUROPA 1 ALEMANIA 12.331.179 13.210.605 7,1% 42,42 41,16-3,0% 290.698 320.920 10,4% 2 BELGICA 9.037.507 9.000.919-0,4% 36,26 34,93-3,7% 249.259 257.718 3,4% 3 IRLANDA 5.008.515 5.315.979 6,1% 32,72 31,49-3,8% 153.054 168.790 10,3% Este análisis permite observar aquellos mercados que sin estar entre los principales para las exportaciones argentinas de vinos embotellados, se han destacado en el período por su alto crecimiento absoluto. Las características del modelo son las siguientes: - Se observan los mercados separados en 4 regiones. - Sin considerar los 10 principales destinos, se seleccionan aquellos a los que en los últimos 12 meses se hayan exportado al menos 20.000 cajas de 9 litros. - De los mercados seleccionados, se muestran para cada región los 3 que en el período de referencia del informe tuvieron la mayor tasa de crecimiento absoluta. Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking Tel.: + 54. 261. 423 8890 - info@caucasia.com.ar Página 4 de 6

EVOLUCIÓN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE VINO FRACCIONADO EN BOTELLA, SEGÚN SEGMENTOS DE PRECIOS. SEGMENTO DE PRECIOS PRECIO PROMEDIO POR CAJA VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS) SEG 1 - Px < US$ 24 13.993.102 16.216.280 15,9% 19,91 19,66-1,3% 702.699 824.965 17,4% SEG 2 - US$ 24 Px < US$ 33 22.896.047 25.909.420 13,2% 28,54 28,11-1,5% 802.176 921.858 14,9% SEG 3 - US$ 33 Px < US$ 44 28.186.880 21.758.958-22,8% 37,38 37,93 1,5% 754.090 573.712-23,9% SEG 4 - US$ 44 Px < US$ 72 30.702.208 27.084.670-11,8% 53,61 53,29-0,6% 572.721 508.287-11,3% SEG 5 - US$ 72 Px < US$ 100 8.546.662 7.622.456-10,8% 83,48 84,01 0,6% 102.375 90.729-11,4% SEG 6 - Px US$ 100 5.607.834 5.899.113 5,2% 156,62 161,63 3,2% 35.805 36.497 1,9% TOTAL BOTELLA 109.932.734 104.490.897-5,0% 37,02 35,35-4,5% 2.969.867 2.956.049-0,5% VARIACIÓN DEL SHARE EN VOLUMEN ESTADOS UNIDOS 38,1% 38,9% 2014 2015 CANADA 11,1% 11,3% Px < US$ 24 US$ 24 Px < US$ 33 US$ 33 Px < US$ 44 US$ 44 Px < US$ 72 US$ 72 Px < US$ 100 3,4% 19,4% 19,3% 17,2% 23,7% 27,9% 27,0% 31,2% 25,4% REINO UNIDO BRASIL PAISES BAJOS MEXICO CHINA SUECIA RUSIA OTROS DE EUROPA PAISES ASIATICOS PAISES LATINOAMERICANOS 7,9% 8,4% 4,6% 5,8% 5,9% 4,5% 2,4% 2,7% 2,0% 2,3% 2,1% 1,5% 1,1% 0,3% 4,5% 5,2% 4,5% 3,5% VARIACIÓN DEL SHARE EN DE LOS MERCADOS Y REGIONES FOCO DE WINES OF ARGENTINA 2014 2015 Región Países Nórdicos: Dinamarca, Finlandia y Noruega. Región Países Asiáticos: Japón, Corea del Sur, Hong Kong, Taiwan y Singapur. Región Países Latinoamericanos: Perú, Colombia, Venezuela, Ecuador, Panamá y Costa Rica. Región Otros Países de Europa: Suiza, Alemania, Polonia y República Checa. Px US$ 100 1,2% 1,2% PAISES NORDICOS LOS DEMAS 2,7% 9,7% 9,8% Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking Tel.: + 54. 261. 423 8890 - info@caucasia.com.ar Página 5 de 6

BI-VARIETAL TINTO BI-VARIETAL BLANCO 3,3% 8,3% 9,0% PERFIL DE TIPO DE VINO Y COLOR. EVOLUCIÓN DEL SHARE EN VOLUMEN. 2014 2015 BI-VARIETAL ROSADO 0,1% 0,1% GENERICO TINTO 4,9% 5,5% GENERICO BLANCO GENERICO ROSADO 1,6% 1,2% 0,1% 0,1% VARIETAL TINTO 68,8% 68,7% VARIETAL BLANCO 11,8% 11,4% VARIETAL ROSADO 1,0% 1,0% MALBEC. EVOLUCIÓN EN VOLUMEN Y PRECIO PROMEDIO POR CAJA. MILES DE CAJAS 9 LITROS / CAJA TORRONTES. EVOLUCIÓN EN VOLUMEN Y PRECIO PROMEDIO POR CAJA. MILES DE CAJAS 9 LITROS / CAJA 30,62 33,50 34,51 35,41 34,91 37,51 40,57 40,82 40,60 37,96 21,54 21,39 22,96 24,42 27,74 30,87 32,91 35,23 31,93 29,88 343,6 511,7 786,6 849,0 1.120,3 1.409,3 1.344,3 1.357,3 1.515,7 1.437,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 35,2 54,8 63,5 73,8 75,1 92,9 95,5 63,1 70,4 58,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking Tel.: + 54. 261. 423 8890 - info@caucasia.com.ar Página 6 de 6