PROGRAMA DE CAPACITACIÓN DE GESTIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ, CRÉDITO Y MERCADO PARA ASEGURADORAS
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Contenido: ANTECEDENTES RIESGO DE LIQUIDEZ RIESGO DE CRÉDITO RIESGO DE MERCADO ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
ANTECEDENTES
Antecedentes - Conceptos Elementales Riesgo Contingencia o proximidad de un daño. RAE. Es la combinación de la probabilidad de ocurrencia de un suceso y sus consecuencias. Diccionario Mapfre.
Riesgo Inherente al negocio: Para construir valor, la gerencia debe valuar correctamente el riesgo inherente a sus decisiones, el ensayo y error, serán fatales COSO II
Cómo surgen los estándares Internacionales? Aperturas de los mercados Avances en la comunicaciones Mejora de los procesos GLOBALIZACIÓN Innovación tecnológica Desarrollo en las economías Competitividad de con los países desarrollados ESTÁNDARES
Cómo surgen los estándares Internacionales? Estándares Internacionales relacionados con el Control EMISOR Ley Federal de Estados Unidos International Audit Service Society of actuaries Committee of Sponsoring Organizations ISACA-ITGI International Organization of Standardizatión NORMA Ley SOX IAS SOA COSO I y II COBIT 5 ISO 31000 ÁMBITO DE APLICACIÓN Empresas en bolsa de EEUU Comisión Europea Comisión Europea Sector privado y voluntaria Miembros adscritos Empresas públicas y privadas ORIENTACIÓN Control de entidades financieras Auditoria interna de los sistemas de control interno de la C. E. Control de las consecuencias económicas del riesgo Marco de gestión y Control de los Riesgos (ERM) Marco general para el gobierno y gestión de las IT Marco general de gestión de riesgos ESTÁNDARES
Estándares Internacionales aplicables a los mercados financieros Supervisión BASILEA (Bancos) IAIS (Aseguradoras) IOSCO (Mercado de valores) Transparencia Gestión Empresarial y Otros IASB y NIA FMI BM OCDE (Gobierno Corporativo) BIS (Requerimientos de Capital)
Principios de la IAIS Base Técnica El PBS de seguros No.7 Gobierno Corporativo emitido por la IAIS, establece que: El supervisor requiere que las aseguradoras establezcan e implementen un marco de gobierno corporativo que brinde una administración y supervisión de la actividad de la aseguradora estable y prudente, y que reconozca y proteja de manera adecuada los intereses de los asegurados.
Principios de la IAIS Base Técnica El PBS de Seguros No. 8 Gestión de Riesgos y Controles Internos emitido por la IAIS, establece que: El supervisor exige a la aseguradora, como parte del marco general de su gobierno corporativo, que cuente con sistemas efectivos de gestión de riesgos y controles internos, incluyendo funciones eficaces en materia de gestión de riesgos, cumplimiento, materia actuarial y auditoría interna.
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ESTRATEGÍA: GOBIERNO CORPORATIVO OPERATIVO: INTEGRAL DE RIESGOS
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS IDENTIFICACIÓN: MITIGADORES: CONTAR CON RESPALDO RIESGO INHERENTE GOBIERNO CORPORATIVO RIESGO RESIDUAL CALIDAD DE LA GESTIÓN
ASPECTOS A CONSIDERAR UN SISTEMA DE GC: Fuente: www.sib.gob.gt
Impacto IDENTIFICACIÓN DE LOS RIESGOS Bajo Medio Alto Nivel moderado al riesgo Excedente del riesgo aceptado Nivel de apetito al riesgo Bajo Medio Alto Probabilidad
Proceso de la Administración Integral de Riesgos (AIR) Mitigar Identificar RIESGOS: Prevenir Medir Controlar Monitorear
Impacto Severidad Consecuencia alt a alta baja Mapa de riesgos en aseguradoras De Grupo Operacional Tecnológico Crédito Calce Activos y Pasivos Suscripción -Técnico- Estratégico Liquidez Concentración Mercado baja alta alta Frecuencia Probabilidad
MODELO DE SOLVENCIA II ENTORNO DE LA ASEGURADORA REGULACIÓN SOLVENCIA REVISIÓN AUTOREGULACIÓN Y CONTROL REVELACIÓN MERCADOS
MODELO DE SOLVENCIA II SOLVENCIA II PILAR I PILAR II PILAR III REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS REVISIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DISCIPLINA DE MERCADO SUSCRIPCIÓN LIQUIDEZ CRÉDITO MERCADO SUFICIENCIA DE RECURSOS FINANCIEROS: RESERVAS TÉCNICAS Y RECURSOS DE CAPITAL GOBIERNO CORPORATIVO Y SUPERVISIÓN TRANSPARENCIA Y REVELACIÓN DE INFORMACIÓN HACIA EL MERCADO OPERACIONAL SOLVENCIA REVISIÓN Y CONTROL REVELACIÓN
ACERCAMIENTO A SOLVENCIA II PARA GUATEMALA SOLVENCIA II PILAR I PILAR II PILAR III REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS REVISIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DISCIPLINA DE MERCADO Ley de Actividad Aseguradora Art. 60 margen de solvencia: monto mínimo de patrimonio en relación a su exposición con los riesgos derivados de sus operaciones Art. 22 Deberes y atribuciones del C.A. Art. 28 Sistema de control interno Art. 29 Procesos integrales para la gestión de riesgos Art. 58 Divulgar información al público sobre sus actividades y posición financiera (oportuna, relevante y confiable) Art. 59 Publicación de reporte de calificación SOLVENCIA REVISIÓN Y CONTROL REVELACIÓN
RUTA A SEGUIR SOLVENCIA II PILAR I PILAR II PILAR III Modificación a la Ley de Actividad Aseguradora para el 2019 REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS Mod. Del reglamento de reservas técnicas Año 2019 Mod. Del reglamento margen de solvencia Año 2019 Requerimiento de capital con base a riesgos Año 2021 REVISIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN Administración integral de riesgos Año 2017 Incluye: Riesgo de Suscripción, Crédito, Liquidez, Mercado, Operacional y Tecnológico. Gobierno Corporativo Año 2017 DISCIPLINA DE MERCADO Elaboración del nuevo MIC - Año 2017 Aprobación Año 2018 Transición Año 2019 Adopción Año 2020 Calibración de las estadísticas año 2018 SOLVENCIA REVISIÓN Y CONTROL REVELACIÓN
Eventos importantes en los últimos 10 años Tormenta Kyrill Tormenta Klaus Huracanes Gustavo e IKE Terremoto en Nueva Zelanda y Japón (Tsunami) Terremoto Chile Huracán Sandy Caída severa de granizo en Alemania Ébola Explosión Tianjin Zika Virus Terremoto Italia RIESGOS DE SEGUROS 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Crisis Suprime Quiebra de Lehman Brothers Rescate de Grecia Bajas en los bonos soberanos USA, Francia, Italia, España. Recesión Europa Desaceleración de mercados emergentes (China) Baja del precio del petróleo Brexit Depreciación Libra Esterlina CRISIS DE LIQUIDEZ CRISIS DE DEUDA SOBERANA CRISIS DE BAJAS DE INTÉRES RIESGOS ECONÓMICOS Fuente: AM Best Especial Report DIc -2016
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE LIQUIDEZ CORTO PLAZO DAÑOS EVENTOS LIQUIDEZ Riesgo de Liquidez: es la contingencia de que una aseguradora incurra en pérdidas por la venta anticipada u obligada de activos a precios inferiores de los observados en el mercado para cumplir con sus obligaciones oportunamente. LARGO PLAZO VIDA
INDICADORES DE LIQUIDEZ DEL SECTOR 2.30 2.25 2.20 2.15 2.10 2.05 2.00 1.95 1.90 1.85 1.80 1.75 2.25 Liquidez inmediata (LI) 2.14 2.14 2.10 2.10 2.12 2.03 2.05 2.01 2.00 1.98 1.95 2.90 2.85 2.80 2.75 2.70 2.65 2.60 2.55 2.50 2.45 2.40 2.35 2.68 2.55 Liquidez mediata (LM) 2.76 2.69 2.71 2.83 2.64 2.72 2.85 2.86 2.81 2.76 dic.'16 nov.'16 oct.'16 sep.'16 ago.'16 jul.'16 jun.'16 may.'16 abr.'16 mar.'16 feb.'16 ene.'16 dic.'16 nov.'16 oct.'16 sep.'16 ago.'16 jul.'16 jun.'16 may.'16 abr.'16 mar.'16 feb.'16 ene.'16 Depósitos + cajas Obligaciones contractuales pendientes de pago, reservas para siniestros pendientes de pago reserva a cargo de reaseguradores Disponibilidades + inversiones Obligaciones por siniestros + Otras Obligaciones relacionadas con el contrato de seguro
Indicadores de liquidez del mercado 0.90 1.40 1.90 2.40 2.90 3.40 12-2011 01-2012 02-2012 03-2012 04-2012 05-2012 06-2012 07-2012 08-2012 09-2012 10-2012 11-2012 12-2012 01-2013 02-2013 03-2013 04-2013 05-2013 06-2013 07-2013 08-2013 09-2013 10-2013 11-2013 12-2013 01-2014 02-2014 03-2014 04-2014 05-2014 06-2014 07-2014 08-2014 09-2014 10-2014 11-2014 12-2014 01-2015 02-2015 03-2015 04-2015 05-2015 06-2015 07-2015 08-2015 09-2015 10-2015 11-2015 12-2015 01-2016 02-2016 03-2016 04-2016 05-2016 06-2016 07-2016 08-2016 09-2016 10-2016 11-2016 12-2016 Actual Liquidez Mediata Inmediata Actual
Composición del balance y de la Cartera (2016) BALANCE GENERAL CONDENSADO TOTAL MN ME 100.0% 84.7% 15.3% ACTIVO 9,131,524 7,734,974 1,396,160 INVERSIONES 5,634,203 4,972,625 661,578 DISPONIBILIDADES 316,680 181,710 134,970 PRIMAS POR COBRAR (NETO) 1,822,333 1,548,869 273,465 INSTITUCIONES DE SEGUROS 364,455 157,942 206,513 DEUDORES VARIOS 548,289 474,151 74,138 BIENES MUEBLES (NETO) 58,872 53,290 5,582 OTROS ACTIVOS 3,491 2,822 669 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 383,201 343,566 39,245 100.0% 89.3% 10.7% PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE 9,131,524 8,157,142 974,382 PASIVO 5,817,185 4,842,803 974,382 RESERVAS TÉCNICAS 4,963,699 3,452,053 1,511,646 (-) A CARGO DE REASEGURADORAS 1,228,420 214,267 1,014,153 SUB-TOTAL 3,735,279 3,237,786 497,493 OBLIGACIONES CONTRACTUALES PEND. DE PAGO 423,183 343,851 79,332 INSTITUCIONES DE SEGUROS 652,630 395,021 257,609 ACREEDORES VARIOS 910,757 772,612 138,145 DOCUMENTOS POR PAGAR 1,255 12 1,243 PRÉSTAMOS POR PAGAR 0 0 0 OTROS PASIVOS 81,086 81,086 0 CRÉDITOS DIFERIDOS 12,995 12,435 560 DAÑOS 49% PRIMAS POR TIPO DE SEGURO CAUCIÓN 3% VIDA 20% ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 28% VIDA ACCIDENTES Y ENFERMEDADES DAÑOS CAUCIÓN CAPITAL CONTABLE 3,314,339 3,314,339
Determinación del Riesgo de Liquidez LÍNEA DEL TIEMPO Descripción INVERSIONES DISPONIBILIDADES PRIMAS POR COBRAR (NETO) INSTITUCIONES DE SEGUROS DEUDORES VARIOS BIENES MUEBLES (NETO) OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS (NETO) TOTAL ACTIVO RESERVAS TÉCNICAS (-) A CARGO DE REASEGURADORAS SUB-TOTAL OBLIGACIONES CONTRACTUALES PEND. DE PAGO INSTITUCIONES DE SEGUROS ACREEDORES VARIOS DOCUMENTOS POR PAGAR PRÉSTAMOS POR PAGAR TOTAL PASIVO TOTAL CAPITAL Fianzas Ajustes y Demandas en Contra Contigencias fiscales Operaciones de Reporto, como reporto TOTAL CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Brecha de Liquidez Brecha de Liquidez Acumulada Activos Liquidos RIESGO DE LIQUIDEZ Banda 1 Banda 2 Banda 3 Banda 4 Banda 5 Banda 6 Banda 7 Banda 8 TOTAL MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME OBLIGACIONES
Factores del riesgo de liquidez Liquidez Activo financiero vs obligaciones Plazo Activos financieros vs obligaciones
Gestión del riesgo de liquidez Políticas, procedimientos y estrategias para mitigar el riesgo de liquidez; Monitoreo de las necesidades de liquidez; y, Plan de contingencia: Préstamos de corto plazo, sobregiros, reportos. Líneas de crédito Las situaciones que activan su aplicación. Definir responsabilidades específicas durante la crisis. El análisis de las posibles fuentes de fondeo a que se puede acceder y costo. Venta de activos. Líneas de crédito y condiciones para su uso. Tener convenios establecidos para préstamos en de corto plazo o sobregiros o uso de operaciones de reporto. Revisar los contratos de reaseguro si cuentan con clausulas de siniestros de contado o anticipo de siniestros.
RIESGO DE CRÉDITO
RIESGO DE CRÉDITO Aceptación al Riesgo Establecer Límites prudenciales CRÉDITO Riesgo de Crédito: es la contingencia de que una aseguradora incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados. Nivel de Concentración
DETERMINACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO DESCRIPCIÓN 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ACTIVO 6,661,772 6,671,264 7,358,587 7,888,828 8,685,616 9,131,524 100% INVERSIONES 3,968,706 4,276,643 4,836,149 5,138,894 5,342,948 5,634,203 61.7% DISPONIBILIDADES 308,224 314,393 205,273 323,721 297,209 316,680 3.5% PRIMAS POR COBRAR (NETO) 1,328,230 1,348,367 1,529,410 1,639,640 1,959,103 1,822,333 20.0% INSTITUCIONES DE SEGUROS 703,481 293,616 238,699 222,032 314,959 364,455 4.0% DEUDORES VARIOS 132,657 163,929 215,433 213,726 359,367 548,289 6.0% BIENES MUEBLES (NETO) 87,725 89,744 83,547 80,540 69,807 58,872 0.6% OTROS ACTIVOS 1,593 1,676 2,346 1,657 3,494 3,491 0.0% CARGOS DIFERIDOS (NETO) 131,157 182,897 247,729 268,617 338,728 383,201 4.2%
DETERMINACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO INVERSIONES 5,634,203 100.00% En Valores del Estado 3,219,648 57.14% En Valores de Empresas Privadas y Mixtas (Neto) 319,208 5.67% Cédulas Hipotecarias 76,085 1.35% Otros Valores 1 0.00% Préstamos (Neto) 430,742 7.65% Depósitos 1,319,316 23.42% Bienes Inmuebles (Neto) 144,323 2.56% Aumentos por Revaluaciones (Neto) 63,421 1.13% Inmuebles Vendidos con Reserva de Dominio (Neto) 0 0.00% Documentos por Cobrar (Neto) 2,040 0.04% Otras Inversiones 59,419 1.05% Inversiones del Estado 11% 1% Gobierno Central Banco de Guatemala 88% Gobiernos Extranjeros
Factores del riesgo de crédito La calidad del emisor o deudor de la cartera o portafolio de inversiones La calidad de los reaseguradores Concentración Activos sujetos a riesgo de crédito sin calificación de riesgo Antigüedad de saldos Deterioro
RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE MERCADO TIPO DE INTERÉS Establecer límites prudenciales MERCADO TIPO DE CAMBIO Riesgo de Mercado: es la contingencia de que una aseguradora incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros, que influyen en el valor de los activos y pasivos, incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.
Normativa relacionada con el riesgo de mercado Acuerdo No. 16-2016. Especifica las partidas monetarias y no monetarias, lo que hace que las aseguradoras seleccionen las cuentas que deben estar valuadas al tipo de cambio de cierre, tanto las de activo, complementarias de activo, pasivo y cuentas de orden. El objeto es la actualización de los saldos al tipo de cambio de cierre mensual. Artículo 51 de la Ley de la Actividad Aseguradora: Cuando las aseguradoras o reaseguradoras asuman riesgos en ME, deberán efectuar la inversión de las reservas en activos expresados en la misma moneda. Si no hubiese disponibilidad de activos expresados en la misma moneda, la inversión podrá realizarse en distinta moneda, debiendo hacer las previsiones de riesgo correspondientes a las fluctuaciones cambiarias.
Tipos riesgo de mercado Volatilidad Tipo de cambio Tasa de interés Tasa de interés garantiza (Seguro de Vida)
Composición del balance y de la Cartera (2016) BALANCE GENERAL CONDENSADO TOTAL MN ME 100.0% 84.7% 15.3% ACTIVO 9,131,524 7,734,974 1,396,160 INVERSIONES 5,634,203 4,972,625 661,578 DISPONIBILIDADES 316,680 181,710 134,970 PRIMAS POR COBRAR (NETO) 1,822,333 1,548,869 273,465 INSTITUCIONES DE SEGUROS 364,455 157,942 206,513 DEUDORES VARIOS 548,289 474,151 74,138 BIENES MUEBLES (NETO) 58,872 53,290 5,582 OTROS ACTIVOS 3,491 2,822 669 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 383,201 343,566 39,245 100.0% 89.3% 10.7% PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE 9,131,524 8,157,142 974,382 PASIVO 5,817,185 4,842,803 974,382 RESERVAS TÉCNICAS 4,963,699 3,452,053 1,511,646 (-) A CARGO DE REASEGURADORAS 1,228,420 214,267 1,014,153 SUB-TOTAL 3,735,279 3,237,786 497,493 OBLIGACIONES CONTRACTUALES PEND. DE PAGO 423,183 343,851 79,332 INSTITUCIONES DE SEGUROS 652,630 395,021 257,609 ACREEDORES VARIOS 910,757 772,612 138,145 DOCUMENTOS POR PAGAR 1,255 12 1,243 PRÉSTAMOS POR PAGAR 0 0 0 OTROS PASIVOS 81,086 81,086 0 CRÉDITOS DIFERIDOS 12,995 12,435 560 DAÑOS 49% PRIMAS POR TIPO DE SEGURO CAUCIÓN 3% VIDA 20% ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 28% VIDA ACCIDENTES Y ENFERMEDADES DAÑOS CAUCIÓN CAPITAL CONTABLE 3,314,339 3,314,339
Análisis de Tipo de Cambio 2007-2017 6.8 7 7.2 7.4 7.6 7.8 8 8.2 8.4 8.6 31/01/2007 31/03/2007 31/05/2007 31/07/2007 30/09/2007 30/11/2007 31/01/2008 31/03/2008 31/05/2008 31/07/2008 30/09/2008 30/11/2008 31/01/2009 31/03/2009 31/05/2009 31/07/2009 30/09/2009 30/11/2009 31/01/2010 31/03/2010 31/05/2010 31/07/2010 30/09/2010 30/11/2010 31/01/2011 31/03/2011 31/05/2011 31/07/2011 30/09/2011 30/11/2011 31/01/2012 31/03/2012 31/05/2012 31/07/2012 30/09/2012 30/11/2012 31/01/2013 31/03/2013 31/05/2013 31/07/2013 30/09/2013 30/11/2013 31/01/2014 31/03/2014 31/05/2014 31/07/2014 30/09/2014 30/11/2014 31/01/2015 31/03/2015 31/05/2015 31/07/2015 30/09/2015 30/11/2015 31/01/2016 31/03/2016 31/05/2016 31/07/2016 30/09/2016 30/11/2016 31/01/2017 31/03/2017 31/05/2017
Análisis de dispersión del Tipo de Cambio en 10 años 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0-0.05-0.1-0.15-0.2 7.2 7.4 7.6 7.8 8 8.2 8.4 8.6
2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 2051 2053 2055 2057 2059 2061 2063 2065 2067 2069 2071 2073 2075 2077 2079 2081 2083 2085 2087 2089 2091 2093 2095 2097 2099 ANÁLISIS DEL CALCE DEL SEGURO DE VIDA 4500 OBLIGACIONES DEL SEGURO DE VIDA Cifras en miles de Quetzales 4000 3500 3000 2500 VOLUMEN DE INVERSIONES A LARGO PLAZO TIPO DE INTERÉS EFECTIVO 5.5 2000 1500 1000 500 OBLIGACIONES POR LOS CONTRATOS DE VIDA TIPO DE INTERÉS TÉCNICO 4.5 0
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
APLICACIÓN DE LA AIR - Estructura Organizacional Velar por la implementación y funcionamiento de la AIR Aprobación de políticas, procedimientos y sistemas. Constituir el Comité de Riesgos Instituir la Unidad de Riesgos Consejo de Administración Propone el objetivo general al CA Velar por la dirección de la AIR y la adecuada implementación de las políticas, procedimientos y sistemas Comité de Riesgos Propone políticas, métodos y límites (Manuales) Mide los riesgos (estrategias) Informa Realizar actividades operativas respecto de la AIR Unidad de Riesgos
Manual de Administración Integral de Riesgos Las entidades deberán contar con un manual de administración integral de riesgos, el cual deberá incluir las políticas, procedimientos y sistemas de administración integral de riesgos aprobados por el Consejo, entre las cuales se mencionan las siguientes: Deberán contar con manuales para la administración de cada tipo de riesgo. a) La descripción de las líneas de negocio y actividades significativas, así como los riesgos que los mismos incorporan. b) El proceso para la aprobación de propuestas de nuevos productos y servicios. c) La estructura organizacional para llevar acabo la administración integral de riesgos; así como el detalle de las funciones y responsabilidades claramente definidas del Comité, la Unidad y de las diferentes unidades de negocios de la entidad.
Manuales de Administración Integral de Riesgos Específicos Nivel de tolerancia al riesgo. Límites prudenciales y otros mecanismos de control de exposición al riesgo. Deberán comprender: Monitoreo y análisis de tendencias demográficas, climatológicas, macroeconómicas, financieras, sectoriales, entre otras. Metodologías, modelos y herramientas. Parámetros, criterios y supuestos para la elaboración de pruebas de tensión (estrés). Sistemas de información general relacionados con el proceso de administración del riesgo. Lineamientos para la elaboración, implementación y actualización de los planes de contingencia continuidad de operaciones.
Beneficios de la Administración Integral de Riesgos Respuesta más rápida ante los cambios (mercado, grupos Interés) conocimiento Mejor de los riesgos que afectan la aseguradora Ayuda al cumplimiento con las exigencias del regulador Gestión más eficaz riesgos (prevención anticipación) GESTIÓN DE RIESGOS Toma de decisiones más segura, estrategías alineadas con el riesgo Lineamientos para la identificación, medición, monitorear, control, prevención y mitigación de los riesgos. Determinar el apetito de riesgo Evaluar la tolerancia al riesgo Visión de portafolio de riesgo Mínimiza los impactos ante los riesgos expuestos Optimiza los recursos de la entidad. (capital, activos, personal)