1. Descripción general del Programa El Programa Comunitario de Reducción de Capital de Hipotecas de 2.º grado (Community 2nd Mortgage Principal Reduction Program, C2MPRP) se ofrece a través de un programa del Fondo Hardest Hit de la Agencia para el Financiamiento de Viviendas de California (California Housing Finance Agency, CalHFA) financiado por el gobierno federal, a través de un contrato entre la Corporación de Ayuda Hipotecaria (Mortgage Assistance Corporation, MAC) de la CalHFA (CalHFA MAC) y Community HousingWorks. Community HousingWorks administrará este programa. El C2MPRP brindará capital sobre una base correspondiente al 40/60, con la participación de prestamistas sin fines de lucro, pequeños prestamistas y cooperativas de crédito, para reducir los saldos de capital pendientes de las hipotecas subordinadas de 2.º grado, además de proporcionar alivio para un gravamen subordinado en una venta corta en un 40/60 conciliación sobre una base, de las propiedades que reúnan los requisitos y tengan un patrimonio negativo que exceda el 107% de la relación préstamo-valor combinado (Combined Loan-to-Value, CLTV). Los prestamistas que participarán en este programa son entidades crediticias sin fines de lucro, cooperativas de crédito y prestamistas comunitarios con gravamen subordinados calificados. Estos prestamistas proporcionaron segundas amortizaciones a los compradores de vivienda a lo largo de California. La participación en este programa es a nivel estatal. El C2MPRP proporcionará fondos para reducir el saldo de capital sobre una base correspondiente al 40/60 con el fin de establecer un nivel de deuda apropiado para los prestatarios que reúnan los requisitos. Por ejemplo, si la deuda subordinada a extinguir es de $50,000, el programa C2M PRP aportará hasta el 40% de esa cantidad o $20,000, y el prestamista/inversor participante condonaría el 60% o $30,000. Una reducción en el capital por medio del C2MPRP puede alcanzar las proporciones de ingresos deseadas y dar al prestatario la posibilidad de pagar los créditos hipotecarios existentes, o se puede utilizar conjuntamente con una modificación del préstamo. Los prestamistas que trabajan con clientes en el estado de California que sostienen embargos preventivos subordinados pueden encontrar que una modificación no puede proporcionar un nivel apropiado de la deuda y que una venta corta es la única otra solución para evitar la ejecución hipotecaria, entonces el programa C2MPRP puede proveer a poseedores de embargo preventivo subordinados un 40/60 que corresponde al incentivo para el poseedor de gravamen subordinado para ser capaz de aceptar una venta corta a fin de evitar la ejecución hipotecaria. La reducción principal será el 40% del equilibrio principal y el prestamista aceptará la reducción del 60%.
Por ejemplo si el equilibrio principal total es $50,000., el programa C2MPRP puede proporcionar $20,000 para subordinar a poseedores de embargo preventivo si ellos aceptarán la reducción principal de $30,000 a fin de aceptar la venta corta. La cantidad total de principal que puede ser desembolsado en todos los embargos preventivos es $50,000. 2. Metas del Programa 3. Áreas/ población meta El objetivo de este programa es reducir las ejecuciones hipotecarias mediante la reducción de los saldos de capital por amortización de deuda subordinada calificada, a los niveles de mercado necesarios para prevenir las ejecuciones hipotecarias eludibles y promover la propiedad sostenible de vivienda. El C2MPRP proporciona así un incentivo para que los propietarios de viviendas que reúnan los requisitos permanezcan en sus hogares durante este periodo de fuertes descensos en el valor, en situaciones en que los programas existentes de Making Home Affordable (Hacer Asequibles las Casas) y CalHFA no son capaces de hacerlo. Hay situaciones donde una modificación no permitirá al propietario evitar la ejecución hipotecaria, y una venta corta es la única solución para evitar la ejecución hipotecaria; proporcionando fondos que incentivan a los poseedores de embargo preventivo subordinados, que en muchos casos sólo son capaces de recuperar $1,000 o menos en una venta corta para aceptar la transacción y permitir que la venta pase. Este programa se ofrecerá en todo el estado. 4. Distribución del Programa (sin incluir los gastos administrativos) 5. Criterios de elegibilidad del prestatario $9,245,330.00 El prestatario percibe el 120% del Ingreso Promedio del Área (Area Median Income, AMI) o menos, según la definición del condado donde resida. El prestatario debe completar y firmar una Declaración de Dificultades y documentar la razón de las dificultades financieras. Las dificultades financieras se definen como dificultades económicas. Las dificultades económicas se presentan cuando una familia es incapaz de pagar los costos básicos razonables de vida. El Suscriptor será quien determine el monto de los costos básicos razonables de vida, que variarán en función de las circunstancias particulares de cada hogar individual. El prestatario tiene los ingresos suficientes para cubrir los pagos
modificados de la hipoteca, definido como una proporción de deuda a los ingresos de alojamiento de no más de 38% (solamente el primer gravamen), excluyendo ingresos temporales, como el desempleo o pagos por incapacidad temporal. En el caso de una solicitud de venta corta, el propietario debe ser capaz de verificar que tienen una dificultad a la que no les permite hacer sus pagos mensuales de la hipoteca o que cumplan los requisitos del estándar de venta corta GSE. El prestatario ha completado el nivel 2 de asesoramiento con una agencia aprobada por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (Housing & Urban Development, HUD). El pago por los servicios de asesoramiento no será cubierto con fondos de Hardest Hit. El prestatario es capaz de cumplir con los lineamientos del programa. El préstamo hipotecario de primer grado o de segundo subordinado está en mora o el administrador recibe documentación en que el prestatario fundamenta un incumplimiento de pago inminente que califica como dificultad financiera. 6. Criterios de elegibilidad del préstamo/ propiedad La propiedad está gravada por un préstamo hipotecario de primer grado, y se ha intentado hacer una modificación a la 1. a hipoteca. La propiedad debe consistir en 1 a 4 unidades residenciales para una sola familia, en condominio o cooperativa. El endeudamiento total de la hipoteca no puede exceder el límite de conformidad de las empresas patrocinadas por el gobierno (Government-Sponsored Enterprise, GSE): $729,750. La propiedad en garantía del préstamo hipotecario no debe estar abandonada, vacía, declarada inhabitable o en grave estado de deterioro. La propiedad en cuestión es la residencia principal del prestatario, y la propiedad está ubicada en California. 7. Exclusiones del Programa La propiedad del prestatario está sujeta a venta fiduciaria por ejecución de la hipoteca. Dificultades económicas causadas por renuncia voluntaria al empleo. Hipotecas de 2.o grado y administradores elegibles para 2MP o 2LP. El prestatario no cumple con los lineamientos de financiamiento.
El propietario en una bancarrota "activa" es inelegible para la consideración de ayuda. Los propietarios que han archivado antes la bancarrota son elegibles para la consideración con la prueba de la orden judicial "Descarte"( Dismissal ) o "Descarga"( Discharge ). 8. Estructura de la ayuda 9. Ayuda por vivienda 10. Duración de la ayuda La ayuda no será estructurada como un préstamo, debido a que siempre habrá al menos una paridad de 40/60 con el prestamista. La cantidad que sea menor de 2 lineamientos limitantes: Un máximo de $50,000, o un monto que, con la paridad, disminuya la relación préstamo-valor combinado (CLTV) al 107%. Se espera que la ayuda promedio será de aproximadamente $25,000. La ayuda será de un único pago. 11. Número estimado de viviendas participantes 12. Duración/inicio del Programa Aproximadamente 370. El Programa se lanzará en un plazo de 90 días a partir de la aprobación de la Tesorería y estará disponible por aproximadamente 2 o 3 años, hasta que se agoten los fondos. Los fondos que sigan disponibles al 31 de diciembre del 2017 se devolverán a la Tesorería. 13. Interacciones del Programa con otros programas de la Agencia de Financiamiento de la Vivienda (House Financing Agency, HFA) 14. Interacciones del Programa con el Programa de Modificaciones para Viviendas Asequibles (Home Affordable Modification Program, HAMP) El C2MPRP no se puede utilizar con otros programas de Conserva Tu Casa California, Excepto para el programa Ayuda Hipotecaria por Desempleo. Los recipientes del programa C2MPRP deben ser notificados por escrito que su participación en ese programa les descalificará de participar en cualquier otro programa de Conserva Tu Casa California excepto el programa de Ayuda Hipotecaria por Desempleo. El C2MPRP complementa y aprovecha las modificaciones de las hipotecas de 1. er grado del HAMP, puesto que la reducción o eliminación de los préstamos de 2. o grado permitirá a muchos prestatarios reunir los requisitos para una modificación del HAMP.
15. Apalancamiento del Programa con otros recursos financieros 16. Califica como un programa de desempleo Los prestamistas deberán amortizar el 60% de la reducción total del capital (en el caso de una venta corta, el prestamista va a perdonar la deuda de hasta el 60%) calculado y aprobado por el Financiamiento del C2MPRP, y el C2MPRP pagará al prestamista el 40% restante en forma de subsidio. Los prestamistas proporcionarán la modificación de la Nota para reflejar el 100% de la reducción del capital total. Yes No