Banco Hipotecario Sociedad Anónima Anuncio de resultados - Segundo trimestre de 2007.

Transcripción

1 Banco Hipotecario Sociedad Anónima Anuncio de resultados - Segundo trimestre de 27.

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Segundo Trimestre 27 Jueves, 2 de agosto de 27, 12: hs, hora de Buenos Aires Para poder participar, le rogamos comunicarse al: USA: (888) Internacional: (73) Nro de Confirmación: Preferiblemente 1 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en idioma inglés. 2

3 U ContactosU: Marcelo Icikson Tomás Godino Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) /5798 Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Saidon Gerente de Area de Finanzas Tel. (54-11) /5212 Fax (54-11) /5113 Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario Sociedad Anónima informa sus resultados del segundo trimestre de 27 Aspectos sobresalientes I. Resumen ejecutivo Banco Hipotecario registró una ganancia de $ 72,6 millones en el segundo trimestre del ejercicio 27 ($,5 por acción). El resultado del semestre de $149,8 millones fue 9,9% superior que igual periodo del año anterior. Este fue el décimo quinto trimestre con resultados positivos. Fuerte crecimiento de 59% de la cartera de préstamos en el último año. Se mantuvo el ritmo en la originación de la cartera de préstamos al sector privado, con un stock de préstamos en este segmento de $3.51,7 1 millones al 3 de junio de 27, $1.35,6 millones superiores a los $2.25,1 millones al 3 de junio de 26. El Margen Financiero creciente impulsa el resultado semestral del Banco, los $233,5 millones de margen financiero fueron un 52,% superior al mismo período del año anterior. Destacados indicadores de liquidez y solvencia. Banco Hipotecario se consolida como líder en términos de solvencia con un ratio de patrimonio neto sobre activos de 26,9%. El agregado de activos líquidos (disponibilidades más títulos públicos y privados) alcanza el 61% de los pasivos financieros netos al 3 de junio de 27. Banco Hipotecario continúa expandiendo su red comercial. Durante los primeros seis meses del año, el Banco inauguró 6 nuevas sucursales y 29 nuevas oficinas comerciales, totalizando a la fecha 88 puntos de contacto (33 sucursales y 55 nuevas oficinas comerciales). Banco Hipotecario amplió su red de distribución sumando diversos canales alternativos a los puntos de contacto para atender a sus más de 73. clientes. Mejora en las calificaciones. Durante el año S&P elevó la calificación institucional, del programa de obligaciones negociables y de depósitos institucionales de largo plazo de raa+ a raaa-, Moody s aumentó la calificación de depósitos en moneda nacional de largo plazo de Ba3 a Ba1, y Fitch elevó la calificación del programa de obligaciones negociables de raa+ a raaa-. Adicionalmente, S&P elevó la calificación de acciones del Banco, de Calificación Global 2 a Calificación Global 1, la mejor calificación posible para una Entidad, como resultado de mejores indicadores de liquidez y conservando una alta capacidad para generar ganancias. 1 Neto de previsiones e incluyendo el saldo al 3 de junio de 27 de las securitizaciones realizadas durante el último año. 3

4 II. Buenos Aires, 26 de julio de 27 El resultado de los primeros seis meses de 27 ascendió a $ 149,8 millones, 9,9% superior al registrado en el mismo período del ejercicio anterior. Periodo de seis meses finalizado el (en miles de pesos) Variación 3/6/27 3/6/26 % $ Ingresos Financieros % Egresos Financieros ( ) (2.373) 14.2% (28.52) Margen Financiero ,% Cargo por Incobrabilidad (3.966) - N/A (3.966) Actividad neta de Seguros ,1% Otros Ingresos por Servicios netos N/A Gastos Administrativos (14.622) (85.662) 64,2% (54.96) Utilidades Diversas Netas ,9% (7.777) Resultado neto ,9% El aumento de los resultados del Banco es consecuencia directa del crecimiento del margen financiero neto, los volúmenes de financiación de productos, los ingresos por comisiones e ingresos operativos. El margen financiero neto, de $ 233,5 millones, fue un 52,% superior a los $ 153,6 millones registrado en igual período del ejercicio 26. Los ingresos financieros, que ascendieron a $ 462,4 millones, reflejan el crecimiento sostenido del Banco en la generación de ingresos trimestre a trimestre como consecuencia de los mayores volúmenes de originación y por el incremento en el monto promedio de los préstamos. 3,6% 153,6 Márgen Financiero Neto (en millones de pesos) +52,% +14 bps 5,% 233, La intensa actividad de financiamiento se tradujo en un importante crecimiento de la cartera de préstamos al sector privado, principalmente al minorista. El total de préstamos al sector privado creció un 59,2% (1), de $ 2.25,1 millones al 3 de junio de 26 a $ 3.51,7 millones al 3 de junio de 27. Préstamos al Sector Privado no Financiero (en millones de pesos) ,4 176,4 217,6 3.51,7 (1) ,1 378, ,1 +59,2% Préstamos al Sector Privado al Hipotecarios Personales Tarjetas de Crédito Adelantos Otros Préstamos al Sector Privado al (1) Préstamos totales al sector privado, neto de previsiones y excluyendo el efecto de las securitizaciones realizadas. 4

5 El crecimiento sostenido de los préstamos al sector privado refleja una estructura de cartera de préstamos diversificada, con un 53% de préstamos al sector privado compuesto por préstamos hipotecarios y el 47% restante constituido principalmente por préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos corporativos. Esta combinación resulta en un mayor rendimiento y una menor vida promedio de la cartera de préstamos. Diversificación de Préstamos al Sector Privado (en millones de pesos) , , , , % 77% 59% 53% T 7 Hipotecarios Personales Tarjetas de Crédito Otros Adelantos Dicha cartera de préstamos está compuesta por un 76% de préstamos para el consumo y vivienda y un 24% de préstamos comerciales, lo cual representa una cartera de clientes diversificada, poco apalancada y con elevado grado de garantías (el 53% de nuestra exposición a los préstamos del sector privado está garantizado y la relación entre el capital del préstamo y los activos que lo respaldan promedia el 5%). Composición de la Cartera de Préstamos Préstamos al sector privado no financiero Consumo y vivienda 76% Comercial 24% En el último año el stock de préstamos personales se incrementó un 115%, o $ 27,1 millones. Este crecimiento se vio impulsado por mayores volúmenes de originación y por el incremento promedio de los préstamos otorgados. Préstamos Personales (saldo en miles de pesos) Originación de Préstamos Personales (en miles de pesos) T6 3T6 4T6 1T7 2T7 6M 26 6M 27 Originación (eje izquierdo) Saldo Promedio (eje derecho) 5

6 De igual manera, las financiaciones de tarjetas de crédito mantienen sus elevadas tasas de crecimiento del 271% o $278,3 millones en el último año, como consecuencia de un mayor financiamiento y la adquisición de nuevos clientes, alcanzando los $381,1 millones al 3 de junio de 27. En el último año se emitieron más de 268. tarjetas de crédito con resumen, las cuales al 3 de junio de 27 alcanzaban las Tarjetas de Crédito (saldo en miles de pesos) 25. Consumo de Tarjetas de Crédito (en miles de pesos por cada trimestre) T6 3T6 4T6 1T7 2T7 5. 2T6 3T6 4T6 1T7 2T7 Por otra parte, el Banco continúa manteniendo el liderazgo en el segmento de préstamos hipotecarios, con una originación en el primer semestre 121,5% superior al mismo período de 26. Durante este semestre se originaron aproximadamente 2.9 préstamos por un monto promedio de $ 11.. Originación de Préstamos Hipotecarios (en miles de pesos) M 26 6M Originación (eje izquierdo) Saldo Promedio (eje derecho) El crecimiento de la originación de créditos mediante puntos de ventas, telemarketing, fuerzas de ventas, intermediarios, canales indirectos y el mismo crecimiento orgánico de nuestra red de sucursales es una clara muestra de la eficiencia y competitividad del Banco en este sentido. Durante el 27 se inauguraron 6 sucursales y 29 oficinas comerciales para totalizar 88 puntos de contacto (33 sucursales y 55 dependencias). En el primer semestre de 27, los intereses por préstamos provenientes de las actividades de préstamo al sector privado no financiero, se incrementaron un 42,1%, respecto a igual período del ejercicio anterior, en línea con la constante expansión de la cartera de crédito. Los ingresos por servicios netos aumentaron un 19,6% con respecto a los primeros seis meses de 26, a pesar de haber cargado a resultados todos los gastos y comisiones pagados en relación con la originación de préstamos minoristas y de clientes de tarjetas de crédito (aproximadamente $ 34.9 millones en el último semestre), en tanto los ingresos provenientes de los mismos se contabilizaran en el tiempo. 6

7 Los ingresos netos por seguros fueron un 67,1% superiores a los registrados en los primeros seis meses del 26. Período de 6 meses finalizado (en miles de pesos) 3/6/27 3/6/26 % Primas ,5% Siniestros ,7% Ingreso neto por seguros ,1% El aumento de estos resultados se encuentra vinculado a la expansión de nuestros productos, reflejado en el incremento de las operaciones y el stock de préstamos al cierre del período. En relación a los gastos administrativos, se observa un aumento como consecuencia de mayores gastos variables incurridos en la comercialización de los productos financieros (aproximadamente $41, millones durante este periodo de seis meses) en comparación al primer semestre 26. El resto de la variación corresponde al aumento del 41,3% del personal de planta y ajustes salariales. No obstante, estos incrementos fueron compensados por los ingresos asociados. El Banco registró un índice de eficiencia de 46,8%, medido en términos de gastos administrativos sobre ingresos netos, similar al alcanzado en Junio del año anterior. Los índices de préstamos en situación irregular han disminuido a un ritmo sostenido desde el 6,2% registrado en junio de 26 al 4,6% al 3 de junio de 27, como consecuencia de los recuperos de dichos préstamos y del crecimiento de la cartera. Cabe destacar que respecto de los préstamos en situación irregular los mismos están previsionados al 9,1%. El 52% de los préstamos en situación irregular se encuentran garantizados con hipotecas con un LTV promedio del 5%. Préstamos en Situación Irregular (en millones de pesos y como porcentaje de la cartera total de préstamos) % % T 27 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Más de 18 días (eje izquierdo) Hasta 18 días (eje izquierdo) NPL como % total préstamos (eje derecho) Durante el presente semestre se registraron utilidades diversas por $35,6 millones. Estas ganancias son producto principalmente del recupero de préstamos desactivados y reversión de reservas previamente constituidas, compensados parcialmente por la constitución de previsiones por contingencias y cargos por inversiones en subsidiarias. En línea con el crecimiento de las financiaciones en este ejercicio, los depósitos minoristas aumentaron un 58,7% en relación al 3 de junio de 26, destacándose el incremento de saldos en caja de ahorro y depósitos a plazo fijo. Evolución de Depósitos Minoristas (acumulado al cierre de cada período en millones de pesos) ,4 549,4 618,8 698,2 762,5 2 2T26 3T26 4T26 1T27 2T27 7

8 El patrimonio neto del Banco asciende a $ 2.711,3 millones representando el índice más alto de patrimonio neto sobre activos del sector financiero alcanzando 26,9%. Por otro lado, conjuntamente con su amplia liquidez, la estructura de vencimientos de sus activos y pasivos, y fuentes de financiación diversificadas contribuyen a un crecimiento continuo en la cartera crediticia del banco. En términos crediticios, el banco se encuentra altamente capitalizado, posee altos niveles de liquidez y sostenida rentabilidad, y su estructura de pasivos se encuentra equilibrada. 8

9 III. Hechos relevantes del trimestre y acontecimientos recientes Con fecha 21 de junio de 27 el Banco emitió en el mercado de capitales internacional obligaciones negociables por un valor nominal equivalente en Pesos por U$S Las obligaciones negociables devengan un interés anual a tasa fija de 11,25% y fueron calificadas Ba1 y B+ por Moody s y S&P respectivamente. Con fecha 29 de junio de 27 el Banco aceptó la oferta de ceder determinados préstamos hipotecarios en gestión judicial cuyo valor contable al 31 de marzo de 27 ascendía a $ , los cuales en su mayoría se encontraban registrados en cuentas de orden. IV. Presentación de la información Los activos y pasivos en moneda extranjera contabilizados al 3 de junio de 27 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el Banco Central al cierre de dicha fecha ($ 3,98 / US$1,); y ($ 4,1867/ EURO1,). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. 9

10 Estado de Situación Patrimonial (Cifras en miles de pesos) 3/6/7 31/3/7 3/6/6 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas Otros Intereses Previsiones Otros créditos por intermediación financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Otros pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Estado de Resultados (Cifras en miles de pesos) 3/6/7 31/3/7 3/6/6 Ingresos Financieros Egresos Financieros ( ) (19.61) (2.373) Margen Financiero Neto Cargo por Incobrabilidad (3.966) (13.397) - Ingresos por Servicios Egresos por Servicios (49.574) (23.43) (29.319) Gastos Administrativos (14.622) (62.724) (85.662) Utilidades Diversas Pérdidas Diversas (62.938) (53.656) (54.595) Resultado neto Incluye préstamos titulizados para futuras securitizaciones. 1

11 Principales Indicadores 3/6/7 31/3/7 3/6/6 Rentabilidad ROAA (retorno sobre activos promedios) 1 3,2% 3,3% 3,2% ROAE (Retorno sobre Patrimonio neto promedio) 1 11,4% 11,8% 12,% Margen financiero Neto 5,% 6,7% 3,6% Eficiencia 2 46,8% 33,% 46,2% Capital Total Patrimonio Neto / Total Activo 26,9% 28,4% 26,5% Ratio de Financiamiento / patrimonio neto 1,8x 1,6x 1,9x Liquidez Activos Líquidos / Depósitos 275,5% 338,4% 499,5% Préstamos / Depósitos 45,1% 412,2% 397,8% Calidad de Cartera Préstamos en Situación Irregular / Total Préstamos 4,6% 4,9% 6,1% Previsiones / Total de Préstamos en Situación Irregular 9,1% 97,8% 14,9% Préstamos en Situación Irregular, netos de previsiones / Patrimonio Neto,7%,1% -,3% 1 Calculado sobre el resultado anualizado 2 Gastos de administración (excluye pagos de indemnizaciones y gratificaciones) dividido ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos. 11