CICLO DE HEDGE FUNDS Y ETF s Con la entrada en vigor de la Nueva Regulación sobre Instituciones de Inversión Colectiva, la Gestión Alternativa y los ETF's pasan a formar parte del universo de inversión en España. A través de este seminario se profundizará en temas claves, tales como: características y evolución de la Gestión Alternativa, las posibilidades de inversión, así como los aspectos regulatorios principales determinados por la Ley. En cuanto a los ETF's, se revisarán todos los aspectos teórico-práctico que explican su funcionamiento. Finalmente, se analizará, debido a su potencial y atractivo para el inversor, qué tipo de estructurados se pueden emitir teniendo como subyacente los Hedge Funds. DIRIGIDO A: Gestores de Carteras, Tesorería, Área de Control de Riesgo, Área de Mercado de Capitales, Área Corporate Finance y Banca de Inversión. Operadores de Sociedades de Agencias de Valores y todos aquellos interesados en conocer en detalle el funcionamiento de estos productos PROGRAMA: MODULO I: GESTION ALTERNATIVA 1. Introducción: - Definición de la Gestión Alternativa: - Objetivo - Características - Evolución histórica: - Número de Fondos - AUM - La Gestión Alternativa como Asset Class : - Performance - Correlación - Estrategias: - Estrategias de Arbitraje
- Equity Market Neutral - Fixed Income Arbitrage - Convertible Arbitrage - Estrategias de Event-Driven : - Merger Arbitrage - Distressed - Special Situations - Estrategias Direccionales: - Long/Short Equity - Managed Futures - Macro - Índices de Gestión Alternativa - S&P, Hedge Fund, Index - HFR - CSFB Tremont - Otros 2. La inversión en Gestión Alternativa: - Formas de invertir: - Directa - Fondos de Fondos - Productos Estructurados - Selección de fondos: - Due Diligence : - DD Operacional - DD Cualitativa - Análisis de Performance : - DD Cuantitativa - Ratios - La regulación en España MODULO II: PRODUCTOS ESTRUCTURADOS SOBRE HEDGE FUNDS Y ETF s 1. Productos Estructurados sobre Gestión Alternativa: - Certificados:
- Opciones - Total Return Swaps : - Productos Alpha & Beta : - Productos CPPI: 2. ETF s: - Definición y características - La experiencia de otros mercados - Circuito de Negociación - Participantes en el Mercado de E.T.F s. - Mercado Primario - Mercado Secundario - El Valor Liquidativo - Ventajas e inconvenientes de los E.T.F s. - Legislación aplicable - Fiscalidad de los E.T.F s. PONENTES: JUAN PABLO JIMENO: Responsable del Negocio de Renta Variable y Productos sobre Gestión Alternativa en BBVA Mercados Globales SANTIAGO BAREÑO ALCALA-GALIANO: Responsable de Derivados de Renta Variable y Gestión Alternativa en BBVA Mercados Globales OCTAVIO DURAN JIMENEZ: Gestor Senior de Productos Estructurados sobre Gestión Alternativa en BBVA Mercados Globales
INFORMACION GENERAL LUGAR DE CELEBRACION: Instalaciones de Reuters, sita en Paseo de la Castellana, 36-38, Madrid. HORARIO DEL CURSO: La duración total del Ciclo completo es de 16 horas. Modulo: 8horas. El horario, en ambos días, es de 9:30 a 18:00 Este horario contempla coffee-break y comida-cocktail. DERECHOS DE INSCRIPCION: El precio del ciclo ya contempla la reducción para las empresas o particulares que sean clientes usuarios de Reuters, por el acuerdo de colaboración al que han llegado REUTERS y TBS. El número de asistentes al curso es de 14 personas máximo. Las inscripciones se formalizaran con el pago correspondiente, quedando el grupo cerrado una vez que llegue al número máximo indicado. Tendrán preferencia las reservas o inscripciones al Ciclo Completo. El precio del Ciclo completo: 1.100 ; Módulo: 550. Ambos precios incluyen: comida-cocktail, café, material didáctico (documentación, herramientas y modelos financieros utilizados en el curso, etc.) y diploma acreditativo por la asistencia al mismo. Todos aquellos interesados que han asistido a alguno de los cursos realizados por TBS se les aplicará un 5% de descuento. A aquellos asistentes que se inscriban en el Ciclo completo (dos Módulos) se les aplicará un 5% de descuento. Dos asistentes de una misma entidad inscritos al Ciclo completo tendrán un 10% de descuento; A partir de tres personas el descuento será de un 15%. INFORMACION E INSCRIPCIONES: La inscripción quedará formalizada con la realización del pago por el importe total del curso, una semana antes de la fecha del mismo. La inscripción se realizará a través de la página web: www. tbsformacion.com. Para información más detallada de los cursos (contenido, cuadro docente, inscripciones, etc.) puede llamar a los siguientes números de teléfono: 665 58 71 07 / 91 320 28 84 ó visitar la pagina web de TBS indicada anteriormente. CANCELACIONES: Las cancelaciones deberán realizarse por escrito vía mail a: info@tbsformacion.com ó por teléfono, directamente con TBS, 72 horas antes de comenzar el curso. Toda cancelación posterior supondrá la facturación del importe total del curso.