Informe Mensual de Ganados y Carnes Instituto de Estudios Económicos Sociedad Rural Argentina LA PRODUCCION MENOS CARNE: ATENCION Se empieza a observar a partir de Agosto una menor oferta de animales, con la consecuente caída en la producción. Faltante de oferta proveniente de los feedlot, faltante de ternero Holando y animal pesado, podría generar caída en el peso promedio de faena. LA DEMANDA 90% A MERCADO INTERNO RESTO A EXPORTACIÓN: Caída de los envíos al exterior del 32% en volumen pero compensado por aumento en valor del 33%, debido a que la demanda esta desabastecida. MERCADO MUNDIAL: DESABASTECIDO ATENCION Sigue la tendencia para los países del MERCOSUR en Agosto, con mercados tranquilos y reticente a pagar más. Algunas operaciones con buenos precios (Argentina). Uruguay accede a nuevo cupo y mercados. LOS PRECIOS MOSTRADOR: ATENCION leve aumento. Consumidor convalidará nuevos aumentos?. Podrían hacerlo por aumento salarial y escasez de oferta. HACIENDA EN PIE: firmes y con tendencia al alza. MERCADO DE LINIERS VACAS Y NOVILLOS: siguen los buenos precios. FEEDLOTS: ATENCION menor oferta por finalización de ciclo y menor reposición. Por: Lic. Nieves Pascuzzi y Lic. Silvia Alvarez iee@sra.org.ar Página 1
Mercado Ganadero Mensual La producción Por Lic. Ma. Nieves Pascuzzi (npascuzzi@sra.org.ar) En los primeros 7 meses del año la faena fue de casi 6.1 millones de cabezas lo que significó una caída del 14% respecto al año anterior, pero por el lado de la producción los valores rondaron el millón cuatrocientas mil toneladas res con hueso, un 8% menos que durante 2010. Esta diferencia sigue correspondiendo a que el preso promedio de faena se mantiene estable en torno a los 230kg, pero de acuerdo a lo que se observa en el mercado este peso podría haber tocado un techo debido a que el mercado castiga con precio al novillo pesado que es el que más kilos aporta a la faena total. Para el mes de Agosto de 2011 se espera una faena y producción menor a la de Julio, de 800 mil cabezas y 185 toneladas res con hueso aproximadamente. Hecho que podría mantenerse en los próximos meses, lo que significaría una caída con respecto a 2010 del 15% y 10% respectivamente. Faena y Producción - en cabezas y en miles de toneladas- Fuente: IEE-SRA, en base a MINAGRI La caída de la oferta y la producción en los próximos meses estará explicada por una menor oferta por parte de los feedlots que están haciendo menos ciclos, entre una y una vez y media. Recordemos que en los años 2008 y 2009 la oferta era mayor con una rotación de 2.5 veces al año, aportando al mercado la oferta para cubrir los desbalances que se originan en la actualidad. Esto generaba que la oferta mermara en años anteriores a finales de Octubre, principio de Noviembre mientras que este año este hecho se adelantó dos meses. A esto se le suma una menor oferta de vacas producto de una tendencia (leve) a la retención por parte de los productores, una menor oferta de ternero holando ya que se los estas llevando a mas kilos retrasando así su entrada al mercado, y con una industria fuertemente orientada al mercado domestico, que no le atrae el novillo pesado y castiga con precio a los animales superiores a los 450kilos. Estas señales hacen que los productores estén terminando un novillo más liviano. iee@sra.org.ar Página 2
Esta combinación de factores nos permite inferir que la oferta y la producción tenderán a la baja, y acentuando aun más la brecha entre la producción 2011 y 2010, como se empieza a ver en el gráfico, sin seguimos estimulando el animal liviano. Seguimos insistiendo en que la única manera de aumentar la oferta, la producción y el stock se deberá con la mayor producción de los terneros, pero para ello la producción necesitará señales de largo plazo. La demanda Como se observa en el siguiente gráfico los envíos mensuales a los mercados, sigue la alta participación del mercado domestico en detrimento del de exportación, rondando el 90% de la producción total. Al mismo tiempo sigue la tendencia a la baja del consumo per cápita, es decir a pesar de los intentos del gobierno por seguir abasteciendo como antes al mercado interno la realidad de precios firmes y contracción de la oferta hacen que haya menos consumo de carne per cápita a pesar de las restricciones para exportar. Las exportaciones para el mes de Julio rondaron las 20 mil toneladas res con hueso por debajo de lo que pronosticamos en el informe anterior corroborándose la propensión del gobierno a ajustar ante la falta de oferta a través de exportación. Por su parte si sumamos los primeros 7 meses de 2011 las exportaciones alcanzaron las 149 mil toneladas res con hueso, lo que significó una caída del 32% respecto 2010. Por su parte los valores este mismo período resultaron un 33% superior a los que se pagaron en 2010, debido a que en el mundo la demanda sigue estando desabastecida. Si continua la tendencia a autorizar exportaciones por 20 mil toneladas, entonces las mismas para el mes de Agosto se encontraría un 29% por debajo que Agosto de 2010. Participación de la demanda en % y kg. Per cápita Fuente: IEE-SRA, en base a MinAgri y estimaciones propias Se observa una menor oferta de ganado en la mayoría de las plazas de los países del Mercosur, como ser Brasil y Uruguay, debido se están aguantando un poco más la hacienda para vender con más kilos y así agrandar diferencias entre compra y venta. Sigue la tendencia que se venía observando para los países miembros del Mercosur de baja de precios, que a pesar de la escasez de oferta, los importadores principalmente de Rusia y UE (cortes congelados) hacen presión a la baja con lo cual la operatoria se vuelve reducida. iee@sra.org.ar Página 3
Hay algunas operaciones con buenos valores debido a una circunstancia de oferta escasa y que se debe abastecer debido a compromisos, como es el caso del rump & loin a Alemania, y donde Argentina es el país que recibió los mejores valores. Por su parte Uruguay, accedió al cupo de 20 mil toneladas de alta calidad de la UE, terminada a corral con arancel 0% y podría hacerlo a nuevos mercados como suiza. Los otros países que accedieron a dicho cupo tarifario son USA, Canadá, Australia y Nueva Zelanda. Argentina tiene las condiciones para acceder a esta cuota pero debe mostrar intenciones de cumplir con la misma. Brasil se encuentra con ajustes por parte de las empresas y siguen las limitantes para entrar tanto a la UE como a Rusia. Como se observa el mercado internacional se encuentra desabastecido pero la intención de los operadores a comprar más y pagar más son dispares asociadas a la escasez pero principalmente a la situación económica-financiera mundial que sigue siendo inestable. Los precios La reducción de la oferta producto de los factores que analizamos más arriba y que se mantendrá en los próximos meses, podría impactar en los precios al consumidor. Para el mes de Agosto los datos provisorios de las estimaciones privadas de precios mostrador se mostrarían casi sin cambios con una variación levemente positiva del 0.6%, respecto al mes anterior. Por su parte el precio del animal en pie (promedio novillo) subió un 4% manteniéndose firme y con una tendencia al alza. Es posible que en los próximos meses, producto de la menor oferta, se registren aumentos del precio del ganado en pie, y con lo cual darse dos situaciones: la primera que los consumidores, a pesar que por ahora no convalidan aumentos de precios, absorban estos incrementos debido a los aumentos de salarios públicos, privados y de las asignaciones. La segunda, si el consumidor no convalida, tanto los matarifes como los carniceros deberán asumir el incremento de costos complicando aún más sus márgenes, o buscar la manera de trasladar una parte para adelante. Evolución del precio ganado en pie y el precio al mostrador, cortes IPC (En $/kg.) $ 35,00 $ 30,00 $ 25,00 $ 20,00 $ 15,00 $ 10,00 $ 5,00 $ 0,00 ago-05 nov-05 feb-06 may-06 ago-06 nov-06 feb-07 may-07 ago-07 nov-07 feb-08 may-08 ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 ago-11 Promedio IPC Precio de Novillo en pie promedio precio del Novillo Tendencia precio de la carne Tendencia Precio del Novillo en pie Fuente: IEE en base a estimaciones privadas y Liniers. Por su parte la industria está cada vez más orientada al mercado interno producto de la restricción a exportar y reforzado por los buenos precios que se están pagando en el mercado interno, que complican a aquellas industrias con mayor participación exportadora que deben cumplir con mayores exigencias de oferta que pide el gobierno y debido a que la integración es cada vez más costosa. iee@sra.org.ar Página 4
Informe Mensual del Mercado de Liniers Por Lic. Silvia Alvarez (salvarez@sra.org.ar) En el mes de agosto de 2011, entraron a Liniers 114.233 cabezas (un 6,2% por encima del mismo período del 2010 y un 11,2% más que en julio del presente año) de las cuales las vacas representaron el 28%, los terneros el 25,94%, los novillitos el 21,49%, los novillos el 16,03%, las vaquillonas el 5,20% y los toros el 3,34% del total de las ventas. Participaciòn en el total de entradas Ago-10 Ago-11 Novillos 10,51% 16,03% Novillitos 14,91% 21,49% Vaquillonas 5,30% 5,20% Terneros 28,10% 25,94% Vacas 37,19% 28,00% Toros 3,99% 3,34% Si comparamos la participación de las diferentes categorías en el total de entradas en agosto de este año con respecto a agosto del 2010, vemos que las vacas y los terneros tienen hoy menor participación, y que los novillos y novillitos aumentaron la misma con respecto al año pasado, manteniéndose sin cambios las vaquillonas y los toros. En cuanto al precio promedio general, el mismo fue de 8,052 $/kilo vivo, un 44,3% por encima de agosto del 2010 y un 4,8% por encima del mes de julio del presente año. Este aumento se dio por la suba en el precio de todas las categorías que componen este precio, mostrando además una tendencia hacia el alza. Precio en el Mercado de Liniers En $/kilo vivo Ago-10 Ago-11 Variaciòn Precio en el Mercado de Liniers En $/kilo vivo Jul-11 Ago-11 Variaciòn Novillos 6,158 8,579 39,31% Novillos 8,238 8,579 4,14% Novillitos 6,417 9,192 43,24% Novillitos 9,117 9,192 0,82% Vaquillonas 5,945 8,477 42,59% Vaquillonas 8,202 8,477 3,35% Terneros 6,770 9,552 41,09% Terneros 9,603 9,552-0,53% Vacas 4,483 6,145 37,07% Vacas 5,694 6,145 7,92% Toros 5,029 6,622 31,68% Toros 6,415 6,622 3,23% Prom. Gral. 5,579 8,052 44,33% Prom. Gral. 7,683 8,052 4,80% La ponderación de los kilos por categoría para la formación del precio promedio general de agosto del 2010 y agosto del 2011 es la siguiente: iee@sra.org.ar Página 5
Perspectivas del mercado de Liniers En este último mes se nota un marcado interés por los novillos y las vacas, y una declinación en el interés por los terneros. Las vacas han aumentado su precio en casi un 8% con respecto al mes de julio y un 37% si lo comparamos con el mes de Agosto de 2010. Además del interés propio por los novillos, los mismos son adquiridos también por aquellos compradores que no llegan a cubrir su demanda con las vacas, y su precio está hoy un 4% por encima del mes anterior y un 39% por encima del mismo período del año pasado. En cuanto a los terneros, es importante destacar que es la única categoría que tuvo un descenso en su precio con respecto al mes anterior, y que además es el precio promedio mensual más bajo desde marzo de este año. En cuanto a la oferta de Liniers, si bien en agosto, la misma fue superior al mismo mes del año 2010 y superior también a julio del presente año, la misma atraviesa momento de muy escasos ofrecimientos. También se puede hablar de una modificación en la distribución de la oferta, pues las vacas han disminuido su participación más allá de una cuestión de estacionalidad, por la retención de vientres de parte de los productores, tal como lo vemos en el cuadro Participación en el total de entradas, donde en agosto del 2010 las vacas acaparaban el 37% del total, y en el mismo mes del corriente año, este porcentaje disminuyó al 28%. Un hecho de destacar es el creciente interés comercial por la categoría holando terminado a corral, cuyo destino final son principalmente los supermercados chinos. Para los próximos meses se espera una reducción en la oferta en Liniers, producto de que: por un lado los feedlots harán un menor aporte, debido a que solo hacen un ciclo importante (110-120 días), que termina en agosto, momento a partir del cual comienzan a dejar de reponer y a vaciarse y a que por otro lado la invernada a campo retrasará los envíos al mercado debido a la posibilidad de sumarle más kilos a la hacienda de manera más barata favorecido por la primavera que estimula el buen estado de las pasturas. Con lo cual se restringirá la oferta cambiando la estacionalidad a la que se había acostumbrado el mercado en los últimos años. Sin embargo, a pesar de ello y si bien se espera una leve suba en los precios, el impacto dependerá de los consumidores deciden o no convalidar aumentos de precios. Hoy el consumo no está dispuesto a pagar precios superiores a los actuales y la falta de negocios de exportación. iee@sra.org.ar Página 6