Contactos: Pablo Caride Pedro Insussarry Telecom Argentina (54-11) 4968-3743/3602 10 de mayo de 2006 TELECOM PERSONAL S.A. ( PERSONAL ) ANUNCIA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL EJERCICIO ECONOMICO 2006 ( 1Q06 )* RESUMEN DE LOS EVENTOS MÁS SIGNIFICATIVOS Las Ventas Netas aumentaron $330 MM (+60% vs. 1Q05) totalizando $881 MM, debido principalmente a: la expansión del 48% en la base de suscriptores, que alcanzó un total de aproximadamente 7 millones al 31 de marzo de 2006 (6,4 millones, +50% en Argentina, 0.7 millones, +29% en Paraguay). Un incremento en el Ingreso Promedio Mensual por Cliente ( ARPU ) del 7% que alcanzó $37, aún en un contexto de fuerte competencia. El Resultado de Explotación antes de Amortizaciones totalizó $141 MM aumentando $17 MM (+14% vs. 1Q05) como consecuencia de las mayores ventas compensadas parcialmente por costos comerciales relacionados con la adquisición de clientes y el recambio tecnológico hacia el estándar GSM. Producto de este recambio, al cierre del 1Q06 el 73% de los clientes de Personal en Argentina ya utilizaban dicha tecnología. El Resultado Neto resultó negativo en $6 MM (-$12 MM vs. 1Q05) producto principalmente de pérdidas por Resultados Financieros asociados a la suba del tipo de cambio. El Patrimonio Neto al 31 de marzo de 2006 fue de $712 MM (-$178 MM vs. 1Q05). La Deuda Financiera Neta al 31 de marzo de 2006 totalizó $1.119 MM (-$26 MM vs. 1Q05). Las Inversiones en Bienes de Uso alcanzaron $69 MM (+$45 MM vs. 1Q05) que fueron asignados principalmente al desarrollo de las redes GSM de Argentina y Paraguay para gestionar volúmenes de tráfico crecientes, a la ampliación de la cobertura de dichas redes y a la innovación en nuevos servicios de valor agregado. Al 31 de Marzo de 2006 2005 % Ventas Netas consolidadas (en MM $) 881 551 330 60% Resultado Explotación antes de Amortizaciones (en MM $) 141 124 17 14% Utilidad de la Explotación (en MM$) 41 39 2 5% Utilidad / (Pérdida ) Neta (en MM $) (6) 6 (12) -200% Patrimonio Neto (en MM $) 712 890 (178) -20% Posición Financiera Neta - Valor nominal (en MM $) 1.119 1.145 (26) -2% Inversiones en Bs de Uso (en MM $) 69 24 45 188% Clientes (en miles) 7.041 4.758 2.283 48% Telecom Personal 6.351 4.223 2.128 50% Núcleo (Paraguay) 690 535 155 29% Tráfico celular en Argentina (Entrante/Saliente en MM minutos) 1.641 1.178 463 39% Ingreso Prom. por cliente (ARPU) T. Celular en Argentina - en $ 37 35 3 7% * Información no financiera no auditada 1
Buenos Aires, 10 de mayo de 2006 - Telecom Personal S.A. una de las compañías celulares líderes de Argentina y Paraguay anunció hoy sus resultados para el primer trimestre del ejercicio económico 2006 ( 1Q06 1Q06 ) finalizado el 31 de marzo de 2006. Personal anunció un crecimiento de las Ventas Netas consolidadas del 60% con respecto al primer trimestre del ejercicio económico 2005 ( 1Q05 1Q05 ) debido principalmente al crecimiento del parque de clientes, y un aumento del 7% en el ARPU. El crecimiento del ARPU es consistente con la estrategia comercial de Personal enfocada en la captación de clientes de alto valor. El Resultado de Explotación antes de Amortizaciones consolidado se incrementó $17 millones alcanzando $141 millones (+14 14% vs. 1Q05). 1Q06 1Q05 % Ventas Netas (MM$) 881 551 330 60% Resultado Neto (MM$) -6 6-12 -200% Resultado por Acción ($) -0,02 0,02-0,04-200% Resultado de Explotación antes de Amortizaciones * 16% 23% Resultado de Explotación * 5% 7% Resultado Neto * -1% 1% (*) Como porcentaje de las Ventas Netas El Resultado Neto fue negativo por $6 millones (- $12 millones vs. 1Q05) producto de la pérdida en la línea de Resultados Financieros, producto de la desvalorización del Peso frente al dólar estadounidense. Ventas Netas y Utilidad de Explotación antes de Amortizaciones ( en MM$ ) 551 1Q05 124 + 60% +14% 881 1Q06 Ventas netas Utilidad de Explotación antes Amortizaciones En términos no consolidados, Personal anunció Ventas Netas por $81 815 millones (+60% vs. 1Q05), Resultado de Explotación antes de Amortizaciones 141 2 por $114 millones (+7% vs. 1Q05) y Resultado Neto negativo por $6 millones A su vez, Núcleo anunció Ventas Netas por $68 millones (+55 +55% vs. 1Q05), Resultado de Explotación antes de Amortizaciones por $27 millones (+59 59% vs. 1Q05) y Resultado Neto por $15 millones respectivamente. Actividades de la Sociedad Ventas Netas En el contexto de un mercado con fuerte expansión y continua renovación tecnológica, los clientes celulares de Personal en Argentina totalizaron al 31 de marzo de 2006 aproximadamente 6.35 351.000.000, lo que representa un incremento de 2.12 128.000 clientes o 50% comparado con el 1Q05. Al cierre del 1Q06 el 73% del parque total de clientes operaba con tecnología GSM. En términos de Ventas Netas la dinámica del mercado se refleja en un incremento del 60% vs. 1Q05 alcanzando $815 millones. Este crecimiento se debe principalmente a la mencionada expansión de la base de suscriptores, al incremento del tráfico, al mayor uso de servicios de valor agregado y a mayores ventas de terminales Total Tráfico Celular y clientes en Argentina Subs.('000) 7,200 6,400 5,600 4,800 4,000 3,200 2,400 1,600 800 0 552 1809 804 2300 427 553 Mar03 Mar04 1,178 3038 1,324 3323 1,426 3580 1,185 1,488 1,728 Mar05 Jun05 Sep05 1,650 1,641 4038 4047 2,112 2,304 Dic05 Mar06 Postpago Prepago Tráfico 1,600 1,400 1,200 1,000 La base de clientes se compone aproximadamente de 4.047 47.000 (64%) de clientes en la modalidad prepaga y 2.30 304.000 de clientes (36%) postpagos (que incluyen a los clientes de cuentas mixtas o cuentas claras ). Estos porcentajes eran 72% y 28%, respectivamente, al 31 de marzo de 2005; la 800 600 400 200 0 Tráfico (MM minutos)
evolución es producto de las condiciones actuales del mercado y de la estrategia de Personal de focalizarse en clientes de alto valor. El tráfico total medido en minutos aumentó un 39%, vs. 1Q05. Asimismo, el tráfico SMS (mensajes enviados) pasó de un promedio mensual de 135 millones durante 1Q05 a un promedio de 440 millones de mensajes (+225 +225%). Clientes de Tel. Celular en Paraguay ('000) 517 444 535 535 453 567 437 460 591 479 73 82 98 107 112 690 651 567 530 121 123 Consumo celular detelecom Personal en Argentina Mar03 Mar04 Mar05 Jun05 Sep05 Dec05 Mar06 Postpago Prepago Serie3 84 100 99 100 99 101 90 Costos Operativos Consolidados 28 Mar03 34 Mar04 35 Mar05 ARPU 35 Jun05 37 Sep05 MOU A pesar de la fuerte competencia en el mercado celular el ingreso promedio mensual por cliente ( ARPU ) para 1Q06 aumentó a $37 (+7%) impulsado por el tráfico y la mayor incidencia de los servicios de valor agregado, en especial SMS. Núcleo, la controlada por Personal que provee servicios celulares en Paraguay, generó en el trimestre ingresos por $68 millones. Esto representa un aumento de 55% respecto del 1Q05. Al 31 de marzo de 2006, Núcleo tenía aproximadamente 690.000 clientes, lo que representa un aumento del 6% con respecto al trimestre anterior o un 29% respecto a 1Q05. La distribución entre clientes prepagos y postpagos (incluyen productos mixtos) es de 82% y 18% respectivamente. Los clientes GSM representaron un 50% del total de la base (vs. 43% al cierre del ejercicio fiscal 2005). 38 Dec05 37 Mar06 Durante el 1Q06, los Costos de Ventas entas, Administración y Comercialización consolidados totalizaron $84 840 millones, afectados por un incremento de $328 millones o 64% con respecto al 1Q05. Los rubros de mayor contribución a este incremento son los vinculados a la captación de nuevos clientes y los de interconexión, TLRD y Roaming como consecuencia del aumento del tráfico. Los Sueldos y Contribuciones Sociales totalizaron $33 millones, aumentando $7 millones como consecuencia de aumentos salariales y al incremento de la dotación. Al 31 de marzo de 2006, la dotación efectiva alcanzó 2.824 empleados comparado con 2.469 empleados al cierre del 1Q05. Por su parte, los cargos por Impuestos mpuestos, reflejando principalmente el incremento en las ventas, registraron un aumento de $28 millones (+62% +62%) con respecto a 1Q05. Los costos asociados a la adquisición de clientes, (Comisiones de Agentes gentes, Costos de terminales y Publicidad ublicidad) aumentaron como consecuencia de la expansión del negocio. Con respecto a 1Q05, las Comisiones de Agentes aumentaron $45 millones (+136 36%) a $78 millones, el Costo de terminales aumentó $98 millones (+121 21%) a $179 millones, y finalmente, los gastos en Publicidad aumentaron $10 millones (+56% +56%) a un total de $28 millones. 3 Por su parte, los conceptos TLRD y Roaming sufrieron un incremento de $43 millones o 50%,
alcanzando $129 millones impulsados por el incremento del tráfico entre operadores móviles. Asimismo, durante el trimestre se registraron cargos por Amortizaciones de Bienes de Uso e Intangibles consolidados por $100 millones (+18% vs. 1Q05). Resultados financieros y por tenencia Consolidados La pérdida registrada por los Resultados Financieros y por Tenencia T para el 1Q06 totalizó $42 millones, que se comparan con una pérdida de $18 millones en el 1Q05. Este resultado se explica principalmente por la dispar evolución del tipo de cambio entre la moneda local y el dólar estadounidense entre estos períodos. Otros Egresos Netos Consolidados Los Otros Egresos (netos netos) fueron una perdida de $17 millones (vs. pérdida de $14 millones en 1Q05). Deuda financiera neta (valor nominal) La Deuda Financiera F Neta Consolidada (Préstamos menos Caja, Bancos e Inversiones) al 31 de marzo de 2006 totalizó $1. 1.119 119 millones, mostrando una disminución de $80 millones, desde el 31 de diciembre de 2005 o de $26 millones con respecto al 31 de marzo de 2005. Inversiones en Bienes de Uso Consolidadas Durante el 1Q06 las inversiones (sin materiales) totalizaron $69 millones con un incremento de $45 millones o 188 88% vs. 1Q05 y estuvieron focalizadas principalmente a la ampliación de la cobertura y capacidad de la red GSM, como así también al desarrollo de sistemas y a la introducción de nuevos servicios de valor agregado. ********** Para mayor información adicional, por favor contáctese con la Gerencia de Relaciones con Inversores: Pedro Insussarry 54-11-4968-3743 pinsussa@ta.telecom.com.ar Mariano Martire 54-11-4968-3718 mmartire@ta.telecom.com.ar Gastón Urbina 54-11-4968-6236 gurbina@ta.telecom.com.ar Astrid Burger 54-11-4968-4448 aburger@ta.telecom.com.ar Mensajes: 54-11-4968-3628 Fax: 54-11-4313-5842 Para mayor información sobre el grupo Telecom: www.telecom.com.ar www.arnet.com.ar www.highway.arnet.com.ar www.paginasamarillas.com.ar 4
Advertencia: Este documento puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a las expectativas de la Sociedad sobre su futuro desenvolvimiento, ingresos, resultado, utilidad por acción, plan de inversiones, dividendos, liquidez, estructura de capital, el impacto de la ley de emergencia promulgada por el Gobierno Argentino y el impacto de la devaluación y de la competencia en el futuro desenvolvimiento de la Sociedad. Estas afirmaciones sobre hechos futuros pueden ser identificados por palabras tales como cree, espera, anticipa, proyecta, intenta, debería, busca, estima, futuro y otras expresiones similares. Estas afirmaciones sobre hechos futuros conllevan riesgo e incertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por la Sociedad. Los riesgos e incertidumbres incluyen pero no están limitados a la incertidumbre relacionada con el impacto de la ley de emergencia que ha resultado en la devaluación del peso, restricciones sobre la posibilidad de cambiar pesos por monedas extranjeras, la adopción de medidas restrictivas sobre la transferencia de fondos al exterior. Debido a los extensos y rápidos cambios en las leyes, la economía y las condiciones para los negocios en Argentina, es difícil predecir el impacto de estos cambios en la situación financiera de la Sociedad. Otros factores pueden incluir pero no están limitados a la evolución de la economía en la Argentina, creciente presión inflacionaria y evolución del gasto de los consumidores y el resultado de ciertos procesos legales. Se recomienda a los lectores tomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. La Sociedad no asume ninguna obligación de publicar los resultados de una revisión de estas afirmaciones que pueden ser hechas para reflejar eventos y circunstancias posteriores a la publicación del informe de prensa, incluyendo, sin limitaciones, cargos en los negocios de la compañía o reflejar la ocurrencia de eventos inesperados. Se recomienda a los lectores consultar los Estados Contables de la Sociedad, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. (Se adjuntan tablas financieras) ******* Oscar Cristianci Presidente 5
TELECOM PERSONAL S.A. Información consolidada PRIMER TRIMESTRE - EJERCICIO ECONOMICO 2006 (Cifras en millones de pesos) 1- Estructura Patrimonial Consolidada 31-Dic 2006 2005 $ % Disponibilidades e inversiones 188 81 107 132% Créditos por ventas 336 337 (1) 0% Otros activos corrientes 230 174 56 32% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 754 592 162 27% Bienes de uso e intangibles 2,043 2,039 4 0% Otros activos no corrientes 213 195 18 9% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,256 2,234 22 1% TOTAL ACTIVO 3,010 2,826 184 7% Ctas por pagar 621 463 158 34% Préstamos 106 86 20 23% Previsiones 53 54 (1) -2% Otros pasivos corrientes 147 159 (12) -8% TOTAL PASIVO CORRIENTE 927 762 165 22% Préstamos 1,201 1,194 7 1% Previsiones 110 98 12 12% Otros pasivos no corrientes 14 14-0% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,325 1,306 19 1% TOTAL PASIVO 2,252 2,068 184 9% Part. de 3 en soc. controladas 46 41 5 12% Patrimonio neto 712 717 (5) -1% TOTAL PASIVO + P.N. 3,010 2,826 184 7% 2- Préstamos consolidados 31-Dic 2006 2005 $ % Obligaciones negociables 43 43-0% Bancarias 40 39 1 3% Soc. Art 33 - Ley 19.550 - - Por adquisición de bs de uso y de cambio - - Intereses devengados 20 1 19 1900% Intereses devengados bancarios 3 3-0% TOTAL PRÉSTAMOS CORRIENTES 106 86 20 23% Obligaciones Negociables 820 808 12 1% Bancarias 381 386 (5) -1% Soc. Art 33 - Ley 19.550 - - Valor Actual - - TOTAL PRÉSTAMOS NO CORRIENTES 1,201 1,194 7 1% TOTAL PRÉSTAMOS 1,307 1,280 27 2% 3- Estado de Resultados Consolidado Comparación 3 meses 2006 2005 $ % Ingresos netos por ventas 881 551 330 60% Costos de explotación (582) (378) (204) 54% GANANCIA BRUTA 299 173 126 73% Gastos de administración (26) (15) (11) 73% Gastos de comercialización (232) (119) (113) 95% RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN 41 39 2 5% Resultado de inversiones permanentes 6-6 - Resultados financieros y por tenencia (42) (18) (24) Otros ingresos y egresos (neto) (17) (14) (3) 21% RESULTADO DE OPERAC. ORDINARIAS (12) 7 (19) Impuesto a las ganancias 11-11 - Part. de 3 en soc. controladas (5) (1) (4) 400% RESULTADO NETO DEL PERIODO (6) 6 (12) Resultado de Explotación antes de Amortizaciones 141 124 17 14% Como % de ventas netas 16% 23% 6
4- Apertura de Costos Primer Trimestre - Ejercicio económico 2006 Actividades Variación vs 3M05 Cost of services Gastos de Gastos de provided administración comercialización Total $ % Sueldos, Cargas sociales y otros beneficios 8 7 18 33 7 27% Amort. de Bs de Uso e Intangibles 88 7 5 100 15 18% Deudores incobrables - - 13 13 8 160% Honorarios por servicios 3 7 23 33 20 154% Costos de interconexion 70 - - 70 18 35% Impuestos 70-3 73 28 62% Costos por Roaming y TLRD 129 - - 129 43 50% Costo de Terminales 179 - - 179 98 121% Publicidad - - 28 28 10 56% Comisiones de agentes - - 78 78 45 136% Comisiones Prepago - - 34 34 16 89% Diversos 35 5 30 70 20 40% TOTAL 582 26 232 840 328 64% Apertura de Costos Primer Trimestre - Ejercicio económico 2005 Actividades Costo de Gastos de Gastos de explotación administración comercialización Total Sueldos, Cargas sociales y otros beneficios 7 5 14 26 Amort. de Bs de Uso e Intangibles 75 5 5 85 Deudores incobrables - - 5 5 Honorarios por servicios 6 1 6 13 Costos de interconexion 52 - - 52 Impuestos 43-2 45 Costos por Roaming y TLRD 86 - - 86 Costo de Terminales 81 - - 81 Publicidad - - 18 18 Comisiones de agentes - - 33 33 Comisiones Prepago - - 18 18 Diversos 27 4 19 50 TOTAL 377 15 120 512 7
TELECOM PERSONAL S.A. Datos Individuales PRIMER TRIMESTRE - EJERCICIO ECONOMICO 2006 (Cifras en millones de pesos ) 5- Estructura Patrimonial 31-Dic $ % 2006 2005 Disponibilidades e inversiones 181 79 102 129% Créditos por ventas 311 311-0% Otros activos corrientes 252 191 61 32% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 744 581 163 28% Bienes de uso e Intangibles 1,846 1,845 1 0% Otros activos no corrientes 311 282 29 10% TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,157 2,127 30 1% TOTAL ACTIVO 2,901 2,708 193 7% Ctas por pagar 602 433 169 39% Préstamos 96 77 19 25% Previsiones 52 53 (1) -2% Otros pasivos corrientes 135 152 (17) -11% TOTAL PASIVO CORRIENTE 885 715 170 24% Previsiones 110 98 12 12% Préstamos 1,181 1,165 16 1% Otros pasivos no corrientes 13 13-0% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,304 1,276 28 2% TOTAL PASIVO 2,189 1,991 198 10% Patrimonio neto 712 717 (5) -1% TOTAL PASIVO + P.N. 2,901 2,708 193 7% 6- Estado de Resultados Comparación 3 meses 2006 2005 $ % Ingresos netos por ventas 815 509 306 60% Costos de explotación (552) (355) (197) -55% GANANCIA BRUTA 263 154 109 71% Gastos de administración (20) (13) (7) -54% Gastos de comercialización (215) (107) (108) -101% RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 28 34 (6) -18% Resultado de inversiones permanentes 16 2 14 700% Resultados financieros y por tenencia (45) (13) (32) -246% Otros ingresos y egresos (neto) (17) (15) (2) RESULTADO DE OPERAC. ORDINARIAS (18) 8 (26) -325% Impuesto a las ganancias 12 (2) 14-700% RESULTADO NETO DEL PERIODO (6) 6 (12) -200% Resultado de Explotación antes de Amortizaciones 114 107 7 7% Como % de ventas netas 14% 21% 8