Análisis de los Resultados del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME y del Desempeño Social de las IFIs del BCIE

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA Análisis de los Resultados del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME y del Desempeño Social de las IFIs del BCIE DICIEMBRE 2010 Microfinanzas PYMES MIPYMES Cadenas Afectadas por Productivas Desastres Naturales Crédito Educativo Microfinanzas para Vivienda Social TEGUCIGALPA, HONDURAS

INDICE I. El BCIE en la MIPYME II. III. IV. Antecedentes Propósito Objetivos V. Metodología VI. VII. La Muestra Resultados y Efectos en las IFIs VIII. Resultados y Efectos en los Usuarios Finales IX. Gestión de Desempeño Social en las IFIs X. Conclusiones

I. BCIE en la MIPYME El BCIE inició (1985) su apoyo al sector MIPYME a través de iniciativas de los Gobiernos En 1994 amplia su apoyo mediante instituciones financieras reguladas. En el 2001 extiende la canalización de sus recursos por medio de instituciones financieras no reguladas. En el 2004, se crea la Unidad de MIPYME, hoy Unidad de Financiamiento para las Mayorías. En el 2005, el BCIE aprueba su Estrategia de Apoyo a la MIPYME. En el 2005, se incorpora una metodología especial para evaluar cooperativas.

I. BCIE en la MIPYME: Conceptos LGC: Cupo crediticio revolvente que la institución puede disponer, en dólares o en moneda local, de acuerdo a sus necesidades de financiamiento. Fuente de Recursos: a) Ordinarios b) España (AECID) c) Alemania (KfW) d) Taiwán (ICDF) e) México (SHCP) Metodologías Empleadas para otorgar LGC: a) Metodología METRIC: Bancos y Reguladas b) Metodología CAMEL : IFNB c) Metodología PERLAS : Cooperativas de A y C

I. BCIE en la MIPYME: Conceptos La Clasificación de la MIPYME: el BCIE define la MIPYME tomando en cuenta el monto de financiamiento solicitado (hasta US$ 1, 000,000) y el número de empleados de la empresa (hasta 100). IFIs elegibles: Bancos y otras entidades financieras reguladas, IFNB y cooperativas de ahorro y crédito. El Programa y características: Siete destinos, hasta US$ 1 millón de financiamiento, hasta 10 años plazo, hasta 36 meses de gracia, tasas en US$ o en moneda local, garantía de acuerdo a IFI. La Base de Datos: Registro de las justificación de los préstamos.

I. BCIE en la MIPYME: Resultados Hoy en día, el BCIE en Centroamérica: 1. Cuenta con la red más grande de instituciones intermediarias (130) para canalizar recursos hacia el sector Microfinanzas & PYME. 2. Es el organismo multilateral de desarrollo que se ha convertido en la principal fuente de recursos para el sector Microfinanzas & PYME. 3. Es el principal organismo de desarrollo que administra y canaliza recursos provenientes de otros países interesados en el sector Microfinanzas & PYME de la región (ej. agencias de cooperación).

I. BCIE en la MIPYME: Resultados Recursos Propios [Al 30/junio/2010] Fuentes Externas 400 28.5 45.9 300 200 100 0 40.7 45.2 42.6 35.9 49.6 56.9 40.4 36.7 32.3 58.2 379.2 351.9 294.6 48.8 273.8 247.0 192.5 104.8 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* Principal fuente: El BCIE ha canalizado más de US$ 1,600 millones en el sector Microfinanzas & PYME, favoreciendo a más de 500,000 usuarios finales. Coordinador de fuentes externas: El BCIE ha administrado y canalizado más de US$ 340 millones (21%) provenientes de otros países interesados en el sector Microfinanzas & PYME de la región.

ANALISIS DE LOS RESULTADOS DEL PROGRAMA BCIE DE APOYO A LA MIPYME Y DEL DESEMPEÑO SOCIAL DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERMEDIARIAS DEL BCIE

II. Antecedentes El estudio es producto de una consultoría coordinada entre BCIE y el KfW (Banco de Desarrollo Alemán), financiada con recursos del Gobierno Alemán. Tríodos Facet B.V. (empresa holandesa de asesoría especializada en el desarrollo de MIPYME con responsabilidad social, ) desarrolló el estudio. El estudio abarca los cinco países socios fundadores del BCIE: Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua y Costa Rica. El estudio cubre el período 2005-2008 (en algunos casos ampliándose hasta junio 2009 para conocer el efecto de la desaceleración de la economía).

III. Propósito Identificación de efectos o resultados a nivel del usuario final (beneficiarios finales) y de las IFIs bancarias y no bancarias. Insumo para conocer los avances y los efectos que han tenido los esfuerzos del BCIE en el sector de la MIPYME. Herramienta para identificar nuevas iniciativas que permitan consolidar, profundizar y reorientar su accionar en dicho sector en la búsqueda de un impacto aún más efectivo. Para KfW, brindará elementos de juicio para su evaluación final y para futuras actividades de comunicación conjunta entre KfW y BCIE.

IV. Objetivos EFECTOS EN LAS IFIs El análisis de los efectos claves en las IFIs que intermedian recursos del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME EFECTOS EN LAS MIPYME La identificación de los efectos socioeconómicos derivados del Programa al nivel de los usuarios finales DESEMPEÑO SOCIAL El análisis de la gestión de desempeño social de estas IFIs

V. Metodología a. Un breve análisis del entorno, demanda y oferta de servicios en el financiamiento a la MIPYME en la región. Esto con base en recopilación y análisis de información secundaria. b. Diseño de instrumentos de investigación - metodología de estudios de opinión respaldados por las estadísticas del BCIE y las IFIs -- cuestionarios estructurados con preguntas que generan datos específicos y opiniones libres de los entrevistados -- cross check. c. Trabajo de campo, con un equipo de 5 consultores: Del universo de 122 IFIs, entrevistas con una muestra de 31 IFIs clientes del Programa MIPYME del BCIE. Del universo de 116,054 MIPYMEs, entrevistas con una muestra de 491 usuarios finales de estas IFIs.

V. Metodología d. Con un una preselección con base en estadísticas del BCIE, las usuarios finales fueron seleccionados con fines de asegurar la representatividad por país, sector económico y estrato empresarial. e. Estándares rigurosos y estrictos en cuanto a la confiabilidad estadística de la información presentada. f. En el caso de desempeño social, se realizó un análisis a 5 IFIs preseleccionadas, una por país. g. Limitaciones de la metodología: sin grupo de control, basado en percepciones de los entrevistados, relación causa efecto. h. En general, la cooperación de las IFIs y de los usuarios finales ha sido excelente.

VI. La Muestra de IFIs Tipo Entidad Regulada Cooperativa IFNB Total País ( Banco o Financiera) No regulada Guatemala 1 2 4 7 El Salvador 2 0 3 5 Honduras 3 2 2 7 Nicaragua 2 1 4 7 Costa Rica 2 1 2 5 Total 10 6 15 31 Al final de 2008 estas 31 IFIs tenían pasivos con el BCIE del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME por un valor de unos US$ 145 millones, y durante el período 2005 2008 habían otorgado unos 285,000 subpréstamos. También se estima que a finales de 2008 la cantidad de usuarios finales que tenían un saldo pendiente de crédito con estas IFIs se situaba entre 105,000 y 110,000.

VI. La Muestra de Usuarios Finales País Guatemala El Salvador Honduras Nicaragua Costa Rica Total % del Total Tamaño empresa Microempresa 43 51 63 43 16 216 44% Pequeña empresa 48 50 30 45 43 216 44% Mediana empresa 9 5 7 13 25 59 12% Total por País 100 106 100 101 84 491 100% Sector Económico Primario 6 5 13 39 24 87 18 % Secundario 28 12 11 11 6 68 14% Terciario 66 78 68 51 54 317 64% Combinación 0 11 8 0 0 19 4% Total por País 100 106 100 101 84 491 100%

VI. La Muestra de Usuarios Finales Otras características de la muestra de usuarios finales incluyen: En la microempresa 72% de los propietarios son mujeres mientras que 22% de las medianas empresas son manejadas por mujeres. La edad promedio de los y las empresarios es de 45 años. 52% de las empresas son empresas individuales informales. 74% de las microempresas, 44% de las pequeñas empresas y 7% de las medianas empresas no están registradas. 37% de las empresas se ubican en el área rural y 63% de las empresas en áreas urbanas.

HALLAZGOS PRINCIPALES EN CUANTO A RESULTADOS Y EFECTOS EN LAS IFIs

VII. Resultados y Efectos en las IFIs Qué importancia estratégica tiene la MIPYME para la IFI? Qué importancia tienen los recursos del Programa en la cartera MIPYME de la IFI? En qué aspecto se considera que los recursos del BCIE son atractivos o no atractivos para las IFIs? Qué cambios ha generado el financiamiento del BCIE con respecto a la capacidad de las IFIs de administrar y colocar los recursos, atender mejor a los clientes y manejar una cartera sana? El acceso a los recursos del BCIE ha tenido efectos indirectos en su capacidad de atraer otras fuentes de recursos? Qué efectos ha tenido el financiamiento del BCIE y sus condiciones con relación a las condiciones de crédito que establecen las IFIs a sus clientes?

VII. Hallazgos Principales: IFIs El Sector MIPYME es de Importancia Estratégica para casi todas las IFIs. La atención al sector MIPYME es rentable. Para 55% de las IFIs que pueden comparar, ha sido mas rentable que otros segmentos. Las IFIs han experimentado un crecimiento sólido de cartera MIPYME de un 17% anual. El BCIE es la fuente de fondos financieros más grande para el conjunto de IFIs. Casi todas las IFIs han realizado mejoras en organización y la formación de personal para atender a la MIPYME. También han realizado mejoras a productos, cobertura (agencias ) y promoción.

VII. Hallazgos Principales: IFIs El contar con fondos del BCIE ha sido fundamental en facilitarles el acceso a otras fuentes externas de financiamiento. No obstante, no existe una gran dependencia de los recursos del BCIE en el pasivo de la IFIs. La razón principal por la cual una pequeña mayoría de las IFIs, especialmente las IFNBs, optan por los recursos del Programa es su costo. El plazo y las garantías son importantes también. 35% de las IFIs ha reducido su tasa de interés al usuario final (la mayoría IFNBs); en 19% subió.

HALLAZGOS PRINCIPALES EN CUANTO A LOS EFECTOS EN LOS USUARIOS FINALES

VIII. Efectos en los Usuarios Finales El Programa ha contribuido a mejorar el acceso al crédito del sector de la MIPYME? Qué cambios en los montos recibidos y el destino o uso de los créditos recibidos ha experimentado la empresa? Por qué las empresas seleccionaron y seleccionan a una u otra IFI? Qué efectos han tenido los créditos en el empleo en las empresas? Qué cambios han experimentado las ventas de las empresas? En cuanto a servicios no financieros, cual es su grado de cobertura y aceptación, y su efecto en las empresas? Qué prácticas aplican las empresas en cuanto al medio ambiente? Qué cambios se han observado en el tema de género? Cuál ha sido el impacto social del crédito en las empresas?

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales Para 46% de las empresas, el primer crédito de su IFI fue la primera experiencia en crédito formal. En Guatemala alcanza 60%. Con la cimentación de relaciones hay tendencia de préstamos mas grandes, y mayor uso de préstamos para inversión. La atención al cliente, cercanía, imagen y tramitación ágil son más importantes que las condiciones del crédito. Aquí hay diferencias grandes entre países.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales Efectos positivos en la consolidación y la generación de empleo a finales de 2008 en todo tamaño de empresa en los cinco países (Aumento neto de 7%). Estancamiento del crecimiento en empleo en 2009, mitigado por el crédito. Sin crédito se hubiera reducido el empleo de tiempo completo a parcial. Crecimiento en las ventas hasta 2008; reducción en 2009. El crédito es factor importante, para muchas la principal para crecer / no reducir las ventas. Un porcentaje importante de las empresas indican que sin acceso a crédito, hubieran tenido que tomar medidas dañinas para empleo, como dejar de invertir o cerrar la empresa.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales Efecto neutral en el medio ambiente. Pocas empresas requieren permiso ambiental, pero 22% de las empresas que lo requieren no lo tienen. En 32% de las empresas existen efectos positivos en la posición de la mujer; influencia, empleo, puestos gerenciales. Casi 100% de las micro empresas reportan efectos positivos en la familia; principalmente en educación, salud y vivienda, pero también en el ahorro.

VIII. Hallazgos Principales: Usuarios Finales No se observan diferencias estadísticamente relevantes entre sectores o tamaño de empresas cuando se analizan las tendencias de empleo y ventas No se notan correlaciones relevantes cuando se relacionan otros factores como edad, o numero de créditos, con generación de empleo o ventas. Pocas empresas reciben capacitación o educación financiera; hay algunas indicaciones que hay correlación positiva entre ellas y las ventas y empleo.

HALLAZGOS EN CUANTO A LA GESTIÓN DE DESEMPEÑO SOCIAL DE LAS IFIs

IX. Gestión de Desempeño Social en las IFIs Hasta qué punto las IFIs aplican una orientación social en la gestión de clientes? Aplican políticas de responsabilidad a su entorno directo? Aplican políticas responsables hacia el medio ambiente? En qué medida dan seguimiento a los efectos en las empresas y posibles cambios en la vida de sus clientes?

IX. Hallazgos Principales: G.D.S. Las IFIs combinan objetivos financieros y sociales en sus Misiones y Planes Estratégicos. Orientación social en la selección de clientes: a) mayoría mujeres, b) 85% sector terciario, c) en general población de escasos recursos. Tendencia de mayor transparencia frente a clientes y proveedores. Consciencia sobre la importancia del medio ambiente; políticas de exclusión de empresas dañinas. Pocas IFIs desarrollan programas con impacto positivo en el medio ambiente. Poca medición de cambios en la situación socio-económica de los clientes.

X. Conclusiones 1. Los desembolsos del BCIE han contribuido sustancialmente a la expansión del crédito MIPYME en Centroamérica, dando acceso a sus recursos a una gran cantidad y variedad de IFIs y empresas. 2. Para las IFIs, el acceso a fondos del BCIE ha sido instrumental en facilitar el acceso a otras fuentes externas para financiar su expansión y la profundización de sus servicios. 3. El sector MIPYME es de importancia estratégica para las IFIs y rentable para casi todas las IFIs, y por ende, sostenible para ellas. Las IFIs han ejecutado una variedad de acciones de organización interna y hacia el mercado. 4. El bajo costo de los recursos del BCIE ha permitido trasladar parte de esta ventaja a los usuarios finales. Otros características: plazo favorable ha permitido a algunas IFIs incrementar la cartera de crédito a mediano y largo plazo, y las garantías accesibles contribuyen al acceso de organizaciones pequeñas que reportan indicadores de desempeño sólidos.

X. Conclusiones 5. Las IFIs generalmente han otorgado créditos a sectores de bajos recursos; tomando en cuenta las diferencias existentes entre países. Entre usuarios finales existe una participación grande de microempresas de comercio y de mujeres, pero una sub-representación de agricultura e industria, jóvenes y empresas rurales. Un % alto de las empresas no está registrada. 6. Para muchas empresas el crédito de su IFI ha sido la primera experiencia con crédito formal ; con la cimentación de relaciones, los montos han subido y hay mayor uso de fondos para inversión. 7. Han existido efectos positivos en la creación y consolidación del empleo y las ventas, hasta 2008. También ha mitigado el efecto del estancamiento económico reciente, dado que un porcentaje importante de las empresas indica que sin el crédito hubieran tenido que aplazar inversiones, realizado crecimiento menor o tomado otras medidas que afectan el empleo. 8. Un efecto similar se observa en las ventas: crecimiento hasta 2008 y estancamiento o reducción durante 2009: Las empresas coinciden que el crédito fue el factor principal o muy importante en mitigar los efectos socio económicos.

X. Conclusiones 9. El acceso al crédito ha tenido uno o más efectos positivos en la posición de la mujer en las empresas. A nivel familiar, virtualmente todas las microempresas reportan mejoras en unas o mas áreas (educación, salud o vivienda). 10. El Impacto en el medio ambiente de los créditos en general es limitado o neutral, pocas empresas hacen esfuerzo especial para reducir su efecto. Las prácticas de R.S. frente al medio ambiente y otros actores son incipientes. Existen limitaciones en las IFIs en cuanto al manejo de la información sobre la situación socio económica de clientes. 11. En general, el conocimiento de la estructura del sector MIPYME (demanda, oferta, cobertura, grado de endeudamiento) ha crecido durante los últimos años, pero siguen existiendo vacios y los estudios diferentes no aplican definiciones y métodos de análisis consistentes. 12. Existen limitaciones generalizadas en cuanto al manejo de la información, que dan pie a una mayor necesidad de monitoreo de las instituciones financieras intermediaras.

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA Análisis de los Resultados del Programa BCIE de Apoyo a la MIPYME y del Desempeño Social de las IFIs del BCIE DICIEMBRE 2010 Microfinanzas PYMES MIPYMES Cadenas Afectadas por Productivas Desastres Naturales Crédito Educativo Microfinanzas para Vivienda Social TEGUCIGALPA, HONDURAS