ANALISIS DE LA REFORMA TRIBUTARIA CON UNA VISION DE COMPETITIVIDAD

ANALISIS DE LA REFORMA TRIBUTARIA CON UNA VISION DE COMPETITIVIDAD RAFAEL PUYANA VICEPRESIDENTE MEDELLIN, MARZO 8 DE 2017

Competitividad en Colombia: Condiciones básicas, Eficiencia de mercados e Innovación

Condiciones básicas Ineficiencia estatal y carga de la regulación. Baja eficiencia en el transporte de carga. Bajo desempeño logístico. Falta de calidad y pertinencia en la educación

Causas del rezago Innovación Diagnóstico del INC Baja inversión privada en innovación Ausencia de buenas prácticas y tecnologías El 77% de las empresas manufactureras no realiza ninguna actividad de innovación (Fuente: DANE) Poca acceso a tecnología en el agro

Causas del rezago Innovación Diagnóstico del INC Baja inversión privada en innovación Ausencia de buenas prácticas y tecnologías Poca acceso a tecnología en el agro El 89,8% de las empresas no usa nuevas tecnologías en sus procesos productivos (Fuente: DANE) El 95% de las nuevas empresas está utilizando tecnologías mayores a cinco años (Fuente: DANE)

Causas del rezago Innovación Diagnóstico del INC Baja inversión privada en innovación Ausencia de buenas prácticas y tecnologías Sólo el 29,6% de las unidades productoras agropecuarias tienen maquinaria para sus cultivos (Fuente: DANE) Poca acceso a tecnología en el agro

Eficiencia de los mercados Causas del rezago Diagnóstico del INC Falta de una verdadera apertura de la economía Barreras en el mercado laboral Ineficiencia en el sistema tributario Análisis Reforma Tributaria

Análisis Reforma Tributaria 1.Impuestos Directos: Renta 2.Impuestos Indirectos: IVA y 4x1.000 3.Balance de la Reforma

Sistema Tributario Causas del rezago Impuestos Directos El Sistema se ha concentrado en gravar a las sociedades. Elevada tasa efectiva de tributación a las sociedades (TET). Diagnóstico del INC Mientras que en la OECD el 72% del recaudo de impuestos directos proviene de personas, en Colombia es sólo el 17,4%. (Fuente: Comisión de Expertos) El impuesto a la renta está concentrado en pocos.

El sistema debería lograr mayores aportes de las personas naturales, siguiendo la tendencia mundial. Contribución de las personas naturales y las empresas al recaudo de impuestos directos (2012) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 28.2% 44.6% 59.8% 64.0% 75.2% 80.0% 82.6% 88.4% 71.8% 55.4% 40.2% 36.0% 24.8% 20.0% 17.4% 11.6% OECD México Argentina América Latina Perú Chile Colombia Brasil Personas Empresas Fuente: OECD. Cálculos Comisión de Expertos.

Sistema Tributario Causas del rezago Impuestos Directos Diagnóstico del INC El Sistema se ha concentrado en gravar a las sociedades. Elevada tasa efectiva de tributación a las sociedades (TET). El impuesto a la renta está concentrado en pocos. Colombia es el tercer país de América Latina con la mayor TET a las sociedades (69,8%). (Fuente: Doing Business) Esta también es la más elevada frente al promedio de los países de la OCDE (40,7%). (Fuente: Doing Business)

Para fomentar la inversión en Colombia es necesario que la tasa de tributación efectiva de las sociedades se reduzca a niveles cercanos al 40% o 50%. 120% 100% Tasa efectiva de tributación: Colombia vs. países de la región y algunos países de la OCDE 106.0% 80% 68.4% 69.8% 60% 40% 30.5% 32.5% 35.6% 37.2% 41.8% 52.0% 20% 0% Chile Ecuador Paraguay Guatemala Perú Panamá El Salvador Uruguay República Dominicana Honduras México Costa Rica Nicaragua Venezuela Brasil Colombia Bolivia Argentina América Latina OCDE Fuente: Doing Business 2017.

Esto se explica en parte por la tarifa de renta a las sociedades, que sigue siendo aún muy alta frente al contexto internacional. Evolución tasa de renta a las sociedades: Colombia vs. OECD y América Latina 40% 37% 33%

Algunos inversionistas, en particular los internacionales, tienen en cuenta los impuestos a los dividendos junto con el impuesto de renta. En ese frente, Colombia está en niveles similares a la OCDE 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 64.4% Francia Tarifa combina sociedad-socio: Colombia vs. países de la región y algunos países de la OCDE 56.3% Estados Unidos 48.6% 42.3% 42.0% 40.0% 35.0% 33.0% Alemania España México Chile Argentina Perú Colombia 2017 Tarifa combinada Promedio OCDE 46.0% 43.3% Colombia 2018 39.7% Colombia 2019 Nota: La estimación para la tarifa combinada de Colombia se realiza tomando la máxima tasa del impuesto a los dividendos (10%) y suponiendo una distribución del 100% de los mismos. cálculos CPC. Fuente: OCDE. Para Argentina y Perú la información proviene de la conferencia de Felipe Yañez en el Quinto Encuentro Tributario, Asobancaria. Para Colombia Ley 1819 de 2016. Por lo tanto, el problema se concentra en una alta tasa de renta a personas jurídicas y altas tasas efectivas de tributación a empresas

Sistema Tributario Causas del rezago Impuestos Directos Diagnóstico del INC El Sistema se ha concentrado en gravar a las sociedades. Elevada tasa efectiva de tributación a las sociedades (TET). El impuesto a la renta está concentrado en pocos. Sólo 3.441 empresas pagan el 68% del recaudo de renta, y el 21% del recaudo total. (Fuente: Comisión de Expertos)

Dado que la Reforma Tributaria no amplió el umbral en el impuesto de renta para personas naturales, este tributo seguirá concentrado en unos pocos. Resto empresas (332.825) 18% Recaudo del impuesto de renta, 2014 Personas naturales 14% 3.441 empresas 68% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Renta personas naturales: recaudo y nivel de ingreso a partir del cual se tributa 8.5 0.2 1.3 1.4 0.8 2.8 OCDE América Latina Colombia Recaudo (%PIB)/1 Umbral pago renta (veces PIB per cápita)/2 Fuente: Comisión de Expertos para la Equidad y la Competitividad Tributaria. Fuente: Comisión de Expertos para la Equidad y la Competitividad Tributaria.

Análisis Reforma Tributaria 1.Impuestos Directos: Renta 2.Impuestos Indirectos: IVA y 4x1.000 3.Balance de la Reforma

Sistema Tributario Causas del rezago Impuestos Indirectos Diagnóstico del INC La productividad del IVA es baja. Colombia es uno de los pocos países que grava con IVA la adquisición de bienes de capital. El GMF obstaculiza el acceso al crédito, promueve la informalidad y la evasión y elusión. La productividad del IVA es de 35,1%, por debajo del promedio de América Latina y de la OCDE (42,1%y 36,9% respectivamente). (Fuente: Trading Economics, OCDE, CIAT, DIAN y DANE. Cálculos: CPC) La Reforma Tributaria no resolvió los problemas estructurales del IVA Esto se debe a múltiples exclusiones y exenciones, a las tarifas reducidas y del alto grado de evasión y elusión.

Sistema Tributario Causas del rezago Impuestos Indirectos Diagnóstico del INC La productividad del IVA es baja. Colombia es uno de los pocos países que grava con IVA la adquisición de bienes de capital. El GMF obstaculiza el acceso al crédito, promueve la informalidad y la evasión y elusión. Por el incremento en la tasa nominal, la Reforma Tributaria generó un aumento en el monto en pesos que deberán pagar las empresas por IVA de los bienes de capital desde 2017.

A pesar de que se estableció una deducción plena del IVA de bienes de capital, el aumento nominal de la tasa del IVA y la eliminación del anterior descuento de dos puntos, incrementó la tributación. $ 25.00 $ 20.00 Efecto de otorgar crédito del IVA en una inversión de $100 en un bien de capital: Régimen Anterior vs. Reforma Tributaria $17,1 $20,4 $20,1 $ 15.00 $ 10.00 $ 5.00 $.00 2016 2017 2019 Reforma Tributaria Registro+GMF Riqueza Presuntiva IVA Fuente: Ley 1819 de 2016 Estatuto Tributario. Cálculos: Consejo Privado de Competitividad.

Sistema Tributario Causas del rezago Impuestos Indirectos Diagnóstico del INC La productividad del IVA es baja. Colombia es uno de los pocos países que grava con IVA la adquisición de bienes de capital. El GMF obstaculiza el acceso al crédito, promueve la informalidad y la evasión y elusión. 7 países en América Latina tienen este tipo de gravamen, y Colombia tiene el más elevado después de Argentina y Brasil. (Fuente: CIAT). La Reforma Tributaria dejó permanente el GMF

Análisis Reforma Tributaria 1.Impuestos Directos: Renta 2.Impuestos Indirectos: IVA 3.Balance de la Reforma

Lo que sobresale de la Reforma Con la creación del Monotributo se espera reducir las cargas formales y sustanciales, impulsar la formalidad y, en general, simplificar y facilitar el cumplimiento de la obligación tributaria. Fortalecimiento a la administración tributaria: ü Plan de modernización tecnológica de la DIAN, para ser ejecutado en los próximos 5 años. ü Fortalecimiento de la gestión de personal y del sistema específico de carrera que rige en la DIAN: reglamentación máxima dentro de los 12 meses siguientes.

Algunos de los aspectos acertados de la Reforma Tributaria, pero con la tarea incompleta Eliminación del CREE. No obstante, se opaca con la sobretasa a la renta. Eliminación del IMAN y el IMAS. Sin embargo, es lamentable que no se haya ampliado el umbral. El incremento del IVA es acertado por temas de recaudo, pero sus problemas estructurales no se resolvieron. De haber hecho la tarea, no hubiese sido necesario incrementar el IVA en esa magnitud. ü La productividad de este tributo continuará baja debido a las múltiples exclusiones y exenciones.

Reflexiones finales Aunque puede ser apresurado, corren voces que dicen que se requerirá otra reforma tributaria Desde el punto de vista de la competitividad, es clave que esa nueva reforma cuando venga realmente sea estructural