Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá Entrega de resultados 3T 2015 Diciembre 1 de 2015 9:00 a.m. (UTC-5:00) Bogotá, Lima, Quito 01
Disclosure Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la Sociedad. Dichas proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las proyecciones futuras de la sociedad debido a diversos factores que se encuentran fuera del control del emisor. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad. 02
Directivos que participarán SAÚL KATTAN COHEN Presidente ETB CARLOS HERNÁNDEZ ZULUAGA Vicepresidente Financiero (E) PABLO GÓMEZ MORA Vicepresidente Estrategia y Desarrollo de Negocios EUGENIA LONDOÑO VALLEJO Directora Relación con Inversionistas 03
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros - NIIF 3. Plan Estratégico 04
Hechos Relevantes 2015 2Q 2015 ETB cumple 131 años. Iniciación de la implementación del formador de liquidez para la acción de ETB, con Credicorp Capital. Se acuerda pagar $54 mil millones, en dividendos extraordinarios, a accionistas minoritarios en un solo pago de $113,84 por acción antes del 30 de noviembre. Tribunal Arbitramento exonera a ETB de pagar $220 mil millones de pesos, ante el pleito con Comcel, ETB espera pago de $273 mil millones por parte de COMCEL. Superamos los 162 mil clientes con servicios móviles LTE/4G. Lanzamiento del plan corporativo móviles 4G de ETB. Lanzamiento de la oferta comercial móvil en: Cali, Barranquilla, Bucaramanga y Cúcuta. Cobertura despliegue FTTH Más de un millón de hogares pasados y cerca de 55 mil hogares conectados. Iluminación de 23 zonas WiFi en Bogotá. ETB participa en Colombia Inside -Out en el encuentro internacional entre inversionistas y los dirigentes empresariales más importantes del país. La Corte Constitucional, deja en firme el fallo del Consejo de Estado de 2012 que anuló los laudos arbitrales por los cuales ETB fue condenada a pagarle una millonaria suma a la multinacional Claro. ETB participa en la Cumbre de las Américas en Panamá, donde se reunieron más de 30 presidentes, jefes de Estado y 700 líderes empresariales de la región. Nuevo centro de experiencia en Chapinero - Programa estratégico de Excelencia en el Servicio. El centro de Chapinero acogerá alrededor de 7.000 clientes mensuales. ETB pagará $113.84 por acción extraordinarios), ($404 mil millones en dividendos Moodys mantuvo a ETB la calificación internacional de riesgo crediticio en Ba1 Lanzamiento oferta Tripleplay (Telefonía IP, Internet banda ancha y televisión IP) para clientes de acceso sobre red de cobre (FTTC). Lanzamiento de nuevas ofertas para el sector corporativo: Comunicaciones unificadas en la nube, Servicios WiFi en la nube, Ingeniero Soporte Remoto y Herramientas de monitoreo. Lanzamiento de la oferta comercial móvil en la ciudad de Medellín, Santa Marta, Villavicencio y Popayán. Iluminadas más de 70 zonas WiFi en la ciudad de Bogotá Cobertura despliegue FTTH Cerca de 1 millón 200 mil hogares pasados y más de 80 mil clientes conectados. Más de 900 empleados certificados en Experiencia al cliente. ETB fue la acción a la que mejor le fue en la BVC, entre julio y septiembre, subió 10,64%. En Julio se obtuvo la reducción del 16% de intenciones de retiro de clientes, mediante el proyecto de Calidad X3. Certificación ISO/IEC 27001:2013 ETB recibe reconocimiento en el evento Sexta Ronda de Buenas Prácticas de Transparencia Empresarial, por su buena práctica Fortalecimiento de relación con inversionistas y revelación de información, Por tercer año consecutivo certificación IR otorgado por la BVC. 05 3Q 2015
Evolución del Sector de Telecomunicaciones Colombia - Primer trimestre 2015 06
Línea básica TPBC Bogotá, Soacha - Primer trimestre 2015 ETB mantiene su liderazgo en este servicio, sin embargo la presión ejercida por la competencia mediante la combotización y los precios bajos presiona este servicio. Suscriptores Línea Básica (Miles) Participaciones Línea Básica (%) 2.454 2.459 Variación % 4Q14-1Q15 1 199 196 689 1 196 194 712 0,2% -9,1% 4Q-14 1Q-15 1.369 1.356-1,5% -0,8% 8,1% 28,1% 8,0% 29,0% 4Q-14 1Q-15 ETB Claro Movistar UNE Otros Total Suscriptores Año 3,3% -1,0% 55,8% 8,0% 55,1% 7,9% 1Q14-1Q15 CAGR Anual 1,5% Penetración del servicio en Hogares 93,1% ETB Claro UNE Movistar 07 *En 2013 MinTIC publica nuevamente líneas en servicio, a diferencia del año 2012 donde fueron líneas facturando. Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_1985-2020.xls Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Internet Dedicado Bogotá, Soacha Primer trimestre 2015 CLARO es el líder en este servicio, sin embargo ETB ha logrado mantener durante el último trimestre su senda de crecimiento, en un mercado altamente competitivo. Suscriptores Internet Dedicado (Miles) Participaciones Internet Dedicado (%) 1.572 1.609 21 22 137 139 186 182 525 531 703 734 4Q-14 1Q-15 Claro ETB UNE Movistar Otros Variación % 4Q14-1Q15 2,4% 4,0% 1,6% -2,4% 1,3% 44,7% 4Q-14 1,4% 11,9% 33,4% 45,6% 1Q-15 1,4% 11,3% 33,0% Total Suscriptores Año 4,5% 8,7% 8,7% 1Q14-4Q15 CAGR Anual 10,4% Claro ETB UNE Movistar Otros Penetración del servicio en hogares 45,6 % 08 Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_1985-2020.xls Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Televisión Paga Bogotá, Soacha Primer trimestre 2015 CLARO es el líder en TV con 835K suscriptores, ETB aún no es un operador relevante pero empieza a ganar presencia, por su producto de alta calidad y precio competitivo. Suscriptores de Servicio TV (Miles) Variación % 4Q14-1Q15 Participaciones de Televisión (%) 1.262 94 4 37 74 226 225 827 827 4Q-14 1Q-15 Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB Total Suscriptores Año 98 1.288 13 2,0% >100% 38 1,7% 0,3% 75 225 230 835827 0,4% 3,8% 2,1% 1,0% 17,8% 3,o% 4Q-14 7,5% 5,9% 65,5% 1,0% 17,8% 7,6% 5,8% 2,9% 1Q-15 64,8% 1Q14-1Q15 CAGR Anual 5,8% Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB Penetración del servicio en hogares 49,9% 09
Participaciones de Mercado - Suscriptores Colombia Primer trimestre 2015 10
Participaciones de mercado Bogotá, Soacha, Región Primer trimestre 2015 11
Content 1. Relevant Facts 2. Financial Statements IFRS 3. Strategic Corporate program 12
Estados Financieros - NIIF Balance General Individual ETB (COP$ miles de millones) Activo Corriente Total Activo $1.361 $1.239-9 % $4.614 $ 4.769 3 % 2Q-2015 Activo No corriente 3Q-2015 2Q-2015 3Q-2015 $3.252 $3.530 9% 2Q-2015 3Q-2015 13
Estados Financieros - NIIF Balance General Individual ETB (COP$ miles de millones) Pasivo Corriente Total Pasivo $706 $886 26% $2.198 $ 2.338 6% 2Q-2015 3Q-2015 Pasivo Largo Plazo 2Q-2015 3Q-2015 $1.492 $1.451-3% 2Q-2015 3Q-2015 14
*Liquidez: Razón Corriente: Activo Corriente / Pasivo Corriente) ** Endeudamiento: Nivel de Endeudamiento: Total Pasivo /Total Activos Estados Financieros - NIIF Balance General Individual ETB (COP$ miles de millones) Patrimonio de los Accionistas $2.415 $ 2.430 1% 2Q-2015 3Q-2015 Líquidez* Endeudamiento** 1,93 1,40 47,6% 49,0% 2Q 2015 3Q 2015 Razón corriente 2Q 2015 3Q 2015 Nivel de endeudamiento 15
Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados Individual ETB (COP$ miles de millones) Ingresos opereciones recurrentes Utilidad Utilidad antes de impuestos $ 332 $ 346 4,19% $ (35) $41 216% 3Q-2014 3Q-2015 3Q-2014 3Q-2015 Ingresos Actividades Operacionales Utilidad Neta $321 $ 332 3,53% $92 $ 39-57% Detalle 3Q-2014 3Q-2015 3Q-2014 3Q-2015 16
Estados Financieros - NIIF Estados de Resultados Individual ETB (COP$ miles de millones) EBITDA $106 31,85% Margen $72 20,77% Margen 3Q -2014 3Q- 2015 35,63% $366 $284 26,81% Margen Margen 17 A Sept -2014 A Sept- 2015
Estados Financieros Ingresos tercer trimestre Ingresos -5,36 % COP$ 118.149 COP$ 124.840 7,17% Local 35,58% COP$ 91.760 Internet COP$ 85.619-14,93% COP$ 19.872 COP$ 23.361 COP$ 18.253 1392,51% COP$ 1.223 27,63% Larga Distancia Móvil 5,50% 5,98% LÍNEAS DE NEGOCIO 0,64% COP$ 165.185 COP$ 164.140 COP$ 121.126-3,70% COP$ 125.779 Hogares 49,74% Empresas 36,47% UNIDADES ESTRATÉGICAS DE NEGOCIO 2,18% 9.99% Televisión + Cucuta 13,16% COP$ 7.225 505,61% COP$ 1.193 COP$ 43.713-6,07% Datos COP$ 46.539 COP$ 33.182 COP$ 38.013 Negocios Especiales -12,71% 3Q -2015 5,50% 8,29% Móvil Infraestructura COP$ 18.253 COP$ 1.223 1329,51% COP$ 27.524 COP$ 29.615-7,06% 19 3Q- 2014 Variación Trimestral Anual Peso de participación en ingresos trimestrales 3Q 2015 (%)
Financial Statements - IFRS Income of Statement (COP$ million) 3Q 2014 2015 Absoluta Variación % OPERCIONES RECURRENTES $ 331.799 $ 345.724 $13.925 4,20% COSTOS Y GASTOS RECURRENTES $ 334.024 $425.807 $91.783 27,48% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ (35.486) $ 41.246 $76.732 216,230% PROVISION IMPORRENTA Y CREE $ (127.057) $ 2.303 $ 129.360 101,81 % Impuesto de renta (Recup. impuesto diferido) $ (129.266) $ (1.175) $ 128.091-99,09% Impuesto CREE $ 2.209 $ 3.478 $ 1.269 57.45% UTILIDAD DEL PERIODO DESPUES DE IMPUESTOS $ 91.571 $38.943 $ (52.628) - 57.47% 20 Detalle Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros Acción ETB y COLCAP 2.000 $700,00 $572 1.800 $600,00 $500,00 1.600 $400,00 1.400 $300,00 COLCAP Precio ETB 1.200 $200,00 1.219 1.000 $100,00 800 $- 21
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros - NIIF 3. Plan Estratégico 21
Avances Programas Estratégicos Tercer trimestre Servicios N- Play Más de 133 mil hogares de estrato 1 y 2 con cobertura de FTTC Más de 70 mil hogares migrados y conectados a la red FTTC. Puesta en operación y servicio para la venta de la oferta Tripleplay para clientes de acceso sobre red de cobre (FTTC) Más de 50 clientes con servicios Tripleplay (Telefonía IP, Internet banda ancha y televisión IP) con acceso en redes de cobre FTTC WiFi 74 WiFi zones illuminated, such as: Library Julio Mario Santo Domingo, Outlet Americas, Fontibon Cr. 102, Park City Montes, District Planetarium. Implementation of the offloading service at ETB s headquarters building and Corferias. Implementation of 19 APs in different localities of the Municipality of Cota 155 PAs installed in strategic areas with high traffic of people Potencialización de Regionales Cobertura de fibra óptica en las regionales, 300 servicios para el sector empresarial Más de 400 clientes corporativos migrados a fibra propia de ETB en las regionales Lanzamiento comercial de 4 nuevas ofertas: 1. Comunicaciones unificadas en la nube 2. Servicios WiFi en la Nube. 3. Ingeniero Soporte Remoto 4. Herramientas de Monitoreo. Excelencia en el Servicio Reduction of 43% of the claims in copper billing, compared with 4Q14. Reduction of 15% of inbound contacts in the Contact Center (masive) compared to 4Q14. Increase in the volume of contacts managed by Digital Channels. Reduction of 77% of the operating time, for moving or changing a commercial offer. More than 900 employees certified with the customer experience workshop. Increased of 42% of trouble-shooting "online" (in a single contact solution). Reduction of 50% of the operating time, for solving corporate clients problems. Servicios Móviles Más de 300 mil suscriptores de servicios móviles Lanzamiento comercial en la ciudad de Medellín. Consolidación del canal de ventas en Bogotá con más de 86 puntos en operación comercial. Habilitación de servicios para gestión comercial de clientes corporativos Gestion Estratégica de la Información Client update vision for homes, businesses and mobile services Identification of 400 KPIs (Key Performance Indicators) of the business 22
Preguntas y respuestas 23
Gracias, inversionistas@etb.com.co www.etb.com.co/inversionistas + (571) 242 3029 01 8000 120077 Eugenia Londoño Vallejo Directora Relación con Inversionistas eugenia.londonov@etb.com.co 24
Estados Financieros - NIIF Costos y Gastos (COP$ millones) Regresar Concepto Ejecución 3Q 2014 Ejecución 3Q 2015 Variación Absoluta % TOTAL GASTOS $ 334.024 $ 425.807 $91.783 27% COSTOS Y GASTOS GESTIONALES $203.747 $266.251 $62.503 31% GASTOS NO OPERACIONALES $22.359 $7.674 $ (14.685) -66% NO GESTIONABLES $107.917 $151.883 $43.966 41% 26 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros - NIIF (COP$ millones) Regresar Ingresos de actividades operacionales Concepto Ejecución 3Q 2014 Ejecución 3Q 2015 Variación Absoluta % INGRESOS DE ACTIVIDADES OPERACIONALES $ 320.757 $ 332.087 $11.330 4% Ingresos no operacionales Concepto Ejecución 3Q 2014 Ejecución 3Q 2015 Variación Absoluta % INGRESOS NO OPERACIONALES $ 11.042 $ 13.635 $$2.595 24% Recuperaciones $ 7.024 $ 176 $ (6.847) -97% Otros Ingresos no operacionales $4.018 $ 13.459 $ 9.443 235% 27 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.