Press Release Resultados 2T12

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1 BANCO MACRO S.A. ANUNCIA LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2012 Buenos Aires, Argentina, 7 de agosto de 2012 Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) ( Banco Macro o BMA ) anuncia en la fecha los resultados del segundo trimestre (2T12) del ejercicio 2012, finalizado el 30 de junio de SINTESIS El resultado neto del 2T12 fue de $332,1M, 3% superior a la ganancia de $323,8M registrada en 1T12 y un 29% superior a la ganancia de $257,8M registrada en 2T11. El resultado neto del 2T12 representó un retorno acumulado anualizado de 25,9% sobre el patrimonio neto promedio y de 3,1% sobre el activo promedio. El total de financiamiento al sector privado creció 3% ó $835,4M respecto al trimestre anterior, totalizando $26.182,4M sin incluir las líneas de administración de liquidez. Continuaron mostrando crecimiento tanto las líneas comerciales como las de consumo. Dentro de las líneas comerciales, se observó un aumento trimestral en adelantos del 42%. Los préstamos personales y las financiaciones con tarjetas de crédito crecieron 3% y 8% respectivamente. Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 3% respecto al 1T12, totalizando $33.599,6M y representando el 82% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos del sector privado se mantuvieron en niveles similares al trimestre anterior. En 2T12, Banco Macro registró un exceso de capital de $2.103M, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 18,7%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 40%. En 2T12, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,58% y el ratio de cobertura alcanzó 169,5%. 2T12 Conference Call Miércoles 8 de Agosto de 2012 Hora: 11:00 Hs New York 12:00 Hs Buenos Aires Contactos en Buenos Aires: Jorge Scarinci Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores Para participar, comuníquese al: Participantes Argentina: (0800) Participantes U.S: +1 (888) Participantes fuera U.S.: +1 (779) Conference ID: Webcast: click here Webcast Replay: click here Disponible desde el 08/08/2012 hasta el 22/08/2012 Ines Lanusse Relación con Inversores Teléfono: (5411) investorelations@macro.com.ar Visite nuestro website: Con la presencia de: Jorge Pablo Brito (Miembro del Comité Ejecutivo), Guillermo Goldberg (Sub Gerente General Comercial) y Jorge Scarinci (Gerente de Finanzas y Relación con Inversores).

2 Disclaimer Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en el reporte anual del Banco enviado a la SEC (20F) y que está disponible en nuestra Web ( / Inversores/ Información Financiera / Estados Contables). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Securities and Exchange Commission ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y la Bolsa de New York ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 2

3 Resultados El resultado por acción del 2T12 fue $0,57, superior en 3% al alcanzado en el trimestre anterior y en 33% en relación al 2T11. En 2T12, el resultado neto fue $332,1M, 3% ú $8,3M superior al resultado registrado en el 1T12 y 29% ó $74,3M por encima del 2T11. Este resultado neto representó un retorno acumulado anualizado de 25,9% sobre el patrimonio neto promedio y de 3,1% sobre el activo promedio. En el 2T12 se constituyeron previsiones por incobrabilidad adicionales a las requeridas por el BCRA por $75,3M. De no haberse constituido estas previsiones el resultado neto hubiera sido de $407,4M (28,9% ROE y 3,4% ROA). El resultado operativo del 2T12 creció un 2% ó $ 10,8M en comparación con el 1T12 y 52% ó $189,5M respecto de 2T11. Si excluyéramos el resultado de títulos públicos y privados y las previsiones adicionales constituidas el crecimiento del resultado operativo hubiera sido de 10% en el trimestre. Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo apalancamiento del balance del Banco (9x activos sobre patrimonio). En 2T12 los ingresos financieros ascendieron a $1.656,5M, mostrando un aumento del 6% ó $94,3M en relación con el trimestre anterior y de 58% ó $606,4M en comparación con el 2T11. El 82% del total de los ingresos financieros del trimestre correspondió a intereses por préstamos, descendiendo levemente la participación respecto al trimestre anterior del 85% y superando al 80% del 2T11. Estos ingresos crecieron un 2% ó $32,2M respecto al 1T12, debido al mayor volumen promedio de la cartera de préstamos que se compensó parcialmente con una baja de tasas. En la comparación anual, el ingreso de intereses por préstamos aumentó un 62% ó $521,2M. 3

4 El resultado de títulos públicos y privados registró un descenso del 11% ó $12,8M respecto al trimestre anterior, debido al retroceso en los precios de los títulos públicos. En términos anuales se observó una caída de 23% ó $29,9M. Los ingresos por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera crecieron un 60% ó $39,2M en relación con el 1T12 debido a mayores resultados por revalúo de la posición en moneda extranjera y por trading. Los otros ingresos financieros mostraron un ascenso del 69% ó $35,4M respecto al 1T12, básicamente por mayores resultados de primas por pases activos con el sistema financiero. En 2T12 los egresos financieros totalizaron $654,8M, lo que refleja un descenso del 2% ó $14,9M en relación al trimestre anterior, y una suba 75% ó $279,8M en comparación al mismo trimestre del año anterior. Los intereses por depósitos representaron el 77% del total de los egresos financieros del trimestre y se redujeron en relación al trimestre previo en 4% ó $21,2M, debido al descenso de tasas experimentado que fue parcialmente compensado por un aumento del volumen promedio de depósitos. En la comparación interanual los intereses por depósitos mostraron una suba del 92% ó $241,7M. En el 2T12 la tasa BADLAR promedio descendió a 12% comparada con 14,3% del trimestre anterior. Por otra parte se observó un crecimiento de otros egresos financieros del 6% ó $5,9M en relación al trimestre anterior y del 49% ó $33M en términos anuales básicamente debido a un mayor cargo por impuesto a los ingresos brutos. 4

5 Al 2T12, el margen financiero neto fue de 11,6%, similar al 11,7% del 1T12 y superior al 10,5% del 2T11. Si excluyéramos los resultados de títulos públicos y préstamos garantizados, el margen financiero neto del 2T12 hubiera sido de 12,1% superior al 11,8% de 1T12 y al 10% del 2T11. En 2T12, los ingresos netos por servicios totalizaron $484,5M, aumentando un 2% ó $11,6M con respecto al 1T12 y un 34% ó $122M en relación al 2T11. Se destaca en el trimestre el aumento de comisiones cobradas por cuentas de depósito con un incremento del 4% y las referidas a tarjetas de débito/crédito con 8% de suba respecto del 1T12. En términos anuales también sobresalen las comisiones cobradas por cuentas de depósito y las referidas a tarjetas de débito/crédito con 36% y 46% de crecimiento respectivamente. En los últimos trimestres se ha logrado obtener un importante crecimiento de los ingresos generados por servicios alcanzando un crecimiento superior al incremento de los gastos administrativos. En línea con este crecimiento se ha observado un importante mejoramiento anual del coeficiente de eficiencia. En 2T12 los gastos de administración totalizaron $761,2M, mostrando una suba del 10% ó $70,3M con respecto al 1T12, originada básicamente en mayores gastos en personal. En términos anuales, el incremento fue del 25% ó $151,2M explicado por la suba de gastos en personal (por aumento salarial y de dotación de personal) y por mayores gastos operativos. Los gastos en personal subieron en 9% ó $36,2M en relación al 1T12, originado en el aumento salarial acordado con el sindicato en mayo de 2012 que resultó del 23% en promedio anual. El impacto que se observa en el 5

6 presente trimestre es inferior a dicho aumento debido a que en el trimestre anterior se efectuaron pagos a cuenta del futuro incremento salarial. El ratio de eficiencia acumulado del 2T12 (gastos de administración sobre ingresos financieros y por servicios netos) fue de 50,9%, mejorando en relación al 56,9% al 2T11 dado que el incremento anual de gastos fue de 25% y el aumento de ingresos netos fue del 48% por intermediación financiera y del 34% por servicios. En 2T12, los resultados diversos netos totalizaron $32,2M mostrando un ascenso de $28,8M en relación al 1T12 debido básicamente a mayores utilidades diversas por $27,7M (ajuste de provisiones de impuestos y otras provisiones por $20M y venta de un bien de uso por $4M). En el 2T12 la tasa efectiva de impuesto a las ganancias fue del 43,1% superior al 40,6% del 1T12 y al 36,6% del 2T11, debido al cargo adicional de previsiones por incobrabilidad que no se deducen de la base imponible y por lo tanto el resultado contable es menor al resultado impositivo. 6

7 Activos Financieros Financiamiento al sector privado El monto total de financiaciones al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing) sin incluir adelantos de corto plazo a empresas de primera línea (triple A), totalizó $26.182,4M, mostrando un crecimiento del 3% ú $835,4M en relación al 1T12 y del 31% ó $6.140,4M respecto al 2T11. En relación a las líneas de giro comercial en el trimestre se destacaron los adelantos con 42% de crecimiento. Dentro de las financiaciones orientadas al consumo sobresalen préstamos personales con un crecimiento del 3% y las financiaciones con tarjetas de crédito con 8% de suba. El aumento total de dichas financiaciones fue de $599,7M en relación al trimestre anterior. Activos del sector público En 2T12, el total de activos del sector público (sin incluir LEBACs y NOBACs) fue de 2,1% sobre el total de activos, levemente superior al 1,9% del 1T12 e inferior al 2,3% del 2T11. La exposición al sector público de Banco Macro siguió mostrando niveles por debajo del promedio del Sistema Financiero Argentino, que se ubicó alrededor del 10%. 7

8 Fondeo Depósitos En 2T12, el total de depósitos de $33.599,6M representó el 82% del total de los pasivos, creciendo 3% ú $857,8M en el presente trimestre y 27% ó $7.138,7M en comparación con el 2T11. En el trimestre, se observó una suba de la cartera de depósitos del sector público del 11% ó $792,4M y de $66,3M para los depósitos del sector privado. Dentro de los depósitos del sector privado se observó un crecimiento de los depósitos en pesos que fue compensado con una caída de los depósitos en moneda extranjera. Por otra parte dentro de los depósitos del sector privado, el mayor aumento se observó en los depósitos a la vista los cuales registraron un crecimiento de 4% ó $471,6M respecto del 1T12. Por otro lado los depósitos a plazo registraron un leve descenso de 3% ó $434M en relación con el trimestre anterior. 8

9 Otras fuentes de fondeo En 2T12, el monto total de otras fuentes de fondeo ascendió 3% ó $175,8M en relación al trimestre anterior, como resultado principalmente de un aumento de capital propio (patrimonio neto) de $318M originado por el resultado del trimestre y una caída del monto de obligaciones negociables no subordinadas por $177,8M como consecuencia de la cancelación de la Obligación Negociable Clase 3. OTRAS FUENTES DE FONDEO MACRO consolidado En MILLONES de $ II11 III11 IV11 I12 II12 Banco Central 1,8 1,9 9,2 11,9 21,6 Bancos y organismos internacionales 103,8 156,9 155,6 142,8 164,6 Financ. recibidas de entidades financieras arg 81,8 79,9 46,0 89,2 87,4 Obligaciones negociables subordinadas 618,7 648,1 647,8 675,1 681,0 Obligaciones negociables no subordinadas 651,2 657,3 672,5 676,2 498,4 Patrimonio Neto 4.151, , , , ,4 Otras fuentes de fondeo 5.609, , , , ,4 A Junio de 2012, el costo de fondeo promedio del Banco fue de 6,7%, siendo uno de los más bajos del sistema. Los depósitos transaccionales representaron aproximadamente 45% del total de depósitos del Banco. Estas cuentas constituyen depósitos de bajo costo y no son sensibles a los aumentos en las tasas de interés. Activos líquidos En 2T12, los activos líquidos del Banco totalizaron $13.436,9M, registrando una baja de 7% respecto al trimestre anterior y una suba del 22% en términos anuales. En el trimestre se observó un descenso de disponibilidades que fue parcialmente compensado con una suba de adelantos a empresas de primera línea y de títulos públicos LEBACS/NOBACS. En el trimestre el ratio de cobertura de activos líquidos respecto a la cartera de depósitos alcanzó un nivel de 40% y de 36,5% sin incluir los adelantos a empresas de primera línea (adm de liquidez). 9

10 Solvencia El Banco continuó mostrando un sostenido y elevado nivel de solvencia, con una integración de capital de $5.465M sobre la exigencia mínima de capital de $3.362M, a pesar de la mayor exigencia por riesgo operacional que se requirió en este trimestre. El ratio de capitalización del Banco en 2T12 alcanzó un nivel de 18,7% (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo), por encima de lo requerido por las regulaciones. El objetivo del exceso de capital es el crecimiento a través del mejor uso del capital. Calidad de cartera En 2T12 la calidad de la cartera se mantuvo en un nivel similar al del trimestre previo, 1,58% (cartera irregular sobre cartera total) comparado con 1,57% del 1T12. En el trimestre el Banco decidió constituir previsiones adicionales a las requeridas por el BCRA en línea con la política interna de previsionamiento establecida por la entidad por $75,3M, para llevar la totalidad de la cartera de consumo sin garantía en situación 3 al 100% de previsionamiento. Con este nivel de previsionamiento el ratio de cobertura alcanzó un nivel de 169,5%. Banco Macro mantiene el compromiso de continuar trabajando con el objetivo de conservar una excelente calidad de cartera. 10

11 Posición CER y moneda extranjera 11

12 Hechos relevantes y/o posteriores al cierre En Junio de 2012, el Banco canceló la Obligación Negociable Clase 3 (Peso Linked) VN USD100M 10,75%, por un monto total de $ 207,7M (equivalente a USD 46M de capital más intereses). En Junio de 2012, el Banco procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones Negociables Clase 1 por un monto total de USD7,3M. En Agosto de 2012, el Banco procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones Negociables Clase 2 por un monto total de USD4,5M. 12

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15 RATIOS TRIMESTRALES ANUALIZADOS MACRO consolidado II11 III11 IV11 I12 II12 Rentabilidad y desempeño Margen neto de interés 10,8% 11,0% 12,1% 11,7% 11,5% Margen neto de interés ajustado (1) 10,5% 11,3% 11,7% 11,8% 12,3% Coeficiente de ing por serv respecto a ing tot netos 34,9% 34,5% 32,7% 34,6% 32,6% Coeficiente de eficiencia 58,8% 54,1% 53,2% 50,6% 51,2% Ing por serv como % de gastos adm 59,4% 63,9% 61,4% 68,5% 63,6% Retorno sobre el activo promedio 3,1% 3,6% 3,7% 3,2% 3,0% Retorno sobre el capital promedio 24,7% 29,1% 30,1% 26,4% 25,4% Liquidez Préstamos como % del total de depósitos 76,8% 84,1% 85,4% 79,3% 82,1% Activos líquidos como % del total de depósitos 41,7% 37,9% 35,7% 43,9% 40,0% Capital Capital total como % del total de activos 11,4% 11,6% 11,4% 11,1% 11,6% Capital total como % de activos de riesgo ponderado 20,9% 20,0% 18,3% 18,3% 18,7% Calidad del Activo Previsión por préstamos como % sobre total préstamos 2,5% 2,2% 2,4% 2,6% 2,7% Prést en sit irregular como % del total de préstamos 1,6% 1,3% 1,5% 1,6% 1,6% Previsión por prést como % de prést en sit irregular 159,8% 165,1% 159,2% 161,7% 170,8% Amparos como % del capital social promedio 1,2% 1,2% 1,1% 1,0% 0,9% (1) Del margen neto se excluyen resultados de Títulos Públicos y Préstamos Garantizados. 15