Informe Técnico SEMANA JUNIO 20-23 Análisis Técnico Emisores Índice COLCAP DIISCLAIMER: Este informe es de carácter informativo preparado por Global Securities S.A. para uso personal y de sus clientes autorizados. La información aquí incluida fue obtenida de fuentes presumiblemente confiables como lo es Bloomberg. Se hace uso de los indicadores GTIndicators (aplicación de Bloomberg) con la debida autorización e interpretación adecuada de los mismos bajo el vínculo existente entre GSC y GTIndicators. GSC no se hace responsable por la interpretación de la información. Las recomendaciones aquí incluidas no deben considerarse como mandatos ni deben ser seguidas por los clientes sin la debida asesoría del agente comercial como un análisis propio financiero para tomar cualquier decisión de inversión. El análisis toma como base única el análisis técnico y debe ser complementada con el análisis de carácter fundamental para así tener una visión completa y adecuada. El análisis de indicadores técnicos refleja el juicio actual del autor a la fecha del reporte y se aclara que la información aquí contenida puede ser objeto de cambio sin previo aviso.
Contenido Índice COLCAP (+0,37%)... 3 Sector Petrolero... 1 Canacol (+1,49%)... 1 Ecopetrol (+2,62%)... 1 Sector Energía... 2 Celsia (+1,99%)... 2 ISA (-3,71%)... 2 Sector Financiero... 3 PF Davivienda (+0,68%)... 3 PF Aval (+0,40%)... 3 PF Bancolombia (+1,24%)... 4 Grupo Sura (+0,31%)... 4 Sector Retail... 5 Éxito (-1,02%)... 5 PF Avianca (+1,65%)... 5 Nutresa (+1,47%)... 6 Sector Holdings... 7 Corficol (+0,22%)... 7 Grupo Argos (+0,19%)... 7 Sector Cementero... 8 Cemargos (+0,33%)... 8 CLH (+3,30%)... 8... 9
Los análisis aquí presentados toman como base el indicador GTI VERA Trend Signals. Indicador técnico disponible en la plataforma de Bloomberg el cual se basa en la teoría de Explosión de Volatilidad Relativamente Ajustada mostrando así señales de tendencia y niveles de referencia para gestionar la posición sobre el activo. A continuación, una tabla de convenciones para la interpretación de las señalas dadas por el indicador: Señal de Tendencia Alza Señal de Tendencia Baja Explosión de Volatilidad Agotamiento de la Tendencia a la Baja Agotamiento de la Tendencia al Alza Nivel de Entrada Bajo Riesgo Trailing Stop Stop Loss Descripción Sumado a lo anterior se incluye un indicador de construcción propia llamado. Este indicador toma en cuenta 8 indicadores técnicos de igual ponderación y clasifica cada emisor en un puntaje de 8 a 24 puntos, donde 8 se asume como una señal de venta y 24 una señal de compra. Los indicadores tomados en cuenta son los siguientes: 1. Señal del GTI VERA Trend Signals Indicator 2. Señal del GTI VERA Ribbon Moving Average Indicator 3. Volumen de Negociación 4. MACD 5. Volatilidad 6. RSI 7. ADX 8. BB Score *El cambio en el precio en cada emisor corresponde a la variación de los últimos 5 días de negociación.
Índice COLCAP (+0,99%) RSI - MACD - ADX - 1.413 1.450 1416 1500 1459 1450 POSITIVA POSITIVA POSITIVA Una semana con una ligera variación del 0,58% al alza, el índice Colcap cerró sobre los 1.460 puntos. Se mantuvo sobre los 1.450 puntos durante los primeros días de la semana, pero finalmente logró atacar esta resistencia al alza. Durante la semana se obtuvo un cambio de señal de tendencia sobre la acción de Canacol y la acción de Empresa de Energía de Bogotá está a 5 pesos del precio objetivo propuesto por GSC. A diferencia de la semana anterior la mayoría de las acciones han cambiado a una señal neutral en nuestro indicador técnico. Por el momento mantenerse neutral frente a cualquier posición, pero recordar que puede iniciar la corrección de algunas acciones que se encuentran negociando en máximos históricos. El índice puede que continúe con este rally al alza por lo que podría encaminarse una vez más a la resistencia técnica sobre 1.480 puntos. La próxima semana se tendrán algunos datos económicos en Estados Unidos (jueves y viernes), dentro de los cuales se destacan las peticiones iniciales de desempleo y las ventas de viviendas nuevas. El primero de ellos se espera que pase de 237K a 240K, mientras que el mercado está bastante optimista en relación al sector de construcción en términos de ventas de viviendas, donde se espera una recuperación de 5.1% vs. el dato anterior de -11.4%. Niveles técnicos para el índice: Stop Loss: 1.413 Zona Fibonacci superior: 1.480 Zona Fibonacci inferior: 1.420 Nivel de Entrada: 1.410
Sector Petrolero Canacol (+5,32%) RSI 68,1 MACD 71,8 ADX 16,0 8.000 10.000 8100 8800 9140 9020 POSITIVA POSITIVA NEGATIVA BULL Ecopetrol (-0,37%) RSI 42,91 MACD 52,71 ADX 50,06 1.300 1.400 1250 1450 1350 1335 POSITIVA NEUTRAL POSITIVA
Sector Energía Celsia (+1,09%) RSI 56,11 MACD 29,58 ADX 26,60 4.200 4.800 4500 5200 4630 4610 POSITIVA NEUTRAL POSITIVA ISA (+0,30%) RSI 61,80 MACD 433,90 ADX 39,13 12.500 14.000 12200 14100 13800 13500 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Sector Financiero PF Davivienda (+2,21%) RSI 61,12 MACD 336,16 ADX 21,93 31.000 34.000 30400 33600 33000 32460 POSITIVA POSITIVA POSITIVA PF Aval (-1,61%) RSI 59,85 MACD 11,64 ADX 26,98 1.200 1.300 1210 1240 1250 1235 POSITIVA NEUTRAL POSITIVA
PF Bancolombia (+4,91%) RSI 70,22 MACD 703,42 ADX 54,79 30.500 34.000 31300 34000 33500 32840 POSITIVA POSITIVA POSITIVA Grupo Sura (+0,10%) RSI 52,81 MACD -50,27 ADX 21,54 36.500 39.500 39000 41100 39280 39000 POSITIVA NEUTRAL POSITIVA
Sector Retail Éxito (+0,77%) RSI 52,71 MACD 35,01 ADX 12,40 15.200 16.000 15000 16500 15600 15380 POSITIVA POSITIVA POSITIVA PF Avianca (+1,02%) RSI 44,01 MACD -52,04 ADX 32,93 2.800 2.000 2400 3000 2495 2460 NEGATIVA NEGATIVA NEGATIVA
Nutresa (-0,99%) RSI 69,43 MACD 307,96 ADX 36,47 25.000 26.800 25200 26800 26280 26080 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Sector Holdings Corficol (-1,24%) RSI 41,93 MACD -379,32 ADX 19,64 w 29.000 26.000 - - 27140 27000 NEGATIVA NEGATIVA NEGATIVA Grupo Argos (+0,75%) RSI 55,0 MACD 153,5 ADX 11,1 19.800 21.500 19300 21100 21280 21040 POSITIVA POSITIVA POSITIVA
Sector Cementero Cemargos (-3,11%) RSI 50,06 MACD 32,48 ADX 14,05 11.500 12.500 11700 12600 12180 12020 POSITIVA POSITIVA POSITIVA CLH (-2,02%) RSI 52,83 MACD 143,10 ADX 24,35 8 11 14, 17 20 23 11.000 12.200 11600 12150 11680 11540 POSITIVA NEUTRAL POSITIVA
RATING COMPAÑÍA ULTIMO PRECI CEMEX LATAM HOLDINGS SA 11640 BANCO DAVIVIENDA SA 33360 GRUPO AVAL ACCIONES SA -PF 1220 INTERCONEXION ELECTRICA SA 13520 CEMENTOS ARGOS SA 11860 ALMACENES EXITO SA 15640 GRUPO NUTRESA SA 26000 BANCOLOMBIA SA-PREF 34200 CELSIA SA ESP 4650 CANACOL ENERGY LTD 9300 GRUPO ARGOS SA 21400 GRUPO DE INV SURAMERICANA 38940 CORP FINANCIERA COLOMBIANA 27080 ECOPETROL SA 1365 COLOMBIA COLCAP INDEX 1464,77 AVIANCA HOLDINGS SA 2485
Equipo de Estrategias y Banca de Inversión Daniel Escobar Director Estrategias de Mercado Tel: +57 1 3138200 Ext. 438 daniel.escobar@globalcdb.com Cristian Duarte Analista de Banca de Inversión Tel: +57 1 3138200 Ext 494 cristian.duarte@globalcdb.com Laura Alejandra León Analista Tel: +57 1 3138200 Ext 422 practicante.estrategias@globalcdb.com Carolina Ramírez Directora de Estrategias Corporativas Tel: +57 1 3138200 Ext. 407 carolina.ramirez@globalcdb.com Natalia Granados Segura Analista Cuantitativa Tel: +57 1 3138200 Ext 444 natalia.granados@globalcdb.com Gerardo José Bejarano Analista de Banca de Inversión Tel: +57 1 3138200 Ext 462 gerardo.bejarano@globalcdb.com Contactos Comerciales Juan Carlos Gómez VP de Productos Tel: +57 1 3138200 Ext.459 jcgomez@globalcdb.com Alejandro Cuervo Cárdenas Gerente Mesa de Derivados Bogotá Tel: +57 1 3138200 Ext.466 acuervo@globalcdb.com Constanza García VP de Banca Privada Tel: +57 1 3138200 Ext.452 cgarcia@globalcdb.com Phillip Velez Profesional del Mercado de Valores Tel: +57 4 4407010 Ext.245 philip.velez@globalcdb.com Sebastián Yepes Profesional del Mercado de Valores Tel: +57 4 4407010 Ext.249 sebastian.yepes@globalcdb.com Juan Guillermo Cáceres Gerente de Nuevos Proyectos Tel: +57 1 3138200 Ext. 425 jcaceres@globalcdb.com