Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados Primer trimestre 2009

Transcripción

1 Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados Primer trimestre 2009

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Primer Trimestre 2009 Jueves, 14 de mayo de 2009, 11hs, hora de Buenos Aires Para poder participar, le rogamos comunicarse al: USA: (800) Internacional: (480) PIN # Preferiblemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en idioma inglés. 2

3 U Contactos: Luis Carlei Tomás Godino Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) / 5661 Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina plcarlei@hipotecario.com.ar tgodino@hipotecario.com.ar Gabriel Saidon Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) /5212 Fax (54-11) /5113 Buenos Aires, Argentina gsaidon@hipotecario.com.ar Banco Hipotecario SA informa sus resultados del primer trimestre de 2009 Aspectos sobresalientes Resumen ejecutivo El resultado neto del primer trimestre de 2009 fue de $ 30,0 millones, 104,6% superior respecto al último trimestre y 13,0% superior a igual trimestre de Los ingresos financieros fueron similares al trimestre anterior y aumentaron 45,4% respecto a igual trimestre del ejercicio anterior, mientras que los egresos financieros disminuyeron 20,3% en el trimestre y fueron 28,2% superiores al primer trimestre del El margen financiero neto de $ 126,8 millones fue 93,1% superior al trimestre anterior y 95.2% superior a igual trimestre del Los depósitos crecieron 30,3% en el trimestre y 103,5% en los últimos 12 meses. El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 21,0%. Banco Hipotecario es noveno en términos de activos, sexto en financiamiento a familias y tercero en patrimonio neto en el sistema financiero local. 3

4 Buenos Aires, 11 de mayo de 2009 Resultados del período de tres meses El resultado neto del primer trimestre de 2009 fue de $ 30,0 millones, 104,6% superior al último trimestre y 13,0% superior a igual trimestre de Las pérdidas netas asociadas con el precio de mercado de nuestra acción fueron $ 4,4 millones en el trimestre, $ 4,1 millones en el último trimestre y $2,4 millones en el primer trimestre de Trimestre finalizado (en miles de pesos) 31/03/09 31/12/08 31/03/08 Variación Trimestral Variación Anual Ingresos Financieros (0,1)% 45,4% Intereses por préstamos del sector privado (3,7)% 29,9% Resultados por títulos públicos y privados ,5% 25,9% Diferencia de cotización de ME N/A (100,0)% Intereses por préstamos del sector público (0,9)% (37,2)% Futuros de cambio (53,0)% N/A Operaciones de cobertura ,9% (63,5)% Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) (20,3)% 28,2% Intereses por pasivos financieros (41.039) (82.140) (90.388) (50,0)% (54,6)% Intereses por depósitos ( ) (79.506) (35.437) 33,8% 200,2% Intereses por otros pasivos (3.296) (4.908) (7.362) (32,8)% (55,2)% Futuros de cambio - - (3.140) N/A (100,0)% Diferencia de cotización de ME (66.589) (90.175) - (26,2)% N/A Operaciones de cobertura (5.534) (33.417) (40.527) (83,4)% (86,3)% Ajuste de activos del sector público (4.993) (6.314) (5.188) (20,9)% (3,8)% Impuestos (13.403) (6.232) (6.121) 115,1% 119,0% Margen Financiero Neto ,1% 95,2% Cargo por Incobrabilidad (64.152) (46.085) (36.469) 39,2% 75,9% Ingresos netos por servicios (18,4)% 23,2% Gastos administrativos (90.238) ( ) (88.268) (20,1)% 2,2% Utilidades diversas netas (94,9)% (95,1)% Resultado neto ,6% 13,0% Los ingresos financieros fueron similares al trimestre anterior y aumentaron 45,4% respecto a igual trimestre del ejercicio anterior, mientras que los egresos financieros disminuyeron 20,3% en el trimestre y fueron 28,2% superiores al primer trimestre del El margen financiero neto de $ 126,8 millones fue 93,1% superior al trimestre anterior y 95,2% superior a igual trimestre del Esto generó que el margen financiero anualizado sobre activos promedios sea 4,2%, comparado con 2,5% del trimestre pasado y 2,4% del primer trimestre de Ingresos Financieros & Egresos Financieros (en millones de pesos) 368,4 368,0 302,7 253,1 241,2 188,2 65,0 Margen Financiero Neto (en millones pesos) 65,7 126,8 Mar 08 Dic 08 Mar 09 Mar 08 Dic 08 Mar 09 Ingresos financieros Egresos financieros 4

5 Los intereses por préstamos al sector privado disminuyeron 3,7% en el trimestre y se incrementaron 29,9% en el año. La disminución en los intereses del trimestre corresponde principalmente a la reducción de 3,2% en los saldos de préstamos al sector privado. Intereses por préstamos al sector privado (en millones de pesos) +29,9% 144,7 162,7 62% 66% 182,2 195,4 188,1 68% 72% 72% 38% 34% 32% 28% 28% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Hipotecarios No hipotecarios Los intereses por depósitos fueron 33,8% superiores al trimestre anterior y 200,2% superiores a igual trimestre del ejercicio anterior. El aumento en intereses del trimestre se corresponde con el crecimiento de 30,3% en la base de depósitos. Evolución de Depósitos (en millones de pesos) +103,5% T 08 2T 08 3T 08 4T 08 1T 09 Los ingresos netos por servicios continuaron la tendencia positiva durante los últimos doce meses. Ingresos Netos por Servicios (en millones de pesos) 68,2 45,2 43,9 40,5 55,6 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 5

6 Los gastos administrativos disminuyeron en el trimestre 20,1%, alcanzando similares niveles al primer trimestre del ejercicio anterior. Esta reducción en los egresos operativos, combinada con mayores márgenes y comisiones generaron una mejora en ratios de eficiencia (definido cómo gastos administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) de 76,3% en el primer trimestre de 2008 a 47,4% en el presente trimestre y en ratios de cobertura (definido cómo ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos) de 51,2% en el primer trimestre de 2008 a 61,6% en el presente trimestre. Eficiencia (gastos administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios, como porcentaje) Cobertura (ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos, como porcentaje) 76% 129% 167% 77% 51% 40% 37% 60% 62% 47% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 En relación a la administración de activos y pasivos, hemos incrementado la posición de liquidez e inversiones en activos del sector público. Con respecto a los pasivos, durante el trimestre hemos reducido nuestra deuda en los mercados de capitales por aproximadamente U$S 72,3 millones a través de recompras en el mercado. Con posterioridad al cierre, el Banco concluyó una Oferta de Compra en efectivo por una parte de sus obligaciones negociables con vencimiento en 2010 en Dólares y Peso-Linked. Como resultado de esta operación, el Banco recibió y aceptó bonos por un valor nominal total de U$S 26,1 millones. Banco Hipotecario mantiene una estructura balanceada de activos y pasivos, con altos niveles de solvencia de 21,0%, y activos y pasivos calzados en plazo y moneda. Los préstamos en situación irregular sobre el total de financiaciones fue de 6,6%, y durante el trimestre se constituyeron previsiones por $ 64,2 millones con el fin de mantener una cobertura de 83,8%. Las previsiones registradas sobre las mínimas requeridas por el BCRA alcanzaron el 140,0%. Préstamos en Situación Irregular (en millones de pesos y como porcentaje del total de financiaciones ) 500,0 14,0% 14,0% 400,0 85,2 12,0% 10,0% 300,0 106,1 8,0% 200,0 100,0 361,6 202,5 6,6% 6,0% 4,0% 2,0% 0, T ,0% Más de 180 días (eje izq.) NPL como porcentaje (eje der.) Hasta 180 días (eje izq.) 6

7 Estados de Resultados y Situación Patrimonial Por el período finalizado (en miles de pesos) 31/03/09 31/12/08 31/03/08 Ingresos Financieros Intereses por préstamos del sector privado Resultados por títulos públicos y privados Diferencia de cotización de ME Intereses por préstamos del sector público Futuros de cambio Operaciones de cobertura Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) Intereses por pasivos financieros (41.039) ( ) (90.388) Intereses por depósitos ( ) ( ) (35.437) Intereses por otros pasivos (3.296) (22.065) (7.362) Futuros de cambio - - (3.140) Diferencia de cotización de ME (66.589) (88.164) - Operaciones de cobertura (5.534) ( ) (40.527) Ajuste de activos del sector público (4.993) (25.464) (5.188) Impuestos (13.403) (25.291) (6.121) Margen Financiero Neto Cargo por Incobrabilidad (64.152) ( ) (36.469) Cargo por Incobrabilidad extraordinario - (25.214) - Ingresos netos por servicios Gastos administrativos (90.238) ( ) (88.268) Utilidades diversas netas Recupero de préstamos extraordinario Resultado neto (23.000) Por el período finalizado (en miles de pesos) 31/03/09 31/12/08 31/03/08 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas Otros Intereses Previsiones ( ) ( ) ( ) Otros créditos por intermediación financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Otros pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Incluye préstamos securitizados pendientes de titulización. 7

8 31/03/09 31/12/08 31/03/08 Rentabilidad ROAA (retorno sobre activos promedios) 1 1,0% -0,2% 1,0% ROAE (Retorno sobre Patrimonio neto promedio) 1 4,6% -0,9% 4,0% Margen financiero Neto 1 4,2% 1,7% 2,4% Eficiencia 2 47,4% 102,2% 76,3% Capital Total Patrimonio Neto / Total Activo 21,0% 23,0% 25,0% Ratio de Financiamiento / patrimonio neto 255,4% 226,4% 201,8% Liquidez Activos Líquidos / Depósitos 65,2% 46,4% 114,4% Préstamos / Depósitos 123,9% 167,3% 243,9% Calidad de Cartera Préstamos en Situación Irregular / Total Préstamos 6,6% 5,9% 5,3% Previsiones / Total de Préstamos en Situación Irregular 83,8% 84,8% 81,4% Préstamos en Situación Irregular, netos de previsiones / Patrimonio Neto 1,9% 1,7% 1,7% Los activos y pasivos en moneda extranjera contabilizados al 31 de marzo de 2009 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el Banco Central al cierre de dicha fecha ($3,7135 / US$1,0); y ($4.935 / EURO1,0). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web ( / Institucional / Información Financiera y Bonos). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 1 Calculado sobre resultado anualizado 2 Gastos de administración (excluye pagos de indemnizaciones y gratificaciones) dividido ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos. 8