ACTUAL S.A. OBLIGACIONES NEGOCIABLES PYMES SERIE I CONDICIONES PARTICULARES DE EMISION DE LAS ON SERIE I Monto: hasta $ 10.000.000 (pesos diez millones). Moneda: Pesos. Vencimiento: 48 meses desde la Fecha de Integración. Amortización: Las cuotas de amortización serán mensuales y consecutivas, y se indicarán en el Cuadro de Pago de Servicios que se incluirá en el Aviso de Colocación. Las primeras 47 cuotas será de $208.333 y la última de $208.349. Interés: En concepto de interés las ON devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más 400 puntos básicos con un mínimo del 18% nominal anual y un máximo del 24% nominal anual. Los servicios de interés serán pagaderos en forma mensual, en las fechas que se indiquen en el Cuadro de Pago de Servicios que se incluirá en el Aviso de Colocación. Los intereses se devengarán desde la Fecha de Integración (inclusive) hasta la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive)- para el primer servicio- o desde la Fecha de Pago de Servicios anterior (inclusive) para los restantes-, hasta la Fecha de Pago de Servicios correspondiente (exclusive) (el Período de Devengamiento ). El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) considerando para su cálculo 365 días. Tasa BADLAR: Significa la tasa equivalente al promedio aritmético de las tasas de intereses que publica el BCRA para depósitos a plazo fijo de 30 a 35 días de plazo y de más de un millón de Pesos para los bancos privados de la República Argentina correspondiente al mes calendario anterior al del Período de Devengamiento. De no ser posible el cálculo de la tasa por encontrarse suspendida la publicación por el BCRA de las tasas de interés que se promedian para el cálculo de la Tasa BADLAR, se considerará como Tasa BADLAR a la tasa sustituta de aquella tasa que informe el BCRA, o en caso de no existir dicha tasa sustituta, la tasa que resulte de considerar el promedio de tasas pagadas para idéntico plazo por los 5 (cinco) primeros bancos privados, en cantidad de depósitos, según el último informe de depósitos disponible publicado por el BCRA. Garantía: Las ON estarán garantizadas por un fideicomiso de garantía del que será fiduciario Equity Trust Company (Argentina) S.A., actuando éste exclusivamente en el carácter de fiduciario (el Fiduciario ) en beneficio de los Obligacionistas, que tendrá como bienes fideicomitidos una prenda, constituida a favor del Fiduciario, sobre los Valores Fiduciarios emitidos con relación a los Fideicomisos Financieros Tarjeta Actual (los Fideicomisos Financieros ) que se detallan a continuación y en el Suplemento de Prospecto (la Prenda ) y los que los sustituyan, de titularidad de la sociedad emisora, con oferta pública y cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. El valor nominal de los Valores Fiduciarios Prendados deberá representar en todo momento por lo menos 1,3 veces el valor residual de las Obligaciones Negociables, de conformidad con el artículo 2.2 del Contrato de Fideicomiso de Garantía (el cual acompaña a esta presentación). Eventos de Incumplimiento: Los previstos en el punto 16 de las Condiciones de Emisión del Programa, y las Causales de Incumplimiento estipuladas bajo el Contrato de Fideicomiso. El Fiduciario sólo ejecutará la Prenda si se declarase una Causal de Incumplimiento bajo el Contrato de Fideicomiso. Monto mínimo de suscripción: $1.000 (pesos un mil) y múltiplos de $1 (pesos uno).
Precio de Emisión: 100% del valor nominal. Todos los términos en mayúscula que no se encuentren aquí definidos tendrán el significado que a ellos se les asigna en el Contrato de Fideicomiso de Garantía. DESTINO PROYECTADO DE LOS FONDOS DE LAS ON SERIE I Los fondos netos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables serán utilizados, en cumplimiento con el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, para capital de trabajo en Argentina, priorizando una mejor administración de los fondos y a fin de maximizar los beneficios provenientes de la emisión. El concepto de capital de trabajo en la República Argentina incluye, entre otros: financiación de cartera de clientes (incluyendo otorgamiento de préstamos), y/o pago a comercios, y/o pago a proveedores, y/o pago de tributos (Anticipo de Ganancias, Ingresos Brutos, Impuestos Municipales, entre otros), y/o pago de haberes. DESCRIPCIÓN DE LA GARANTIA Las Obligaciones Negociables estarán garantizadas con la afectación en prenda, a favor de Equity Trust Company (Argentina) S.A. como Fiduciario en los términos de la ley 24.441, conforme surge del Contrato de Fideicomiso de Garantía, en primera instancia de Valores Fiduciarios emitidos en relación con los Fideicomisos Financieros Tarjeta Actual, de los cuales es fiduciario financiero Bapro Mandatos y Negocios S.A., autorizados a la oferta pública y con cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Dichos valores originalmente prendados podrán ser sustituidos por otros valores fiduciarios, en las condiciones explicitadas en el Contrato de Fideicomiso de Garantía. El valor nominal de los Valores Fiduciarios Prendados deberá representar en todo momento por lo menos 1,3 veces el valor residual de las Obligaciones Negociables. Descripción de los Valores Fiduciarios Prendados. Código de Especie Caja de Valores Código de Especie BCBA VN Primera fecha de pago de servicios Fideicomiso al que pertenecen los titulos Fecha de publicación del prospecto en la BCBA 36867 CACT4 4.306.288 24/12/2012 Fideicomiso Financiero "Tarjeta Actual IV" 4 de marzo 2011 37047 CACT5 2.733.710 24/04/2013 Fideicomiso Financiero "Tarjeta Actual V" 3 de junio de 2011 37323 CACT6 6.069.159 24/07/2013 Fideicomiso Financiero "Tarjeta Actual VI" 12 de octubre de 2011 TOTAL 13.109.157 Las condiciones de emisión de los Valores Fiduciarios Prendados constan en los respectivos Suplementos de Prospecto, que han sido publicados en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y están asimismo disponibles en www.cnv.gob.ar y www.bolsar.com. Independientemente de ello, el Fiduciario pone a disposición de cualquier interesado, en sus oficinas, una copia de dichos Suplementos de Prospecto.
FLUJO TEÓRICO DE PAGO DE SERVICIOS DE LOS VALORES FIDUCIARIOS PRENDADOS A FAVOR DEL FIDEICOMISO DE GARANTIA F.F. Tarjeta Actual IV UTILIDAD CAPITAL SALDO 4.306.288 24-Mar-11 - - 4.306.288 25-Abr-11 - - 4.306.288 24-May-11 - - 4.306.288 24-Jun-11 - - 4.306.288 25-Jul-11 - - 4.306.288 24-Ago-11 - - 4.306.288 26-Sep-11 - - 4.306.288 24-Oct-11 - - 4.306.288 24-Nov-11 - - 4.306.288 26-Dic-11 - - 4.306.288 24-Ene-12 - - 4.306.288 24-Feb-12 - - 4.306.288 26-Mar-12 - - 4.306.288 24-Abr-12 - - 4.306.288 24-May-12 - - 4.306.288 25-Jun-12 - - 4.306.288 24-Jul-12 - - 4.306.288 24-Ago-12 - - 4.306.288 24-Sep-12 - - 4.306.288 24-Oct-12 - - 4.306.288 26-Nov-12 - - 4.306.288 24-Dic-12-1.488.229 2.818.059 24-Ene-13-509.003 2.309.056 25-Feb-13-380.039 1.929.017 25-Mar-13-271.829 1.657.188 24-Abr-13-223.039 1.434.149 24-May-13-194.123 1.240.026 24-Jun-13-155.836 1.084.190 24-Jul-13-138.336 945.854 26-Ago-13-122.043 823.811 24-Sep-13-104.874 718.937 24-Oct-13-86.969 631.968 25-Nov-13-72.416 559.552 24-Dic-13-56.575 502.977 24-Ene-14-49.290 453.687 24-Feb-14-43.515 410.172 24-Mar-14-36.654 373.518 24-Abr-14-34.272 339.246 26-May-14-28.533 310.713 24-Jun-14-24.342 286.371 24-Jul-14-21.582 264.789 25-Ago-14-264.689 100 24-Sep-14 39.951 100 - TOTAL 39.951 4.306.288 F.F. Tarjeta Actual V FECHA UTILIDAD CAPITAL SALDO 2.733.710 25-Jul-11 - - 2.733.710 24-Ago-11 - - 2.733.710 26-Sep-11 - - 2.733.710 24-Oct-11 - - 2.733.710 24-Nov-11 - - 2.733.710
FECHA UTILIDAD CAPITAL SALDO 26-Dic-11 - - 2.733.710 24-Ene-12 - - 2.733.710 24-Feb-12 - - 2.733.710 26-Mar-12 - - 2.733.710 24-Abr-12 - - 2.733.710 24-May-12 - - 2.733.710 25-Jun-12 - - 2.733.710 24-Jul-12 - - 2.733.710 24-Ago-12 - - 2.733.710 24-Sep-12 - - 2.733.710 24-Oct-12 - - 2.733.710 26-Nov-12 - - 2.733.710 24-Dic-12 - - 2.733.710 24-Ene-13 - - 2.733.710 25-Feb-13 - - 2.733.710 25-Mar-13 - - 2.733.710 24-Abr-13-1.117.776 1.615.934 24-May-13-276.943 1.338.991 24-Jun-13-219.150 1.119.841 24-Jul-13-166.078 953.763 26-Ago-13-139.922 813.841 24-Sep-13-122.696 691.145 24-Oct-13-100.397 590.748 25-Nov-13-93.170 497.578 24-Dic-13-84.679 412.899 24-Ene-14-76.155 336.744 24-Feb-14-58.838 277.906 24-Mar-14-48.926 228.980 24-Abr-14-37.121 191.859 26-May-14-30.393 161.466 24-Jun-14-25.464 136.002 24-Jul-14-20.291 115.711 25-Ago-14-115.611 100 24-Sep-14 35.338-100 24-Oct-14 30.845-100 24-Nov-14 28.997-100 24-Dic-14 26.505-100 26-Ene-15 25.518 100 - TOTAL 147.203 2.733.710 F.F. Tarjeta Actual VI UTILIDAD CAPITAL SALDO 6.069.159 24-Nov-11 - - 6.069.159 26-Dic-11 - - 6.069.159 24-Ene-12 - - 6.069.159 24-Feb-12 - - 6.069.159 26-Mar-12 - - 6.069.159 24-Abr-12 - - 6.069.159 24-May-12 - - 6.069.159 25-Jun-12 - - 6.069.159 24-Jul-12 - - 6.069.159 24-Ago-12 - - 6.069.159 24-Sep-12 - - 6.069.159 24-Oct-12 - - 6.069.159 26-Nov-12 - - 6.069.159 24-Dic-12 - - 6.069.159 24-Ene-13 - - 6.069.159 25-Feb-13 - - 6.069.159 25-Mar-13 - - 6.069.159 24-Abr-13 - - 6.069.159
24-May-13 - - 6.069.159 24-Jun-13 - - 6.069.159 24-Jul-13-2.034.187 4.034.972 26-Ago-13-633.713 3.401.259 24-Sep-13-495.403 2.905.856 24-Oct-13-401.386 2.504.470 25-Nov-13-346.723 2.157.747 24-Dic-13-301.972 1.855.775 24-Ene-14-259.871 1.595.904 24-Feb-14-234.214 1.361.690 24-Mar-14-206.619 1.155.071 24-Abr-14-181.970 973.101 26-May-14-156.109 816.992 24-Jun-14-128.508 688.484 24-Jul-14-111.672 576.812 25-Ago-14-93.396 483.416 24-Sep-14-81.407 402.009 24-Oct-14-72.972 329.037 24-Nov-14-63.231 265.806 24-Dic-14-61.654 204.152 26-Ene-15-49.232 154.920 24-Feb-15-43.410 111.510 24-Mar-15-31.883 79.627 24-Abr-15-26.967 52.660 25-May-15-21.728 30.932 24-Jun-15-15.299 15.633 24-Jul-15-6.484 9.149 24-Ago-15-9.049 100 24-Sep-15 58.557 100 - TOTAL 58.557 6.069.159 CALIFICACION DE RIESGO DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES SERIE I Calificadora de Riesgo ON Pyme Evaluadora Latinoamericana S.A. BBB CALIFICACIÓN OTORGADA BBB. El instrumento de deuda cuenta con una baja probabilidad de incumplimiento de los términos pactados de mantenerse el escenario económico corriente al momento de la evaluación. La capacidad de pago de mantiene aún en condiciones económicas y financieras más desfavorables, pero se reduce en el escenario más desfavorable.