2013 MEMORIA DE LABORES LAFISE VALORES DE EL SALVADOR EDIFICIO WORLD TRADE CENTER TORRE II N 305, 89 AVENIDA NORTE Y CALLE EL MIRADOR, SAN. SALVADOR, EL SALVADOR
INDICE 3 Misión, Visión, Principios y valores. 4 Junta Directiva. 5 Equipo de Trabajo. 6 Mensaje del Presidente 8 Gestión de Negocios 2013. 9 Volumen de Operaciones Bursátiles 10.Eventos 2013 12 Gestión Financiera 14 Gestión Administrativa 16 Informe de Los Auditores Externos y Estados Financieros. 2
VISION Ser el proveedor preeminente de servicios financieros en Centroamérica, Miami, México, Panamá, Venezuela, República Dominicana y Colombia, reconocido por la calidad de nuestro trabajo y la excelencia del capital humano al servicio de nuestros clientes. MISION Ser el primer proveedor de servicios bancarios y financieros en la región, dando valor agregado a las actividades de nuestros clientes, mediante el conocimiento a profundidad de los mercados locales de capital y presencia física en cada país de Centroamérica, Miami, México, Panamá, Venezuela, República Dominicana y Colombia. VALORES Y PRINCIPIOS La prioridad son nuestros clientes. El respeto hacia nuestros empleados es imperativo. El respeto hacia nuestros empleados es imperativo. El trabajo en equipo es la base de nuestro éxito La integridad y la ética son nuestra consigna. Solidez y rentabilidad son nuestros requisitos para competir y servir a nuestros clientes. Responsabilidad Social (R.S.E) en nuestras comunidades. 3
JUNTA DIRECTIVA Roberto Joseph Zamora Sandra María Munguía Marcela Zamora María Josefina de Zamora Rodrigo Zamora Roberto Zamora Jr. Director Presidente Directora Vicepresidenta Directora Secretaria Directora Suplente Directora Suplente Director Suplente 4
EQUIPO DE TRABAJO Sandra María Munguía Palomo Edgar David Avilés Jacqueline de Palacios Francisco Paiz Maritza de Barriere Vicepresidenta Gerente de Negocios Gerente Financiero Gerente Administrativo Asistente de Negocios 5
MENSAJE DEL PRESIDENTE Centroamérica es una región de crecientes retos pero, asimismo, de fecundas oportunidades para quienes toman los desafíos con decisión y creatividad y buscan generar valor agregado para todos sus públicos de interés. Desde hace varios años, la economía de la región ha mostrado un comportamiento interesante, creciendo sostenidamente a ritmos superiores al 4 por ciento, lo cual es gratificante, máxime que lo ha hecho en el marco de las crisis económicas mundiales más fuertes de las últimas décadas. Estos indicadores positivos son una muestra elocuente de lo que puede hacer la concertación entre los principales agentes económicos: Estado, Empresa Privada y Sociedad. En lo particular, para nuestro Grupo Financiero este fue un año de importantes logros y éxitos empresariales y sociales. Durante este año consolidamos nuestra presencia regional, continuamos con nuestra expansión territorial y ampliamos nuestro portafolio de servicios, con una clara vocación de agregar valor a todas nuestras relaciones con clientes, proveedores y colaboradores. Nuestra gestión se articula mediante cuatro sólidos cimientos que nos permiten mantener el ritmo de avance, nuestro notorio liderazgo y una clara diferenciación. El primero de ellos es el continuo perfeccionamiento de todos nuestros colaboradores, base esencial de un servicio de excelencia; la dinámica de innovación en productos y servicios; la adopción de los más recientes avances tecnológicos; y la optimización de nuestros procesos que nos permiten una gestión más eficiente. Unido a nuestra consolidación financiera, durante el 2013 importantes organizaciones internacionales nos otorgaron reconocimientos de trascendencia, resaltando el incremento de la calificación de Fitch Ratings a nuestras operaciones bancarias y de seguros, en momentos en que las grandes corporaciones mundiales sufren ostensibles decrementos; la elección de nuestro banco en Nicaragua como el mejor del país dado por Global Finance y otros importantes premios otorgados por bancos internacionales con quienes tenemos relevantes alianzas. No obstante, uno de nuestros mayores éxitos como empresarios sociales fue el convertir a Ometepe, un atractivo destino turístico, en la primera Isla Digital del Continente mediante el Programa Educativo Una Computadora por Niño que lidera nuestra 6
Fundación Zamora Terán, la cual, con el apoyo de un conglomerado de empresas, organizaciones y personalidades dotó de una laptop XO a todos los niños y maestros del circuito de primaria. Igualmente, en Honduras logramos hacer la entrega fundacional de nuestro programa para beneplácito de las autoridades civiles y de la comunidad en su conjunto. Nuestro compromiso social demanda la aplicación de prácticas innovadoras y sustentables que hagan de los beneficiarios actores de su propia transformación; la articulación de esfuerzos público-privados en procura de una mejora sustancial en la calidad de la educación de nuestros niños, que les permita en un futuro cercano un mejor desarrollo personal y familiar. Expreso un especial agradecimiento a las Juntas Directivas de las empresas de Grupo LAFISE por la sobresaliente planeación y gestión del portafolio de negocios, a la alta Gerencia por la excelente implementación y a nuestro personal su pasión por hacer bien las cosas desde el inicio. Ing. Roberto J. Zamora Llanes PresidenteEjecutivo GRUPO LAFISE 7
GESTION DE NEGOCIOS 2013 Representantes de las AFP, Ejecutivos de CARSA, Representante de SGB, Representante de RICORP y Vicepresidenta de LAFISE VALORES. En el año 2013 LAFISE VALORES, ratifico su liderazgo como la Casa Corredora de Bolsa con mayor número de Contratos de Represéntate de Tenedores de VALORES de Titularización (RTV), siguiendo la política dada por los accionistas a finales del 2010 de enfocar a LAFISE VALORES en ser parte activa de este nuevo instrumento que son los Fondos de Titularización, consientes de la importancias de diversificar la manera de hacer negocios en el 2013 LAFISE siguió apostando por la Novedosa Herramienta de Financiamiento, La Titularización, Firmando así tres nuevos Contratos de Representante de Tenedores de VALORES los cuales son: 1- FOVIAL Cero Uno por US$ 50 MM Julio 2013 2- FOVIAL Cero Dos por US$ 50 MM Noviembre 2013 3- Inmobiliaria Mesoamericana Cero Uno, por US$9,3MM Diciembre 2013 Con estos tres nuevos Fondos de Titularización, LAFISE VALORES, Representa como RTV a ocho fondos de Titularización equivalente al 57% de VALORES Titularizados: Alcaldía Municipal de San Salvador Cero Uno por US$ 20 MM Alcaldía Municipal de Santa Tecla Cero Uno por US$ 4.4 MM Alcaldía Municipal de Sonsonate Cero Uno por US$ 12.4 MM Apoyo Integral Cero Uno por US$15.8 MM Club de Playas Salinitas Cero Uno por US$ 45 MM 8
VOLUMEN DE OPERACIONES BURSÁTILES 2013 Durante el año 2013 LAFISE VALORES de El Salvador, S.A. de C.V., Casa de corredores de Bolsa negocio en el Mercado de VALORES los siguientes montos MERCADO MONTO US$ MONTO US$2 COMPRAS VENTA Mercado Primario Publico 1,903MM 0 Mercado Primario Privado 20K 0 Mercado Secundario Publico 5,138MM 5,295MM Mercado Primario Privado 10K 0 Mercado de Reporto Publico 494K 7,086MM Mercado de Reporto Privado 40K 1,010MM Mercado Accionario Secundario 18K 0 TOTAL 7,623MM 13,391MM MERCADO PRIMARIO. El Mercado Primario registro un incremento en sus volúmenes a nivel nacional, esto está fundamentado en la mayor participación de las empresas públicas y privadas que poco a poco, van confiando mas en el Mercado de VALORES, LAFISE está atento a esta tendencia para poder tomar una mayor parte de los negocios que se están generando dentro del Mercado. MERCADO PRIMARIO PÚBLICO: Por el lado del Sector Público las emisiones en Mercado Primario el Ministerio de Hacienda es el principal emisor mediante la colocación de Letras del Tesoro, en el año 2013 coloco US$91 MM a través de la Bolsa de VALORES. MERCADO SECUNDARIO: El Mercado Secundario para el año 2013 cerró con volumen de negociación a nivel nacional de US$585 MM, lo que ha significado una reducción a comparación del año 2012 donde el monto colocado fue de US$ 896 MM. 9
EVENTOS 2013 ACTIVIDADES EJECUTADAS POR LA BOLSA, CON LA IMPORTANTE PARTICIPACIÓN LAFISE VALORES LAFISE VALORES, ha participado activamente en todos los eventos que ha organizado la BVES durante el 2013, el objetivo de estas actividades es generar un acercamiento con empresas y potenciales inversionistas a fin de ampliar el conocimiento sobre el mercado de VALORES que a su vez promueva la participación activa por parte de personas naturales y empresas. En estos Foros principalmente se enfatizan, los beneficios que ofrecen el financiamiento y la inversión bursátil. Durante el año 2013 se participó en los siguientes eventos: IX Congreso Mujer y Liderazgo, organizado por la Cámara de Comercio e Industria de El Salvador; para la BVES, LAFISE VALORES y dos casas de corredores de bolsa que participaron representó una importante oportunidad para entrar en contacto con más de 500 mujeres líderes en los ámbitos empresarial, social, cultural del país. Novena Feria Industrial de la Asociación de Industriales de El Salvador (ASI), realizada en el Centro Internacional de Ferias y Convenciones (CIFCO); la BVES participó junto con LAFISE VALORES y tres casas de corredores de bolsa, a través de un stand informativo compartiendo material educativo e informativo sobre inversión en bolsa y los servicios que ofrecen las casas de corredores de bolsa. Congreso MIPYMES, organizado por la Cámara de Comercio e Industria de El Salvador, LAFISE VALORES participó con un stand informativo brindando información sobre las oportunidades de financiamiento e inversión vía Bolsa a las empresas participantes. 10
Revista sobre Inversión en Bolsa Con el objetivo de educar y generar interés en invertir en Bolsa, se elaboró una revista sobre Inversión en Bolsa, con la participación de diversas casas de corredores de bolsa quienes dieron a conocer los servicios que ofrecen. En términos de impacto, la revista tuvo una distribución de más de 21,000 ejemplares y con el objetivo de ampliar su difusión, se encuentra en versión electrónica en el nuevo sitio web de la Bolsa. La presencia de LAFISE VALORES se aprecia en la contra portada de la revista Inversión a través de la Bolsa, una oportunidad para hacer crecer su dinero, exitoso evento realizado por la BVES el 13 de noviembre, con una asistencia de más de 600 potenciales inversionistas, el orador principal del evento fue, el argentino Claudio Zuchovicki, gerente de Desarrollo de Mercado de Capitales de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Los asistentes tuvieron la oportunidad de establecer un contacto directo con LAFISE VALORES y las diversas casas de corredores de bolsa que participaron en el evento a través de stands informativos. Charla sobre Inversión en Bolsa a distintos grupos La BVES organizo dos charlas informativas para empleados de Industrias La Constancia, S.A. y COMEDICA, LAFISE VALORES participo en ambos eventos con un stand informativo 11
GESTION FINACIERA Al cierre del ejercicio 2013 los activos totales suman US$267k, lo que significa que durante este año estos activos disminuyeron en US$26k, que representa una disminución del 9%, la disminución es producto de la recuperación de cuentas por cobrar. El pasivo total de igual forma disminuyó en un 85%, como resultado de pagar cuentas entre compañías relacionadas y proveedores. 12
Durante el 2013 se lograron ingresos operativos US$95k, representando un crecimiento del 9%, que en su mayoría está relacionado a la Representación de Tenedores de Valores. Los gastos operativos aumentaron en 18% debido al salario del personal operativo del Puesto de Bolsa, según requerimiento de la Superintendencia. 13
GESTION ADMINISTRATIVA Con el objetivo de cumplir con las Leyes y Reglamentos a los que esta sujeta LAFISE VALORES, y proveer una estructura administrativa que brinde la seguridad de que toda actividad que desarrolle sea transparente y permita actualizar constantemente los procesos, LAFISE VALORES inicio la actualizacion e impletanción de los siguientes Manuales: Manual de Gobierno Corporativo Codigo de Ética y Conducta Manual de Prevencion de Lavado de Dinero y Activos Manual de Riesgos CAPACITACINES SOBRE PREVENCION DE LAVADO DE DINERO Y ACTIVOS: LAFISE VALORES concientes que la mejor forma de prevenir El Lavado de Dinero es la constante capacitacion, y conocimiento de los riesgos, se impartio para todo el personal durante el 2013 capacitaciones con el apoyo del Departamento Regional de Cumplimiento del Grupo LAFISE, los temas impartidos fueron: Prevencion del Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo, Politica Conozca a Su cliente Divulgacion del Manual de Prevencion de Lavado de Dinero y Activos. TECNOLOGIA Grupo LAFISE, siguiendo la tendencia de la constante innovacion tecnologica, traslado la plataforma de correos electronicos tradicionales a la novedosa y pujante tecnologia de Google Apps, esto trajo consigo la optimizacion del proceso de intercambio de informacion a nivel regional y a su vez un mayor respaldo de toda la informacion que se genera. Ademas el Grupo LAFISE, cuenta con una Plataforma Tecnologica de la cual LAFISE VALORES, toma ventaja para estar a la vanguardia de la tecnologia. 14
SUPERVISIÓN LAFISE VALORES, como miembro activo del Mercado de VALORES, se rige por la Ley de Supervicion del Sistema Financiero, por lo que le corresponde su supervison a la Superintendencia del Sistema Financiera (SSF), y directamente a la Intendencia de Valores. Durante el 2013 fue sujeto de dos auditorias por parte de la SSF, dichas auditorias se realizaron en abril y noviembre de 2013, estas auditorisa dejaron como resultado la deteccion de areas de mejora, las cuales ya estan en proceso de ser subsanadas en su totalidad. En noviembre de 2013, la Auditoria Interna Regional de Grupo LAFISE, realizo la revision anual de los Procedimientos de LAFISE VALORES, esto como parte de las politicas de Control Interno implementadas por el Grupo Financiero LAFISE, esta revision le ha brindado a la Empresa, la oportunidad de revisar sus procesos administrativos con el objetivo de mejorar en todas las areas de la emresa. 15
INFORME DEL AUDITOR EXTERNO 16