Banco Hipotecario SA Reseña Informativa - Cuarto Trimestre 2014

Transcripción

1 Banco Hipotecario SA Reseña Informativa - Cuarto Trimestre 2014

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Cuarto Trimestre 2014 Viernes, 13 de Febrero de 2015, 14:30 hs Para poder participar, le rogamos comunicarse al: EEUU: (800) Internacional: (612) PIN # También disponible en: Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en inglés

3 Contactos: Tomás Godino Brian Feldman Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) /5782 Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Blasi Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario SA Reseña Informativa - Cuarto trimestre 2014 Aspectos relevantes del trimestre Resumen ejecutivo El resultado neto del ejercicio fue de $550,0 millones, un 30,7% superior a los $421,0 millones del El resultado neto del cuarto trimestre fue de $46,3 millones, comparado con $145,3 millones y $121,3 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. El margen financiero neto del ejercicio fue de $2.321,5 millones, comparado con $1.629,6 millones del El margen financiero neto del cuarto trimestre fue de $452,1 millones, comparado con $638,1 millones del último trimestre y $532,7 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios del ejercicio fueron $1.909,8 millones, 56,6% superior al ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios del trimestre de $622,3 millones fueron 28,8% superiores al trimestre anterior y 85,5% superiores a igual trimestre de Los préstamos al sector privado crecieron 12,2% en el trimestre y 33,0% en el año. Los depósitos se incrementaron 19,2% en el trimestre y 68,4% en el año. Los préstamos en situación irregular aumentaron levemente de 2,2% a 2,3% en el año, mientras que el ratio de cobertura fue de 95,9%. El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 14,0%, comparado con 18,9% del año anterior. 3

4 Buenos Aires, 11 de febrero de 2015 I. Banco Hipotecario Consolidado A los efectos de la elaboración de la presente reseña informativa, Banco Hipotecario S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BH Valores SA, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA. II. Resultados Consolidados del ejercicio 2014 El resultado neto del ejercicio 2014 fue de $550,0 millones, comparado con $421,0 millones del ejercicio anterior, representando un incremento del 30,7%. A su vez, el resultado antes de impuestos fue $976,6 millones en 2014, representando un incremento del 58,8%. Con respecto a los indicadores de rentabilidad, el ROA para el ejercicio 2014 fue de 2,13% comparado con 2,31% del ejercicio anterior. Mientras que el ROE para los mismos períodos fue de 13,34% y 11,53%, respectivamente. Ejercicio finalizado el Variación (en miles de pesos) 31/12/ /12/2013 % $ Ingresos Financieros ,7% Intereses por préstamos al sector privado ,3% Resultados por Títulos Públicos y Privados ,9% Intereses por préstamos del sector público ,2% Cobertura y diferencia de cotización ,6% Egresos Financieros ( ) ( ) 86,8% ( ) Intereses por pasivos financieros ( ) ( ) 72,2% ( ) Intereses por depósitos ( ) ( ) 94,4% ( ) Intereses por otros pasivos ( ) ( ) 95,8% (99.861) Impuestos ( ) ( ) 74,1% ( ) Margen Financiero Neto ,5% Cargo por incobrabilidad ( ) ( ) 29,9% (79.147) Ingresos netos por servicios ,6% Gastos administrativos ( ) ( ) 50,5% ( ) Utilidades diversas netas (81.204) (65.346) 24,3% (15.858) Participaciones minoritarias (7.178) N/A Resultado antes de Impuestos ,8% Impuesto a las Ganancias ( ) ( ) 119,8% ( ) Resultado neto ,7% Comparado con el ejercicio anterior, en 2014 los ingresos financieros aumentaron 63,7% principalmente debido a mayores intereses por préstamos al sector privado y mayores resultados por títulos públicos y privados, mientras que los egresos financieros aumentaron 86,8% principalmente por mayores intereses por depósitos e intereses por pasivos financieros. El margen financiero neto del ejercicio fue de $2.321,5 millones comparado con $1.629,6 millones del ejercicio anterior. El margen financiero sobre activos promedios del año fue 8,97%, comparado con el 8,96% del

5 Los intereses por préstamos al sector privado aumentaron 69,3% en el año, debido a un aumento general en el volumen de negocios del banco y representan el 74,2% de los ingresos financieros. Adicionalmente, los intereses de préstamos no hipotecarios aumentaron su participación en el total de intereses hasta el 92,7% producto de una mayor diversificación de la cartera. A su vez, los ingresos netos por servicios aumentaron 56,6% en 2014 con respecto al ejercicio anterior, principalmente los relacionados con nuestra actividad de seguros. El aumento de la cartera de préstamos al sector privado fue del 33,0% en el año, principalmente debido al aumento de $2.484 millones en las financiaciones al consumo. 5

6 La cartera de préstamos al sector privado, se compone en un 69,7% de préstamos para el consumo y vivienda (55,9% consumo y 13,8% vivienda) y un 30,3% de préstamos comerciales, reflejando así la diversificación de la cartera de clientes. Evolución de la Cartera de Préstamos (Préstamos al sector privado no financiero) Adicionalmente, desde 2012 BH actúa como fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar, destinado a originar préstamos a individuos para la construcción de viviendas y el desarrollo de proyectos urbanísticos. Al 31 de diciembre de 2014 el Fideicomiso se constituía por: Pro.Cre.Ar (en millones de pesos) 31/12/2014 Préstamos a Individuos ,8 Compromisos pendientes de desembolso 5.588,4 Sub - Total Préstamos Individuos ,2 Proyectos Urbanísticos adjudicados ,7 Total Préstamos comprometidos ,9 Los préstamos de la cartera del Banco en situación irregular, aumentaron levemente de 2,2% a 2,3% en el año, mientras que el ratio de cobertura fue de 95,9%. Los gastos administrativos aumentaron 50,5% en el año, principalmente por ajustes salariales. El ratio de eficiencia (definido cómo gastos administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) fue de 67,5% mientras que el ratio de cobertura (definido cómo ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos) fue de 66,9%. 6

7 Los depósitos aumentaron 68,4% en el año. El Banco continúa participando del mercado de capitales local. Sobre esto último, durante el 2014, el Banco colocó Obligaciones Negociables en el mercado local por $1.038 millones y espera continuar utilizando esta fuente de fondeo. El Banco mantiene una estructura equilibrada de activos y pasivos, con niveles de solvencia de 14,0% que le permite continuar con su estrategia de crecimiento. Al respecto, en los últimos años la estrategia del Banco fue aumentar la participación de préstamos al consumo y corporativo para disminuir el plazo promedio del activo y en su caso originar activos con rendimiento variable. III. Estructura patrimonial consolidada comparativa Por el Ejercicio finalizado el: (en miles de pesos) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2010 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas Otros Intereses

8 Previsiones ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Otros Créditos por Intermediación Financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otros Obligaciones por Intermediación Financiera Otros Pasivos Total Pasivo Participaciones Minoritarias Patrimonio Neto IV. Estructura de Resultados Consolidados comparativa Ejercicio finalizado el (en miles de pesos) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2010 Ingresos Financieros Intereses por préstamos al sector privado Resultados por Títulos Públicos y Privados Intereses por préstamos del sector público Cobertura y diferencia de cotización (87.333) Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por pasivos financieros ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por depósitos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por otros pasivos ( ) ( ) (78.647) (64.196) (32.171) Impuestos ( ) ( ) (95.681) (65.617) (51.568) Margen Financiero Neto Cargo por incobrabilidad ( ) ( ) ( ) ( ) (96.783) Ingresos netos por servicios Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Utilidades diversas netas (81.204) (65.346) (11.156) Participaciones minoritarias (7.178) (9.569) (8.797) (5.705) Resultado antes de Impuestos Impuesto a las Ganancias ( ) ( ) (55.096) (41.335) (22.092) Resultado neto V. Estructura de Flujos de efectivo consolidado comparativa Por el Ejercicio finalizado el: (en miles de pesos) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2010 Fondos generados por (aplicados a) las activ. operativas ( ) ( ) ( ) ( ) Fondos generados por (aplicados a) las activ. de inversión (54.757) (20.157) (8.044) (1.413) ( ) Fondos generados por (aplicados a) las activ de financiación ( ) Result. Financ. y por tenencia del efectivo y sus equivalentes Total fondos generados o aplicados durante el periodo ( ) VI. Datos estadísticos e índices comparativos Rentabilidad Por el Ejercicio finalizado el: 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2010 ROAA (retorno sobre activos promedios) 2,13% 2,31% 2,39% 2,08% 1,70% ROAE (retorno sobre patrimonio neto) 13,34% 11,53% 10,31% 8,13% 6,79% 8

9 Margen financiero neto 8,97% 8,96% 7,24% 6,04% 5,17% Eficiencia 67,49% 66,59% 71,20% 72,63% 68,17% Capital Patrimonio Neto / Activos 14,02% 18,87% 21,59% 25,17% 26,05% Financiamiento / Patrimonio Neto 439,85% 358,44% 293,21% 225,07% 220,79% BIS 21,22% 25,33% 31,15% 36,52% 36,21% Liquidez Activos Líquidos / Depósitos 53,92% 36,56% 44,06% 45,22% 72,99% Préstamos / Depósitos 94,03% 120,65% 121,76% 137,83% 114,84% Calidad de Cartera Préstamos en situación irregular / Total Préstamos 2,34% 2,17% 2,31% 2,28% 2,99% Previsiones / Préstamos en situación irregular 95,89% 101,62% 102,64% 111,42% 112,62% Préstamos en situación irregular, netos de previsiones / Préstamos 0,10% (0,04)% (0,06)% (0,26)% (0,38)% VII. Resultados Consolidados del Cuarto Trimestre El resultado neto del cuarto trimestre fue de $46,3 millones, comparado a $145,3 millones y $121,3 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Con respecto a los indicadores de rentabilidad, el ROA anualizado para el cuarto trimestre de 2014 fue de 0,60% comparado con 2,06% del trimestre anterior y 2,42% de igual trimestre de Mientras que el ROE anualizado para los mismos períodos fue de 4,23%, 13,58% y 12,82%, respectivamente. Período de 3 meses finalizado el: Variación (en miles de pesos) 31/12/ /09/ /12/2013 Trimestral Anual Ingresos Financieros (13,9)% 16,1% Intereses por préstamos al sector privado ,3% 56,0% Resultados por Títulos Públicos y Privados (78,4)% (49,0)% Intereses por préstamos del sector público (9,2)% 12,7% Cobertura y diferencia de cotización (41.550) (62.936) (34,0)% (142,0)% Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) (0,3)% 51,8% Intereses por pasivos financieros ( ) ( ) ( ) 8,7% 62,8% Intereses por depósitos ( ) ( ) ( ) (4,7)% 59,1% Intereses por otros pasivos (40.487) (46.307) (31.474) (12,6)% 28,6% Impuestos (85.950) (75.570) (71.970) 13,7% 19,4% Margen Financiero Neto (29,1)% (15,1)% Cargo por incobrabilidad (98.869) (77.922) (72.660) 26,9% 36,1% Ingresos netos por servicios ,8% 85,5% Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) 11,3% 44,6% Utilidades diversas netas (34.545) (39.552) (41.066) (12,7)% (15,9)% Participaciones minoritarias (414) (36,1)% N/A Resultado antes de Impuestos (54,6)% (33,2)% Impuesto a las Ganancias (77.622) ( ) (64.075) (39,3)% 21,1% Resultado neto (68,1)% (61,8)% En el trimestre, los ingresos financieros disminuyeron 13,9% mientras que los egresos financieros disminuyeron 0,3%. Comparado con igual trimestre del ejercicio anterior, los ingresos financieros aumentaron 16,1%, mientras que los egresos financieros aumentaron 51,8%. El margen financiero neto del trimestre fue de $452,1 millones, comparado con $638,1 millones del último trimestre y $532,7 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. 9

10 VIII. Perspectivas para el siguiente trimestre y para el ejercicio 2015 Con respecto a las perspectivas del Banco para el próximo trimestre y para el ejercicio 2015, las mismas se basan en: ü ü ü ü ü Continuar con el desarrollo de soluciones sustentables para la vivienda. Aumentar la participación de mercado del financiamiento al consumo. Potenciar el negocio de productos corporativos. Aumentar la base de clientes y expandir la red de distribución. Mantener una estructura equilibrada entre activos y pasivos administrando los diferentes plazos y exposiciones por moneda.. Mario Blejer Vicepresidente 1 en ejercicio de la Presidencia Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 31 de diciembre de 2014 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($8,5520/U$S1,00) y ($10,39631 /Euro1,00). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web ( / Institucional / Información Financiera). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A., el cual podrá incluir ciertas reclasificaciones respecto a los Estados Contables. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 10