Act. Alejandro Mares Herná Hernández Noviembre 2010 1
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ENTORNO 3
Estructura en la industria Aseguradoras de capital nacional Aseguradoras filiales 100 75 33 40 37 2000 2001 54 59 57 57 40 45 46 45 42 40 40 41 41 41 41 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 40 30 51 50 25 41 0 2002 4
Estructura de la industria 22.0% 38.6% Vida Pensiones (Seguridad Social) Accidentes y Enfermedades 16.7% Daños (sin autos) Autos 16.8% 5.9% 5
Dinámica de la Industria Tasa de crecimiento real promedio anual 2000-2009 4% Autos 9% Daños (sin autos) 10.50% Accidentes y Enfermedades 8.60% Vida 6.60% Sector Asegurador 1.20% Economía mexicana 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 6
Penetración del Seguro 3.0% 2.0% 1.6% 1.6% 1.5% 1.6% 1.7% 1.7% 1.5% 0.0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 7
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ENTORNO ECONÓMICO 10
En proceso para superar la crisis y recesión de 2009 con devaluación y desempleo La economía de USA apunta a un escenario económico de lento crecimiento en los próximos trimestres. PIB per cápita, se espera que regrese a niveles precrisis hasta 2012. El lento crecimiento del PIB en USA afecta la recuperación económica de México. Tasas de Interés en México se espera permanezcan bajas como consecuencia de las tasas Bonos del Tesoro en USA, mismas que se espera permanezcan bajas un periodo extendido de tiempo. Debilitamiento del dólar No hay señales de presión inflacionaria México ha tenido que hacer frente al narcotráfico. 11
MERCADOS Y ECONOMÍA Mexican Real Rate TASA REAL MEXICANA TASA NOMINAL MEXICANA Mexican Nominal Rate 5% 10% 4% 9% 3% 8% 2% 7% 1% 6% Oct-10 Sept-10 Dec-09 5% 4% 1 AÑO 1 YR 5 AÑOS 5 YR 10 AÑOS 10 YR 15 AÑOS 15 YR 20 AÑOS 20 YR 30 AÑOS 30 YR Oct-10 Sept-10 Dec-09 0% -1% YR 11AÑO YR 5 5AÑOS 10AÑOS YR 10 15AÑOS YR 15 20AÑOS YR 20 30AÑOS YR 30 Decrecimiento de las tasas locales de entre 150 y 200 puntos base comparadas con las estimaciones efectuadas en Diciembre 2009. 12
Bono de Tesoro de EUA a 10 años vs Riesgo Soberano de México Riesgo Soberano de México 10 Yr US Treasury Bond 10 Yr US Mexican Treasury Bond 700 10% 9% 600 8% 500 7% 400 6% 300 5% 200 4% 100 3% 0 2% El bono del Tesoro US a 10 años actualmente está al 2.90%, el nivel más alto en tres meses. El bono US Mexicano está al 4.0%, mientras que el riesgo Soberano de México está en 140 puntos base. 13
Analizar : Impacto en Rentabilidad del Portafolio En el caso de los Seguros de Vida Individual: Garantías en los Productos y Niveles de Reserva Efecto en Persistencia Caducidad, Tipo de Cambio, Tasa de Interés 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 16 14 10 8 6 Tipo de Cambio 12 4 Caducidad Global Cetes 28 Tipo de Cambio 2 2008 2009 OCT SEP AGO JUL JUN MAY APR MAR FEB JAN DEC SEP JUN MAR DEC SEP JUN MAR 0 2010 14
ESQUEMA REGULATORIO 15
Regulación basada en Estándares Internacionales Desarrollo de los mercados financieros Productos de Seguros: Seguros de Gastos Médicos Perfeccionamiento en el esquema de atención de los riesgos catastróficos => Esquemas de financiamiento 16
Regulación basada en Estándares Internacionales Aprobación esperada para 2012 Nueva Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas: SOLVENCIA Fortalecer la posición Financiera de las Aseguradores. Fortalecer la Labor de Regulación y Supervisión, DESARROLLO Promover el sano desarrollo de la Actividad Aseguradora. Extender la cobertura de seguro a la mayor parte de la población Microseguros Básicos Estandarizados COMPETENCIA Estimular mayor innovación y competencia en el mercado asegurador. Inducir a una mayor eficiencia en beneficio de consumidores. PROTECCIÓN Propiciar mayor transparencia. Fortalecer mecanismos de protección a los usuarios. QIS 5 GAP Analysis Desarrollo Modelo Interno Gobierno Corporativo Desarrollo y Registro de Productos Seguro de Gastos Médicos 17
Regulación basada en Estándares Internacionales Convergencia con las Normas de Información Financiera El objetivo es salvaguardar la estabilidad y solvencia del sector asegurador, prevaleciendo el tratamiento contable y prudencia que mejor coadyuve a este objetivo. Continuar buscando convergencia con las NIF y con las IFRS a fin de integrar al sector asegurador en un entorno global buscando: Información relevante y confiable Conocimiento y administración de riesgos Comparabilidad de resultados entre distintas compañías de la industria. Facilitar el acceso a mercados de capitales Parámetros de comparabilidad por industrias Permitir a las compañías multinacionales estandarizar procesos de reporte y reducir costos. 18
Desarrollo de los mercados financieros Productos que permitan el empleo adecuado de las técnicas de calce entre activos y pasivos Productos de Seguros SEGUROS DE GASTOS MÉDICOS Objetivo: Obtener una adecuada combinación entre viabilidad financiera, certeza y equidad hacia los usuarios Buscando: Claridad y precisión en documentación contractual Certeza jurídica en sentido y alcance sobre la operativa de las pólizas Atender recomendaciones de CONDUSEF 19
SEGUROS DE GASTOS MÉDICOS Eliminar Suma Asegurada Ilimitada : Ha generado irracionalidad en el uso de los Servicios por cliente y Proveedores Ampliar Periodo de Beneficio Advertencia de Incrementos Futuros en Primas: principalmente a prevenir incrementos en adultos mayores. Derivado de atención de quejas en CNSF y CONDUSEF Enfocado No periodo de espera en Accidentes y Enfermedades Reconocimiento de Antigüedad y Derechos Adquiridos en cambios de Plan para Coberturas similares dentro de la misma Aseguradora. Primas por Edad y Sexo, no por quinquenio Transparencia sobre las garantías que se ofrecen en la renovación de las pólizas. 20
REFORMA FISCAL (Vida Individual) 21
CAMBIO EN EL RÉGIMEN DE INTERESES Artículo 58. Las instituciones que componen el sistema financiero que efectúen pagos por intereses, deberán calcular el impuesto sobre la renta el último día del mes de calendario de que se trate aplicando la tasa establecida en el artículo 10 de esta Ley sobre el monto de los intereses reales positivos devengados a favor del contribuyente durante dicho mes. La retención del impuesto sobre la renta se deberá efectuar el día siguiente a aquél en el que dicho impuesto se haya calculado. Esta retención se considerará como pago definitivo del impuesto sobre la renta y se enterará ante las oficinas autorizadas dentro de los tres días hábiles siguientes a aquél en el que se hubiese efectuado la misma 22
CAMBIO EN EL RÉGIMEN DE INTERESES Objetivo del Sector Continuar trabajando con SAT y SHCP con la finalidad de que se consideren conceptos actualmente incluidos en la Ley en vigor, principalmente el hecho de que la naturaleza de interés o no de un pago que realice una compañía de seguros se conoce hasta en tanto se de la muerte, la supervivencia, el rescate o el pago del dividendo considerando además que mientras esos eventos no sucedan la reserva matemática constituida con las primas pagadas por los asegurados continuará afecta a cubrir los riesgos que pueden llegar a afectar a la mutualidad en su conjunto. 23
COMENTARIOS FINALES 24
Nos enfrentamos a un entorno cambiante a una velocidad mucho mayor a la observada los últimos años, donde se estimaba que los eventos de variaciones extremas eran muy poco probables. Es indispensable salvaguardar la estabilidad y solvencia del sector asegurador. Es necesario lograr un balance adecuado entre viabilidad financiera, certeza y equidad hacia los usuarios en un ambiente altamente competitivo y cambiante Romper paradigmas Incrementar nuestra Capacidad de Respuesta optimizando tiempos y con Análisis de Calidad Contar con un Equipo de Actuarios ampliamente capacitados 25