Press Release Resultados 3T12

Transcripción

1 Banco Macro S.A. anuncia los resultados del tercer trimestre de 2012 Buenos Aires, Argentina, 7 de noviembre de 2012 Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) ( Banco Macro o BMA ) anuncia en la fecha los resultados del tercer trimestre (3T12) del ejercicio 2012, finalizado el 30 de septiembre de Síntesis El resultado neto del 3T12 fue de $411,9M, 24% superior a la ganancia de $332,1M registrada en 2T12 y un 31% superior a la ganancia de $314,2M registrada en 3T11. El resultado neto del 3T12 representó un retorno acumulado anualizado de 27,1% sobre el patrimonio neto promedio y de 3,3% sobre el activo promedio. El total de financiamiento al sector privado creció 8% ó $2.143,8M respecto al trimestre anterior, totalizando $28.326,2M sin incluir las líneas de administración de liquidez. Continuaron mostrando crecimiento tanto las líneas comerciales como las de consumo. Dentro de las líneas comerciales, se observó un aumento trimestral en adelantos del 12% y en Otros préstamos (que incluyen préstamos comerciales a Pymes) del 10%. Los préstamos personales y las financiaciones con tarjetas de crédito crecieron 5% y 6% respectivamente. Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 3% respecto al 2T12, totalizando $34.695M y representando el 82% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 4% respecto del trimestre anterior. En 3T12, Banco Macro registró un exceso de capital de $2.040,8M, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 18,5%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 37,6%. En 3T12, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,60% y el ratio de cobertura alcanzó 161,35%. 3T12 Conference Call Jueves 8 de Noviembre de 2012 Hora: 11:00 Hs New York 13:00 Hs Buenos Aires Contactos en Buenos Aires: Jorge Scarinci Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores Para participar, comuníquese al: Participantes Argentina: (0800) Participantes U.S: +1 (888) Participantes fuera U.S.: +1 (779) Conference ID: Webcast: click here Webcast Replay: click here Disponible desde el 08/11/2012 hasta el 22/11/2012 Ines Lanusse Relación con Inversores Teléfono: (5411) investorelations@macro.com.ar Visite nuestro website: Con la presencia de: Jorge Pablo Brito (Miembro del Comité Ejecutivo), Guillermo Goldberg (Sub Gerente General Comercial) y Jorge Scarinci (Gerente de Finanzas y Relación con Inversores).

2 Disclaimer Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en el reporte anual del Banco enviado a la SEC (20F) y que está disponible en nuestra Web ( / Inversores/ Información Financiera / Estados Contables). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Securities and Exchange Commission ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y la Bolsa de New York ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 2

3 Resultados El resultado por acción del 3T12 fue $0,70, superior en 24% al alcanzado en el trimestre anterior y en 33% en relación al 3T11. En 3T12, el resultado neto fue $411,9M, 24% ó $79,8M superior al resultado registrado en el 2T12 y 31% ó $97,7M por encima del 3T11. Este resultado neto representó un retorno acumulado anualizado de 27,1% sobre el patrimonio neto promedio y de 3,3% sobre el activo promedio. En el 3T12 se efectuó una amortización acelerada de amparos por resoluciones judiciales por $45M. De no haberse efectuado ésta amortización acelerada de amparos el resultado neto hubiera sido de $456,9M (28,3% ROE y 3,4% ROA). El resultado operativo del 3T12 creció un 23% ó $ 130,3M en comparación con el 2T12 y 43% ó $205,2M respecto al 3T11. Si excluyéramos el resultado de títulos públicos y privados, el resultado de préstamos garantizados y la amortización acelerada de amparos, el crecimiento del resultado operativo hubiera sido de 44% en el trimestre. Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo apalancamiento del balance del Banco (8x activos sobre patrimonio). En 3T12 los ingresos financieros ascendieron a $1.764,3M, mostrando un aumento del 7% ó $107,8M en relación al trimestre anterior y de 50% ó $588,1M en comparación con el 3T11. El 85% del total de los ingresos financieros del trimestre correspondió a intereses por préstamos, superando la participación respecto al trimestre anterior del 82% y la del 3T11 que fue del 84%. Estos ingresos crecieron un 10% ó $136,4M respecto al 2T12, debido principalmente al mayor volumen promedio de la cartera de préstamos y en menor medida a una suba de tasas. En la comparación anual, el ingreso de intereses por préstamos aumentó un 52% ó $513,6M. 3

4 El resultado neto de títulos públicos y privados registró un descenso del 34% ó $35,2M respecto al trimestre anterior, principalmente por menores resultados de títulos públicos LEBACS/NOBACS que se justifican por una menor cartera promedio de dichos títulos. En términos anuales se observó una caída de 13% ó $9,7M. En el trimestre se registró un incremento tanto en Resultado por préstamos garantizados como en Ajustes por clausula CER por un total de $24,2M. Ambos incrementos deben ser analizados en forma conjunta y se originan en el ajuste de valuación por aumento del valor presente de la cartera, de acuerdo con los valores publicados por el B.C.R.A. (Comunicación A 5180 y complementarias). Los ingresos por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera mostraron un leve descenso del 1% ó $1,3M en relación con el 2T12 debido a menores resultados por trading de moneda extranjera. En la comparación anual se experimentó una suba del 16% ó $ 13,9M. En 3T12 los egresos financieros totalizaron $704,6M, lo que refleja un aumento del 8% ó $49,8M en relación al trimestre anterior, y del 72% ó $294,8M en comparación al mismo trimestre del año anterior. Los intereses por depósitos representaron el 77% del total de los egresos financieros del trimestre y aumentaron en relación al trimestre previo en un 8% ó $39,1M, debido a la combinación de la suba de tasas experimentada y del mayor volumen promedio de depósitos. En la comparación interanual los intereses por depósitos mostraron una suba del 88% ó $254,3M. En el 3T12 la tasa BADLAR promedio ascendió a 13,8% comparada con 12% del trimestre anterior. Por otra parte se observó un crecimiento de otros egresos financieros del 12% ó $11,5M en relación al trimestre anterior y del 51% ó $37,4M en términos anuales, básicamente debido a un mayor cargo por impuesto a los ingresos brutos. 4

5 Al 3T12, el margen financiero neto fue de 11,9%, superior al 11,6% del 2T12 y al 10,7% del 3T11. Si excluyéramos los resultados de títulos públicos y préstamos garantizados, el margen financiero neto del 3T12 hubiera sido de 12,4% superior al 12,1% de 2T12 y al 10,4% del 3T11. En 3T12, los ingresos netos por servicios totalizaron $496,3M, aumentando un 2% ó $11,8M con respecto al 2T12 y un 23% ó $92,1M en relación al 3T11. En el trimestre se destaca el aumento de comisiones cobradas por cuentas de depósito con un incremento del 6% y las referidas a tarjetas de débito/crédito con 14% de suba respecto del 2T12. En términos anuales también sobresalen las comisiones cobradas por cuentas de depósito y las referidas a tarjetas de débito/crédito con 34% y 46% de crecimiento respectivamente. En los últimos trimestres se ha logrado obtener un importante crecimiento de los ingresos generados por servicios alcanzando un crecimiento superior al incremento de los gastos administrativos. En línea con este crecimiento se ha observado un importante mejoramiento anual del coeficiente de eficiencia. En 3T12 los gastos de administración totalizaron $767,6M, creciendo 0,8% respecto al trimestre previo. En términos anuales, el incremento fue del 21% ó $134,8M explicado por la suba de gastos en personal (por aumento salarial y de dotación de personal) y por mayores gastos operativos. En el trimestre los gastos en personal solo crecieron 0,7% ó $3,1M en relación al 2T12. El ratio de eficiencia acumulado al 3T12 (gastos de administración sobre ingresos financieros y por servicios netos) fue de 50,4%, mejorando en relación al 55,8% del 3T11 dado que el incremento anual de gastos de administración fue de 21%, mientras que el aumento de ingresos financieros netos fue del 38% y del 23% por servicios. 5

6 En 3T12, los resultados diversos netos totalizaron pérdidas por $16,8M mostrando un descenso de $49M en relación al 2T12, debido a la amortización acelerada de amparos por resoluciones judiciales por $45M. En el 3T12 la tasa efectiva de impuesto a las ganancias fue del 38% inferior al 43,1% del 2T12, debido a que en el trimestre anterior se registró un cargo adicional de previsiones por incobrabilidad que no se deducen de la base imponible y por lo tanto el resultado contable fue menor al resultado impositivo. 6

7 Activos Financieros Financiamiento al sector privado El monto total de financiamiento al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing) sin incluir adelantos de corto plazo a Empresas de Primera Línea, totalizó $28.326,2M, mostrando un crecimiento del 8% ó $2.143,8M en relación al 2T12 y del 23% ó $5.369,2M respecto al 3T11. En relación a las líneas de giro comercial en el trimestre se destacaron los adelantos con 12% de crecimiento y los Otros préstamos (que incluyen préstamos comerciales a Pymes) con un crecimiento de 10%. Dentro de las financiaciones orientadas al consumo sobresalen los préstamos personales con un crecimiento del 5% y las financiaciones con tarjetas de crédito con 6%. El aumento total de dichas financiaciones fue de $732,1M en relación al trimestre anterior. Activos del sector público En 3T12, el total de activos del sector público (sin incluir LEBACs y NOBACs) fue de 2,7% sobre el total de activos, levemente superior al 2,1% del 2T12 y al 2,2% del 3T11. La exposición al sector público de Banco Macro siguió mostrando niveles por debajo del promedio del Sistema Financiero Argentino, que se ubicó alrededor del 10%. 7

8 Fondeo Depósitos En 3T12, el total de depósitos de $34.695M representó el 82% del total de los pasivos, creciendo 3% ó $1.095,4M en el presente trimestre y 23% ó $6.549,2M en comparación con el 3T11. En el trimestre, se observó una suba de 4% ó $1.109,1M en los depósitos del sector privado y un leve descenso en la cartera de depósitos del sector público en relación con el trimestre previo de $15,6M. Dentro de los depósitos del sector privado se observó un crecimiento de los depósitos en pesos del 6% mientras que los depósitos en moneda extranjera cayeron el 7%. Por otra parte dentro de los depósitos del sector privado, el mayor aumento se observó en los depósitos a plazo los cuales registraron un crecimiento de 7% ú $827,7M respecto del 2T12. Por otro lado los depósitos a la vista registraron un crecimiento de 2% ó $205,6M en relación con el trimestre anterior. 8

9 Otras fuentes de fondeo En 3T12, el monto total de otras fuentes de fondeo ascendió 9% ó $588,9M en relación al trimestre anterior, como resultado principalmente de un aumento de capital propio (patrimonio neto) de $411,9M originado por el resultado del trimestre. También se observó un crecimiento en las financiaciones de Bancos y Organismos internacionales (corresponsales del exterior) por $122,4M. OTRAS FUENTES DE FONDEO MACRO consolidado En MILLONES de $ III11 IV11 I12 II12 III12 Banco Central 1,9 9,2 11,9 21,6 21,8 Bancos y organismos internacionales 156,9 155,6 142,8 164,6 287,0 Financ. recibidas de entidades financieras arg 79,9 46,0 89,2 87,4 91,2 Obligaciones negociables subordinadas 648,1 647,8 675,1 681,0 723,6 Obligaciones negociables no subordinadas 657,3 672,5 676,2 498,4 506,4 Patrimonio Neto 4.458, , , , ,3 Otras fuentes de fondeo 6.002, , , , ,3 A Septiembre de 2012, el costo de fondeo promedio del Banco fue de 7,4%, siendo uno de los más bajos del sistema. Los depósitos transaccionales representaron aproximadamente 42% del total de depósitos del Banco. Estas cuentas constituyen depósitos de bajo costo y no son sensibles a los aumentos en las tasas de interés. Activos líquidos En 3T12, los activos líquidos del Banco totalizaron $13.041,1M, registrando una baja de 3% respecto al trimestre anterior y una suba del 22% en términos anuales. En el trimestre se observó un descenso tanto en Adelantos a Empresas de Primera Línea como en títulos públicos LEBACS/NOBACS, que fue compensado parcialmente por la suba de Disponibilidades y de los pases activos de otros títulos públicos. En el trimestre el ratio de cobertura de activos líquidos respecto a la cartera de depósitos alcanzó un nivel de 37,6% y de 35,2% sin incluir los Adelantos a Empresas de Primera Línea (adm de liquidez). 9

10 Solvencia El Banco continuó mostrando un sostenido y elevado nivel de solvencia, con una integración de capital de $5.849,8M sobre la exigencia mínima de capital de $3.809M, a pesar de la mayor exigencia por riesgo operacional que se requirió en este trimestre (en el trimestre anterior solo se computaba el 50% del total de dicha exigencia y en este trimestre se computa el 75%). El ratio de capitalización del Banco en 3T12 alcanzó un nivel de 18,5% (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo), por encima de lo requerido por las regulaciones. El objetivo del exceso de capital es el crecimiento a través del mejor uso del capital. Calidad de cartera En 3T12 la calidad de la cartera se mantuvo en un nivel similar al del trimestre previo, 1,60% (cartera irregular sobre cartera total) comparado con 1,58% del 2T12. El ratio de cobertura alcanzó un nivel de 161,35%. Banco Macro mantiene el compromiso de continuar trabajando con el objetivo de conservar una excelente calidad de cartera. 10

11 Posición CER y moneda extranjera 11

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14 RATIOS TRIMESTRALES ANUALIZADOS MACRO consolidado III11 IV11 I12 II12 III12 Rentabilidad y desempeño Margen neto de interés 11,0% 12,1% 11,7% 11,5% 12,4% Margen neto de interés ajustado (1) 11,3% 11,7% 11,8% 12,3% 12,9% Coeficiente de ing por serv netos respecto a ing tot netos 34,5% 32,7% 34,6% 32,6% 31,9% Coeficiente de eficiencia 54,1% 53,2% 50,6% 51,2% 49,3% Ing por serv netos como % de gastos adm 63,9% 61,4% 68,5% 63,6% 64,7% Retorno sobre el activo promedio 3,6% 3,7% 3,2% 3,0% 3,7% Retorno sobre el capital promedio 29,1% 30,1% 26,4% 25,4% 29,4% Liquidez Préstamos como % del total de depósitos 84,1% 85,4% 79,3% 82,1% 85,0% Activos líquidos como % del total de depósitos 37,9% 35,7% 43,9% 39,8% 37,6% Capital Capital total como % del total de activos 11,6% 11,4% 11,1% 11,6% 12,0% Capital total como % de activos de riesgo ponderado 20,0% 18,3% 18,3% 18,7% 18,5% Calidad del Activo Previsión por préstamos como % sobre total préstamos 2,2% 2,4% 2,6% 2,7% 2,6% Prést en sit irregular como % del total de préstamos 1,3% 1,5% 1,6% 1,6% 1,6% Previsión por prést como % de prést en sit irregular 165,1% 159,2% 161,7% 170,8% 162,8% Amparos como % del capital social promedio (2) 1,2% 1,1% 1,0% 0,9% 0,0% (1) Del margen neto se excluyen resultados de Títulos Públicos y Préstamos Garantizados. (2) En el III12 se aceleró la amortización de amparos por resoluciones judiciales por $ 45M. 14