Medios de Pago y Aspectos Financieros Paraguay 2014 Este documento ha sido realizado bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial
PARAGUAY: MEDIOS DE PAGO Y ASPECTOS FINANCIERO 1. Instituciones Financieras Las sucesivas crisis financieras que sufrió Paraguay a mediados de la década de los 90 y principio del 2.000, han ido provocando la liquidación de la mayoría de las instituciones bancarias de capital privado doméstico, dominando hoy las filiales de grupos extranjeros el panorama bancario, lo que ha contribuido a dar mayor estabilidad y fiabilidad al sistema. En 1995 existían treinta y cinco bancos comerciales y sesenta y ocho compañías financieras. Tras el desencadenamiento de la crisis financiera ese mismo año, los rebrotes sufridos en 1997 y 1998, y la intervención a mediados de 2002 del Banco Alemán, el panorama bancario se ha visto modificado drásticamente. En la actualidad existen dieciséis bancos, de los cuales tres son Sucursales de Bancos Extranjeros: BANCO NACION ARGENTINA, BANCO DO BRASIL S.A. y CITIBANK N.A. Hay 4 bancos de propiedad extranjera mayoritaria: Banco Itaú Paraguay SA, Sudameris Bank S.A.E.C.A., Banco Bilbao Vizcaya Paraguay SA, HSBC Bank Paraguay SA. Hay, además, 8 bancos de propiedad local mayoritaria: Banco Regional S.A.E.C.A., Banco Amambay SA, Banco Continental S.A.E.C.A., Visión Banco S.A.E.C.A, Banco Itapúa SAECA, Banco Familiar SAECA, Banco Atlas SA, Bancop SA. Además hay un banco con participación estatal, el Banco Nacional de Fomento. En cuanto a financieras, operan en el mercado paraguayo once financieras privadas y una financiera de participación estatal: El Comercio Financiera S.A.E.C.A.; Crisol y Encarnación Financiera S.A. (CEFISA); Financiera Paraguayo - Japonesa S.A.E.C.A.; Financiera Exportadora Paraguaya S.A.(FINEXPAR); Finlatina S.A. de Finanzas; Grupo Internacional de Finanzas S.A.E.C.A. (INTERFISA); Financiera Internacional Santa Ana S.A.; Financiera Río S.A.; Tú Financiera S.A.; Ara S.A. de Finanzas; Solar S.A. de Ahorro y Préstamo para la Vivienda. La financiera con participación estatal es el Fondo Ganadero 2 Oficina Económica y Comercial
BANCOS SUCURSALES DIRECTAS EXTRANJERA CITIBANK N.A. BANCO DO BRASIL S.A. BANCO DE LA NACION ARGENTINA PROPIEDAD EXTRANJERA MAYORITARIA BANCO ITAU PARAGUAY S.A. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A. HSBC BANK PARAGUAY S.A SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A. PROPIEDAD LOCAL MAYORITARIA BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. BANCO AMAMBAY S.A. BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A. FINANCIERAS El Comercio Financiera S.A.E.C.A. Crisol y Encarnación Financiera S.A. (CEFISA) Financiera Paraguayo - Japonesa S.A.E.C.A. Financiera Exportadora Paraguaya S.A.(FINEXPAR) Finlatina S.A. de Finanzas Grupo Internacional de Finanzas S.A.E.C.A. (INTERFISA) Financiera Internacional Santa Ana S.A. Financiera Río S.A. Tú Financiera S.A. Ara S.A. de Finanzas Solar S.A. de Ahorro y Préstamo para la Vivienda CON PARTICIPACIÓN ESTATAL Fondo Ganadero VISION BANCO S.A.E.C.A. BANCO ITAPUA S.A.E.C.A. BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A. BANCO ATLAS S.A. BANCOP S.A. PARTICIPACION ESTATAL BANCO NACIONAL DE FOMENTO 3 Oficina Económica y Comercial
El sector financiero está atravesando un momento de auge ya que los créditos a empresas y particulares siguen creciendo y existe estabilidad cambiaria. Esta situación empezó a consolidarse a partir de 2003, con la recuperación constante de los depósitos totales del sistema bancario. El año siguiente, los bancos y las financieras registraron el mejor resultado de los últimos 10 años: la cartera de créditos aumentó alrededor de 14%, la morosidad se redujo un 10% y aumentó la confianza en el guaraní. Desde entonces, tanto los depósitos del sector privado en los bancos como el número de créditos solicitados han continuado dicha senda ascendente y a día de hoy, los bancos (principalmente los de capital extranjero) están obteniendo excelentes resultados en forma de beneficios y los ahorradores paraguayos cada vez prefieren en mayor medida guardar sus ahorros en guaraníes. Por tanto, el sistema financiero en Paraguay ha tenido un comportamiento histórico ascendente. Si analizamos el periodo comprendido entre diciembre de 2006 y diciembre de 2012 se observa que la relación depósitos/pib ha tenido un crecimiento absoluto del 17,4% y la relación créditos/pib un aumento de 20,4%. El comportamiento de estos indicadores muestra el mayor dinamismo del sector financiero alcanzado en los últimos años. La cantidad de deudores se ha incrementado de 332.308 en 2006 a 851.497 en 2012, lo que representa un aumento del 156% en ese periodo. La cantidad de depositantes ha pasado de 322.582 en 2006 a 873.959 en 2012, que constituye un crecimiento del 170,1%. En cuanto al número de depositantes por cada 1000 adultos, este es otro indicador que muestra el rápido desarrollo del negocio bancario en Paraguay: así, en el periodo analizado, diciembre 2006 a diciembre 2012, este indicador pasó de 126 depositantes/1000 adultos, a 299, casi tres veces más en tan sólo 6 años. El saldo del balance de los depósitos en instituciones supervisadas por el Banco Central del Paraguay sumaba en Diciembre de 2.012 Gs. 46,6 billones (10.591 millones de USD Cambio 1USD=4.400Gs), con un aumento de 11,8% sobre el total a diciembre de 2.011, que fue de Gs. 41,7 billones (9.477 millones de USD- Cambio 1USD=4400Gs), principalmente por el desempeño de los depósitos del sector privado que representa el 86% del total de depósitos. De la composición estructural de los depósitos se desprende que los realizados en Moneda Nacional (MN) representan el 60,7% del total, con una ligera reducción con respecto a 2011 cuando supusieron el 61,6%. 4 Oficina Económica y Comercial
El incremento de los depósitos presentó una tendencia hacia la migración a los depósitos a plazo ya que están recibiendo una mayor remuneración en concepto de intereses. Los depósitos a la vista en moneda nacional y extranjera, representaron el 57% del total en diciembre de 2.012. El volumen de los depósitos tanto a la vista como a plazo continuó en crecimiento en 2012 con respecto a años anteriores. En relación a la cobertura geográfica en Paraguay, el comportamiento de los últimos 6 años también ha sido ascendente. Si se analiza la cobertura en relación a las sucursales se observa que en diciembre de 2012 fue de 1,4 sucursales por cada 1000 Km2. En cuanto a la cantidad de Cajeros Automáticos, este ratio es aún mayor, del orden de 2,2 por cada 1000 Km2. Estos indicadores muestran el dinamismo creciente de la población que accede a créditos en Paraguay. Otro punto a tener en cuenta es la alta dependencia entre desarrollo económico y bancarización por regiones. Las zonas de mayor movimiento comercial, y por ende, económico son las que muestran un mayor dinamismo en los niveles de cobertura y uso de los servicios financieros ofrecidos por las entidades financieras. Las perspectivas continúan siendo buenas a medio plazo mientras la economía tenga las actuales tasas de crecimiento. Pero en cualquier caso, sería necesaria una reforma en profundidad del sistema financiero para dotarle de mayor liquidez, mayor acceso al crédito para las empresas y más instrumentos para captar ahorros a largo plazo. Todo ello redundaría en un sistema financiero más eficiente que permitiría una mejor aplicación de la política monetaria. 2. Medios de Pago Los medios de pago más frecuentes a la hora de realizar operaciones de exportación a Paraguay son: 1. Transferencia o giro bancario (directo a la cuenta de los exportadores): antes del embarque (pago anticipado) o a plazo (a 30, 60, 90 ó 120 días a contar desde la fecha de factura). Es uno de los más utilizados, ya que se considera un sistema económico (tiene un costo entre 30 y 55 dólares, aunque algunas entidades lleguen a cobrar hasta 85 dólares), práctico y ágil para las transacciones internacionales. No obstante, no se percibe como un medio muy seguro, por lo que se emplea cuando existe una confianza recíproca entre las partes contratantes (en el caso del comprador cuando paga en forma anticipada y en el del vendedor cuando otorga algún plazo de crédito). 5 Oficina Económica y Comercial
2. Carta de crédito o crédito documentario (a plazo con letra de cambio): Se recomienda cuando la relación con el importador no es de máxima confianza, ya que es el medio más seguro para el intercambio comercial a nivel internacional. El mayor problema que presenta esta modalidad de pago es el costo. Los bancos comerciales cobran por este servicio entre 0,80% y 2% del valor de la operación en concepto de comisión (siempre y fijando un mínimo que puede ir desde los 35 hasta los 150 dólares), aparte de otros conceptos como: gastos de comunicación y apertura, gastos de corresponsal (en caso de que la carta de crédito sea confirmada), gastos de aceptación (en caso de que el crédito sea a plazo), etc. Este instrumento, si bien ofrece la suficiente garantía a las partes involucradas, exige una gran precisión en la determinación de las cláusulas para la negociación (por parte del que hace la apertura) y en la confección de los documentos de embarque (por parte del beneficiario). Los créditos documentarios más utilizados por los importadores paraguayos son: irrevocables, no confirmados, intransferibles y con pago diferido o a plazo. Las cláusulas que suelen incluirse son: Las sujetas a las nuevas UCP 600 (reglas universalmente aceptadas y en vigencia a partir del 01/07/07) En el caso de embarques marítimo/fluviales, se especifica PERMITIR TRANSBORDOS Solicitud de los documentos legalizados por la Cámara de Comercio en Origen y consularizados por la Embajada o Consulado Paraguayo en el país de origen. No existe ningún tipo de problema o restricción en la normativa legal paraguaya vigente para la emisión de cartas de crédito. El especial cuidado que en la actualidad toda institución financiera debe tener es la relativa al lavado de dinero y bienes contemplada en la Ley 1015. Esta Ley previene y reprime los actos ilícitos destinados a la legitimación de dinero o bienes. Según estimaciones de las entidades financieras los pagos efectuados a través de transferencias superan a los realizados mediante créditos documentarios. Otro dato a tener en cuenta, es la incorporación de ciertos bancos al Programa Global para el Financiamiento del Comercio Exterior, de la Corporación Financiera Internacional (miembro del Banco Mundial) organización cuya misión consiste en fomentar la inversión sostenible del sector privado en los países en desarrollo, para así ayudar a reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida de la población. 6 Oficina Económica y Comercial
La afiliación a dicho programa califica a las entidades como bancos de cierta credibilidad a la hora de realizar operaciones con el país. Los clientes de la IFC (Corporación Financiera Internacional) en el Paraguay que están incorporados al Programa Global para el Financiamiento del Comercio Exterior son: - BBVA Paraguay - Banco Continental - Sudameris Bank - Itau Paraguay - Banco Regional 7 Oficina Económica y Comercial