INFORME DE GESTION Septiembre de 2011 1
CONTENIDO I. BALANCE... 3 GESTIÓN DE ACTIVOS... 3 Colocaciones por productos... 5 Colocaciones brutas zonales... 5 GESTION DE PASIVOS... 7 Captaciones por producto... 7 Captaciones por Zonales... 8 II. RESULTADOS...... 9 III. ANEXOS... 12 2
BALANCE GESTIÓN DE ACTIVOS Al cierre del tercer trimest tre del 2011, el Activo Total ascendió a S/.270 956 mil, observándose un incremento de trimestre a trimestre de (TaT) en S/.19 975 mil (8.0%); la variación registrada en el activo se explica principalmente por los incrementos de los rubros en colocaciones netas en S/.17 734 mil e inversiones s negociaciones en S/.2 196 mil. Así mismo, el rubro de y muebles, mobiliarios y equipo registra un incremento de S/.346 mil por concepto de mejoras y adecuación de agencias. Composición del los Activos (Expresado en miles de nuevos soles) Fondos Disponibles Inversiones Negoc. y a Venc. Colocaciones, netas Créditos Vigentes Créditos Refinanciados Créditos Atrasados Rendimiento Dev. de Cred. Vig. Prov. Para riesgos de incob. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 6,086 7,179 10,547 10,893 346 3.3% 4,807 79.0% Otros Activos Total de Activos Activos 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Mar Jun Sep S/. % S/. % 20,908 30,106 42,068 42,148 80 0.2% 21,240 101.6% 3,559 500 428 2,624 2,196 512.6% -935-26.3% 161,387 185,498 194,691 212,425 17,734 9.1% 51,038 31.6% 157,752 182,392 192,038 210,119 18,080 9.4% 52,366 33.2% 5,174 4,960 4,371 4,120-251 -5.7% -1,054-20.4% 6,493 7,366 7,726 8,032 306 4.0% 1,539 23.7% 2,460 3,047 3,327 3,222-105 -3.2% 763 31.0% -10,492-12,267-12,772-13,068-295 2.3% -2,575 24.5% 5,442 6,246 3,247 2,866-381 -11.7% -2,577-47.3% 197,382 229,530 250,981 270,956 19,975 8.0% 73,574 37.3% CALIDAD DE CREDITO Las Colocaciones brutas al tercer trimestre de 2011 ascendió a S/.222 478 mil registrando de TaT un incremento de S/.18 128 mil (8.9%) y un crecimiento en el periodo 2011 de S/.36 731 mil (19.8%). Las colocaciones brutas, en relación a nuestro horizonte proyectado, al cierre del tercer trimestre del 2011 presentan un desfasee positivo de S/.1 493 mil. 3
6.00% 222,478 22 5,0 00 22 0,0 00 5.50% 214,644 21 5,0 00 209,508 21 0,0 00 5.00% 201,355 205,110 204,350 20 5,0 00 4.50% 20 0,0 00 4.00% 185,747 194,943 3.71% 3.84% 3.65% 3.78% 3.96% 3.65% 3.61% 19 5,0 00 19 0,0 00 18 5,0 00 3.50% 3.00% 3.21% 18 0,0 00 17 5,0 00 Dic 2010 Mar 2011 Abr 2011 May 2011 Jun 2011 Jul 2011 Ago 2011 Sep 2011 Col. Brutas (Mil. S/.) Mora (%) El indicador de morosid dad de cartera atrasada alcanzó el 3.61% de las colocaciones totales reportando una reducción de 0.17 puntos porcentuales respecto al tercer Trimestre del 2011 (3.78%) y registra un incremento de 0.40 puntos porcentuales respecto a diciembre de 2010 (3.21%). Colocaciones por productos, la cartera MYPE, representa el 57.4% del total de las colocaciones brutas y registra un incremento de TaT por S/.13 832 mil (12.2%) y reporta un crecimiento en el periodo 2011 por S/. 35 361 mil (38.3%). El producto empresarial alcanza una participación de 9.0% sobre las colocaciones brutas, registrando un incremento de TaT de S/.4 453mil (28.6%) y S/. 4 299 mil (27.3%) en el periodo 2011. La cartera consumo, registra una participación del 29.7% de total de la cartera directa, registra una reducción de S/.1 633 mil (2.4%) de TaT y una reducción de S/.7 317 mil (10.0%) respecto a lo registrado en el cuarto trimestre del 2010. El producto agrario de TaT registró una reducción de S/.343 mil (9.2%) y en el periodo 2011 registra un crecimiento de S/.646 mil (23.5%). El producto hipotecario reporto un crecimiento de S/.1 875 mil (78.1%) en el periodo evaluado y un crecimiento de S/.3 890 mil en el periodo 2011. 4
Colocaciones por Productos (Expresado en Miles de Nuevos Soles) S Productos 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Jun Jul Ago Sep S/. % S/. % MYPE 92,286 113,815 116,463 121,529 127,646 13,832 12.2% 35,361 38.3% Consumo 73,308 67,624 66,814 66,111 65,991-1,633-2.4% -7,317-10.0% Empresarial 15,743 15,589 18,927 19,183 20,042 4,453 28.6% 4,299 27.3% Agrario 2,748 3,737 3,263 3,314 3,393-343 -9.2% 646 23.5% RFA 1,277 1,184 1,175 1,149 1,129-55 -4.7% -147-11.5% Hipotecario Total 387 185,747 2,402 204,350 2,866 209,508 3,358 214,644 4,276 222,478 1,875 18,128 78.1% 8.9% 3,890 36,731 1005.9% 19.8% Colocaciones brutas Zonales, registra incrementos de TaT principalmente en los zonales principal y sur en S/.5 085 mil (6.9%) y S/.4 672 (8.7%), respectivamen nte. Así mismo el zonal Centro reporto un crecimiento de S/.3 464 mil (10.8%), zonal Apurímac en S/.2 041mil (10.3%) y zonal Convención en S/. 991 mil (4.4%). Colocaciones Brutas por Zonales (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Zonales 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Jun Jul Ago Sep S/. % S/. % Zonal Principal 75,184 74,000 74,816 75,921 79,085 5,085 6.9% 3,900 5.2% Zonal Sur 43,268 53,588 54,090 56,274 58,260 4,672 8.7% 14,992 34.6% Zonal Centro 33,090 32,062 35,543 35,275 35,526 3,464 10.8% 2,435 7.4% Zonal Convención 17,734 22,456 22,425 23,305 23,448 991 4.4% 5,713 32.2% Zonal Apurimac 16,083 19,842 19,767 20,511 21,884 2,041 10.3% 5,800 36.1% Hipotecario Total 387 185,747 2,402 204,350 2,866 209,508 3,358 214,644 4,276 222,478 1,875 18,128 78.1% 8.9% 3,890 36,731 1005.9% 19.8% En el periodo 2011, se registran crecimiento principalmente en el zonal Sur en S/.14 992 mil (34.6%) y zonal Apurímac en S/. 5 800 mil (36.1%), así mismo, los zonales Convención Principal y Centro, S/. 5 713 mil, S/. 3 900 mil, S/. 2 435 mil, respectivamente. Colocaciones por tipo de Crédito, registra pricipalmente incrementos de TaT en los créditos dirigidos a pequeñas empresas y microempresas registrando crecimientos de S/.8 609 mil (14.1%) y S/.4 821 mil (8.4%), respectivamente. A su vez, el crédito corporativo registro de TaT una variación positiva de S/ /.3 000 mil, seguido del crédito a medianas empresas que registra un incremento en el periodo evaluado de S/.1 456 mil. 5
Colocaciones por Tipo de Credito (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Tipo de Crédito (En Miles 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual de Nuevos Soles) Sep Jun Jul Ago Sep S/. % S/. % Corporativos 3,000-3,000 3,000 3,000 3,000 Grandes Empresas Medianas empresas 12,743 13,559 13,900 14,156 15,015 1,456 Pequeñas empresas 47,625 61,226 62,266 65,632 69,835 8,609 Microempresas 48,685 57,513 58,636 60,360 62,334 4,821 Consumo no revolvente 73,308 67,624 66,814 66,111 65,991-1,633 Hipotecarios - 2,027 2,027 2,027 2,027-387 2,402 2,866 3,358 4,276 1,875 Total 185,747 204,350 209,508 214,644 222,478 18,128 -.- 0 0.0% 0.0% 2,027 -.- 10.7% 2,272 17.8% 14.1% 22,210 46.6% 8.4% 13,649 28.0% -2.4% -7,317-10.0% 78.1% 3,890 1005.9% 8.9% 36,731 19.8% En el periodo 2011, se observa principalmente incrementos en los rubros de pequeñas empresas S/.22 210 mil (46.6%) y microempresas en S/.13 649 mil (28.0%). El rubro de consumo no revolvente registra una contracción de S/.7 317 mil (10.0%) respecto a lo registrado al cierre del cuarto trimestre del 2010. El préstamo promedio al tercer trimestre del 2011 de cartera directa es de S/ /. 9 438 registrando un incremento de S/ 420 (4.7%) respecto a lo registrado en el segundo trimest tre de 2011 y registra un incremento de S/.189 respecto a lo registrado al cierre del periodo 2010. Agrario Empresarial Consumo Hipotecario MYPE RFA Prestamo Promedio por Producto (Expresado en Nuevos Soles) Prestamo Promedio Total Dic 2010 Mar 2011 Jun 20111 Sep 2011 Part. de Cred. Part. de Cred. Part. de Cred. Prom. Part. de Cred. Prom. Cartera 1.5% Prom. 4,163 Cartera 2.0% Prom. 4,027 Cartera 1.8% 4,275 Cartera 1.5% 6,855 8.5% 425,476 7.8% 398,573 7.6% 380,220 9.0% 426,425 39.5% 10,073 36.4% 10,046 33.1% 9,603 29.7% 9,288 0.2% 128,895 0.8% 108,635 1.2% 104,418 1.9% 101,816 49.7% 7,756 52.4% 7,814 55.7% 7,840 57.4% 8,115 0.7% 4,728 0.6% 4,821 0.6% 4,997 0.5% 5,204 9,250 9,135 9,018 9,438 Al cierre del tercer trimest tre del 2011, las provisiones efectuadas por la cartera atrasada reporto un indicador de 162.6% representando un crecimiento de 2.71 puntos porcentuales respecto a lo registrado en el segundo Trimestre de 2011 (165.31%) y registra una contracción de 19.80 puntos porcentuales respecto a lo registrado en diciembre de 2010. 6
Calidad de Activos C. Atrasada / Coloc. Totales (%) Provisiones / C. Atrasada (%) Provisiones / C. de Alto Riesgo C. de Alto Riesgo / Credito Directos (%) Elaboracion Propia *Fuente: SBS / Información a Septiembre 2011 CREDINKA Dic '10 Jul '11 Ago '11 Sep '11 *MIBANCO *Nuestra Gente *Señor de Luren SISTEMA *Cmac Cusco *Promedio CRAC *Promedio CMAC 3.21 3.96 3.65 3.61 3.61 4.26 7.34 4.15 5.79 5.59 182.40 158.68 163.43 162.60 168.05 135.17 134.60 149.35 132.47 145.47 97.24 103.37 104.83 105.73 92.70 108.12 103.58 115.02 98.60 107.83 6.03 6.09 5.68 5.56 6.55 5.32 9.53 5.39 7.79 7.59 La cartera del alto riesgo, registra un indicador de 5.57% al cierre del III Trimestre 2011 cifra inferior en 0.46 puntos porcentuales respecto a lo registrado en el II Trimestre del (6.02%). 7
GESTION DE PASIVOS Al cierre del tercer trimest tre del 2011, el Pasivo Total ascendió a S/. 234 477 mil, registrando un incremento de S/.18 560 (8.6%), respecto a lo registrado en el segundo trimestre de 2011. El rubro de obligaciones con el público reporto un incremento de TaT en S/.21 559 mil (11.5%) y un incremento de AaA de S/.57 621 mil (38.0%), el rubro de adeudados reporta una reducción de S/.2 781mil (14.4%) y de AaA en S/.4 952 mil (42.8%). Composición del Pasivo (Expresado en miles de nuevos soles) Rubros 2010 2011 2011 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Mar Jun Sep S/. % S/. % OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Ahorro A plazo Otras Obligaciones Gastos por Pag. de Oblig. con el Púb. DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SIST. FIN. ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS CUENTAS POR PAGAR OTROS PASIVO TOTAL PASIVO PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIOO 151,485 23,697 112,973 10,989 3,827 1 11,557 2,049 457 165,550 31,833 197,382 179,755 29,747 134,577 11,240 4,190 0 14,697 1,852 440 196,744 32,785 229,530 187,547 29,530 141,584 12,657 3,777 5,581 19,289 3,047 454 215,918 35,063 250,981 209,106 33,092 157,428 14,257 4,328 5,595 16,508 2,779 490 234,477 36,479 270,956 21,559 3,563 15,844 1,601 551 13-2,781-268 36 18,560 1,416 19,975 11.5% 12.1% 11.2% 12.6% 14.6% 0.2% -14.4% -8.8% 7.8% 8.6% 4.0% 8.0% 57,621 9,396 44,455 3,268 501 5,593 4,952 730 33 68,928 4,646 73,574 38.0% 39.7% 39.4% 29.7% 13.1% 399443.7% 42.8% 35.6% 7.2% 41.6% 14.6% 37.3% El patrimonio reporta un incremento de S/.1 416 mil efectos del increment to de la utilidad neta. Captaciones, las captacio ones al cierre del tercer trimestre de 2011, conformadas por depósitos de ahorro y depósitos a plazo, ascendieron a S/.208 916 mil, presentando de TaT un crecimiento de S/.20 670 mil (11.0%) y S/ /.37 734 mil (22.0%) de AaA. A continuación presentam mos la composición de los depósitos: Productos (Miles de S/.) 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Jun Jul Ago Sep S/. Ahorros 32,,274 31,355 32,992 34,267 35,440 2,448 CTS 13,,525 16,552 16,969 17,012 17,451 482 Ordenes de Pago 4,,858 3,313 2,964 2,958 3,302 337 Plazo 120,,525 137,027 138,722 149,503 152,723 14,001 Total 171,,182 188,246 191,647 203,740 208,916 20,670 % S/. % 7.4% 3,165 9.8% 2.8% 3,926 29.0% 11.4% -1,556-32.0% 10.1% 32,198 26.7% 11.0% 37,734 22.0% 8
Captaciones por Zonales, destacaron al cierre del tercer trimestre del 2011 respecto a lo registrado en el segundo trimestre de 2011, las captaciones realizadas por el zonal Centro que registro un crecimiento de S/.9 731 mil (16.3%), seguido del zonal Principa al en S/.5 025 mil y zonal Sur en S/.4 185 mil, así mismo el zonal Convención y Apurímac registran una incrementos de S/.1 405 mil y S/.323 mil, respectivamente. Se registraron crecimientos en el periodo 2011 en los zonales Centro, Sur, Principal y Apurímac, en S/.28 544 mil, S/.6 717 mil y S/. 2 471mil, y S/. 71 mil, respectivamente. Efecto contrario se observó en el zonal Convención que registro una contracción de S/.70 mil de AaA. Zonales 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Jun Jul Ago Sep S/. % S/. % Zonal Sur 24,210 26,742 28,208 30,441 30,927 4,185 15.6% 6,717 27.7% Zonal Convención 15,758 14,283 13,918 14,912 15,688 1,405 9.8% -70-0.4% Zonal Centro 40,758 59,571 60,436 66,896 69,302 9,731 16.3% 28,544 70.0% Zonal Apurímac 12,784 12,532 12,243 12,645 12,855 323 2.6% 71 0.6% Zonal Principal 77,672 75,118 76,843 78,845 80,143 5,025 6.7% 2,471 3.2% Total 171,182 188,246 191,647 203,740 208,916 20,670 11.0% 37,734 22.0% 9
ESTADO DE RESULTADOS El margen financiero bruto acumulado ascendió a S/. 25 690 mil registrando un crecimiento de S/.6 175 mil (31.6%) AaA, el incremento registrado se explica por el crecimiento de los ingresos financieros que ascendiero on a S/.36 240 mil superior en S/.8 416 mil respecto a su similar del periodo anterior, mientras que los gastos financieros ascendieron a S/.10 550 mil registrando un crecimiento de S/.2 241 mil de AaA. Resultado Acumulado Miles de S/. Cartera de Creditos Netos Margen Financiero Bruto Margen Financiero Neto Margen Operacional Magen Operacional Neto Resultado Neto del Ejercicio 19,515 15,694 16,649 3,083 1,703 25,690 22,294 23,127 5,425 3,357 6,175 6,600 6,479 2,343 1,654 31.6% 42.1% 38.9% 76.0% 97.1% El margen financiero neto acumulado ascendió a S/.22 294 mil registrando un incremento de S/.6 600mil (42.1%) de AaA, efecto ocasionado por la mejora en el margen financiero bruto así como por las provisiones de colocación que ascendió a S/.3 396 mil importe inferior en S/. 425 mil (11.1%) respecto a lo registrado en su similar del periodo anterior. El margen operacional neto acumulado ascendió S/.5 425 mil registrando un incremento de S/.2 343mil (76.0%) de AaA, el menor crecimiento del margen operacion nal neto se explica por el mayor gasto de administración que ascendió a S/.4 136 mil respecto a lo registrado en el III Trimestre del 2010. El resultado neto acumulado ascendió a S/. 3 357 mil registrando un incremento de S/.1 654 mil (97.1%) respecto a lo registrado en el tercer trimestre del 2010 y un desfase e negativo de S/. 749 mil respecto a lo proyectado para el periodo evaluado. Acum. Sep '10 Acum. Sep '11 Los resultado obtenidos al cierre de setiembre de 2011 permitió obtener un ROE de 11.50% cifra superior en 2.05 puntos porcentuales respecto a lo obtenido en junio de 2011 y superior en 4.56 puntos porcentuales respecto a lo registrado en diciembre de 2010 (6.97%). Var. Anual S/ /. % S/.17 702 mil registra ando un incremento de 10
El ROA, reportó un indicador de 1.62% cifra superior en 0.22 puntos porcentuales respecto a lo registrado en el segundo trimestre del 2011 y 0.46 puntos porcentuales respecto a diciembre de 2010. *ROE (%) *ROA (%) Rentabilidad Elaboracion Propia *Fuente: SBS / Información a Septiembre 2011 CREDINKA Dic '10 Jul '11 Ago '11 Sep '11 *MIBANCO *Nuestra Gente *Señor de Luren SISTEMA *Cmac Cusco *Promedio CRAC *Promedio CMAC 6.97 10.23 10.97 11.50 22.99 9.75 4.32 19.21 4.78 17.06 1.16 1.49 1.57 1.62 2.00 1.69 0.49 3.70 0.67 2.38 El indicador de Gestión al cierre del tercer trimestre del 2011, de los gastos administrativos entre los ingresos financieros presentó una reducción de 0.38 punto porcentual respecto a lo registrado en junio del 2011 y una reducción de 0.78 puntos porcentuales respecto a diciembre de 2010. El ratio de eficiencia reporto un crecimiento favorable registrando S/.547 mil el promedio de colocaciones por colaborador que equivale a un crecimiento de TaT de S/ 15.9 mil y respecto a lo registrado en diciembre de 2010 un crecimiento de S/. 25.0 mil. Gastos de Adm. / Ingr. Financieros (%) Créditos Direct. / Empleados (Miles S/.) Numero de empleados** Eficiencia y Gestion Colocaciones Brutas (Millones S/.) Depósitos/ Créditos Directos (%) Elaboración Propia *Fuente: SBS / Información Septiembre 11 '** No considera gerencias ni funcionarios CREDINKA Dic '10 Jul '11 Ago '11 Sep '11 *MIBANCO *Nuestra Gente *Señor de Luren 49.63 48.93 49.60 48.85 42.18 48.12 32.28 41.38 46.83 44.29 521.63 542.77 549.00 546.63 1,148.00 686.00 846.00 1,107.75 630.00 905.53 356 386 391 407 3,008 1,118 SISTEMA *Cmac Cusco *Promedio CRAC *Promedio CMAC 585 754 310 799 185.70 209.51 214.64 222.48 756.75 757.75 451.71 789.56 188.85 690.35 92.20 91.48 94.92 93.90 86.26 78.14 90.13 94.54 93.24 93.43 11
I. ANEXOS Balance General Resumido (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Composición del los Activos (Expresado en miles de nuevos soles) 2010 2011 Var. Trim. Var. Anual Activos Sep Mar Jun Sep S/. % S/. % Fondos Disponibles Inversiones Negoc. y a Venc. Colocaciones, netas Créditos Vigentes Créditos Refinanciados Créditos Atrasados Rendimiento Dev. de Cred. Vig. Prov. Para riesgos de incob. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Otros Activos Total de Activos 20,908 3,559 161,387 157,752 5,174 6,493 2,460-10,492 6,086 5,442 197,382 30,106 500 185,498 182,392 4,960 7,366 3,047-12,267 7,179 6,246 229,530 42,068 428 194,691 192,038 4,371 7,726 3,327-12,772 10,547 3,247 250,981 42,148 2,624 212,425 210,119 4,120 8,032 3,222-13,068 10,893 2,866 270,956 80 2,196 17,734 18,080-251 306-105 -295 346-381 19,975 0.2% 512.6% 9.1% 9.4% -5.7% 4.0% -3.2% 2.3% 3.3% -11.7% 8.0% 21,240-935 51,038 52,366-1,054 1,539 763-2,575 4,807-2,577 73,574 101.6% -26.3% 31.6% 33.2% -20.4% 23.7% 31.0% 24.5% 79.0% -47.3% 37.3% Composición del Pasivo (Expresado en miles de nuevos soles) Rubros 2010 2011 2011 2011 Var. Trim. Var. Anual Sep Mar Jun Sep S/. % S/. % OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Ahorro A plazo Otras Obligaciones Gastos por Pag. de Oblig. con el Púb. DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SIST. FIN. ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS CUENTAS POR PAGAR OTROS PASIVO TOTAL PASIVO PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIOO 151,485 23,697 112,973 10,989 3,827 1 11,557 2,049 457 165,550 31,833 197,382 179,755 29,747 134,577 11,240 4,190 0 14,697 1,852 440 196,744 32,785 229,530 187,547 29,530 141,584 12,657 3,777 5,581 19,289 3,047 454 215,918 35,063 250,981 209,106 33,092 157,428 14,257 4,328 5,595 16,508 2,779 490 234,477 36,479 270,956 21,559 3,563 15,844 1,601 551 13-2,781-268 36 18,560 1,416 19,975 11.5% 12.1% 11.2% 12.6% 14.6% 0.2% -14.4% -8.8% 7.8% 8.6% 4.0% 8.0% 57,621 9,396 44,455 3,268 501 5,593 4,952 730 33 68,928 4,646 73,574 38.0% 39.7% 39.4% 29.7% 13.1% 399443.7% 42.8% 35.6% 7.2% 41.6% 14.6% 37.3% 12
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ANALITICO (Expresado en Miles de Nuevos Soles) 2010 2011 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Acum. Sep. Mar Jun Sep INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS MARGEN FINANCIERO BRUTO PROVISIONES PARA DESV. DE INV. E INC. DE CRED. MARGEN FINANCIERO NETO INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS MARGEN OPERACIONAL GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de Personal y Directorio Gastos por Servicios Recibidos de Terceros Impuestos y Contribuciones MARGEN OPERACIONAL NETO PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y GASTOS RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMP. IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 27,823 8,308 19,515 3,820 15,694 1,189 235 16,649 13,566 8,660 4,590 317 3,083 881 2,201 488 2,690 986 1,703 3,728 1,101 2,627 168 2,459 99 33 2,525 1,930 1,253 653 23 595 138 457 54 510 104 407 4,359 1,213 3,145 442 2,703 119 31 2,791 2,077 1,435 617 25 715 120 595 53 648 197 451 4,267 1,315 2,953 262 2,691 248 34 2,905 2,164 1,479 653 32 740 141 599 64 663 206 457 2011 Var. Acum Sep 11 / Acum. Sep 10 Acum. Sep. S/. % 36,240 8,416 30.2% 10,550 2,241 27.0% 25,690 6,175 31.6% 3,396-425 -11.1% 22,294 6,600 42.1% 1,124-65 -5.5% 291 56 24.0% 23,127 6,479 38.9% 17,702 4,136 30.5% 11,960 3,300 38.1% 5,517 928 20.2% 225-92 -29.0% 5,425 2,343 76.0% 1,041 159 18.1% 4,384 2,183 99.2% 383-105 -21.6% 4,767 2,078 77.3% 1,410 424 43.0% 3,357 1,654 97.1% 13