memoria ANUAL 2014
PÁGINA 05 Informe del Gerente General PÁGINA 06 Comité de Inversiones Comité de Áreas PÁGINA 07 Organigrama Nuestra presencia a nivel nacional PÁGINA 10 Desarrollo Estratégico del Negocio: - Campaña de Fidelización y Mantenimiento - Campañas Comerciales - Campañas de Comunicación - Desarrollo del Producto / Servicio - Información de Servicios Brindados - Gestión del Capital Humano - Agenda Ejecutiva Informes y Estados Financieros: PÁGINA 21 PÁGINA 65 - Administradora de Fondos - Fondo Horizonte - Fondo Máximo - Fondo Master - Fondo Estratégico - Fondo Rentaplus - Fondo Superior Anexos - Indicadores de Gestión
informe del Gerente GenerAl Durante el 2014, de acuerdo al Informe Macroeconómico del Banco Central, el PIB (Producto Interno Bruto) mantuvo una tendencia de crecimiento económico, es así que en el tercer trimestre registró un resultado positivo de 3.4% en variación inter-anual y en 1.1% en relación al trimestre anterior. Los elementos que contribuyeron al crecimiento trimestral del PIB fueron: el Gasto del Consumo Final de los Hogares, la Formación Bruta de Capital Fijo, el Gasto de Consumo Final del Gobierno y las Exportaciones. Aunque no hay un índice confirmado al cierre de año 2014, la previsión del PIB realizada por el Banco Central fue del 4%. La inflación anual de diciembre 2014 se ubicó en 3.67%, porcentaje superior al de diciembre 2013 (2.70%). Revisando por divisiones de consumo, se evidencia que seis agrupaciones se ubicaron sobre el promedio general, siendo Bienes y Servicios Diversos la de mayor porcentaje; por el contrario, en Comunicaciones se registró deflación. Es importante destacar que en el análisis de 17 países, la mayoría de América Latina, la inflación del Ecuador (3.67%) se ubicó por debajo al promedio de 7.47%. En el análisis de la estructura de la Población Económicamente Activa (PEA), se observa que a diciembre 2014 la tasa de ocupación plena representó el 51.4%, la tasa de subocupación el 43.8%, la tasa de desocupación el 4.5% y los ocupados no clasificados apenas es un 0.3%. Las Reservas Internacionales a diciembre 2014 se ubicaron en US$ 3,949,1 millones, existiendo una disminución de US$ 411,5 millones en relación a diciembre 2013; variación que principalmente obedece a los movimientos de depósitos del sector público. En el 2014 las medidas gubernamentales para restringir las importaciones detuvieron el crecimiento de muchos sectores y se estima que dichas medidas se endurecerán aún más para el 2015. Ante el escenario evidenciado, la dolarización sigue contribuyendo a estabilizar la macroeconomía del país, permitiendo al sector privado gestionar el desarrollo de sus negocios. Es así que GENESIS ha alcanzado un patrimonio total de fondos de inversión administrados de US$ 140`080,320.31, gracias a la confianza de 280.753 partícipes, que en relación al año 2013 registró un crecimiento del 4.81%. Del total de Patrimonio, la unidad de fondos de inversión de corto plazo, concentró US$ 74 708,133.04 distribuidos en 5 fondos de inversión con 8.179 partícipes, evidenciando un crecimiento del 0.86% y del 5.05% respectivamente. Los Activos Totales de la Administradora al cierre de este año fueron de US$ 9 396,751.44, dentro de los cuales la mayor parte se encuentran invertidos en los fondos que GENESIS administra por un total de US$ 6 235,865.15 y activos fijos por US$ 205,013.39. Las cuentas por pagar cerraron en US$ 4 245,746.13, dentro de los cuales se encuentran las provisiones por participación a los trabajadores e impuesto a la renta del año 2014 por US$ 515,621.03 y US$ 408,447.15 respectivamente. El patrimonio total cerró en US$ 5 151,005.31, que incluye el capital suscrito y pagado de US$394,335.00 correspondientes a la participación de Provida Internacional S.A. con el 99.9997% y el 0.0003% de MetLife Chile Acquisition Co S.A. Los Estados Financieros arrojaron una utilidad de US$ 3 437,473.51 antes de impuestos y la utilidad neta cerró en US$ 2 240,623.19, una vez descontados el 15% correspondiente a la participación de trabajadores y el 22% sobre saldo por impuesto a la renta, con un ROE del 43%, beneficio que evidencia nuestro enfoque hacia la maximización de resultados. Para la GENTE GENESIS, los desafíos del entorno se han convertido en nueva oportunidad para ratificar nuestro compromiso con la consecución de los resultados económicos, que nos permitirán juntos, con nuestros accionistas y clientes, caminar hacia un nuevo y mejor horizonte. Atentamente, Carlos Luis Lecaro Vélez GERENTE GENERAL Memoria Anual 2014 5
comité de inversiones MIEMBRO 1 - PRESIDENTE Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez Gerente GenerAl MIEMBRO 2 - SECRETARIO C.P.A. Fátima Dávila Encarnación M.B.A. tesorero MIEMBRO 3 Ing. Bolívar Vaca Robles M.B.A. Gerente financiero Y AdministrAtivo MIEMBRO 4 Ing. Diana Guerrero López M.B.A. AnAlistA de riesgo MIEMBRO 5 Ing. Diana Montero Mueses M.B.A. Gestor de inversiones comité de áreas Gerente GenerAl Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez Gerente financiero Y AdministrAtivo Ing. Bolívar Vaca Robles M.B.A. AsesoríA legal Abg. Vicky Añazco Loayza AUditor GenerAl Sra. Mónica Gallardo Mera Jefe de marketing, desarrollo de negocios Y servicios integrados Ing. Alexandra Hidalgo Castillo M.B.A. Jefe de AsesoríA comercial centro Y provincias Sra. Tanya Sáenz Castro Jefe regional norte Dra. Gardenia Rojas Dousdebes Jefe de AdministrAción Y recursos HUmAnos Psic. Miriam Echeverría Flores Jefe de operaciones Ing. María Verónica Salgueiro M.B.A. Jefe de proyectos Y desarrollo tecnológico Ing. Jimmy Jouvín Soria M.B.A. tesorero C.P.A. Fátima Dávila Encarnación M.B.A. contador Ing. Teresa Lalama Vásquez Gente que cree en su gente. Eso es ser GENTE GENESIS! 6 Memoria Anual 2014
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Visión Ser la primera marca evocada por quien piensa en invertir. Ser la primera empresa evitada por quien piensa en competir. Ser la primera empresa aspirada por quien piensa en trabajar. 8 Memoria Anual 2014
red de oficinas IBARRA SANTO DOMINGO QUITO LATACUNGA MANTA AMBATO BABAHOYO RIOBAMBA GUAYAQUIL CUENCA MACHALA LOJA Son más de 172.000 clientes satisfechos a nivel nacional, lo que nos motiva a seguir brindando los mejores beneficios de inversión. Memoria Anual 2014 9
desarrollo estratégico del negocio campañas de fidelización Y mantenimiento campañas de ActUAlizAción de datos e incremento de Aportes En el año 2014, como cada año, realizamos la Campaña de Actualización de Datos para los clientes de la Administradora, en cumplimiento de la Resolución del Consejo Nacional de Valores No. CNV-2011-008 y la Ley de prevención, detección y erradicación del delito de lavado de activos y del financiamiento de delitos, la cual indica que las Administradoras de Fondos deben adoptar políticas de conozca a su cliente, por lo cual se debe registrar, verificar y actualizar datos específicos de los afiliados, sean estos personas naturales o jurídicas. Esta campaña estuvo dirigida a clientes de las dos unidades de negocios, con la finalidad mantener sus datos siempre actualizados. Adicionalmente aprovechamos este acercamiento para promover entre los clientes de la unidad de largo plazo la actualización del monto de aporte, a través de la inclusión de información sobre los beneficios y ventajas que el incremento genera para el cliente. La campaña se difundió a través de los estados de cuenta, piezas de marketing directo, gigantografías, afiches y publicaciones en la página web. Más de 79.000 clientes fueron parte de la Campaña Activa de ACTUALIZACIÓN DE DATOS 10 Memoria Anual 2014
campaña de cumpleaños Un año más continuamos promoviendo la fidelización y la pertenencia de los clientes hacia la Administradora, por ello llevamos a cabo la Campaña de Cumpleaños. En el 2014, hicimos la entrega a los clientes de Fondos de Inversión a Corto Plazo, de una botella de vino. Para los clientes del Fondo Horizonte, se entregó un planificador con diseño especial, y a los Encargados de Roles y Directivos de las empresas registradas en esta unidad, se hizo entrega de una tarjeta regalo para consumo en Salas de Cine de una cadena reconocida a nivel nacional, tarjeta regalo de dos reconocidos restaurantes y vinos. En su cumpleaños, celebramos junto a usted las metas cumplidas y las buenas decisiones tomadas, como la de ahorrar hoy para hacer de sus sueños una hermosa realidad. Feliz Cumpleaños. campaña de AniversArio El futuro pertenece a quienes creen en la belleza de sus SUEÑOS. Eleanor Roosevelt Para promover la pertenencia de nuestros clientes y cercanía de los Encargados de Roles, como muestra del reconocimiento a su esfuerzo y labor constante generamos un contacto a través de la Tarjeta de Aniversario. El envío de la tarjeta física fue a través de Estado de Cuenta y envío especial; y la tarjeta virtual a través de correo electrónico. En esta fecha especial, que celebramos que está un año más cerca de hacer de sus sueños una hermosa realidad, le agradecemos su confianza al permitirnos trabajar por y para usted, para que disfrute el futuro que tanto anhela. Feliz Aniversario! Memoria Anual 2014 11
campaña de navidad Con el fin de acercarnos a nuestros clientes y ejecutivos claves de las empresas que realizan el descuento del aporte de sus colaboradores, llevamos a cabo la Campaña de Navidad. Para esta Campaña se desarrollaron piezas especiales como: calendario de escritorio, de bolsillo y demás material de apoyo para las áreas de Servicio al Cliente y Ventas. Además se coordinaron entregas de obsequios, para ejecutivos claves o Clientes VIP TOP, de forma personalizada que nos permiten mantener la relación comercial con este grupo y su percepción positiva hacia la Administradora. Los demás envíos se coordinaron vía courier. Los presentes se remitieron a los clientes vip y vip top de Fondo Horizonte, Fondos de Inversión, y Encargados de Roles y Directivos de las empresas. Que la magia de la Navidad, ilumine nuestros corazones y fortalezca nuestro espíritu, para que en el nuevo año, cada uno de nuestros sueños y anhelos se conviertan en una hermosa realidad. programa de reconocimiento Genesis En el 2014, se llevó a cabo el segundo Programa de Reconocimiento GENESIS dirigido a los Afiliados de Fondos a Largo Plazo, así como a los Encargados de Roles y Directivos de las empresas registradas en esa unidad. El objetivo del programa fue reducir el nivel de deserción promoviendo el sentido de pertenencia de los afiliados y ejecutivos claves hacia la Administradora, promover la rentabilización del mercado cautivo e incrementar la penetración en el mercado corporativo, utilizando este programa como un reconocimiento a las empresas que aportan bajo el sistema de roles de pago. El programa fue desarrollado a nivel nacional, a personas que cumplieron con los parámetros de asignación de cada segmento, gozando de beneficios de descuentos en Hoteles, establecimientos y restaurantes a nivel nacional. Como una retribución a su preferencia y esfuerzo al ahorrar para su futuro, GENESIS lo hace beneficiario de múltiples beneficios, para que los disfrute a nivel nacional. 12 Memoria Anual 2014
campaña de puntos ii "AHorrA AHorA Y GAnA, para QUe sigas de cerca el mundial 2014" Durante el primer trimestre del 2014, se llevó a cabo la segunda Campaña de Puntos Ahorra Ahora y Gana para que sigas de cerca el mundial, que tuvo como objetivo promover la constancia de pagos, puntualidad de las aportaciones y rentabilidad de las cuentas de los clientes cautivos de la unidad de fondo a largo plazo, que les permitieron en períodos de acumulación específicos, acceder al sorteos de fabulosos premios, tales como: 2 televisores LG de 39 LED, 4 televisores Sony de 32 LED y 8 televisores Prima de 22 LED. El sorteo final se desarrolló frente a Notario Público Nº33, el martes 15 de abril de 2014. La cantidad de clientes que participaron en el sorteo fueron 77.732 en la categoría Previsional; 51.411 clientes en la categoría Previsional Plus y 12.030 clientes en la categoría Previsional Platinum. La campaña fue difundida por los siguientes medios: - Díptico de lanzamiento del Programa en Estados de Cuenta - Gigantografías y Afiches A3 para las oficinas - Boletín para la página web informativa de GENESIS - Mailings - Video para pantallas de atención al cliente Guayaquil y Quito - Desarrollo de una Página Web para el programa: www.programadepuntosgenesis.com campaña de puntos iii De agosto de 2014 a noviembre de 2014, se llevó a cabo la tercera y última Campaña de Puntos Ahorra Ahora y Gana. Los clientes que participaron en el sorteo tuvieron la oportunidad de ganar grandes premios, tales como: 2 refrigeradoras Samsung de 17 pies, 4 cocinas de inducción Indurama y 8 microondas Whirlpool. El sorteo final se desarrolló frente a Notario Público Nº33, el martes 16 de diciembre de 2014. La cantidad de clientes que participaron fueron 68.298 en la categoría Previsional, 48.835 clientes en la categoría Previsional Plus y 11.627 clientes en la categoría Previsional Platinum. La campaña fue difundida por los siguientes medios: - Dípticos de lanzamiento del Programa en Estado de Cuenta - Gigantografías y Afiches A3 para las oficinas - Boletín para la página web informativa de GENESIS - Mailings - Video para pantallas de atención al cliente Guayaquil y Quito - Desarrollo de una Página Web para el programa: www.programadepuntosgenesis.com Memoria Anual 2014 13
campañas comerciales campaña de UtilidAdes En los meses de marzo y abril de 2014, se llevó a cabo la campaña anual de Utilidades. Esta campaña se desarrolló con el fin de incrementar la cartera de clientes y captar nuevas inversiones del mercado en la unidad de Fondos a corto y mediano plazo. Para ello se incentiva a los clientes cautivos aumentar sus ahorros en sus fondos y a los prospectos a aperturar un Fondo de Inversión. Para la difusión de la campaña se utilizaron e-mailings, afiches, envío de marketing directo a través de los estados de cuenta, actualizaciones en la página web y gigantografías. campaña décimo tercer sueldo Como parte de las actividades programadas, en los meses de noviembre y diciembre de 2014, se llevó a cabo la Campaña del Décimo Tercer Sueldo, con el objetivo de incentivar a nuestros clientes hacia el ahorro de su Décimo en los Fondos que disponemos, de acuerdo al perfil y necesidad de cada inversionista. La campaña estuvo dirigida a los afiliados de corto, mediano y largo plazo, para ello se programó una estrategia comunicacional que resaltó las características y beneficios del portafolio de Fondos de Inversión y se difundió por medio de e-mailings, página web, envío de folletería a través de estados de cuenta, afiches y gigantografías. 14 Memoria Anual 2014
campañas de comunicación lanzamiento de la página de fanpage de Genesis El 13 de enero de 2014, GENESIS se integra al grupo de empresas que mantienen imagen corporativa a través de redes sociales. La página de Facebook de GENESIS se desarrolló para cumplir objetivos estratégicos como: Fortalecer la relación con los clientes cautivos, a través de la creación de un espacio en el que podamos interactuar con la comunidad GENESIS, por medio de información y actividades específicas. Promover la imagen de la Administradora, más allá de las actividades comerciales, a fin de generar vínculos que trasciendan hacia la comunidad. Acercarnos al mercado para procurar mayor conocimiento de la marca y productos. La página cuenta con una estructura clara y eficiente que facilita a los usuarios de la red social, contar con información relevante de la Administradora, a más de mantener un contacto directo en caso de interrogantes o dudas de los productos o servicios que brindamos. Este nuevo medio de comunicación nos permite avanzar hacia un futuro innovador y relacional, con clientes y prospectos, trascendiendo fronteras. cambio de denominación del fondo cesantía A fondo Horizonte En diciembre de 2014, concluimos el proceso de cambio de nombre del FONDO CESANTÍA; en virtud a ello, formalizamos la nueva denominación a FONDO HORIZONTE. Es por ello que se procedió con la actualización de todo el material de comercialización, publicitario, de gestión interna y externa. Adicionalmente, remitimos comunicaciones impresas a través de estados de cuentas y como envío especial a nuestros clientes con el objetivo de brindar información oportuna y de interés. Con este cambio, renovamos nuestro compromiso de trabajar esmeradamente hoy, para caminar juntos hacia un nuevo y mejor HORIZONTE. Memoria Anual 2014 15
participación en la 10ª copa GAlápAGos GENESIS participó activamente como auspiciante en la 10ª Edición de la Regata Oceánica Ecuador 2014 COPA GALÁPAGOS, fomentando así las actividades deportivas para contribuir con la salud de la comunidad. A través de nuestra participación en este evento, que tiene un gran nivel de exposición, buscamos promover el reconocimiento de nuestra marca en un segmento objetivo de Fondos de Inversión a corto plazo. La Copa Galápagos es un tradicional evento deportivo internacional producido en Ecuador. Consiste en una competencia de regatas de veleros oceánicos entre Salinas y las Islas Galápagos, siendo el evento más importante de la vela deportiva en nuestro país y la región Latinoamericana del Pacífico. Se realiza cada tres años y en esta oportunidad participaron veleros provenientes de Chile, Perú y EE.UU., sumada a la flota local. Como parte del auspicio, contamos con la participación de varios eventos, tales como: Rueda de Prensa, desarrollada el día 10 de septiembre/2014, en el Muelle del Yacht Club Naval, ubicado en el Malecón 2000. Regata Inaugural y Expo Copa Galápagos, llevada a cabo el día viernes 10 de octubre/2014 en el Muelle del Salinas Yacht Club, Salinas. Clausura del Evento, desarrollada en Galápagos Isla Santa Cruz el día 18 de octubre/2014. desarrollo del producto Y servicios campaña de reactivación de GlobAl salud Con el objetivo de impulsar la rentabilización de las cuentas de nuestros clientes, en el 2014 realizamos la Campaña de Reactivación del Servicio Global Salud. Global Salud es un plan que le permite a nuestros afiliados de la Unidad de largo plazo, obtener paquetes de beneficios que les ayudará a tener una familia sana por siempre. Gracias a Global Salud los clientes cuentan con servicios con costos preferenciales en una amplia red de servidores en todo el país, atención personalizada, asesoramiento médico telefónico las 24 horas del día, atención de emergencia médica a domicilio, acceso a campañas preventivas y la posibilidad de afiliar hasta 6 integrantes de su familia. Para la reactivación de la Campaña se contó con el servicio externo de telemercadeo, con dos reconocidas empresas de Call Center. La Campaña inició desde el 22 de abril de 2014 y reactivó 2020 planes, a nivel nacional. 1700-PREVEMED 1700-773836 Quito: (02) 2250911 - (02) 2250910 Guayaquil: (04) 2631450 - (04) 2631451 16 Memoria Anual 2014
cumplimiento de la ley fatca El 1 de julio de 2014 entró en vigencia la Ley FATCA de los Estados Unidos de América, y GENESIS como parte del Grupo METLIFE aplicó la ley a sus clientes. En cumplimiento de la ley, creamos nuevos documentos que nos permite aplicarla a clientes nuevos suscritos, reactivados o reafiliados. El material elaborado fue: 1. Formulario de Información complementaria, que lo llenan todos los clientes de todos los fondos. 2. Formato W8 para Persona Natural. Lo llenan sólo aquellos clientes que presenten datos registrados en el Formulario de Información complementaria y que indiquen tener algún indicio de ser de EEUU, es decir que registren dirección de EEUU/ ciudadanía EEUU/país de nacimiento EEUU. 3. Formato W8 para Personas Jurídicas (Entidades). Lo llenan todas las entidades/empresas nuevas de la Unidad de Fondos a Corto y Mediano Plazo, que ingresaron con fecha de suscripción 1 de julio de 2014. 4. Formato W9.- Formato que llenan sólo las personas o entidades EEUU; es decir, todos los que llenan el W8. Aplica para los clientes de todos los fondos. FATCA identificación del cliente pep Por disposición de los organismos de control, Superintendencia de Compañías y Unidad de Análisis Financiero, quienes establecen que las Administradoras de Fondos y Fideicomisos deben identificar en su base de clientes a aquellas personas que tengan la calidad de PEP (Persona Expuesta Políticamente), por las funciones públicas que tales clientes o sus familiares y relacionados ejercen o han ejercido, GENESIS cumple la política Conozca a su Cliente publicada en el Registro Oficial N 693 el 30 de abril de 2012. En base a ello, se incorporó el Formulario Especial de Información, formalizando su uso a partir de enero del 2013, para los partícipes de Fondos a Corto y Mediano Plazo. En el 2014, se actualizó el documento a fin obtener información más detallada sobre los datos del Representante Legal del cliente, datos generales, situación económica, referencias bancarias y comerciales. Adicionalmente al formulario que es utilizado para los cliente nuevos, año a año, se procede con el envío de una comunicación y el formulario Declaración sobre la condición del afiliado a los clientes cautivos a través de los estados de cuenta o envíos especiales. GENESIS en cumplimiento de las normas y políticas que rigen la sociedad. PEP Persona Expuesta Políticamente Memoria Anual 2014 17
información de servicios brindados monto Y/o número de coberturas brindadas por seguro GlobAl De enero a diciembre de 2014, se cubrieron 456 casos del Seguro Global y se pagó USD 1 310,577.49 en indemnizaciones por coberturas. Asistencia Exequial 146 - Seguro de Vida 139 US$ 962,671.08 Seguro de Accidentes 90 US$ 38,607.27 Seguro de Enfermedad Grave 39 US$ 210,665.63 Anticipo de Seguro de Vida 23 US$ 51,057.11 Alimentación Segura 19 US$ 47,576.40 Los beneficios del Seguro Global son cubiertos por proveedores externos. Protegemos a los que más ama. número de coberturas brindadas por soluciona Gracias al Fondo Horizonte, miles de ecuatorianos pueden contar con SOLUCIONA, beneficio que de enero a diciembre de 2014, brindó 6,707 asistencias, a nivel nacional. Asistencias Viales 3,888 Asistencias Médicas 805 Asistencias Odontológicas 743 Asistencias Legales 541 Asistencias al Hogar 516 Otros 214 Los beneficios de las Asistencias SOLUCIONA son cubiertos por proveedores externos. 18 Memoria Anual 2014
Gestión del capital HUmAno AniversArio de Genesis GENESIS, una trayectoria de compromiso hacia sus clientes. El día 13 de marzo de 2014, se conmemoró los 19 años del aniversario de GENESIS Administradora de Fondos y Fideicomisos S. A., tiempo en el cual la empresa ha brindado a sus clientes soluciones financieras a través de su Fondo a Largo Plazo, línea en la que se ha mantenido como líder indiscutible, y sus Fondos de Inversión a Corto y Mediano Plazo, mercado en el que ha ido alcanzando importantes y sostenidos crecimientos. Durante estos años la empresa ha logrado fidelizar a sus clientes gracias a una gestión comprometida con la calidad en el servicio y al desarrollo de atractivos beneficios. GENESIS, como parte de ProVida AFP y MetLife, al llegar a su XIX Aniversario, refuerza su compromiso de avanzar con una firme visión de liderazgo encaminada a lograr un crecimiento integral de los beneficios para su GENTE: clientes, colaboradores y accionistas. 19 años de experiencia nueva misión de Genesis En el mes de agosto de 2014, GENESIS formaliza la actualización y uso del texto de la Misión de la Administradora. Con este cambio afianzamos nuestros propósitos y objetivos de la empresa, y nos motiva a seguir brindando nuestros mejores beneficios de inversión a nuestros clientes. Misión Maximizar el valor del patrimonio de nuestros clientes, atendiendo su actitud ante el riesgo como inversionista. Logramos esto con el conocimiento y experiencia profesional en la ingeniería financiera de estructuración de portafolios. Nuestra habilidad distintiva se sustenta en nuestra focalización exclusiva y especializada en administración de fondos de inversión. Memoria Anual 2014 19
AGendA ejecutiva cambio de dirección sucursal santo domingo Ofrecer comodidad y mejor servicio es siempre una prioridad, por ello en junio de 2014, la oficina GENESIS Santo Domingo cambió de dirección. Dirección: Calle La Paz y Av. Abraham Calazacón, Oficina 6 en Planta Baja. Para informar el cambio se generó una campaña informativa en la que se utilizó anuncios en prensa escrita, notificaciones a través de estados de cuenta, publicaciones en la página web, envíos masivos de cartas para clientes y empresas, así como envío de mailings. santo domingo de los tsáchilas Priorizamos la tranquilidad y comodidad de nuestros clientes a nivel nacional. 20 Memoria Anual 2014
informes Y estados financieros Genesis AdministrAdorA de fondos Y fideicomisos s.a. Memoria Anual 2014 21
Información Relevante Al 31 de Diciembre de 2014 ACCIONISTAS Provida Internacional S.A. US$ 394,333.72 MetLife Chile Acquisition Co. S.A. US$ 1.28 Capital suscrito US$ 394,335.00 Capita autorizado US$ 788,670.00 PARTICIPACIÓN ACCIONARIA Accionistas Cifras % de Participación Provida Internacional S.A 394,333.72 99.9997% MetLife Chile Acquisition Co. S.A. 1.28 0.0003% 394,335.00 100.0000% PROVEEDORES EXTERNOS Auditores externos Deloitte & Touche Cía. Ltda. Compañía aseguradora Equivida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. 22 Memoria Anual 2014
Administradora de Fondos Memoria Anual 2014 23
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ACTIVOS Activo corriente 144 Activos financieros 6,236 Cuentas y documentos por cobrar 2,783 Activos no corrientes 410 Otros activos no corrientes -177 TOTAL ACTIVOS 9,396 PASIVO Pasivo corriente 4,245 Total Pasivos 4,245 PATRIMONIO Capital pagado 394 Reserva legal 2,484 Reserva de capital 0 Resultados acumulados por aplicación de las NIIF's 32 Resultados del ejercicio 2,241 Total Patrimonio 5,151 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 9,396 24 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 76 Comisiones ganadas 12,879 Utilidades en ventas 36 Total de ingresos 12,991 EGRESOS Gastos financieros 1 Gastos administrativos 5,413 Gastos generales 4,498 Impuestos, tasas y contribuciones 838 Total de egresos 10,750 RESULTADO DEL EJERCICIO 2,241 Memoria Anual 2014 25
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares Capital Social Reserva Legal Utilidades Retenidas Total Saldos al 1 de enero de 2013 394 2.484 4,845 7,723 Utilidad neta 3,551 3,551 Dividendos pagados (4,813) (4,813) Saldos al 31 de diciembre de 2013 394 2,484 3,583 6,461 Utilidad neta 2,241 2,241 Dividendos pagados (3,551) (3,551) Saldos al 31 de diciembre de 2014 394 2,484 2,273 5,151 26 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad del año 2,241 Depreciación y amortización de activos no corrientes 110 Provisión para beneficios definidos 88 Impuestos diferidos Cambios en el capital de trabajo Cuentas por cobrar y otros activos 121 Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar 92 Obligaciones acumuladas (295) Impuestos (357) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 2,000 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: (Disminución) Incremento de activos financieros 1,538 Adquisición de propiedades y equipo (81) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 1,457 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Dividendos pagados (3,551) EFECTIVO Y BANCOS Disminución (incremento) neto en Efectivo y bancos (94) Saldo al comienzo del año 238 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 144 Memoria Anual 2014 27
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Fondo Horizonte Memoria Anual 2014 29
Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FONDO DE INVERSIONES ADMINISTRADO HORIZONTE (Antes Fondo Administrado de Inversión Cesantía) ACTIVOS Activo corriente 3,392 Activos financieros 61,717 Cuentas y documentos por cobrar 2,234 TOTAL ACTIVOS 67,343 PASIVO Pasivo corriente 1,971 Total Pasivos 1,971 PATRIMONIO Fondo patrimonial 65,372 Total Patrimonio 65,372 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 67,343 30 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL FONDO DE INVERSIONES ADMINISTRADO HORIZONTE (Antes Fondo Administrado de Inversión Cesantía) Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 3,989 Utilidades en ventas 1,792 Total de ingresos 5,781 EGRESOS Gastos financieros 4,203 Impuestos, tasas y contribuciones 13 Otros gastos 856 Total de egresos 5,072 RESULTADO DEL EJERCICIO 709 Memoria Anual 2014 31
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS ATRIBUIBLES A LOS PARTICIPES FONDO DE INVERSIONES ADMINISTRADO HORIZONTE (Antes Fondo Administrado de Inversión Cesantía) Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares Saldos al comienzo del año 66,746,968 Utilidad neta a distribuir a partícipes 709,091 Integraciones 47,984,133 Rescates (37,580,573) Servicios con cargo a los partícipes Prima de seguro de vida y accidentes (10,267,458) Asistencia médica integral (2,014,940) Servicio Global Salud (205,034) Otros 0 Saldos al final del año 65,372,187 32 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO DE INVERSIONES ADMINISTRADO HORIZONTE (Antes Fondo Administrado de Inversión Cesantía) Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta a distribuir a los partícipes 709,091 Ajuste de inversiones por valuación, neto (139,819) Cambios en el capital de trabajo Cuentas por cobrar e interés por cobrar 728,150 Cuentas por pagar (50,823) Pasivos por impuestos corrientes 5,370 Prima de seguro de vida y accidentes Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 1,251,969 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones 77,699,426 Adquisición de inversiones (74,533,452) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 3,165,974 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Integraciones 47,984,133 Rescates (37,580,573) Prima de seguro de vida y accidentes (10,267,458) Asistencia médica integral (2,014,940) Servicio Global Salud (205,034) Otros 0 Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento (2,083,872) EFECTIVO Y BANCOS Incremento (disminución) neto en Efectivo y equivalente de efectivo 2,334,071 Saldo al comienzo del año 1,058,002 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 3,392,073 Memoria Anual 2014 33
34 Memoria Anual 2014
Fondo Máximo Memoria Anual 2014 35
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ACTIVOS Activo corriente 1,148 Activos financieros 2,086 Cuentas y documentos por cobrar 13 TOTAL ACTIVOS 3,247 PASIVO Pasivo corriente 3 Total Pasivos 3 PATRIMONIO Fondo patrimonial 3,244 Total Patrimonio 3,244 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 3,247 36 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 323 Utilidades en ventas 65 Total de ingresos 388 EGRESOS Gastos financieros 147 Impuestos, tasas y contribuciones 2 Otros gastos 3 Total de egresos 152 RESULTADO DEL EJERCICIO 236 Memoria Anual 2014 37
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS ATRIBUIBLES A LOS PARTICIPES FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares Saldos al comienzo del año 8,088,767 Utilidad neta a distribuir a partícipes 236,094 Integraciones 7,173,072 Rescates (12,253,593) Saldos al final del año 3,244,340 38 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta a distribuir a los partícipes 236,094 Ajuste de inversiones por valuación, neto 27,962 Cambios en activos y pasivos: Interés por cobrar 294,955 Cuentas por pagar 2,328 Flujo neto de efectivo proveniente de (utilizado en) actividades de operación 561,339 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta y vencimiento de inversiones 22,596,840 Adquisición de inversiones (19,697,634) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 2,899,206 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Integraciones 7,173,072 Rescates (12,253,593) Flujo neto de efectivo (utilizado en) proveniente de actividades de financiamiento (5,080,521) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: (Disminución) incremento neto en Efectivo y equivalente de efectivo (1,619,976) Saldos al comienzo del año 2,768,293 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,148,317 Memoria Anual 2014 39
40 Memoria Anual 2014
Fondo Master Memoria Anual 2014 41
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ACTIVOS Activo corriente 3,885 Activos financieros 12,372 Cuentas y documentos por cobrar 166 TOTAL ACTIVOS 16,423 PASIVO Pasivo corriente 2 Total Pasivos 2 PATRIMONIO Fondo patrimonial 16,421 Total Patrimonio 16,421 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 16,423 42 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 809 Utilidades en ventas 220 Total de ingresos 1,029 EGRESOS Gastos financieros 375 Impuestos, tasas y contribuciones 3 Otros gastos 5 Total de egresos 383 RESULTADO DEL EJERCICIO 646 Memoria Anual 2014 43
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS ATRIBUIBLES A LOS PARTICIPES FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares Saldos al comienzo del año 13,465,882 Utilidad neta a distribuir a partícipes 646,268 Integraciones 13,248,898 Rescates (10,940,452) Saldos al final del año 16,420,596 44 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta a distribuir a los partícipes 646,268 Ajuste de inversiones por valuación, neto 54,976 Cambios en el capital de trabajo Interés por cobrar 16,379 Cuentas por pagar (5,038) Flujo neto de efectivo proveniente de (utilizado en) actividades de operación 712,585 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta y vencimiento de inversiones 26,145,733 Adquisición de inversiones (27,464,167) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (1,318,434) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Integraciones 13,248,898 Rescates (10,940,452) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 2,308,446 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO: Incremento neto en Efectivo y equivalente de efectivo 1,702,597 Saldos al comienzo del año 2,181,951 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 3,884,548 Memoria Anual 2014 45
46 Memoria Anual 2014
Fondo Estratégico Memoria Anual 2014 47
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ACTIVOS Activo corriente 1,259 Activos financieros 29,484 Cuentas y documentos por cobrar 462 TOTAL ACTIVOS 31,205 PASIVO Pasivo corriente 28 Total Pasivos 28 PATRIMONIO Fondo patrimonial 31,177 Total Patrimonio 31,177 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 31,205 48 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 1,888 Utilidades en ventas 789 Total de ingresos 2,677 EGRESOS Gastos financieros 1,062 Impuestos, tasas y contribuciones 6 Otros gastos 9 Total de egresos 1,077 RESULTADO DEL EJERCICIO 1,600 Memoria Anual 2014 49
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS ATRIBUIBLES A LOS PARTICIPES FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares Saldos al comienzo del año 29,665,640 Utilidad neta a distribuir a partícipes 1,599,981 Integraciones 17,450,098 Rescates (17,538,819) Saldos al final del año 31,176,900 50 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Al 31 de Diciembre de 2013 Expresados en U.S. dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta a distribuir a los partícipes 1,599,981 Ajuste de inversiones por valuación, neto (14,158) Cambios en el capital de trabajo Interés por cobrar (135,107) Cuentas por pagar (37,455) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 1,413,261 FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INVERSIÒN Venta y vencimiento de inversiones 49,179,602 Adquisición de inversiones (52,346,692) Flujo neto de efectivo proveniente de (utilizado en) actividades de inversión (3,167,090) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Integraciones 17,450,098 Rescates (17,538,819) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento (88,721) EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO: (Disminución) incremento neto en Efectivo y equivalente de efectivo (1,842,550) Saldo al comienzo del año 3,102,219 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,259,669 Memoria Anual 2014 51
52 Memoria Anual 2014
Fondo Renta Plus Memoria Anual 2014 53
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ACTIVOS Activo corriente 686 Activos financieros 16,439 Cuentas y documentos por cobrar 293 TOTAL ACTIVOS 17,418 PASIVO Pasivo corriente 25 Total Pasivos 25 PATRIMONIO Fondo patrimonial 17,393 Total Patrimonio 17,393 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 17,418 54 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 1,095 Utilidades en ventas 402 Total de ingresos 1,497 EGRESOS Gastos financieros 487 Impuestos, tasas y contribuciones 3 Otros gastos 7 Total de egresos 497 RESULTADO DEL EJERCICIO 1,000 Memoria Anual 2014 55
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS ATRIBUIBLES A LOS PARTICIPES FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares Saldos al comienzo del año 15,256,082 Utilidad neta a distribuir a los partícipes 1,000,915 Integraciones 8,108,152 Rescates (6,972,027) Saldos al final del año 17,393,122 56 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta a distribuir a los partícipes 1,000,915 Ajuste de inversiones por valuación, neto (22,211) Cambios en activos y pasivos: Interés por cobrar (91,213) Cuentas por pagar 12,812 Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 900,303 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta y vencimiento de inversiones 25,832,401 Adquisición de inversiones (28,189,253) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (2,356,852) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Integraciones 8,108,152 Rescates (6,972,027) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 1,136,125 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO: Disminución (incremento) neto en Efectivo y equivalente de efectivo (320,425) Saldos al comienzo del año 1,007,007 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 686,582 Memoria Anual 2014 57
58 Memoria Anual 2014
Fondo Superior Memoria Anual 2014 59
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIOR Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares ACTIVOS Activo corriente 738 Activos financieros 5,651 Cuentas y documentos por cobrar 101 TOTAL ACTIVOS 6,490 PASIVO Pasivo corriente 17 Total Pasivos 17 PATRIMONIO Fondo patrimonial 6,473 Total Patrimonio 6,473 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 6,490 60 Memoria Anual 2014
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIOR Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en miles de dólares INGRESOS Ingresos financieros 541 Utilidades en ventas 225 Total de ingresos 766 EGRESOS Gastos financieros 285 Impuestos, tasas y contribuciones 1 Otros gastos 3 Total de egresos 289 RESULTADO DEL EJERCICIO 477 Memoria Anual 2014 61
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS ATRIBUIBLES A LOS PARTICIPES FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIOR Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares Saldos al comienzo del año 7,598,422 Utilidad neta a distribuir a partícipes 477,190,00 Integraciones 5,618,202 Rescates (7,220,638) Saldos al final del año 6,473,176 62 Memoria Anual 2014
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO SUPERIOR Al 31 de Diciembre de 2014 Expresados en U.S. dólares FLUJOS DE EFECTIVO DE (EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta a distribuir a los partícipes 477,190 Ajuste de inversiones por valuación, neto (21,469) Cambios en activos y pasivos: Interés por cobrar (36,653) Cuentas por pagar (3,823) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 415,245 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta y vencimiento de inversiones 15,107,180 Adquisición de inversiones (15.671.827) Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (564,647) FLUJOS DE EFECTIVO (EN) DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Integraciones 5,618,202 Rescates (7,220,638) Flujo neto de efectivo (utilizado en) proveniente de actividades de financiamiento (1,602,436) EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO: Incremento neto en Efectivo y equivalente de efectivo (1,751,838) Saldo al comienzo del año 2,489,867 SALDOS AL FINAL DEL AÑO 738,029 Memoria Anual 2014 63
64 Memoria Anual 2014
Anexos Indicadores de Gestión Memoria Anual 2014 65
participación de mercado por partícipes FONDO HORIZONTE participación de mercado por patrimonio FONDO HORIZONTE 66 Memoria Anual 2014
participación de mercado por partícipes FONDOS DE INVERSIÓN A CORTO Y MEDIANO PLAZO participación de mercado por patrimonio FONDOS DE INVERSIÓN A CORTO Y MEDIANO PLAZO Memoria Anual 2014 67
evolución partícipes FONDOS ADMINISTRADOS por AÑo Al cierre evolución patrimonio FONDOS ADMINISTRADOS Al cierre en dólares 68 Memoria Anual 2014
patrimonio AdministrAdo FONDOS PREVISIONALES Al cierre en dólares patrimonio AdministrAdo FONDOS DE INVERSIÓN Al cierre en dólares Memoria Anual 2014 69
RENDIMIENTO MENSUAL del fondo INDICADORES FINANCIEROS 70 Memoria Anual 2014
Memoria Anual 2014 71
72 Memoria Anual 2014 www.fondosgenesis.com