Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados - Primer Trimestre 2012

Transcripción

1 Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados - Primer Trimestre 2012

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Primer Trimestre 2012 Martes, 15 de Mayo de 2012, 12:00 hs Para poder participar, le rogamos comunicarse al: EEUU: (800) Internacional: (612) PIN # También disponible en: Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en inglés 2

3 Contactos: Tomás Godino Brian Feldman Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) /5782 Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Blasi Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario SA informa sus resultados del primer trimestre 2012 Aspectos relevantes Resumen ejecutivo El resultado neto del trimestre fue de $65,3 millones, comparado con $130,1 millones del último trimestre y $47,7 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. El margen financiero neto del trimestre fue de $201,4 millones, comparado con $245,1 millones del último trimestre y $140,3 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios del trimestre de $ 98,2 millones fueron 1,1% superiores al trimestre anterior y 33,6% superiores a igual trimestre de Los préstamos al sector privado crecieron 0,8% en el trimestre y 23,7% en el año 1. Los depósitos aumentaron 18,2% en el trimestre y un 24,1% en el año. Los préstamos en situación irregular no presentaron variaciones significativas en el trimestre representando el 1,6% sobre el total de financiaciones, mientras que el ratio de cobertura fue de 138,1% en igual período. El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 25,1%, levemente inferior a 26,8% de diciembre Banco Hipotecario es sexto en términos de patrimonio neto y décimo tercero en activos en el sistema financiero local. 1 Ajustado por el saldo al cierre de cada período de las securitizaciones realizadas. 3

4 Buenos Aires, 11 de mayo de 2012 Resultados del Primer Trimestre El resultado neto del trimestre fue de $65,3 millones, comparado con $130,1 millones del último trimestre y $47,7 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. Período finalizado Variación (en miles de pesos) 31/03/ /12/ /03/2011 Trimestral Anual Ingresos Financieros (5,2)% 45,8% Intereses por préstamos al sector privado ,7% 57,5% Resultados por Títulos Públicos y Privados (7,2)% 38,5% Intereses por préstamos del sector público ,7% 8,2% Futuros de cambio (100,0)% N/A Operaciones de cobertura ,0% (36,0)% Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) 8,5% 47,7% Intereses por pasivos financieros (38.896) (40.538) (36.449) (4,1)% 6,7% Intereses por depósitos ( ) ( ) ( ) 7,5% 34,2% Intereses por otros pasivos (507) (3.889) (2.413) (87,0)% (79,0)% Futuros de cambio (14.233) - (3.676) N/A 287,2% Diferencia de cotización de ME (19.332) (18.033) (864) 7,2% N/A Operaciones de cobertura (6.703) (10.813) - (38,0)% N/A Impuestos (20.700) (17.967) (14.658) 15,2% 41,2% Margen Financiero Neto (17,8)% 43,6% Cargo por incobrabilidad (18.403) (13.111) (15.228) 40,4% 20,8% Ingresos netos por servicios ,1% 33,6% Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) (3,0)% 29,5% Utilidades diversas netas (10.356) (179,8)% (236,7)% Resultado neto (49,8)% 37,8% En el trimestre, los ingresos financieros disminuyeron 5,2% debido a menores resultados por operaciones relacionadas con futuros de cambio parcialmente compensados por mayores intereses por préstamos al sector privado, mientras que los egresos financieros aumentaron 8,5%. Comparado con igual trimestre del ejercicio anterior, los ingresos financieros aumentaron 45,8% también debido a mayores intereses por préstamos al sector privado, mientras que los egresos financieros aumentaron 47,7% principalmente debido a mayores intereses por depósitos y mayores egresos por diferencia de cotización. El margen financiero neto del primer trimestre de 2012 fue de $201,4 millones comparado con $245,1 del trimestre anterior y $140,3 de Marzo Ingresos Financieros & Egresos Financieros Margen Financiero Neto 166,8 307,1 227,1 472,1 246,4 447,7 140,3 245,1 201,4 Ingresos Financieros Egresos Financieros 4

5 Los intereses por préstamos al sector privado aumentaron 7,7% en el trimestre y 57,5% en el año, debido a un aumento general en el volumen de negocios del banco y a un incremento en la tasa promedio. Adicionalmente, los intereses de préstamos no hipotecarios aumentaron su participación en el total de intereses del 76,6% al 84,4% en relación a el mismo trimestre del año anterior, producto de una mayor diversificación de la cartera. Intereses por préstamos al sector privado 277,1 298,5 189,6 76, 6% 83,3% 84,4% 23, 4% 16, 7% No-hipotecarios 15,6% Hipotecarios Los ingresos netos por servicios aumentaron 1,1% en el trimestre y 33,6% en relación a Marzo 2011, como resultado del incremento de productos ofrecidos a nuestros clientes. Ingresos netos por servicios 73,5 97,1 98,2 El aumento de la cartera de préstamos al sector privado fue del 0,8% en el trimestre y 23,7% en el año (según cifras ajustadas por el saldo de las securitizaciones realizadas). Esta cartera se conforma de 25,4% de préstamos hipotecarios mientras que el 74,6% restante pertenece a préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos corporativos. Préstamos al Sector Privado (1) ,6% 25,4% T 2012 Hipotecas Securitizaciones No- Hipotecas (1) Incluye el saldo al cierre de las securitizaciones realizadas. 5

6 Esta cartera de préstamos se compone en un 68,6% de préstamos para el consumo y vivienda (43,2% consumo y 25,4% vivienda) y un 31,4% de préstamos comerciales, lo cual representa una cartera de clientes diversificada, poco apalancada y parcialmente garantizada (el 25,4% de nuestra exposición a los préstamos del sector privado está garantizada y la relación entre el capital del préstamo y los activos que lo respaldan promedia el 58%). Composición de la Cartera de Préstamos (Préstamos al sector privado no financiero) Corporativo, 31, 4 % Hipotecas, 25, 4 % Consumo, 43,2 % Los préstamos en situación irregular no presentaron variaciones significativas en el trimestre representando el 1,6% sobre el total de financiaciones, mientras que se constituyeron previsiones por $18,4 millones, representando un incremento de 40,4% y 20,8% comparadas con el trimestre anterior y Marzo de 2011, respectivamente. El ratio de cobertura fue 138,1%, y las previsiones registradas sobre las mínimas requeridas por el BCRA alcanzaron el 126,6%. 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 14,0% 446,6 363,2 Préstamos en Situación Irregular (en millones de pesos y como porcentaje del total de préstamos) 193,2 165,2 208,1 285,0 203,2 147,5 113,9 110,4 Los gastos administrativos aumentaron 29,5% en el año y disminuyeron 3,0% en el trimestre, principalmente por ajustes salariales. El ratio de eficiencia (definido cómo gastos administrativos menos indemnizaciones y gratificaciones sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) fue de 62,5% mientras que el ratio de cobertura (definido cómo ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos menos indemnizaciones y gratificaciones) fue de 52,4%. 1,6% T 2012 Total NPL % total de préstamos (eje der,) 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Eficiencia (gastos de administración menos indemnizaciones y gratificaciones sobre margen financiero neto mas ingresos netos por servicio, como porcentaje) Cobertura (ingresos por servicios sobre gastos de administración menos indemnizaciones y gratificaciones, como porcentaje) 67,4% 55,1% 62,5% 51,0% 51,5% 52,4% En relación a los activos del sector público, el Banco redujo su exposición a $827,0 millones desde $1.113,1 millones al 31 de Marzo de

7 El Banco continúa diversificando sus fuentes de fondeo. Al respecto los depósitos crecieron 18,2% en el trimestre y 24,1% en el año mientras que la deuda financiera en los mercados de capitales disminuyó su participación con respecto al ejercicio anterior. No obstante, el Banco está accediendo a nuevas fuentes de financiamiento en el mercado local. Sobre esto último, con fecha posterior al cierre trimestral, el Banco colocó exitosamente Obligaciones Negociables por un Valor Nominal equivalente a Ps.166,8 millones. Fuentes de fondeo (7%) (79%) (93%) (21%) Dic 04 Dic 05 Dic 06 Dic 07 Dic 08 Dic 09 Dic 10 Depósitos Deuda Financiera El Banco mantiene una estructura balanceada de activos y pasivos con niveles de solvencia de 25,1% Por el ejercicio finalizado (en miles de pesos) 31/03/ /12/ /03/2011 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas Otros Intereses Previsiones ( ) ( ) ( ) Otros Créditos por Intermediación Financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otros Obligaciones por Intermediación Financiera Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto

8 31/03/ /12/ /03/2011 Rentabilidad ROAA (retorno sobre activos promedios) 1 2,07% 2,20% 1,71% ROAE (retorno sobre patrimonio neto) 1 8,00% 8,12% 6,23% Margen financiero neto 1 6,38% 5,23% 5,06% Eficiencia 2 62,53% 71,68% 67,42% Capital Patrimonio Neto / Activos 25,05% 26,85% 26,28% Financiamiento / Patrimonio Neto 253,80% 221,47% 231,23% Liquidez Activos Líquidos / Depósitos 47,01% 40,11% 69,78% Préstamos / depósitos 106,24% 123,18% 97,34% Calidad de Cartera Préstamos en situación irregular / Total Préstamos 1,58% 1,61% 2,60% Previsiones / Préstamos en situación irregular 138,09% 139,26% 116,52% Préstamos en situación irregular, netos de previsiones / Patrimonio Neto -0,60% -0,63% -0,43% Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 31 de Marzo de 2012 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($4,3785/U$S1,00) y ($5,83765/Euro1,00). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web ( / Institucional / Información Financiera). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A., el cual podrá incluir ciertas reclasificaciones respecto a los Estados Contables. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 1 Calculado en base a resultados anualizados. 2 Gastos de administración (excluye pagos de indemnizaciones y gratificaciones) dividido ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos. 8