SITUACIÓN REPSOL YPF Lima Octubre 2007
Índice Entorno económico y energético Plan Estratégico 2005-09 Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Recursos Humanos
Entorno económico y energético
Entorno económico y energético Crecimiento del PIB mundial 5% Crecimiento económico 2,5% mundial sostenido 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Previsión 2007 Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
Entorno económico y energético Crecimiento del PIB en España Diferencial España Zona Euro 5% 2,5 % Crecimiento económico de España superior a la media europea 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Previsión 2007 Fuente: Eurostat, Instituto Nacional de Estadística (INE) y Dirección de Estudios y Análisis del Entorno de Repsol YPF
Entorno económico y energético 9% Crecimiento del PIB en Argentina Economía argentina creció 4,5% más de un 8% 0% 2003 2004 2005 2006 Previsión 2007 Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), FMI
Entorno económico y energético CRECIMIENTO DEL PIB EN PERU 9% 8,0 8,1 6,4 4,5% 3,9 5,2 Economía Peruana Creciendo al 8% 0% 2003 2004 2005 2006 Previsión 2007
Entorno económico y energético Consumo de petróleo y crecimiento económico mundial 6% Crecimiento del PIB Crecimiento del consumo de petróleo Continuará aumentando 3% la demanda de petróleo 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 200 2007 6 Fuente: FMI, Agencia Internacional de la Energía (AIE), Agencia de Información Energética de EE.UU. (EIA)
Entorno económico y energético Contribución de los países emergentes al crecimiento mundial 5 0 (% PIB mundial) los países emergentes serán 25 el motor de este crecimiento 0 1991-1995 1996-2000 2001-2005 2006-2010 Latinoamérica Otros Asia (sin China) China Fuente: Dirección de Estudios y Análisis de Entorno de Repsol YPF, varios
Entorno económico y energético Número de vehículos por cada 1.000 hab (2005-2025) 700 655 698 en países emergentes garantiza 381 350 0 El proceso de motorización 13 299 el crecimiento sostenido 248 206 158 160 52 Sur Asia de la demanda de crudo 18 65 China 38 Fuente: Banco Mundial, O.N.U. y Repsol YPF 64 Oriente Medio Sureste y África Asiático América Latina Europa Oriental 488 604 Europa Occidental Norte América 2005 2025
Entorno económico y energético Evolución del precio del crudo Brent 80 Elevada volatilidad del precio $/bbl Media 2004-2006 = 53,05 $/barril 45 del crudo en un escenario 10 ene 00 Media 2000-2003 = 26,69 $/barril ago 00 mar 01 oct 01 may 02 Fuente: Agencias de Información de precios altos dic 02 jul 03 feb 04 sep 04 abr 05 nov 05 jun 06 dic 06
Entorno económico y energético Evolución del precio del Henry Hub 16 $/millón de Btu La demanda de gas 9 crece a pesar de Media 2004-2006 = 7,2 $/millón de Btu 2 ene 00 ago 00 los altos precios mar 01 oct 01 may 02 Media 2000-2003 = 4,28 $/millón de Btu dic 02 jul 03 feb 04 sep 04 abr 05 nov 05 jun 06 dic 06 Fuente: Agencias de Información
Entorno económico y energético Evolución margen de refino (1) 1 6 Márgenes de refino elevados $/bbl Media 2004-2006 = 9,85 $/barril 8 y con perspectivas 0 Media 2000-2003 = 5,61 $/barril favorables ene 00 ago 00 mar 01 oct 01 may 02 dic 02 jul 03 feb 04 sep 04 abr 05 nov 05 jun 06 dic 06 (1) Referido al cracking del Brent
Plan Estratégico 2005-09
Plan Estratégico 2005-09 CRECER EN UPSTREAM Y GNL OPTIMIZAR ABB Y DOWNSTR EAM TRANSFORMAR LA CARTERA DE ACTIVOS REDUCIR COSTES DISCIPLINA FINANCIERA Mayor rentabilidad para el accionista
Plan Estratégico 2005-09 CRECER EN UPSTREAM Y GNL Desarrollo rentable de nuevas oportunidades Foco en el crecimiento orgánico en áreas con ventajas competitivas Éxitos exploratorios en Líbia, Argelia y Brasil Adquisición de activos (TSP, Genghis Khan y Shenzi) Elevado encaje estratégico
Plan Estratégico 2005-09 CRECER EN UPSTREAM Y GNL Principales comercializadores mundiales de GNL 25 Salto al liderazgo en el GNL Mtpa Alianza con Gas Natural: Liderazgo mundial comercialización de GNL Gran experiencia en el sector y activos productivos en Trinidad y Tobago Capacidad de regasificación, flota y mercados en ambos lados de la Cuenca Atlántica Futuros desarrollos en Camisea, Canaport y Persian LNG 12,5 0 KOGAS Repsol Chubu YPF + GN Electric Tokyo Electric GdF Gas Natural Tokyo Gas Osaka Gas CPC Kansai Electric Petronet (Dahej) BG Fuente: Wood Mackenzie 2005 (Contratos de compra) BOTAS RYPF Distrigas
Plan Estratégico 2005-09 OPTIMIZAR ABB Y DOWNSTREAM Ebitda 2005-06 mejor que el previsto en el Plan Estratégico Maximizar ventajas de la integración Mantenimiento de la producción en Mill. 3.000 Evolución EBITDA Downstream ABB Argentina Contratos con rentabilidad en Bolivia 1.50 0 0 2005 2006 2005 2006 Real + P. E. 2005- PA2007 09 Resultados rondas exploratorias en Brasil Máxima utilización de la capacidad productiva
Plan Estratégico 2005-09 TRANSFORMAR Desinversión 2005-06 superior al objetivo del Plan Estratégico LA CARTERA DE ACTIVOS Mill. 1.000 750 1.100 Priorizar activos con crecimiento y alta rentabilidad Potenciar las áreas donde 500 tenemos ventajas competitivas 0 Plan Estratégico Real Enajenación de activos poco rentables o no estratégicos
Plan Estratégico 2005-09 Ahorros acumulados 2005-2006 superiores a los previstos en el Plan Estratégico REDUCIR COSTES Ahorros 2005-2006 470 290 300 Mill. 0 Reducción significativa de costes en un contexto de alta inflación en la industria Reducción de recursos en funciones corporativas y de apoyo (17%) Optimización de compras Eficiencia energética Optimización de procesos y mejora continua Plan Estratégico Real
Plan Estratégico 2005-09 Mill. REDUCIR COSTES Ahorros acumulados 2005-2006 superiores a los previstos en el Plan Estratégico Reducción significativa de costes en un contexto de alta inflación en la industria Ahorros 2005-2006 Reducción de recursos en funciones 470 corporativas y de apoyo (17%) Optimización de compras 300 290 competitivas Eficiencia del energética Grupo Optimización de procesos y mejora continua Hemos reforzado las ventajas 0 Plan Estratégico Real
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Argentina// Plan de actuación Mantener el nivel productivo en las cuencas tradicionales Nuevo plan de desarrollo de campos argentinos (PLADA) Explorar el offshore Optimización de la producción para satisfacer las necesidades del mercado Alcanzar los objetivos estratégicos con altos estándares en seguridad, calidad y medio ambiente Exploración Producción Bloques Enarsa
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Brasil// Apuesta por la exploración Las mayores reservas Probadas en aguas profundas (1) Mill. bep 15.000 Segundo área mundial de reservas en aguas profundas Liderazgo de Repsol YPF entre las IOC en Brasil 7.500 Albacora Leste, en producción en 2006 (17.000 boepd neto) Éxito en las últimas rondas exploratorias Inversión prevista de 100 mill. $/año en zonas de alto potencial 0 Gas, en la Cuenca de Santos Petróleo en Santos, Campos y Espíritu Santo Gollfo Brasil Angola Nigeria Australia Noruega México Descubrimiento en bloque Carioca (1)Fuente: WoodMackenzie y Deutsche Bank.
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Bolivia// Nuevos contratos Los nuevos contratos garantizan la rentabilidad de las inversiones Ajuste reservas por desconsolidación de Andina y nuevo marco contractual Seguridad jurídica
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Golfo de México (EE.UU.) Plataforma tecnológica en Houston Activos en desarrollo Neptune (producción 2008) Genghis Khan (produccción 2007) Shenzi (producción 2009) Producción estimada a partir de 2009: 50.000 barriles/día 82 bloques en exploración EE.UU. Houston México OCEANO ATLÁNTICO
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Norte de África Libia 250.000 barriles/día de producción actual Nuevos descubrimientos 2006-07 2007: aprobado el desarrollo del mayor descubrimiento de la historia de Repsol YPF (1.261 millones de barriles oil in place ) Objetivo: duplicar la producción y las reservas Argelia 2006: éxitos exploratorios que pueden incorporar a libros 90 millones de barriles de reservas Argelia Líbia
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Caribe Trinidad y Tobago 2006: Representa el 23% de las reservas de Repsol YPF Entrada en producción a plena capacidad de una de las mayores plantas de licuación del mundo con 5,2 bcm Adquisición de campos TSP Venezuela 2006: Primer productor privado de gas Sociedades mixtas con PDVSA compensa menor producción y reservas con mayores precios y oportunidades para nuevos campos Trinidad y Tobago Venezuela
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Upstream.// Proyectos integrados GNL Reforzar la alianza con Gas Natural Foco en la ejecución de los proyectos en curso CANAP ORT PERSIAN LNG Búsqueda de nuevos proyectos para garantizar el crecimiento tras el 2012 Situación única para acceder a los nuevos mercados mundiales Importancia del capital empleado TRINIDAD Y TOBAGO PERÚ LNG Desarrollado En desarrollo En fase de ingeniería
Objetivos estratégicos: hacia dónde vamos Downstream.// Refino y Marketing Referente mundial en Refino y Marketing Inversión de 5.100 millones euros hasta finalizar grandes proyectos en curso Plan de inversiones en España: 4.000 millones euros Aumentará un 20% la capacidad de refino y un 56% el nivel medio de conversión Mejorará eficiencia, seguridad, medio ambiente y especificaciones productos Maximizar la producción en las refinerias de Argentina Refino muy eficiente para tratar crudos pesados y de alto azufre Con los más exigentes criterios de calidad y seguridad 7.000 puntos de venta con un concepto multiservicio Más de 10 millones de tarjetas
RECURSOS HUMANOS
POLITICA DE RELACIONES LABORALES EN REPSOL YPF La política de Relaciones Laborales en el Grupo Repsol YPF, se instrumenta como medio para la consecución de la paz social y la armonía en las relaciones del Empleado con la Empresa, para apoyar a la consecución de los objetivos de la Organización. Para ello, las Relaciones Laborales, deben cumplir los siguientes principios: Cumplimiento estricto de la legalidad vigente y respeto por los Derechos Humanos. Igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres y no discriminar por razón alguna. Consideración especial de los temas relacionados con la seguridad en el trabajo y la Salud Laboral. Flexibilización de las relaciones laborales fomentando la movilidad geográfica y funcional.
Compatibilización de la vida laboral y personal. Potenciación de la relación con las Organizaciones Sindicales y Representantes de los Trabajadores, lo que se considera clave para la consecución del objetivo de paz social y estabilidad laboral. Consideración de la retribución como una de las herramientas clave para la consecución de objetivos y para motivar al personal. Los objetivos de la retribución deben ser: La competitividad externa y la equidad interna. El fomento del rendimiento y del reconocimiento del mérito individual. La promoción y el desarrollo de los empleados. La flexibilidad de los costes Establecimiento de canales de comunicación y guías a los empleados a través de herramientas eficaces: Repsolnet y SAE.
DISTRIBUCION GEOGRAFICA DE LA PLANTILLA POR PAISES Canada : 5 EE.UU. : 74 México: 227 Pto. Rico: 13 Colombia: 192 Ecuador: 467 Perú: 742 Bolivia: 325 Chile: 865 Bélgica: 3 Holanda: 4 Dinamarca: 83 Francia: 42 Italia: 174 Portugal: 1.427 España: 18.522 Marruecos: 33 31 32 Cuba: 3 31 Libia:.3.0 120 Argelia:.8179 53 17 T&T: 418 69 Surinam: 2 Venezuela: 208 Brasil: 1.084 Argentina: 11.696 Kazakhastán: 5 32 32.9 India: 32 1 Irán: 4.7.5 27 11 71 Dubai: 1 Arabia Saudi: 3 Singapur: 1 Rusia: 9 33.2 61 2006 2005 España 18.522 18.213 + 309 Otros Paises Europeos 1.733 1.859-126 Argentina 11.696 11.203 + 493 Resto Latinoamérica 4.438 4.124 + 314 Norteamérica 306 292 + 14 Resto Mundo 236 218 + 18 TOTAL 36.931 35.909 + 1.022
DISTRIBUCION DE LA PLANTILLA POR GRUPOS PROFESIONALES Directivos 308 SG I 2.171 SG II / Tco. Superior 8.201 Tcos. Medio Mandos Intermedio Administrativos 2.509 2.965 3.459 Operarios 17.318 Directivos SG I SG II / Tcos. Sup Tcos. Medios M.Intermedios Admtrativos Operarios TOTAL IT_06 C.Corp. 73 330 805 259 18 271 159 1.915 63% DG ABB 66 685 3.167 996 914 402 5.828 12.057 32% DG Upstream 36 292 1.015 246 38 89 170 1.885 71% DG Downstrea 97 591 2.706 1.477 1.949 1.350 10.868 19.038 18% Grupo GN 36 273 508 482 45 397 294 2.036 40% Total 308 2.171 8.201 3.459 2.965 2.509 17.318 36.931 29%
DISTRIBUCION DE LA PLANTILLA POR GRUPOS SEXO Evolución % Mujeres, por Grupo Profesional y País % M 2004 % M 2005 % M 2006 80% 60% 63% 64% 64% 40% 20% 5% 7% 8% 13% 14% 15% 24% 25% 26% 20% 20% 21% 13% 11% 11% 23% 20% 21% 23% 24% 25% 0% Directivos SG I SG II / Tco. Superior Tcos. Medio Mandos Intermedios Administrativos Operarios TOTAL % M 04 % M 05 % M 06 España 25% 27% 28% Argentina 18% 18% 19% Portugal 33% 38% Brasil 20% 20% 22% -- Perú 16% 17% 18% Ecuador 28% 19% 19% Bolivia 26% 24% 26% Total Grupo 23% 24% 25% 40% 30% 20% 10% 0% 25,0% 27,0% España 27,7% 18,0% 18,0% Argentina 19,2%
EDAD MEDIA DE LA PLANTILLA 51 49,949,649,8 2004 2005 2006 47 43 39 46,246,546,4 39,539,839,7 42,442,142,5 44,5 43,743,4 41,5 40,7 40,7 37,937,537,0 39,839,739,7 35 Directivos SG I SG II / Tcos. Sup Tcos. Medios M.Intermedios Admtrativos Operarios TOTAL C.Corp. 49,8 45,4 37,6 44,1 49,5 42,1 40,0 41,2 DG ABB 50,2 48,2 40,8 39,6 45,8 41,0 33,5 38,0 DG Upstream 51,2 45,1 37,5 37,1 43,6 36,8 35,6 38,8 DG Downstream 49,5 47,5 40,3 45,7 43,8 42,2 38,7 40,6 Grupo GN 48,2 42,3 37,3 40,4 44,1 40,5 44,1 40,6 Total 49,8 46,4 39,7 42,5 44,5 41,5 37,0 39,7 España 50,1 46,3 39,6 45,3 44,5 42,8 38,8 40,9 Argentina 49,9 48,2 41,2 40,2 45,9 41,1 33,9 38,4 Portugal 46,2 49,2 43,1 45,9 40,3 45,9 37,6 40,4 Brasil 48,8 43,7 37,2 35,2 44,4 35,9 34,9 36,6 Perú 49,2 47,0 39,2 45,2 56,6 39,2 47,0 42,0 Ecuador 56,1 46,1 34,7 34,7 34,5 35,1 35,5-- Bolivia 51,3 48,5 36,8 46,2 37,8-- 35,8 39,4 Chile 40,6 42,8 39,1 38,6 37,7 37,6 35,2 36,8 T&T 41,9 41,5 38,2 42,9 43,6 36,1 38,6 39,5 Venezuela 54,4 47,8 38,2 35,4 31,0-- 38,4--
ÍNDICES DE FORMACIÓN Gestión Idiomas Ofimática Técnica Seg. y M. Amb. Asistentes 18.910 9.267 1.032 25.678 32.794 Horas de Formación 261.158 152.282 13.939 438.258 230.808 Gasto total de Formación 3.222.801 1.544.621 90.673 5.597.055 827.130 Gasto de Formación por asistente 170,4 166,7 87,9 218,0 25,2 Excluye sociedades participadas, AESA Bolivia, Gespost, Sines y los siguentes países: Chile, EE.UU., Singapur, Francia, India, Canada, Cuba, Dubai, Libia, Marruecos, México, Puerto Rico, Rusia, Surinam, T/T y Venezuela. Asistente s Horas de Formación 22% 21% 24% 37% 29% 11% 1% 40% 1% 14% Gestión Idiomas Ofimática Técnica SMA
INDICES DE FORMACIÓN II Gestión Idiomas Ofimática Técnica Seg. y M. Amb. Asistentes 18.910 9.267 1.032 25.678 32.794 Horas de Formación 261.158 152.282 13.939 438.258 230.808 Gasto total de Formación 3.222.801 1.544.621 90.673 5.597.055 827.130 Gasto de Formación por asistente 170,4 166,7 87,9 218,0 25,2 Excluye sociedades participadas, AESA Bolivia, Gespost, Sines y los siguentes países: Chile, EE.UU., Singapur, Francia, India, Canada, Cuba, Dubai, Libia, Marruecos, México, Puerto Rico, Rusia, Surinam, T/T y Venezuela. Gasto Total Gasto por asistente 28% Gestión 170,4 7% 13% Idiomas 165,7 4% Ofimática 87,9 Técnica 48% 218,0 Seg. y M. Amb. Gestión Idiomas Ofimática Técnica SMA 25,2 0 50 100 150 200 250 /Asistente