ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ALLFUNDS BANK S.A.U.

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ALLFUNDS BANK S.A.U.

G O B I E R N O C O R P O R AT I V O LIBERTY PARTNERS, S.L.U. SOCIO ÚNICO COMISIÓN REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS 3 Consejeros (1/3 de Consejeros independientes. Presidente: consejero independiente) Reuniones anuales y cada vez que lo solicite la Comisión o el Consejo de Administración CONSEJO ADMINISTRACION 6 Consejeros 2 Consejeros independientes 6 reuniones al año Director General (DG) COMISIÓN RIESGOS Y AUDITORIA 3 Consejeros(2/3 de Consejeros independientes. Presidente: consejero independiente) Reuniones trimestrales y cada vez que lo solicite la Comisión o el Consejo de Administración Asistentes Convocatorias Director General Adjunto (DGA) COMITÉ DIRECCIÓN DG y DGA con los Directores de las diferentes áreas del Banco Reuniones Mensuales 2

G E S T I Ó N G L O B A L A R E A S I N T E R N A S A L L F U N D S B A N K S. A. U. CONSEJO ADMINISTRACION COMISIÓN RIESGOS Y AUDITORIA RESPONSABLE MARKETING Y RSC INES GUERRERO RESPONSABLE TRANSFORMACIÓN DAVID P. ALBÉNIZ DIRECTOR GENERAL JUAN ALCARAZ RESPONSABLE COMUNICACIÓN KATHERINE SLOAN RESPONSABLE SARROLLO CORPORATIVO & RI./ INFORMACION GESTION ALVARO PERERA RESPONSABLE COMERCIAL Y DIRECTOR GENERAL ADJUNTO GIANLUCA RENZINI RESPONSABLE RELACIONES CON GESTORAS BORJA LARGO RESPO NSABLE S COMER CIALES REGIO NALES DIRECTOR SARROLL O NEGOCIO Y PLANIFICACI ÓN VENTAS JAIME PÉREZ MAURA RESPONSABL E SOLUCIONES INVERSIÓN CRISTINA BENAVIS RESPONSAB LE SERVICIO AL CLIENTE MÓNICA MARMOL RESPONSABLE OPERACIONES PABLO ÁLVAREZ RESPONSAB LE TECNOLOGÍ A J. CARLOS GALLEGO RESPONSAB LE DIGITAL DAMIÁN FRAIRE RESPONSA BLE ANÁILIS INVERSIO NES RESPONSA BLE FINANCIER O IÑIGO DÍEZ RESPONSA BLE ASESORÍA JURÍDICA MARTA OÑORO RESPONSA BLE RECURSOS HUMANOS ENRIQUE KLETT RESPONSA BLE AUDITORÍA INTERNA JUAN ARMENDA RIZ RESPONS ABLE CUMPLIM IENTO NORMATI VO Y BLANQUE O ELENA GAYO RESPON SABLE GESTIÓN RIESGOS ABRAHA M MAGAN 3

C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I O N A L L F U N D S B A N K S. A. U. Y C O M I S I O N E S D E L C O N S E J O CONSEJO ADMINISTRACIÓN ALLFUNDS BANK S.A.U. COMISIÓN REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS Presidente: D. Jaime Carvajal (Independiente) Dña. Zita Saurel D. Chris Reid Presidente: D. Blake Kleinman Consejera: Dña. Zita Saurel Consejero: D. Chris Reid Consejero: D. Johannes Korp Consejero: D. Jaime Carvajal (Independiente) Consejero: D. Mario Cuccia (Independiente) COMISIÓN RIESGOS Y AUDITORIA Presidente: D. Jaime Carvajal (Independiente) D. Mario Cuccia (Independiente) D. Johannes Korp Secretaria No Consejera Marta Oñoro Carrascal Los nombramientos de los miembros del Consejo de Administración y el Director General y asimilados se han adoptado con informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Remuneraciones. No existe la figura de Consejero Delegado. Retribuciones al Consejo de Administración Durante el ejercicio 2016, los miembros del Consejo de Administración del Banco no han recibido retribución alguna en concepto de sueldos, atenciones estatutarias o dietas, a excepción de Dª. Laura Febbraro que percibió 15.000 Euros por estos conceptos. Durante el ejercicio 2016, los consejeros no han recibido ninguna otra retribución en concepto de retribuciones a corto plazo, prestaciones post-empleo, otras prestaciones a largo plazo, indemnizaciones o pagos basados en instrumentos de capital. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, el Banco no mantiene ningún compromiso post-empleo con los miembros actuales o anteriores de su Consejo de Administración.

F U N C I O N E S C O M I S I O N E S D E L C O N S E J O COMISIÓN REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS En materia de nombramientos: - Identificar y recomendar, con vistas a su aprobación por el Consejo de Administración o por la Junta General, candidatos para proveer los puestos vacantes del Consejo de Administración. - Cualquier consejero podrá solicitar de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones que tome en consideración, por si los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero. - Establecer un objetivo de representación para el género menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo aumentar el número de personas del género menos representado con miras a alcanzar dicho objetivo. - Evaluar el equilibrio de conocimientos, capacidad, diversidad y experiencia del Consejo de Administración y elaborar una descripción de las funciones y aptitudes necesarias para un nombramiento concreto, valorando la dedicación de tiempo prevista para el desempeño del puesto. - Evaluar periódicamente, y al menos una vez al año, la estructura, el tamaño, la composición y la actuación del Consejo de Administración, haciendo recomendaciones con respecto a posibles cambios. - Evaluar periódicamente y, al menos, una vez al año la idoneidad de los diversos miembros del Consejo de Administración y de éste en su conjunto, e informar al Consejo de Administración en consecuencia. - Revisar periódicamente la política del Consejo de Administración en materia de selección y nombramiento de los miembros de la alta dirección y formularle recomendaciones. - Informar las propuestas de nombramiento y separación de los miembros de la alta dirección y las condiciones básicas de sus contratos. En materia de remuneraciones: - Proponer al Consejo de Administración las decisiones relativas a las remuneraciones, incluidas las que tengan repercusión para el riesgo y la gestión de riesgos de la Sociedad. En particular, informará la política general de retribuciones de los miembros del Consejo de Administración, directores generales o asimilados y demás miembros del colectivo identificado (según este término se define en la normativa aplicable), así como la retribución individual y las demás condiciones contractuales de los miembros del Consejo de Administración que desempeñen funciones ejecutivas, velando por su observancia. - Evaluar, al menos una vez al año, las políticas retributivas al objeto de comprobar si se cumplen las pautas y los procedimientos de remuneración adoptados por el consejo de administración. COMISIÓN RIESGOS Y AUDITORIA En materia de riesgos: - Asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de la Sociedad y su estrategia en este ámbito, y asistirle en la vigilancia de la aplicación de esa estrategia. - Vigilar que la política de precios de los servicios ofrecidos a los clientes tenga plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgo de la entidad. En caso contrario, la Comisión presentará al Consejo de Administración un plan para subsanarla. - Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de Administración. - Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la Comisión examinará, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de remuneración tiene en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios. En materia de auditoría: - Hacer un seguimiento de la eficacia de los sistemas de control interno, de auditoría interna y de gestión de riesgos de la Sociedad. - Supervisar al auditor externo de la Sociedad. - Proponer el nombramiento, la retribución y el cese del auditor externo. - Revisar y aprobar el alcance y la frecuencia de las auditorías y revisar los informes de auditoría. - Comprobar que el Consejo de Administración adopte, a su debido tiempo, las medidas correctoras necesarias para solucionar las deficiencias de control interno, el incumplimiento de las leyes, normativas y políticas y otros problemas identificados por los auditores. - Vigilar el establecimiento de políticas contables por parte de la Sociedad.

C R I T E R I O S P A R A L A P R E V E N C I O N D E C O N F L I C T O S D E I N T E R E S E S 1. Identificación de posibles conflictos de interés ALLFUNDS BANK, S.A.U. ofrece a sus clientes un modelo de negocio único en relación con Instituciones de Inversión Colectiva que incluye servicios de inversión junto con herramientas on-line de carácter informativo. Dicho modelo de negocio se estructura sobre las siguientes áreas: Servicio automatizado para la recepción y transmisión de órdenes de suscripción y reembolso de Instituciones de Inversión Colectiva a través de la plataforma electrónica de contratación; Servicio de información sobre las Instituciones de Inversión Colectiva a través de una serie de herramientas disponibles en la web de ALLFUNDS BANK, S.A.U. Servicio de análisis y otros servicios conexos de las Instituciones de Inversión Colectiva en relación con Instituciones de Inversión Colectiva. En relación con el servicio de inversión de recepción y transmisión de órdenes prestado por ALLFUNDS BANK, S.A.U. a sus clientes sobre acciones y/o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva, ALLFUNDS BANK, S.A.U. percibe de las gestoras o distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva una comisión o retrocesión o una comisión de intermediación de parte de la comisión de gestión y/o distribución que supone en la práctica un menor coste de adquisición. ALLFUNDS BANK, S.A.U. paga todo o parte de estas comisiones a los clientes que suscriben las acciones o participaciones reteniendo, si aplica, un pequeño porcentaje como contraprestación por la intermediación en la suscripción de las acciones o participaciones (salvo que se haya acordado una comisión de intermediación separada por sus servicios). Los clientes delegan en ALLFUNDS BANK, S.A.U. la capacidad de negociar las comisiones con las gestoras sobre la base de la mejoría que supone en términos de descuentos el volumen conjunto de todos los clientes. Dicha capacidad de negociación del importe de las comisiones por parte de ALLFUNDS BANK, S.A.U. sobre la base del volumen susceptible de ser intermediado supone un beneficio para todos los clientes teniendo acceso a una política de precios globales que conlleva unas mayores comisiones a las cuales no podrían acceder si suscribiese las acciones o participaciones directamente o cuanto menos las mismas comisiones a las que podrían acceder directamente pero con el valor añadido del modelo único de ALLFUNDS BANK, S.A.U.

C R I T E R I O S P A R A L A P R E V E N C I O N D E C O N F L I C T O S D E I N T E R E S E S I I Tras el análisis de los distintos servicios prestados por ALLFUNDS BANK, S.A.U. a sus clientes, y ante peticiones de servicios personalizados por parte de los clientes, el único posible conflicto de interés identificado podría darse cuando se presta a los clientes el servicio de análisis de inversión y ayuda en la selección de Instituciones de Inversión Colectiva a través de los departamentos de Investment Research & Investment Solutions que les lleve a invertir en una serie de Instituciones de Inversión Colectiva en relación con el servicio de recepción y transmisión de órdenes a través de ALLFUNDS BANK, S.A.U. respecto de dichas Instituciones de Inversión Colectiva analizadas y seleccionadas. Existiría un conflicto de interés, tal y cómo éste define bajo el artículo 18 de la Directiva 2004/39 y la Sección 4 de la Directiva 2006/73, en caso de que dicho se viese sesgado mediante el análisis o selección únicamente de aquellas Instituciones de Inversión Colectiva para las cuales se hubiese acordado una mayor comisión y, por lo tanto, ALLFUNDS BANK, S.A.U. percibiese una mayor remuneración por su labor de intermediación de órdenes. Asimismo, se establece que los regalos recibidos por parte de las gestoras o distribuidores globales no se consideran un incentivo que pueda generar un conflicto de interés si el importe individualizado de los mismos no supera los 150 Euros. 2. Procedimientos para la prevención y gestión de los conflictos de interés Con el fin de garantizar en todo momento la gestión y prevención de los posibles conflictos de interés identificados en el apartado 1 anterior, ALLFUNDS BANK, S.A.U. ha establecido los procedimientos detallados a continuación: Las comisiones acordadas con las gestoras o los distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva son exclusivamente negociadas por el departamento de Relaciones con las Gestoras. El departamento Comercial, por su parte, acuerda con los clientes la parte de dichas comisiones brutas pactadas con las gestoras o los distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva que será pagada a los clientes por la suscripción de acciones o participaciones, si aplicable. Dichos departamentos se encuentran tanto física como procedimentalmente separados de los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions mediante las correspondientes murallas chinas (cuentan con archivos informáticos que son únicamente accesibles por el personal de dicho departamento y los departamentos de Investment Research & Investment Solutions se encuentran ubicados en un área separada de acceso restringido). Los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions preparan sus informes en base a un análisis cualitativo y cuantitativo sin tener acceso a la información de las comisiones recibidas por ALLFUNDS BANK S.A.U.

C R I T E R I O S P A R A L A P R E V E N C I O N D E C O N F L I C T O S D E I N T E R E S E S I I I Todo lo anterior garantiza que los servicios prestados por los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions a los clientes son de carácter meramente objetivo e independiente y no están en ningún caso sesgados e influenciados por el porcentaje de las comisiones percibidas por ALLFUNDS BANK, S.A.U. en su labor de intermediación de las órdenes de suscripción de las acciones o participaciones. Una vez que los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions hayan emitido las informaciones correspondientes y el cliente tome la correspondiente decisión de invertir en las Instituciones de Inversión Colectiva, será el departamento Comercial el que informe al cliente de las comisiones que recibirá por la suscripción de dichas acciones o participaciones. 3. Revelación a clientes de conflictos de interés que no pueden ser evitados Teniendo en cuenta los posibles conflictos de interés identificados y los procedimientos establecidos para evitarlos, ALLFUNDS BANK, S.A.U. considera que en principio no existirán conflictos de interés que no puedan ser evitados dado que en ningún caso de prestará los servicios de análisis y otros servicios conexos de inversión sobre la base de las comisiones a percibir por ALLFUNDS BANK, S.A.U. como contraprestación del servicio de recepción y transmisión de órdenes. En todo caso, si se diese la situación de un conflicto de interés que no pudiese ser evitado el mismo sería revelado al cliente con anterioridad a la prestación del servicio correspondiente. Madrid, 23 de noviembre de 2017

G L O B A L P R E S E N C E MADRID MILAN LONDON LUXEMBOURG SANTIAGO CHILE DUBAI ZURICH BOGOTA SINGAPORE 9

A D D I T I O N A L I N F O R M AT I O N This presentation is delivered solely as reference material and is merely for information purposes. It does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any holdings and shares in any of the Allfunds group companies nor in any of the funds which may be available through Allfunds Bank, S.A.U from time to time. Allfunds Bank, S.A.U is a credit entity duly registered with the Bank of Spain and authorised by the Spanish Securities Market Commission (CNMV) to act as a broker and fund distributor. Allfunds Bank, S.A.U has branches in the United Kingdom, Singapore and Italy duly registered with the corresponding local authorities; Allfunds Bank S.A.U has a representative office in Santiago de Chile, registered with the Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), a representative office in DIFC, Dubai, United Arab Emirates regulated by the Dubai Financial Services Authority and a representative office in Bogotá, Colombia, duly registered with the Superintendencia Financiera de Colombia. Allfunds Bank, S.A.U is also the parent company of Allfunds Bank International, S.A.U, a Luxembourg domiciled company licensed as a bank and registered as a bank with the CSSF (Commission du Surveillance du Secteur Financiere) to provide both banking and investment services. Allfunds Bank International S.A.U has in turn a Swiss affiliate, Allfunds International Switzerland Ltd, which holds a distributor licence from FINMA. In countries other than the ones referred to above, Allfunds Bank, S.A.U does not have a local branch nor a representative office and may have not requested the relevant licence to render investment services on a cross border basis. In this regard, this document should not be deemed as an offer of investment services by Allfunds Bank, S.A.U and Allfunds Bank, S.A.U shall decide at its own discretion or if it were stabilised by the local regulation to take the relevant steps to register with the local authorities. No part of this material may be (i) copied, photocopied or duplicated in any form, by any means, or (ii) distributed to any person that is not an employee, officer, director, or authorized agent of the recipient, without Allfunds Bank, S.A.U prior written consent. The information in the document is, and must be treated as confidential. Disclosure of any information contained in this document could give rise to a crime of confidence among others (save in respect for information that we have specifically agreed upon with you in writing or otherwise dealt with in this document, which is not confidential) except where (i) the disclosure of such information has been consented to by Allfunds Bank, (ii) such information is required to be disclosed pursuant to the applicable law and regulation and/or (iii) the relevant information is publicly available. If you are in any doubt as to whether information that we have provided to you and which is in your possession is confidential please consult with Allfunds Bank S.A.U prior to the disclosure of such information. Should you wish to invest in funds not domiciled in your country of residence, please consult your local regulatory and tax requirements and/or consequences. You are also urged to take appropriate advice regarding any applicable legal requirements and any applicable taxation and exchange control regulations in the country of your citizenship, residence or domicile that may be relevant to the subscription, purchase, holding, exchange, redemption or disposal of any share in funds. We refer you to the information and relevant materials for a more complete discussion of the risks relating to an investment in any particular fund. You are urged to read all of the offering materials, including the entire prospectus, prior to any investment in any fund, and to ask questions of the investment manager or sponsor of such funds. Although certain information has been obtained from independent sources believed to be reliable, we do not guarantee its veracity, accuracy, completeness or fairness. Nevertheless we have relied upon and assumed without independent verification, the accuracy and completeness of all information available from those independent sources. Copyright 2017, Allfunds Bank, S.A.U. All rights reserved 10

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