Franklin Templeton Investment Funds

INFORME SEMESTRAL NO AUDITADO 31 DE DICIEMBRE DE 2013 R.C.S. B35177 Investment s SOCIÉTÉ D INVESTISSEMENT À CAPITAL VARIABLE

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS société d investissement à capital variable INFORME SEMESTRAL NO AUDITADO CORRESPONDIENTE AL SEMESTRE CERRADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 El presente informe no constituirá una oferta ni una invitación para comprar acciones de Investment s (la Sociedad ). Las suscripciones deben realizarse a partir de la información contenida en el folleto vigente y sus apéndices, según corresponda, los correspondientes Documentos de datos fundamentales para el inversor ( KIID ), cuando estén disponibles, el informe auditado anual disponible más reciente y, si se ha publicado con posterioridad, el informe semestral no auditado más reciente. El presente informe es una versión abreviada del informe de la Sociedad que está disponible con carácter gratuito bajo solicitud en el domicilio social de la Sociedad, en las oficinas locales de Investments o en los distribuidores que se indican en el Folleto vigente.

Índice Información general 4 El Consejo de Administración 7 Informe de los Gestores de Inversiones 10 Rentabilidad de los fondos 12 Balance de situación 14 Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales 30 Información estadística 46 Notas relativas a los estados financieros 61 Información adicional (sin auditar) 112 Directorio de oficinas de Investments 114 www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 3

société d investissement à capital variable 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo (Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B 35 177) Información general (a 31 de diciembre de 2013) CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN: Presidente El Honorable Nicholas F. Brady Presidente y Consejero Delegado CHOPTANK PARTNERS, INC. 16 North Washington Street Easton, MD 21601, EE.UU. Consejeros Duque de Abercorn KG Administrador TITANIC QUARTER Barons Court Omagh BT78 4EZ, Irlanda del Norte, Reino Unido Vijay C. Advani Vicepresidente Ejecutivo, Global Advisory Services FRANKLIN RESOURCES, INC. One Parkway San Mateo, CA 94403-1906, EE.UU. Richard H. Frank Consejero Delegado DARBY OVERSEAS INVESTMENTS, LTD 1133 Connecticut Avenue, NW, Suite 400 Washington DC 20036, EE.UU. Mark G. Holowesko Presidente HOLOWESKO PARTNERS LTD Shipston House Box N-7776, West Bay Street, Lyford Cay, Nassau, Bahamas James J. K. Hung Presidente y Consejero Delegado ASIA SECURITIES GLOBAL LTD Room 63, 21 st floor, New World Tower 1 18 Queen s Road, Central Hong Kong Gregory E. Johnson Presidente del Consejo, Presidente Ejecutivo y Consejero Delegado FRANKLIN RESOURCES, INC. One Parkway San Mateo, CA 94403-1906, EE.UU. Geoffrey A. Langlands Socio Director LANGLANDS CONSULTORIA Ltda Avenida Lucio Costa 3600 Bloco 1, Apto. 2102 Barra da Tijuca Rio de Janeiro RJ CEP 22630 010 Brasil Gregory E. McGowan Vicepresidente Ejecutivo y Secretario General TEMPLETON WORLDWIDE, INC. 300 Southeast 2 nd Street, 11th Floor Fort Lauderdale, FL 33301-1923, EE.UU. Dr. J. B. Mark Mobius Presidente Ejecutivo TEMPLETON EMERGING MARKETS GROUP 7 Temasek Boulevard, # 38-03 Suntec Tower One Singapur 038987 David E. Smart Consejero y Consejero Delegado Adjunto FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED The Adelphi Building, 1-11 John Adam Street Londres WC2N 6HT, Inglaterra, Reino Unido El Honorable Trevor G. Trefgarne Presidente ENTREPRISE GROUP LIMITED 11 High Street Accra, Ghana DIRECTORES SUPERVISORES: William Lockwood FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo Denise Voss FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo DOMICILIO SOCIAL: 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo DISTRIBUIDOR PRINCIPAL: TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED P.O. Box N-7759, Lyford Cay, Nassau, Bahamas GESTORES DE INVERSIONES: FRANKLIN ADVISERS, INC. One Parkway San Mateo, CA 94403-1906, EE.UU. FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC 101 John F. Kennedy Parkway Short Hills, NJ 07078-2789, EE.UU. FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL LLC 600 Fifth Avenue, Nueva York, NY 10020, EE.UU. FRANKLIN TEMPLETON INVESTIMENTOS (Brasil) Ltda. Avenue Brigadeiro Faria Lima 3311, 5o andar, São Paulo 04538-133, Brasil FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED 5 Morrison Street Edimburgo EH3 8BH, Escocia, Reino Unido FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT TRUST MANAGEMENT CO. LIMITED 12 Youido-dong, Youngdungpo-gu, Seúl, Corea FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS CORP. 200 King Street West, Suite 1500, Toronto, Ontario M5H 3T4, Canadá FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS (ME) LIMITED The Gate, East Wing, Level 2, Dubai International Financial Centre, P.O. Box 506613, Dubái, Emiratos Árabes Unidos SUMITOMO MITSUI ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED 2-5 Atago Minato-ku Tokyo 105-6228, Japón TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. 7 Temasek Boulevard # 38-03 Suntec Tower One Singapur 038987 TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED P.O. Box N-7759 Lyford Cay, Nassau, Bahamas TEMPLETON INVESTMENT COUNSEL, LLC 300 Southeast 2 nd Street Ft. Lauderdale, FL33301, EE.UU. DEPOSITARIO, AGENTE DE COTIZACIONES Y PRINCIPAL AGENTE PAGADOR: J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. European Bank and Business Centre 6 Route de Trèves, L-2633 Senningerberg Gran Ducado de Luxemburgo AGENTE DE REGISTRO Y TRANSMISIONES, CORPORATIVO, DE DOMICILIACIONES Y ADMINISTRATIVO: FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.àr.l. 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo AUDITORES: PRICEWATERHOUSECOOPERS, Société coopérative 400, route d Esch, L-1471 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo ASESORES JURÍDICOS: ELVINGER, HOSS & PRUSSEN 2, place Winston Churchill, L-1340 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo 4 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información general (a 31 de diciembre de 2013) (continuación) GESTORES DE INVERSIONES POR FONDO: Asian Flex Cap Cogestores de Inversiones TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. FRANKLIN ADVISERS, INC. Biotechnology Discovery FRANKLIN ADVISERS, INC. Brazil Opportunities FRANKLIN TEMPLETON INVESTIMENTOS (Brazil) Ltda. Euroland Core FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED European Core FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED European Dividend FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED European Growth FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED European Small-Mid Cap Growth FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC GCC Bond FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS (ME) LIMITED Global Convertible Securities FRANKLIN ADVISERS, INC. Global Corporate High Yield FRANKLIN ADVISERS, INC. Global Government Bond FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Global Growth FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC Global Listed Infrastructure FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC Global Real Estate FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC Global Small-Mid Cap Growth FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC Gold and Precious Metals FRANKLIN ADVISERS, INC. High Yield FRANKLIN ADVISERS, INC. Income FRANKLIN ADVISERS, INC. India Cogestores de Inversiones TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. FRANKLIN ADVISERS, INC. MENA FRANKLIN ADVISERS, INC. Multi-Asset Income Gestor de Inversiones Principal FRANKLIN ADVISERS, INC. Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Natural Resources FRANKLIN ADVISERS, INC. Real Return FRANKLIN ADVISERS, INC. Strategic Income FRANKLIN ADVISERS, INC. Technology FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Dollar Liquid Reserve FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Equity FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Focus FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Government FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Low Duration FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Opportunities FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Small-Mid Cap Growth FRANKLIN ADVISERS, INC. U.S. Total Return FRANKLIN ADVISERS, INC. World Perspectives Gestor de Inversiones Principal FRANKLIN ADVISERS, INC. Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS CORP. FRANKLIN TEMPLETON INVESTIMENTOS (Brasil) Ltda. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT TRUST MANAGEMENT CO. LIMITED TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Mutual Beacon FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Mutual Euroland FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Mutual European FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Mutual Global Discovery FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Global Allocation Gestor de Inversiones Principal FRANKLIN ADVISERS, INC. Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Global Equity Strategies Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. FRANKLIN ADVISERS, INC. TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Global amental Strategies Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED FRANKLIN ADVISERS, INC. TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC Global Growth and Value Gestor de Inversiones Principal FRANKLIN ADVISERS, INC. Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED Japan Gestor de Inversiones Principal FRANKLIN ADVISERS, INC. Subgestor de Inversiones SUMITOMO MITSUI ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED Africa TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Asian Bond FRANKLIN ADVISERS, INC. Asian Dividend TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Asian Growth TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Asian Smaller Companies TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. BRIC TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. China TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Constrained Bond FRANKLIN ADVISERS, INC. Eastern Europe TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Emerging Markets TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Emerging Markets Balanced Cogestores de Inversiones TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. FRANKLIN ADVISERS, INC. Emerging Markets Bond FRANKLIN ADVISERS, INC. Emerging Markets Smaller Companies TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Euro Government Bond FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Euro High Yield Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED FRANKLIN ADVISERS, INC. Euro Liquid Reserve FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Euro Short-Term Money Market FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Euroland TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED European TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED European Corporate Bond Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED FRANKLIN ADVISERS, INC. FRANKLIN TEMPLETON INSTITUTIONAL, LLC European Total Return FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Frontier Markets TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Global TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED Global (Euro) FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Global Aggregate Bond FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Global Aggregate Investment Grade Bond FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 5

Información general (a 31 de diciembre de 2013) (continuación) GESTORES DE INVERSIONES POR FONDO (continuación): Global Balanced Cogestores de Inversiones FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED FRANKLIN ADVISERS, INC. Global Bond FRANKLIN ADVISERS, INC. Global Bond (Euro) FRANKLIN ADVISERS, INC. Global Equity Income FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Global High Income Bond FRANKLIN ADVISERS, INC. Global High Yield FRANKLIN ADVISERS, INC. Global Income Cogestores de Inversiones FRANKLIN ADVISERS, INC. TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED Global Smaller Companies FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS CORP. Global Total Return FRANKLIN ADVISERS, INC. Growth (Euro) TEMPLETON GLOBAL ADVISORS LIMITED Korea TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Latin America TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. Thailand TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD. 6 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

El Consejo de Administración El Consejo Presidente El Honorable Nicholas F. Brady El Honorable Nicholas Brady (83 años) fue nombrado miembro del Consejo el 30 de noviembre de 1994. El Sr. Brady es presidente y presidente ejecutivo de Choptank Partners, Inc., fundador y presidente de Darby Overseas Investments, Ltd., así como socio fundador y actual partícipe en Holowesko Partners Ltd. Además, presta servicio como consejero de Weatherford International Ltd. En 1988 el Sr. Brady fue nombrado por el presidente Reagan como el 68º secretario del Tesoro de los Estados Unidos, cargo que ostentó hasta el periodo de gobierno del presidente Bush padre. En 1982 el Sr. Brady fue nombrado senador de Estados Unidos por el Estado de Nueva Jersey. Posteriormente, pasó a prestar servicio en cinco comisiones presidenciales, actuando como presidente del Comité de trabajo presidencial sobre mecanismos de mercado, comúnmente llamado la Comisión Brady, que se encargaba de investigar las causas del crack bursátil de 1987 y de recomendar diversas reformas que fueron adoptadas en años posteriores. En 1954, se incorporó a Dillon, Read & Co. Inc., comenzando así sus treinta y cuatro años de trayectoria profesional en banca de inversiones. Durante ese tiempo, ascendió hasta convertirse en presidente ejecutivo, presidente del Consejo y consejero delegado, cargo este último que ostentó durante diecisiete años. Consejeros Duque de Abercorn KG Su Excelencia el Duque de Abercorn KG (79 años) fue nombrado miembro del Consejo el 30 de noviembre de 1994. Actualmente es consejero de Titanic Quarter, el mayor proyecto de desarrollo urbanístico portuario de Europa. En el pasado, su Excelencia el Duque de Abercorn KG ocupó los cargos de consejero de Northern Bank Ltd, presidente de Laganside Corporation, presidente de Calor Teoranta (Ireland) y consejero de Belfast International Airport Ltd. Anteriormente también fue consejero de The Industrial Development Board para Irlanda del Norte, así como consejero de Balcas Timber Ltd. Vijay C. Advani Vijay Advani (53 años) fue nombrado miembro del Consejo el 25 de febrero de 2008. Don Advani es vicepresidente ejecutivo de Investments Global Advisory Services y responsable de estrategias e iniciativas globales de distribución minorista e institucional de, incluidas las estrategias de ventas, marketing, atención al cliente y desarrollo de productos. Don Advani es uno de los directivos de Resources, Inc., miembro de varios comités de y miembro del consejo de diversas filiales de la entidad. Don Advani se incorporó a la organización en 1995 en calidad de presidente de Asset Management (India) Pvt. Ltd., en Mumbai (Bombay). En 2000, se trasladó a Singapur para trabajar como director general regional de Desarrollo de productos, ventas y marketing para Asia, Europa del Este y África. En 2002, fue destinado a California al ser nombrado director general ejecutivo de Desarrollo de ventas minoristas internacionales. En 2005, asumió la responsabilidad de la distribución minorista internacional, tomando posesión de su cargo actual en 2008. Antes de incorporarse a Resources, el Sr. Advani trabajó en el Grupo del Banco Mundial en Washington D. C. Su principal responsabilidad consistía en prestar asistencia técnica y consultiva a autoridades estatales en materia de desarrollo de mercados financieros y de valores, estructuración, establecimiento y financiación de entidades financieras especializadas y movilización de recursos propios, cuasi recursos propios y financiación de deuda. También trabajó en diversos países emergentes de la antigua Unión Soviética, Asia, Oriente Medio y África. Don Advani obtuvo un MBA por la Universidad de Massachusetts, Amherst, donde se graduó como estudiante becario extranjero, así como la titulación en Contabilidad y Finanzas por la Universidad de Bombay (actualmente la Universidad de Mumbai), India; además, es miembro del consejo de Jumpstart, U.S-India Business Council (USIBC, Consejo de Empresas estadounidenses-indias) y del Center for the Advanced Study of India (CASI, Centro de Estudios Avanzados de India) en la Universidad de Pennsylvania. Asimismo, es miembro del comité de la iniciativa San Francisco Bangalore Sister City Initiative y exmiembro del consejo de la ación Lok. Richard H. Frank Richard Frank (72 años) fue nombrado miembro del Consejo el 30 de noviembre de 2000 y es presidente ejecutivo y consejero delegado de Darby Investments/. Darby Investments es la división de capital riesgo de y lidera el mercado de la inversiones en capital riesgo en América Latina, Asia y Europa Central y del Este. El Sr. Frank es responsable de la gestión de actividades desarrolladas en toda la entidad, así como presidente de diversos comités de inversiones de la misma, concretamente el Comité de Private Equity, el Comité de Mezzanine Finance y el Comité de Venture Capital. El Sr. Frank se incorporó a Darby en julio de 1997 tras una larga y distinguida trayectoria en el Banco Mundial y en la Corporación Financiera Internacional (CFI) en Washington D. C. Su último cometido consistió en presidir el Private Sector Group, ocupándose de la coordinación de actividades del sector privado del Banco Mundial, la CFI y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI). Durante su trayectoria profesional en el Grupo del Banco Mundial como director general, el Sr. Frank fue responsable de la supervisión de operaciones desarrolladas en Asia meridional y América Latina, además de presidir el Comité de finanzas del Banco. En la CFI, el Sr. Frank prestó servicio como director financiero, logrando que la Corporación se convirtiera en prestataria AAA y asegurando la realización de dos ampliaciones de capital. Antes de eso, dentro del Grupo del Banco Mundial, gestionó operaciones de inversiones corporativa y de proyectos en América Latina, Asia, Oriente Medio y Europa del Este. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 7

El Consejo (continuación) El Consejo de Administración (continuación) Richard H. Frank (continuación) Actualmente es consejero de International s y miembro del Alternative Strategies Group. También ha sido miembro de los Consejos de varias sociedades y bancos latinoamericanos, además de prestar servicio en el Consejo de la Universidad Georgetown y trabajar como miembro del Consejo Estratégico Internacional de Banco Finantia, S.A. (Portugal); de Inter-American Dialogue; del Institute of International Finance; del Comité Bretton Woods y del Consejo consultivo de Venture Capital de IBM. El Sr. Frank es licenciado en Ingeniería mecánica por la S.D. School of Mines and Technology y posee un master otorgado por la School of Management en el Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT). Con estudios de posgrado, trabajó dos años en Colombia como Asociado MIT. Además, el Sr. Frank obtuvo una Estrella de bronce por sus servicios como capitán en Vietnam. Mark G. Holowesko Mark Holowesko (53 años) fue nombrado miembro del Consejo el 30 de noviembre de 1994 y es el socio fundador y consejero delegado de Holowesko Partners Ltd (HPL). Mark constituyó la entidad en otoño de 2000, con la denominación de Capital Advisors, para atender las necesidades de los inversores institucionales y de elevado patrimonio neto. Bajo la dirección de Mark, la entidad, que posteriormente pasó a denominarse Holowesko Partners, experimentó un crecimiento constante y sistemático, y actualmente se sitúa como una de las firmas de cobertura de renta variable global de primer orden en el sector. Mark comenzó su carrera de inversiones en 1985, año en que se incorporó a Global Advisors como analista. Hacia 1987 asumió la gestión diaria de todas las carteras anteriormente gestionadas por Sir John, incluidos los fondos Growth y Foreign. En 1989, Mark se convirtió en Director de análisis de los fondos Global Equity s y siete años después, en 1996, asumió el cargo de Director de inversiones. Mark prestó servicio como miembro del Comité ejecutivo de, Galbraith & Hansberger durante los años 1987 a 1992, y también como miembro del Comité ejecutivo de Resources entre 1992 y 2000. Asimismo, fue consejero, presidente y responsable de inversiones de Global Advisors Ltd. durante el periodo comprendido entre 1992 y 2000. En la actualidad, Mark es presidente del Comité de inversiones de First Trust Bank, una entidad extraterritorial responsable de la gestión de activos de dos fundaciones de Sir John. James J. K. Hung James Hung (67 años) fue nombrado miembro del Consejo el 29 de noviembre de 2002. Ejerce como presidente y consejero delegado ( CEO ) de Xinya Investment Group, China, un grupo de inversiones y promoción inmobiliaria radicado en China continental, Hong Kong y Taiwán. El Sr. Hung también es consejero y principal accionista de Security Bank en Filipinas, así como consejero de Management Company en Shanghái, una joint venture formada por y Sealand Securities Company en China. En su experiencia laboral previa destacan sus funciones en Asia Securities Inc. (Taiwán) como presidente y consejero delegado. Antes de eso, también trabajó como director de Yi-Min Management Co. (China), H&Q Venture Capital Inc. (Taiwán), Taiwan Index Inc. (Luxemburgo) y Vietnam Inc. (Guernesey). Gregory E. Johnson Gregory Johnson (52 años) fue nombrado miembro del Consejo el 28 de noviembre de 2003. Es presidente ejecutivo, presidente y consejero delegado de Resources, Inc., además de prestar servicio en el Consejo de Administración. El Sr. Johnson también es presidente ejecutivo de Worldwide, Inc., consejero delegado y presidente de International, Inc., así como consejero de diversas filiales de Resources, Inc. Además, es miembro de diversos consejos de fondos internacionales de. El Sr. Johnson se incorporó a en 1986 después de trabajar como jefe de contabilidad en Coopers & Lybrand. Ha prestado servicio como presidente ejecutivo y presidente del Consejo de Distributors, Inc., presidente ejecutivo de Investment Advisory, LLC y de FT Trust Company, vicepresidente de Advisers, Inc. y cogestor de cartera para los fondos Income y Utilities, además de trabajar como analista de inversiones. Geoffrey A. Langlands Geoffrey Langlands (78 años) fue nombrado miembro del Consejo el 27 de septiembre de 2005. Es residente de Río de Janeiro, Brasil, donde ocupa actualmente los cargos de socio director de Langlands Consultoria Ltda., y socio en Horto Consultoria Ltda., además de participar en los Consejos de ação Flora de Apoio a Botanica y de Ser Cidadão, dos entidades sin fines de lucro. Geoffrey trabajó como consejero de Emerging Markets Investment Trust (1994/2005, habiendo sido presidente en 2003/2004). También fue director ejecutivo de Santander Brasil Asset Management S/A (2000/2001), Banco Bozano, Simonsen S/A (1969/2000) y Banco Geral de Investimentos S/A (1968/1969). Antes de eso fue socio director de Organização S/N Ltda. (1960/1968) y empleado del Grupo Schroder en Londres y Río de Janeiro (1957/1960). En Banco Bozano, Simonsen, una entidad de inversiones líder en Brasil, se encargó de organizar, establecer y dirigir la gestión de activos del banco, la contratación de valores por intermediación, las finanzas corporativas, el análisis de inversiones y las actividades de capital riesgo. También fue administrador de varias sociedades pertenecientes al Grupo Bozano, Simonsen, además de prestar servicio en los Comités consultivos sobre mercados de capitales del Banco Central de Brasil y de la Corporación Interamericana de Inversiones. Geoffrey fue consejero de ANBID (Asociación brasileña de banqueros de inversiones), de General Accident Companhia de Seguros y de Atlantica Hotels International. 8 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

El Consejo (continuación) El Consejo de Administración (continuación) Gregory E. McGowan Gregory McGowan (66 años) fue nombrado miembro del Consejo el 20 de mayo de 1994. Actualmente, es vicepresidente ejecutivo, consejero y secretario general de International, Inc., la organización responsable del desarrollo y la explotación de las unidades de negocio de emplazadas fuera de Norteamérica, así como de Worldwide, Inc., la sociedad holding de todas las filiales. Don Gregory McGowan se incorporó a la organización en 1986 y también presta servicio como vicepresidente ejecutivo de Global Advisors Limited (una sociedad con sede en Bahamas). Don Gregory McGowan es miembro de diversos consejos de administración de, entre ellos: Investment Counsel, L.L.C., Management Luxembourg S.A. (una sociedad luxemburguesa), Investments (Asia) Limited (una sociedad de Hong Kong), Asset Management Ltd. (una sociedad de Singapur), Holding Limited (una sociedad de Isla Mauricio), Services Limited (una sociedad irlandesa) y Asset Strategies, Inc. (una sociedad estadounidense). Antes de incorporarse a Investments, don Gregory fue abogado senior para la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC). Dr. J. B. Mark Mobius El Dr. Mark Mobius, Ph.D., (77 años) fue nombrado miembro del Consejo en el momento de su creación. Ejerce como presidente ejecutivo de Emerging Markets Group y actualmente dirige a un equipo de analistas radicado en 18 delegaciones de en mercados emergentes, además de gestionar carteras orientadas a dichos mercados. El Dr. Mobius lleva más de 40 años dedicado a los mercados emergentes del mundo entero. Se incorporó a Investments en 1987 como presidente de Emerging Markets, Inc. En 2006 fue nombrado por la revista Asiamoney como una de las primeras 100 personas más influyentes y poderosas. Asiamoney dijo de él: ostenta uno de los perfiles más altos entre los inversores de la región y muchos expertos del sector financiero le consideran como uno de los inversores en mercados emergentes de mayor éxito en los últimos 20 años. A pesar de las adversidades sufridas durante la crisis financiera hace nueve años, sigue siendo objeto de un gran seguimiento en el mundo de la inversiones, influyendo en el destino de miles de millones de dólares invertidos. Entre otros premios conseguidos destacan: (1) 2010 Africa Investor Index Series Awards otorgado por African Investor, (2) Emerging Markets Equity Manager of the Year 2001 otorgado por International Money Marketing, (3) Ten Top Money Managers of the 20th Century otorgado en una encuesta realizada por el Grupo Carson en 1999, (4) Number One Global Emerging Market otorgado en la encuesta 1998 Reuters Survey, (5) 1994 First in Business Money Manager of the Year de CNBC, (6) Closed-End Manager of the Year, premio creado en 1993 por Morningstar, y (7) Investment Trust Manager of the Year 1992 de The Sunday Telegraph. El Dr. Mobius también es autor de las siguientes obras: Trading with China, The Investor s Guide to Emerging Markets, Mobius on Emerging Markets, Passport to Profits, Equities An Introduction to the Core Concepts, Mutual s An Introduction to the Core Concepts, Foreign Exchange An Introduction to the Core Concepts, Bonds An Introduction to the Core Concepts, Mark Mobius An Illustrated Biography y The Little Book of Emerging Markets. David E. Smart David Smart (52 años) fue nombrado miembro del Consejo el 29 de noviembre de 2002. Se incorporó al Grupo en 1988 como vicepresidente senior y responsable de renta fija de Fiduciary Trust en Londres, asumiendo posteriormente la responsabilidad de todas las iniciativas de marketing institucional y de gestión de fondos adoptadas en Europa, Oriente Medio y África. En agosto de 2008, el Sr. Smart fue designado a su puesto actual, donde se encarga de dirigir las iniciativas globales del Grupo en el área de fondos soberanos y supranacionales, empleando su sólido historial de inversiones y experiencia en asesorar a clientes institucionales en materia de asignación estratégica de activos. El Sr. Smart también ocupa un puesto en diversos consejos de filiales del Grupo. En noviembre de 2008, Don Smart fue nombrado presidente del National Trust Investment Committee (Comité nacional de inversiones fiduciarias) y cuatro años después fue elegido para el National Trust Council, el consejo nacional encargado de supervisar el fondo patrimonial de beneficencia valorado en 1.600 millones de dólares que conserva muchos edificios históricos de Gran Bretaña; en marzo de 2010 fue nombrado asesor externo de Beazley plc, una aseguradora especializada de Lloyd s of London cotizada en Bolsa. Antes de su incorporación, David Smart adquirió seis años de experiencia como gestor de renta fija internacional en Baring Brothers & Company Ltd y County NatWest Investment Management. El Honorable Trevor G. Trefgarne El Honorable Trevor Trefgarne (70 años) fue nombrado miembro del Consejo de Investment s el 29 de noviembre de 2002. Ejerce como presidente de Enterprise Group Limited, Ghana, y ha sido consejero de diversos fondos de inversiones cotizados en el Reino Unido, entre ellos Emerging Markets Investment Trust, Recovery Trust (donde es presidente) y Gartmore High Income Trust. Trevor cuenta con una vasta experiencia en gestión de sociedades cotizadas en el Reino Unido y África. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 9

Informe de los Gestores de Inversiones Semestre cerrado a 31 de diciembre de 2013 La segunda mitad de 2013 fue un periodo positivo para los inversores de los mercados de renta variable y renta fija privada de los países desarrollados, pero mucho menos favorable para los inversores de diversos tipos de bonos, acciones y divisas de mercados emergentes, así como para quienes invirtieron en materias primas y oro. Los mercados desarrollados continuaron beneficiándose de tipos de interés en mínimos históricos y de las enormes dosis de liquidez adicional que los bancos centrales de Japón, Europa y Estados Unidos inyectaron en el mercado. Estas inyecciones de liquidez aparentemente lograron el efecto deseado, que transcendía el mero afán de impulsar los llamados activos de riesgo, al evidenciarse cierta mejora de la evolución económica en la mayor parte del mundo desarrollado. Esta mejora de la evolución y de las previsiones tal vez fue la característica más destacada del pasado semestre. En el segunda mitad de 2013 el crecimiento del Reino Unido fue muy superior a las previsiones del consenso establecidas a comienzos del año, y países afectados por la crisis como Irlanda y España lograron salir de la recesión. En Estados Unidos, el crecimiento del producto interior bruto (PIB) fue revisado al alza, situándose en una tasa anual del 4,1% en el trimestre cerrado al final de septiembre. La economía japonesa también avanzó hasta casi superar 15 años de deflación, con indicios de que la recuperación económica allí estaba cobrando cierto impulso. La recuperación de la confianza de los inversores suscitó una preocupación incipiente en algunos inversores por posibles burbujas de precios de los activos, aunque las ratios precio-beneficio (PER) de la renta variable de los países desarrollados continuaron siendo generalmente acordes con los promedios a largo plazo, gracias al incremento de los beneficios empresariales. Las compras de instrumentos de deuda pública por parte de los bancos centrales mantuvieron muy bajos los rendimientos de los bonos de referencia, que ofrecieron a los inversores rentabilidades exiguas. Aun así, quienes invirtieron en bonos de los países periféricos de Europa en el momento de crisis extrema de deuda soberana en 2011-2012 se vieron compensados por el descenso y posterior estabilización de los diferenciales con respecto a los bonos federales alemanes (bunds) en el periodo objeto de análisis. Al mismo tiempo, la mejora de la coyuntura mundial, la búsqueda de rentabilidad adicional y la ausencia de inflación dieron lugar a un ajuste de los diferenciales del mercado de deuda privada durante el semestre cerrado al final de diciembre de 2013. Los bonos de alto rendimiento (high yield) (así como los préstamos apalancados) se comportaron especialmente bien, mientras que las ventas de bonos corporativos tanto con calificación de categoría de inversión (investment grade) como sin ella alcanzaron niveles récord. Por contra, los mercados emergentes se vieron lastrados por el temor a que las reducciones de compras de activos por parte de la Reserva Federal provocasen una fuga de capital; algunos de ellos se vieron aún más afectados por los decepcionantes datos de economías como India y Brasil. Por otro lado, a diferencia de Europa y EE. UU., donde los tipos de interés básicos se han desplomado, algunos países de Asia y América Latina se vieron obligados a subir los tipos de interés en vista de la inflación, mientras que otros, como China, tuvieron que retirar liquidez excedente del sistema financiero para evitar burbujas de activos. El anuncio de la Fed del 18 de diciembre sobre su intención de reducir sus compras mensuales de activos de 85.000 a 75.000 millones de dólares y la subida de la rentabilidad ofrecida por los valores del Tesoro de referencia a diez años por encima del 3% al final de diciembre (su nivel más alto desde julio de 2011) tuvieron un efecto mucho más modesto que en agosto y septiembre, periodo en que los rumores en torno a las intenciones de la Fed resultaron especialmente nocivos. En el lado positivo, cabe destacar diversos datos surgidos a finales de 2013 que indicaban que China se había recuperado de la contracción sufrida a mediados de año, aunque las autoridades del país siguieron adelante con su lista de reformas financieras a gran escala y suavizaron su control sobre los tipos de interés de los depósitos. Por su parte, algunos mercados emergentes comenzaron a animarse en los meses objeto de análisis al mejorar la coyuntura económica mundial, mientras que por lo general los inversores comenzaron a cambiar el miedo a los activos de riesgo por el miedo a perderse oportunidades de crecimiento si se quedaban al margen del mercado. De hecho, hubo varios mercados emergentes que se comportaron extraordinariamente bien, entre ellos Emiratos Árabes Unidos, país que ofreció una de las rentabilidades de índices bursátiles más altas del mundo durante 2013 en su conjunto. No obstante, la cuestión es evidentemente si las tendencias generalmente positivas establecidas en los últimos seis meses se mantendrán vigentes. Hay muchas razones para creer que sí, aunque los inversores deberían permanecer alerta a diversos riesgos que podrían presentarse a corto y medio plazo, así como al efecto inevitable de sucesos imprevistos. Los bajos tipos de interés de referencia, los indicadores adelantados que reflejan un mayor dinamismo de la economía mundial y los indicadores fundamentales empresariales por lo general saludables son factores que conforman un entorno potencialmente propicio para los activos de riesgo. Con los cambios introducidos en la legislación bancaria, resulta difícil imaginar que pueda repetirse la crisis financiera de 2007-2008, al menos en los países desarrollados. Sin embargo, no podemos ser demasiado complacientes ante una posible inflación de los activos. La Fed ha dejado claro su compromiso de mantener bajos los tipos básicos durante algún tiempo más, con el consiguiente riesgo de que se formen burbujas especulativas. Pese a todo, las perspectivas para Estados Unidos parecen especialmente halagüeñas, gracias a la flexibilidad y el dinamismo de su economía. La firma de un acuerdo bipartido sobre los niveles presupuestarios que puede asumir el gobierno federal para los próximos dos años podría reducir la incertidumbre que ha empañado la política fiscal estadounidense (al menos en parte). Este acuerdo sobre el presupuesto, unido a la desaparición de los efectos de lastre fiscal que hicieron mella en la economía estadounidense en 2013, han llevado a muchos analistas a elevar progresivamente sus previsiones de crecimiento de Estados Unidos. No obstante, en otras partes del mundo la situación no es tan clara. Los mercados de renta fija están a merced de lo que decida la Fed con respecto al ritmo de reducción de sus compras mensuales de activos. Cualquier muestra de impaciencia por parte de la Fed para rebajar su programa de compras de activos podría dar lugar al resurgimiento del tipo de volatilidad observada 10 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Informe de los Gestores de Inversiones Semestre cerrado en los mercados emergentes en agosto y septiembre. Otro país que no debemos perder de vista es China, donde el temor a una restricción de la liquidez en diciembre provocó una escalada temporal de los tipos interbancarios por segunda vez en el periodo de seis meses. Este año también será decisivo para Japón. A pesar de la liquidez que el banco central japonés continúa inyectando en el mercado (incentivando así a las clases de activos asiáticas en general aun cuando la Fed comience a retirarse del mercado), los intentos del gobierno por lograr una reanimación sustancial del crecimiento podrían resultar vanos si las reformas estructurales no cobran impulso y si la fuerte subida del impuesto al consumo previsto para abril incide negativamente en la economía interior. Las tensiones geopolíticas con China también han ido en aumento. Mientras, en Europa, la atenuación de la crisis de deuda soberana ha generado complacencia en algunos círculos, y también existen riesgos políticos allí. En las elecciones al Parlamento Europeo previstas en mayo de 2014, los partidos políticos populistas, mayoritariamente de extrema derecha, podrían obtener buenos resultados, lo que probablemente causaría malestar en la clase política y haría aún más difícil sacar adelante las medidas constructivas de ámbito europeo. LOS GESTORES DE INVERSIONES enero, 2014 La información contenida en el presente informe representa datos históricos y no es indicativa de resultados futuros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 11

Rentabilidad de los fondos Variación porcentual hasta el 31 de diciembre de 2013 Referencia de la Clase de Acciones Fecha del lanzamiento 6 meses % 1 año % 3 años % 5 años % 10 años % Desde el lanzamiento % Asian Flex Cap A (acc) 15-nov-06 5,6 (0,5) (1,7) 82,2 28,7 Biotechnology Discovery A (acc) 3-abr-00 28,1 64,3 128,3 197,7 216,3 81,9 Brazil Opportunities A (acc) 27-jul-12 1,4 0,3 1,7 Euroland Core A (acc) EUR 28-nov-08 20,8 22,0 26,4 69,6 41,5 European Core A (acc) EUR 29-jul-11 16,2 21,4 17,6 European Dividend A (acc) EUR 29-jul-11 13,2 21,7 19,5 European Growth A (acc) EUR 29-dic-00 12,7 24,6 44,5 160,0 150,5 28,5 European Small-Mid Cap Growth A (acc) EUR 3-dic-01 23,5 36,1 46,3 171,0 239,1 154,5 GCC Bond A (acc) 30-ago-13 164,1 Global Convertible Securities A (acc) 24-feb-12 10,2 17,4 26,1 Global Corporate High Yield i (acc) 6-sep-13 2,0 Global Government Bond A (acc) 6-sep-13 (4,2) Global Growth A (acc) 29-dic-00 17,8 17,1 26,0 113,3 95,7 18,8 Global Listed Infrastructure A (acc) 26-abr-13 11,3 12,0 Global Real Estate A (acc) 29-dic-05 0,8 1,2 18,6 67,1 0,8 Global Small-Mid Cap Growth A (acc) 15-abr-02 21,7 31,4 44,0 158,1 168,7 163,3 Gold and Precious Metals A (acc) 30-abr-10 1,7 (48,4) (67,2) (58,1) High Yield A (Mdis) 1-mar-96 6,1 6,5 26,2 101,5 81,3 147,3 Income A (Mdis) 1-jul-99 8,7 11,4 26,2 89,6 79,0 125,9 India A (acc) 25-oct-05 6,6 (5,0) (20,3) 82,8 110,8 MENA A (acc) 16-jun-08 22,1 34,0 22,6 48,0 (50,3) Multi-Asset Income A (acc) EUR 26-abr-13 1,9 (4,1) Natural Resources A (acc) 12-jul-07 12,6 7,9 (10,9) 82,1 (14,3) Real Return A (acc) 30-abr-10 1,3 (0,5) 3,2 5,3 Strategic Income A (acc) 12-jul-07 3,2 2,6 16,4 57,5 40,7 Technology A (acc) 3-abr-00 19,9 26,1 30,6 154,2 113,2 (21,8) U.S. Dollar Liquid Reserve A (Mdis) 1-jun-94 (0,1) (0,2) (0,5) (0,8) 12,4 58,7 U.S. Equity A (acc) 1-jul-99 13,1 27,0 34,7 92,9 63,4 89,4 U.S. Focus A (acc) 15-may-08 15,8 32,6 36,9 132,9 21,1 U.S. Government A (Mdis) 28-feb-91 0,4 (2,1) 5,2 15,6 41,2 157,4 U.S. Low Duration A (Mdis) 29-ago-03 1,1 0,7 4,5 10,7 21,1 20,9 U.S. Opportunities A (acc) 3-abr-00 22,9 38,6 45,6 149,0 137,6 (11,5) U.S. Small-Mid Cap Growth A (acc) 29-dic-00 18,9 36,4 42,7 155,1 105,0 52,7 U.S. Total Return A (acc) 29-ago-03 1,5 (1,2) 10,8 45,5 46,0 0,0 World Perspectives A (acc) 14-oct-08 18,1 25,4 30,1 113,9 57,8 Mutual Beacon A (acc) 7-jul-97 13,4 27,3 40,2 97,8 69,4 128,9 Mutual Euroland A (acc) EUR 14-oct-08 24,2 30,5 28,5 71,8 33,1 Mutual European A (acc) EUR 3-abr-00* 19,3 24,8 35,2 82,8 106,1 70,9 Mutual Global Discovery A (acc) 25-oct-05 16,8 26,9 35,4 77,2 54,9 Global Allocation A (acc) 29-jul-11 9,0 8,5 1,1 Global Equity Strategies A (acc) 15-may-08 12,8 16,1 16,2 74,0 3,8 Global amental Strategies A (acc) 25-oct-07 12,5 17,4 30,3 70,8 18,6 Global Growth and Value A (acc) 9-sep-02 18,6 23,1 32,2 106,5 100,0 109,4 Japan A (acc) JPY 1-sep-00 15,5 51,5 52,3 43,4 7,1 0,0 Africa A (acc) 4-may-12 7,7 9,6 15,4 Asian Bond A (acc) 25-oct-05 1,0 (3,0) 6,5 46,2 0,0 Asian Dividend A (acc) 26-abr-13 3,5 8,0 Asian Growth A (Ydis) 30-jun-91 (0,6) (7,8) (8,7) 141,0 197,6 77,4 Asian Smaller Companies A (acc) 14-oct-08 13,1 6,3 22,3 239,6 215,1 12 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Rentabilidad de los fondos Variación porcentual hasta el 31 de diciembre de 2013 (continuación) Referencia de la Clase de Acciones Fecha del lanzamiento 6 meses % 1 año % 3 años % 5 años % 10 años % Desde el lanzamiento % BRIC A (acc) 25-oct-05 13,4 (5,4) (26,1) 56,4 0,0 China A (acc) 1-sep-94 10,8 (4,1) (11,8) 69,3 149,1 127,0 Constrained Bond A (acc) 20-sep-13 (3,3) Eastern Europe A (acc) EUR 10-nov-97 4,4 (4,0) (32,4) 67,6 67,8 137,4 Emerging Markets A (Ydis) 28-feb-91 7,1 (1,3) (7,4) 83,9 117,9 220,1 Emerging Markets Balanced A (acc) 29-abr-11 5,6 (7,8) (14,4) Emerging Markets Bond A (Qdis) 5-jul-91 2,7 (0,6) 15,6 93,5 131,7 711,6 Emerging Markets Smaller Companies A (acc) 18-oct-07 12,1 8,2 (4,9) 138,5 (19,8) Euro Government Bond A (Ydis) EUR 8-jan-99 1,9 2,5 14,2 20,7 35,1 5,3 Euro High Yield A (Ydis) EUR 17-abr-00 6,3 7,5 27,8 114,2 72,9 56,9 Euro Liquid Reserve A (Ydis) EUR 1-jun-94 (0,2) (0,2) 0,9 4,4 11,4 40,3 Euro Short-Term Money Market A (acc) EUR 23-oct-09 0,0 (0,1) 0,8 1,3 Euroland A (acc) EUR 8-jan-99 22,8 30,4 45,4 73,4 63,9 48,5 European A (acc) EUR 17-abr-91* 21,3 30,0 42,9 85,9 70,3 19,4 European Corporate Bond A (acc) EUR 30-abr-10 3,1 2,5 17,4 50,1 European Total Return A (acc) EUR 29-ago-03 3,4 2,9 17,6 42,7 27,6 7,0 Frontier Markets A (acc) 14-oct-08 10,5 17,0 10,5 99,9 74,0 Global A (Ydis) 28-feb-91 21,4 33,7 43,2 97,9 88,7 252,9 Global (Euro) A (Ydis) EUR 26-abr-91 15,3 28,7 40,5 86,7 61,3 221,6 Global Aggregate Bond A (acc) 29-oct-10 2,6 (1,9) 7,5 1,8 Global Aggregate Investment Grade Bond A (acc) 22-jun-12 3,1 (1,7) 0,0 Global Balanced A (Qdis) 1-jun-94 12,9 17,9 31,1 68,3 77,5 192,6 Global Bond A (Mdis) 28-feb-91 3,0 1,2 14,1 51,3 123,0 421,0 Global Bond (Euro) A (acc) EUR 29-ago-03 1,2 0,0 11,7 29,5 47,4 46,9 Global Equity Income A (acc) 27-may-05 16,9 24,3 29,9 71,9 17,2 Global High Income Bond A (acc) 13-jul-12 8,3 10,8 12,6 Global High Yield A (acc) 27-sep-07 4,5 4,3 19,6 85,4 38,7 Global Income A (acc) 27-may-05 11,6 16,2 26,2 78,3 68,2 Global Smaller Companies A (Ydis) 8-jul-91 14,1 25,8 8,0 121,5 62,9 265,3 Global Total Return A (acc) 29-ago-03 4,2 3,6 22,7 89,0 166,1 182,0 Growth (Euro) A (acc) EUR 9-ago-00 12,8 24,2 41,5 100,9 55,5 21,5 Korea A (acc) 8-may-95 20,5 6,4 (4,0) 91,6 89,8 (40,1) Latin America A (Ydis) 28-feb-91 1,7 (17,1) (28,8) 69,4 271,6 280,4 Thailand A (acc) 20-jun-97 (15,4) (16,1) 8,5 178,8 104,4 100,0 La rentabilidad de los fondos que se indica en esta tabla es la rentabilidad generada por la clase de acciones de referencia expresada en la moneda base del Fondo. En los casos en que se indiquen Acciones de reparto de Clase A A (dis), la rentabilidad se calcula con todos los rendimientos reinvertidos (rentabilidad total). * La fecha de creación se refiere al Fondo; sin embargo, la clase de acciones a la que se hace referencia fue lanzada en una fecha posterior. La rentabilidad de los Fondos anterior a septiembre de 1996 se ha excluido del cálculo porque se empleó una estrategia de asignación de cartera diferente. El presente informe no constituirá una oferta ni una invitación para comprar acciones de Investment s (la Sociedad ). Las suscripciones deben realizarse a partir de la información contenida en el folleto vigente y sus apéndices, según corresponda, los correspondientes Documentos de datos fundamentales para el inversor ( KIID ), cuando estén disponibles, el informe anual auditado disponible más reciente y, si se ha publicado con posterioridad, el informe semestral auditado más reciente. El precio de las acciones y los rendimientos derivados de ellas pueden experimentar oscilaciones al alza o a la baja, y cabe la posibilidad de que no recupere el capital total que invirtió. Las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros. Las fluctuaciones de las divisas pueden afectar al valor de las inversiones. Fuente de datos: Rentabilidad Investments acc accumulation shares Acciones de acumulación dis distribution shares Acciones de distribución Mdis monthly distribution shares Acciones de distribución mensual Qdis quarterly distribution shares Acciones de distribución trimestral Ydis yearly distribution shares Acciones de distribución anual www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 13

Balance de situación a 31 de diciembre de 2013 Total Asian Flex Cap Biotechnology Discovery Brazil Opportunities () () () () ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 160.180.242.859 10.026.894 1.748.711.826 51.596.887 Efectivo 8.497.596.031 214.737 69.361.195 4.330.011 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) 426.959.486 Importes a cobrar por venta de inversiones 648.429.032 15.187.983 876.680 Importes a cobrar por suscripciones 534.540.043 26.977.798 32.242 Intereses y dividendos a cobrar, netos 1.425.782.507 4.835 657.411 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 362.034.529 35.310 5.148 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) 1.732.359 503.085 Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 154.650 47.806 Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) 289.745 289.745 Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) 8.594.338 Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) 957.936 Otros efectos a cobrar 12.039.824 548 7.358 TOTAL ACTIVO 172.099.353.339 10.247.014 1.860.274.112 58.346.373 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 274.415.086 1.785.015 Importes a pagar por reembolsos 578.451.935 6.352 48.809.609 681.400 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 123.170.593 8.319 1.524.610 51.476 Saldo deudor bancario 1.623.225 Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 38.432.526 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) 145.572 Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 148.927.493 Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) 828.092 Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) 2.636.475 4.152 Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) 147.727 147.727 Impuestos y gastos a pagar 181.955.327 23.937 1.276.288 64.164 TOTAL PASIVO 1.350.734.051 38.608 53.395.522 948.919 TOTAL PATRIMONIO NETO 170.748.619.288 10.208.406 1.806.878.590 57.397.454 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 163.862.333.174 11.179.582 901.381.187 87.859.184 30 de junio de 2012 135.991.665.339 13.188.230 289.307.603 30 de junio de 2011 149.396.147.607 20.687.634 134.126.169 * Este Fondo fue lanzado el 30 de augusto de 2013. Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 14 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Euroland Core European Core European Dividend European Growth European Small-Mid Cap Growth GCC Bond * Global Convertible Securities (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) () () 33.920.527 6.208.368 34.513.339 2.349.611.109 859.610.802 8.189.247 51.786.564 71.502 283.206 179.087.239 63.822.073 463.278 699.727 1.023.800 26.193 700 2.902 454.697 33.781 205 50.324 14.802.567 4.503.794 1.046.478 11.855 3.827 45.161 5.115.882 326.914 123.806 207.598 3.461 15.634 10.510 3.685 29.215 579.293 242.005 35.000.473 6.287.587 34.921.245 2.549.222.283 928.506.288 8.794.867 54.198.525 36.779.361 1.084.309 2.857 3.984 2.320 1.332 5.785.337 1.269.536 6.327 23.507 4.738 22.679 1.832.140 632.250 4.068 32.146 650.795 183.376 20.319 6.120 15.922 1.362.728 432.576 3.398 40.718 696.941 10.858 39.933 45.942.942 3.418.671 10.323 83.175 34.303.532 6.276.729 34.881.312 2.503.279.341 925.087.617 8.784.544 54.115.350 24.599.488 4.413.361 23.286.097 737.002.037 466.899.083 19.077.065 19.806.420 3.586.121 13.919.723 320.512.865 199.790.227 4.537.572 29.083.141 391.908.724 362.431.476 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 15

Balance de situación Global Corporate High Yield * Global Government Bond * Global Growth Global Listed Infrastructure () () () () ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 23.443.479 8.544.697 165.448.113 5.638.544 Efectivo 797.633 1.630.764 678.475 79.340 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) 5.000.000 Importes a cobrar por venta de inversiones 100.000 2.744.165 Importes a cobrar por suscripciones 459.765 1.428 Intereses y dividendos a cobrar, netos 426.562 89.232 165.718 18.147 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 11.524 6.329 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Otros efectos a cobrar 2.648 1.543 38.504 1.161 TOTAL ACTIVO 24.781.846 10.266.236 174.534.740 5.744.949 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 100.000 2.192.155 Importes a pagar por reembolsos 198.321 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 12.481 3.486 118.235 3.707 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 1.130 11.337 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 8.721 4.532 99.996 2.425 TOTAL PASIVO 121.202 9.148 2.620.044 6.132 TOTAL PATRIMONIO NETO 24.660.644 10.257.088 171.914.696 5.738.817 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 155.859.879 4.677.274 30 de junio de 2012 108.725.800 30 de junio de 2011 125.272.812 * Estos Fondos fueron lanzados el 06 de septiembre de 2013. Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 16 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Global Real Estate Global Small-Mid Cap Growth Gold and Precious Metals High Yield Income India () () () () () () () MENA 430.894.627 362.324.819 51.669.103 4.418.324.766 2.428.772.468 878.608.024 81.138.483 446.984 865.996 1.976.731 154.955.532 17.012.687 586.666 674.607 4.000.000 30.000.000 26.000.000 2.000.000 1.266.072 5.143 358.066 22.050.000 16.552.637 241.382 836.599 1.375.035 126.251 34.955.719 22.258.981 1.143.267 1.112.418 1.354.961 560.147 36.209 76.615.746 20.185.453 98.808 10.419 90.083 50.670 57.539 9.046 1.401 36 438.860.332 395.188.679 54.166.360 4.706.901.763 2.504.791.272 906.769.631 84.925.544 2.432 2.854.626 642.671 6.300.000 495 138.759 940.797 187.056 157.065 39.857.412 23.365.664 4.100.185 546.698 346.368 301.881 43.178 3.078.285 1.724.981 723.918 90.074 9.344 743.127 70.314 21.234 428.713 259.530 57.879 4.127.175 2.049.805 1.052.702 98.717 1.718.310 3.603.093 910.137 54.105.999 27.210.764 5.877.300 895.482 437.142.022 391.585.586 53.256.223 4.652.795.764 2.477.580.508 900.892.331 84.030.062 462.643.179 207.556.600 42.976.410 3.993.642.994 1.709.720.223 953.247.397 55.087.685 121.399.470 57.058.308 139.752.055 4.037.075.396 1.298.369.835 1.189.022.902 51.733.543 159.982.185 80.420.038 81.271.337 3.732.281.743 1.280.943.588 1.796.873.179 82.585.108 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 17

Balance de situación Multi-Asset Income Natural Resources Real Return Strategic Income (EUR) () () () ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 23.401.271 229.009.587 10.722.559 1.029.855.071 Efectivo 1.196.215 7.237.900 1.341.088 248.429.115 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) Importes a cobrar por venta de inversiones 1.050.392 171.525 35.126.886 Importes a cobrar por suscripciones 17.470 1.126.681 5.032.621 Intereses y dividendos a cobrar, netos 136.959 248.122 74.309 14.012.757 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 17.763 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) 23.062 8.571.276 Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Otros efectos a cobrar 2.515 7.080 2.012 1.451.301 TOTAL ACTIVO 24.754.430 238.697.525 12.334.555 1.342.479.027 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 15.512 210.751 3.107.648 Importes a pagar por reembolsos 1.073.482 7.551 9.584.973 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 8.971 189.797 7.696 810.291 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 2.179 37.935 1.152.435 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 8.086 201.588 13.956 1.094.998 TOTAL PASIVO 34.748 1.675.618 67.138 15.750.345 TOTAL PATRIMONIO NETO 24.719.682 237.021.907 12.267.417 1.326.728.682 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 23.057.415 251.710.030 13.064.062 1.152.727.421 30 de junio de 2012 333.504.877 15.525.782 609.417.442 30 de junio de 2011 490.921.697 19.811.267 404.005.632 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 18 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Technology U.S. Dollar Liquid Reserve U.S. Equity U.S. Focus U.S. Government U.S. Low Duration U.S. Opportunities () () () () () () () 737.138.707 274.448.367 537.515.430 31.448.158 1.095.490.135 1.674.843.044 4.033.745.549 24.664.746 11.004.682 15.990.381 723.239 10.685.874 119.432.592 28.912.806 2.372.766 30.665.000 6.458.288 100.000 9.108.906 16.425.192 4.026.985 15.115.237 1.851.617 32.968 1.542.509 7.136.586 23.660.683 239.258 760.275 22.746 3.933.356 10.688.889 1.800.895 9.674 668.505 276.879 939.034 573.474 139.660 88.771 15.635 350.712 52 768.582.122 331.322.057 562.585.665 32.327.111 1.121.444.920 1.830.389.523 4.088.396.864 2.193.313 2.005.709 2.311.161 1.330 4.380.050 2.952.743 952.280 6.800.335 1.728.967 9.913.586 625.775 84.102 447.218 25.789 569.656 913.663 3.031.074 35.758 1.912.431 782.536 2.562.736 536.024 202.482 489.843 28.032 974.009 877.060 2.580.483 7.735.162 3.239.327 3.895.050 89.579 8.344.000 11.088.554 15.526.473 760.846.960 328.082.730 558.690.615 32.237.532 1.113.100.920 1.819.300.969 4.072.870.391 717.401.678 427.361.894 497.344.009 11.099.048 1.577.666.522 1.569.847.836 2.739.786.409 671.591.332 369.675.762 714.115.815 15.009.101 2.532.288.020 725.285.036 2.911.650.277 702.719.617 365.836.976 886.610.311 21.838.086 1.979.331.386 305.940.938 2.707.293.531 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 19

Balance de situación U.S. Small-Mid Cap Growth U.S. Total Return World Perspectives Mutual Beacon () () () () ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 226.399.856 148.181.490 193.693.557 914.322.004 Efectivo 4.501.181 4.184.936 1.354.354 16.325.348 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) 7.000.000 Importes a cobrar por venta de inversiones 5.178.539 515.945 738.595 3.899.134 Importes a cobrar por suscripciones 2.623.452 812.974 4.650.890 2.775.001 Intereses y dividendos a cobrar, netos 76.971 1.322.083 168.564 1.992.748 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 78.011 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) 1.977 379.260 Otros efectos a cobrar 13.537 24.396 355.699 TOTAL ACTIVO 238.779.999 155.032.942 207.708.367 940.049.194 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 28.608 23.556.093 5.264.383 5.014.478 Importes a pagar por reembolsos 1.301.637 493.088 996.279 4.666.097 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 185.948 81.050 142.353 722.282 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 211.750 4.074.644 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) 145.572 Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) 45.556 Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) 69.587 Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 186.669 106.086 127.570 1.232.992 TOTAL PASIVO 1.702.862 24.563.210 6.530.585 15.856.065 TOTAL PATRIMONIO NETO 237.077.137 130.469.732 201.177.782 924.193.129 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 127.354.909 136.351.542 126.403.906 821.397.542 30 de junio de 2012 123.984.678 117.736.168 61.153.384 769.414.521 30 de junio de 2011 125.613.097 71.795.236 51.187.415 1.209.141.565 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 20 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Mutual Euroland Mutual European Mutual Global Discovery Global Allocation Global Equity Strategies Global amental Strategies Global Growth and Value (EUR) (EUR) () () () () () 10.954.383 2.908.798.752 1.754.861.345 51.892.835 77.445.351 1.192.017.648 94.298.880 1.787.473 464.574.512 100.376.886 5.679.561 2.049.628 172.445.101 69.330 1.000.000 2.000.000 4.341 23.019.101 6.605.739 693.079 6.801 12.262.383 939.969 48.506 17.063.492 19.209.516 76.209 70.013 8.660.676 4.390.379 8.818 3.476.719 3.361.497 159.697 102.112 5.399.251 103.142 47.320 864.687 99.971 56.797 3.073.659 290.240 461 3.225 2.904 1.663.783 324.655 5.254 26.831 264.002 73.523 12.806.425 3.418.643.679 1.885.604.325 58.900.532 80.757.533 1.394.122.720 101.875.223 532.381 5.246.499 641.368 3.531 229.467 1.914.821 134 15.398.505 10.325.241 3.177 30.717 1.426.236 242.703 10.433 2.519.168 1.427.038 44.775 83.449 1.125.259 55.994 384.072 11.591 2.977.773 1.332.809 51.217 62.447 1.349.182 79.262 22.158 21.427.827 18.331.587 740.537 180.144 4.514.216 2.292.780 12.784.267 3.397.215.852 1.867.272.738 58.159.995 80.577.389 1.389.608.504 99.582.443 7.449.328 2.253.747.426 1.096.131.750 45.026.992 69.303.225 840.937.967 88.200.184 7.997.211 2.130.655.041 892.257.616 26.567.300 60.943.727 592.985.661 79.523.418 8.667.182 3.077.629.369 1.535.091.327 72.485.262 675.413.199 111.341.009 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 21

Balance de situación Japan Africa Asian Bond Asian Dividend (JPY) () () () ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 27.533.017.200 109.219.127 2.320.223.588 6.005.936 Efectivo 380.806.669 323.441 145.081.456 170.588 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) 7.000.000 Importes a cobrar por venta de inversiones 112.964.039 301 7.170.000 Importes a cobrar por suscripciones 92.903.073 604.765 544.417 Intereses y dividendos a cobrar, netos 12.852.202 460.906 32.935.015 4.306 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 236.752 17.066.134 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Otros efectos a cobrar 14.680 45.534 TOTAL ACTIVO 28.132.543.183 117.859.972 2.523.066.144 6.180.830 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 371.153.604 197.291 1.560.322 26.397 Importes a pagar por reembolsos 117.473.884 295.798 11.478.935 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 18.824.349 147.273 1.523.520 5.411 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 6.209 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 5.594.135 Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 22.142.790 130.206 4.620.186 3.151 TOTAL PASIVO 529.594.627 770.568 24.777.098 41.168 TOTAL PATRIMONIO NETO 27.602.948.556 117.089.404 2.498.289.046 6.139.662 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 25.430.175.279 86.772.962 3.676.902.884 4.911.688 30 de junio de 2012 12.730.289.900 5.433.869 4.162.546.959 30 de junio de 2011 7.525.055.818 4.220.249.357 * Este Fondo fue lanzado el 20 de septiembre de 2013. Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 22 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Asian Growth Asian Smaller Companies BRIC China Constrained Bond * Eastern Europe Emerging Markets () () () () () (EUR) () 13.395.076.907 977.329.904 1.321.958.989 1.234.877.665 8.415.589 387.006.327 1.094.427.140 5.227.691 142.037 16.474.999 21.083 1.471.260 5.502.541 863.635 28.000.000 84.000.000 35.000.000 2.000.000 28.000.000 25.714.362 316 1.016.983 210.000 2.463 5.817.624 22.025.726 6.416.268 1.188.952 5.483.292 514.642 700.928 7.849.777 382.382 2.124.685 717.933 82.003 266.777 210.540 277 90 212.024 58.987 13.483.894.463 1.068.270.907 1.377.975.148 1.243.100.250 10.178.942 393.237.997 1.130.135.091 7.062.453 1.662.058 11.926.255 10 999.916 2.158.293 28.398.298 5.043.584 5.342.581 3.292.236 1.765.921 2.197.364 13.550.206 1.021.621 1.834.239 1.596.554 3.434 507.134 1.445.159 903.553 27.053 30.005 11.811.647 652.525 1.830.189 1.226.453 5.279 688.484 1.347.675 61.726.157 8.379.788 20.933.264 6.115.253 35.766 3.961.455 7.178.496 13.422.168.306 1.059.891.119 1.357.041.884 1.236.984.997 10.143.176 389.276.542 1.122.956.595 15.816.110.669 942.037.607 1.343.345.062 1.629.700.238 401.515.127 1.114.545.821 16.112.820.817 228.044.710 1.853.961.008 2.284.778.429 467.205.560 1.143.809.086 17.848.692.584 206.440.565 2.971.841.661 2.414.132.792 805.406.537 1.319.323.235 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 23

Balance de situación Emerging Markets Balanced Emerging Markets Bond Emerging Markets Smaller Companies Euro Government Bond () () () (EUR) ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 74.895.121 7.170.470.585 242.837.779 46.307.278 Efectivo 5.080.779 290.344.544 6.656.552 7.880.165 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) Importes a cobrar por venta de inversiones 1.138.373 15.850.131 965.000 Importes a cobrar por suscripciones 47.908 20.292.618 375.751 36.700 Intereses y dividendos a cobrar, netos 548.814 126.443.389 517.761 963.858 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 711 Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Otros efectos a cobrar 9.149 673 14 TOTAL ACTIVO 81.720.855 7.623.401.940 251.352.843 55.188.015 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 1.167.137 2.807.697 86.511 5.749.751 Importes a pagar por reembolsos 146.928 36.789.742 759.962 18.049 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 84.209 5.795.556 318.710 16.987 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 245.281 11.616.098 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 12.043.282 Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 97.792 9.406.366 305.073 31.703 TOTAL PASIVO 1.741.347 78.458.741 1.470.256 5.816.490 TOTAL PATRIMONIO NETO 79.979.508 7.544.943.199 249.882.587 49.371.525 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 77.639.350 8.365.282.640 234.798.323 32.277.784 30 de junio de 2012 55.726.679 6.610.440.114 219.607.218 35.752.731 30 de junio de 2011 25.318.344 6.783.106.769 445.033.992 17.918.215 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 24 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Euro High Yield Euro Liquid Reserve Euro Short-Term Money Market Euroland European European Corporate Bond European Total Return (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) 903.593.444 82.999.963 73.998.950 186.479.934 290.279.683 53.230.134 89.159.223 78.433.098 6.966.448 13.892.416 10.377.179 12.523.834 2.544.224 4.245.294 3.788.584 10.577.505 852.250 45.000 1.979.205 6.548.627 248.360 499.594 19.052.463 37.200 31.107 173.968 1.060.140 1.672.654 740.761 1.266 15.232 12.237 157.449 216.278 776 18.105 1.016.185.855 90.855.861 87.979.710 198.993.767 309.742.390 57.084.900 95.610.102 20.060.158 19.915 6.354 2.843.640 383.471 40.077 828.402 5.011.556 30.521 149.567 652.785 21.866 13.740 150.686 241.970 24.371 59.506 701.633 82.406 21.820 209.186 194.661 29.757 137.888 24.258.216 487.743 75.637 1.208.189 5.454.541 84.649 346.961 991.927.639 90.368.118 87.904.073 197.785.578 304.287.849 57.000.251 95.263.141 801.702.488 112.358.536 94.345.377 121.180.156 124.537.533 43.393.949 84.439.789 541.078.975 136.184.651 101.016.087 101.562.854 105.757.279 23.570.368 64.970.960 600.780.057 107.876.410 41.550.098 130.959.835 125.715.499 14.348.471 58.152.467 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 25

Balance de situación Frontier Markets Global Global (Euro) Global Aggregate Bond () () (EUR) () ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 2.272.007.467 1.502.171.987 682.755.165 20.603.189 Efectivo 7.101.154 427.480 7.195.853 1.310.919 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) 32.000.000 37.000.000 Importes a cobrar por venta de inversiones 607.458 31 Importes a cobrar por suscripciones 9.960.531 17.929.604 890.186 Intereses y dividendos a cobrar, netos 3.941.309 1.431.788 682.588 222.052 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 30.689 22.800 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Otros efectos a cobrar 542.562 515.974 415 TOTAL ACTIVO 2.325.617.919 1.559.503.452 692.070.455 22.159.375 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 196.068 3.217.301 1.119.909 Importes a pagar por reembolsos 8.545.725 5.721.716 771.689 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 2.676.650 1.224.411 567.459 9.482 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 454.404 Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 2.938.529 1.351.511 614.966 15.650 TOTAL PASIVO 14.811.376 11.514.939 1.954.114 1.145.041 TOTAL PATRIMONIO NETO 2.310.806.543 1.547.988.513 690.116.341 21.014.334 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 2.116.331.579 967.667.591 601.053.681 16.109.623 30 de junio de 2012 890.205.145 803.180.357 516.299.182 33.185.762 30 de junio de 2011 1.094.274.372 1.114.814.642 557.576.009 17.891.005 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 26 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Global Aggregate Investment Grade Bond Global Balanced Global Bond Global Bond (Euro) Global Equity Income Global High Income Bond Global High Yield () () () (EUR) () () () 10.967.589 1.014.713.969 40.892.224.016 694.226.225 260.518.575 24.839.795 285.301.810 249.877 215.201.014 2.525.642.457 18.164.261 451.690 1.147.600 11.595.199 18.000.000 100.000 309.961 110.345.188 43.202 15 145.223 1.050.000 15.636.160 43.431.965 1.316.949 6.007.105 409.233 478.347 114.471 2.891.049 502.947.297 11.892.596 373.642 427.318 4.565.266 6.034 8.324.578 63.312 458 547.049 135.754 11.438.429 1.249.299.202 44.074.590.923 734.031.123 285.486.781 26.969.169 302.990.622 730.558 671.377 24.745.207 579.375 8.522.118 303.508 309.346 7.334.942 111.971.275 1.579.745 3.222.445 529.917 3.689 798.424 26.671.728 436.885 212.696 16.154 214.665 1.552.748 13.837.323 11.382 1.211.800 113.339.343 81.808 7.338 1.201.590 58.836.724 900.444 211.968 14.883 304.161 741.585 11.559.081 349.401.600 3.496.449 12.169.227 345.927 2.651.697 10.696.844 1.237.740.121 43.725.189.323 730.534.674 273.317.554 26.623.242 300.338.925 10.335.416 699.148.278 46.612.567.707 838.588.367 74.265.434 21.029.818 319.217.080 10.062.164 595.171.716 41.237.011.127 562.372.898 69.775.789 176.395.245 737.827.793 46.361.614.603 428.415.072 95.190.839 141.925.489 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 27

Balance de situación Global Income Global Smaller Companies Global Total Return Growth (Euro) () () () (EUR) ACTIVO Inversión en valores al valor de mercado (nota 2(b)) 1.077.674.657 177.408.208 35.634.087.090 5.932.749.084 Efectivo 87.171.926 230.019 2.670.265.237 189.914.461 Depósitos a plazo fijo y contratos de recompra (nota 3) 7.000.000 9.421.655 Importes a cobrar por venta de inversiones 12.383.974 219.704.409 206.847 Importes a cobrar por suscripciones 11.090.017 785.620 79.838.807 4.373.790 Intereses y dividendos a cobrar, netos 5.888.612 469.110 509.719.165 6.086.426 Plusvalía latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) 3.174.783 322.739.368 Plusvalía latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Plusvalía latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 2.952 Plusvalía latente en contratos de swaps de inflación (notas 2(f), 7) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Otros efectos a cobrar 218.239 45.887 1.498.590 TOTAL ACTIVO 1.197.605.160 185.938.844 39.436.354.076 6.144.250.853 PASIVO Importes a pagar por compra de inversiones 16.595.716 23 28.877.587 472.383 Importes a pagar por reembolsos 1.737.513 1.276.736 95.437.217 6.423.538 Comisiones a pagar a los gestores de inversiones (nota 13) 787.295 151.382 23.937.854 5.056.353 Saldo deudor bancario Pérdida latente en contratos de divisas extranjeras a plazo (notas 2(c), 4) Pérdida latente en contratos de futuros financieros (notas 2(d), 5) Pérdida latente en contratos de swaps de tipos de interés (notas 2(e), 6) 17.484.853 Minusvalía latente en contratos de swaps de divisas cruzadas (notas 2(g), 8) Contratos de credit default swaps al valor de mercado (notas 2(i), 10) Contratos de opciones al valor de mercado (notas 2(j), 11) Impuestos y gastos a pagar 996.245 180.558 41.467.333 5.294.952 TOTAL PASIVO 20.116.769 1.608.699 207.204.844 17.247.226 TOTAL PATRIMONIO NETO 1.177.488.391 184.330.145 39.229.149.232 6.127.003.627 RESUMEN TRIENAL DEL ACTIVO 30 de junio de 2013 647.119.095 148.616.791 39.277.370.092 5.465.230.557 30 de junio de 2012 408.785.475 131.439.485 24.045.237.813 4.715.345.864 30 de junio de 2011 522.353.073 272.029.353 22.403.862.469 4.766.968.040 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 28 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Balance de situación Korea Latin America Thailand () () () 124.536.582 1.938.850.846 168.374.306 889.836 584.656 3.000.000 56.000.000 123 11.436.887 2.558.526 262.304 7.432.256 1.007.972 5.449.680 27.945 670.531 1.522 26 128.690.367 2.020.424.882 171.968.749 224 1.642.189 9.581.481 2.665.471 162.630 2.301.566 245.495 728.057 137.487 2.390.327 225.268 1.942.306 14.273.374 3.864.515 126.748.061 2.006.151.508 168.104.234 114.340.738 2.182.848.599 233.282.956 98.223.872 2.799.797.107 182.794.364 141.639.288 4.013.788.231 180.851.751 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 29

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado a 31 de diciembre de 2013 PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS Total Asian Flex Cap Biotechnology Discovery Brazil Opportunities () () () () 163.862.333.174 11.179.582 901.381.187 87.859.184 890.603.894 164.752.937.068 11.179.582 901.381.187 87.859.184 511.319.147 106.014 969.656 55.207 2.627.415.100 3.852 1.097.715 457.379 71.262 3.129.043 1.756 29.052.170 33 1.952.217 3.171.444.101 106.014 973.541 3.106.895 727.746.631 51.818 7.806.605 387.275 192.756.235 17.818 1.837.177 97.365 35.606.095 2.402 310.850 20.606 38.471.892 2.505 644 13.378 5.743.921 375 47.014 2.842 914.001 76 11.024 2.147 75.637.764 210.244.960 14.359 3.350.047 80.494 2.227.672 29.487.176 23.933 361.748 20.068.697 103.938 114.410.215 4.894 821.094 218.390 30.678.965 1.371 168.747 10.027 1.483.994.224 119.551 14.818.888 832.524 (3.149.914) (514) (37) (10.411) 1.480.844.310 119.037 14.818.851 822.113 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES 1.690.599.791 (13.023) (13.845.310) 2.284.782 452.326.131 187.726 115.675.180 (7.494.779) 1.175.313.303 133.651 3.774.715 1.543.020 3.592.066 22.016 22.016 5.178.397 1.081.656 1.835.005 14.327.726 (5.336) (8.321) (464.705) 3.340.392.040 169.367 101.955.200 3.549.100 6.347.158.581 413.075 235.567.189 517.196 484.102.618 43.507 (1.286.249) (640.310 ) (1.136.038) 209.237.985 20.608 120.704 120.704 (878.114) 1.744.873 3.400 3.202.553 269.314 906.488.054 (67) 46.781 237.318 247.104 11.291.176.088 582.375 337.612.677 2.295.353 MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) 38.496.453.441 573.868 2.121.463.725 10.328.645 (41.667.710.420) (2.107.910) (1.553.578.999) (41.123.510) (17.760.508) (559) (10.001) (3.189.017.487) (1.534.601) 567.884.726 (30.804.866) (2.106.476.381) (18.950) (1.952.217) (5.295.493.868) (1.553.551) 567.884.726 (32.757.083) 170.748.619.288 10.208.406 1.806.878.590 57.397.454 * Este Fondo fue lanzado el 30 de agosto de 2013 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 42,67% 11,39% 180,01% 30 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Euroland Core European Core European Dividend European Growth European Small-Mid Cap Growth GCC Bond * Global Convertible Securities (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) () () 24.599.488 4.413.361 23.286.097 737.002.037 466.899.083 19.077.065 24.599.488 4.413.361 23.286.097 737.002.037 466.899.083 19.077.065 153.833 30.280 325.927 13.024.577 2.659.689 104.870 126.680 243.957 1.193 83.115 215.667 132.055 197.931 238.141 30.280 541.594 13.156.632 2.857.620 126.680 348.827 116.381 23.917 111.343 7.843.251 3.030.103 15.331 135.634 32.134 5.955 32.661 1.934.479 805.805 5.580 43.701 3.365 850 2.427 227.189 84.344 208 5.459 1.854 316 1.644 71.484 50.905 1.224 649 897 170 903 48.446 21.797 159 1.053 29 112 2.662 24.923 5.352 11.957 2.241.258 711.365 80 50.123 62 12.622 8.516 16.664 1.412.878 276.661 55.812 3.171 601 3.198 175.115 77.865 624 4.355 195.376 45.677 180.797 13.954.100 5.058.845 25.930 296.898 (12) 195.376 45.677 180.797 13.954.100 5.058.845 25.918 296.898 42.765 (15.397) 360.797 (797.468) (2.201.225) 100.762 51.929 1.104.338 2.198 210.860 20.051.675 6.294.398 63.236 (11.750) (250.479) 429.231 1.459 (491) (3.080) (706.493) 4.532 114 (1.632) 1.148.562 (13.690) 568.577 18.297.235 4.097.705 164.112 467.778 3.945.283 766.652 2.909.482 127.107.559 135.342.810 174.691 3.148.745 (175.289) 193.175 15.634 23 (224) (148.427) 7.124 192.925 5.093.845 752.985 3.477.835 145.081.078 139.447.639 354.437 4.002.623 11.679.562 1.383.410 10.980.242 1.934.846.890 477.722.106 8.506.612 49.322.250 (6.652.141) (217.107) (2.014.003) (307.993.551) (154.713.130) (6.662) (18.079.648) 307 46.988 1.565.697 59.697 968 16.825 5.027.728 1.166.303 9.013.227 1.628.419.036 323.068.673 8.500.918 31.259.427 (417.529) (55.920) (895.847) (7.222.810) (4.327.778) (70.811) (223.765) 4.610.199 1.110.383 8.117.380 1.621.196.226 318.740.895 8.430.107 31.035.662 34.303.532 6.276.729 34.881.312 2.503.279.341 925.087.617 8.784.544 54.115.350 14,09% 20,88% 24,47% 6,53% (14,83)% 85,37% (63,31)% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 31

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Global Corporate High Yield * Global Government Bond * Global Growth Global Listed Infrastructure () () () () PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 155.859.879 4.677.274 155.859.879 4.677.274 508 812.791 75.471 436.611 61.468 1.153 11 3.333 10.000 1.203 450.452 61.468 815.147 75.482 45.750 13.019 690.830 20.217 16.119 6.535 190.155 5.623 587 258 21.934 463 2.964 1.488 7.720 388 198 5.552 165 115 12 15 151.870 2.633 32 87.997 1.098 1.520 1.733 19.657 512 67.328 23.278 1.175.830 30.723 (9.372) (795) (16) 57.956 22.483 1.175.830 30.707 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES 392.496 38.985 (360.683) 44.775 147.812 11.193 7.425.239 (80.323) 175.575 307.822 55.624 22.048 (28.037) 57.672 (668) 737.931 22.141 7.430.050 19.408 879.738 231.040 20.148.386 563.875 11.524 (1.130) 171.130 33.217 29.273 606 175.053 33.327 1.658.466 252.657 27.924.619 649.827 MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) 23.002.158 10.039.362 39.053.199 476.757 (50.297.111) (16.179) 20 (13.986) 2.464 23.002.178 10.039.362 (11.257.898) 463.042 (34.931) (611.904) (51.326) 23.002.178 10.004.431 (11.869.802) 411.716 24.660.644 10.257.088 171.914.696 5.738.817 * Estos Fondos fueron lanzados el 6 de septiembre de 2013 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 24,43% (4,21)% 52,94% 50,64% 32 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Global Real Estate Global Small-Mid Cap Growth Gold and Precious Metals High Yield Income India () () () () () () () MENA 462.643.179 207.556.600 42.976.410 3.993.642.994 1.709.720.223 953.247.397 55.087.685 462.643.179 207.556.600 42.976.410 3.993.642.994 1.709.720.223 953.247.397 55.087.685 5.088.963 1.556.053 166.580 2.118.560 22.814.650 8.133.931 313.329 16 152.341.959 28.675.094 1.370 5.691 1.750 2.263 216 2.320.526 37.933 1.710.546 390.547 7.410.859 1.599.677 166.596 156.172.815 51.880.291 8.136.194 313.545 2.207.440 1.445.847 272.391 17.368.718 9.360.512 4.311.275 452.404 595.218 343.600 78.240 5.410.403 2.651.687 1.092.573 106.618 100.442 58.955 12.322 981.187 474.448 204.503 10.841 21.349 19.294 1.344 49.003 16.778 345.755 40.792 15.877 8.941 1.819 147.489 70.919 30.899 2.190 153 299 768 9.523 10.552 1.116 842 532.865 603.476 114.628 6.326.171 3.516.713 1.654.516 87.996 137.123 15.165 6.446.330 1.855.050 160.468 3.359 296.115 316.803 1.394.580 43.738 605.763 183.918 51.105 774.664 1.043.256 570.950 48.009 56.304 31.944 8.574 523.235 254.357 109.367 8.061 4.568.649 2.711.439 541.191 38.353.526 20.648.852 8.525.160 761.112 (1.964) (436) 4.568.649 2.711.439 541.191 38.353.526 20.648.852 8.523.196 760.676 2.842.210 (1.111.762) (374.595) 117.819.289 31.231.439 (387.002) (447.131) (919.714) 3.215.379 (10.021.990) 8.794.127 5.175.096 (39.633.309) 4.032.119 958.097 398.600 1.753.873 (17.340) 356.089 387.749 67.299 (82.669) 20.469 (38.176) 128.575 5.892 (241.088) (2.410) 2.797.924 2.124.086 (10.036.161) 128.495.864 36.462.386 (39.905.310) 3.970.327 525.063 52.050.268 9.338.858 121.819.690 142.734.153 90.173.486 9.227.596 946.133 338.364 708.242 73.321 167.621 174.843 950.562 (13.997) 337.320 1.603.557 96.725 201.142 173.740 5.219.682 54.160.357 (21.619) 252.627.353 179.366.585 50.636.939 13.546.506 89.322.434 227.447.289 27.623.374 1.524.226.670 1.447.889.287 199.885.152 39.421.840 (114.235.169) (96.611.030) (17.321.942) (1.001.208.409) (828.115.997) (302.308.305) (23.194.988) (91.166) 5.797 1.830.284 795.307 (93.454) 4.927 (25.003.901) 130.842.056 10.301.432 524.848.545 620.568.597 (102.516.607) 16.231.779 (5.716.938) (973.427) (118.323.128) (32.074.897) (475.398) (835.908) (30.720.839) 129.868.629 10.301.432 406.525.417 588.493.700 (102.992.005) 15.395.871 437.142.022 391.585.586 53.256.223 4.652.795.764 2.477.580.508 900.892.331 84.030.062 20,03% (16,86)% (31,37)% 23,17% 33,75% 9,30% 87,57% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 33

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Multi-Asset Income Natural Resources Real Return Strategic Income (EUR) () () () PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 23.057.415 251.710.030 13.064.062 1.152.727.421 23.057.415 251.710.030 13.064.062 1.152.727.421 192.919 1.453.030 10.848 431.380 89.728 38.706 49.255 23.741.154 79 71 242 7.367 2.983.035 13.127 282.726 1.491.736 67.541 27.168.938 51.396 1.233.176 45.986 4.467.754 24.559 317.169 15.394 1.497.578 968 57.875 3.151 256.112 619 3.204 800 61.220 770 8.879 423 41.606 20 2.794 85 19.882 38.530 2.454 467.181 26.391 1.625.970 41.672 372.186 45.366 922.177 2.665 131.695 8.533 867.309 2.814 31.545 1.494 148.506 124.795 2.340.556 102.257 10.280.300 (240) (15.124) (858.934) 124.795 2.340.316 87.133 9.421.366 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) 157.931 (848.580) (19.592) 17.747.572 (78.345) 681.674 (99.604) 219.876 (752) 281.807 118.290 4.920.920 1.960 1.907.653 (4.919) (2.579) (15.985) 201.283 73.915 112.322 (14.931) 24.997.304 428.711 31.113.153 162.767 13.980.651 19.137 185.084 131.155 2.855.350 2.585 2.149.578 (10.050) 183.765 158.887 5.875.999 75 511.713 31.594.324 440.463 49.858.957 1.439.931 47.421.390 1.519.632 328.540.182 (39.096) (93.703.634) (2.756.158) (187.396.681) 4.402 (203) (56) 241.088 1.405.237 (46.282.447) (1.236.582) 141.384.589 (254.683) (526) (17.242.285) 1.150.554 (46.282.447) (1.237.108) 124.142.304 24.719.682 237.021.907 12.267.417 1.326.728.682 16,86% 19,72% (2,09)% 34,84% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 34 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Technology U.S. Dollar Liquid Reserve U.S. Equity U.S. Focus U.S. Government U.S. Low Duration U.S. Opportunities () () () () () () () 717.401.678 427.361.894 497.344.009 11.099.048 1.577.666.522 1.569.847.836 2.739.786.409 717.401.678 427.361.894 497.344.009 11.099.048 1.577.666.522 1.569.847.836 2.739.786.409 1.575.684 3.869.552 149.507 8.676.862 2.568 137.879 132 23.117.335 15.003.044 2.874 36 202 61 2.291 99.982 13.987 2.822 1.580.543 137.879 3.969.666 149.507 23.117.371 15.017.233 8.682.619 3.827.767 538.052 2.603.883 139.259 3.978.219 5.092.561 15.903.234 929.990 245.535 651.538 33.361 1.567.632 1.837.441 3.916.223 170.461 20.165 113.654 4.603 294.835 341.463 612.172 839 5.076 5.777 120 17.915 52.792 30.131 26.964 12.219 18.107 843 48.969 55.350 109.397 7.081 975 1.552 237 2.502 3.166 11.787 526.581 1.378.577 136.283 799.158 53.113 998.859 1.881.052 5.173.791 316.533 91.524 61.822 126.473 85.678 421.131 32.405 290.242 79.541 99.241 188.056 256.643 169.012 570.880 391.932 224.607 614.218 29.923 556.127 358.502 1.983.177 95.931 43.209 66.689 3.059 173.923 229.169 390.764 6.970.905 1.451.835 5.148.310 264.518 8.633.288 10.671.018 28.991.798 (875) (590.940) (106.495) (704.851) (16) 6.970.030 860.895 5.148.310 264.518 8.526.793 9.966.167 28.991.782 (5.389.487) (723.016) (1.178.644) (115.011) 14.590.578 5.051.066 (20.309.163) 69.155.232 (189) 19.459.166 618.758 (4.754.378) 2.872.515 81.895.161 462.303 1.038.960 5.930.021 8.582.146 6.722.371 (818.791) 2.730.470 (960.015) 126.883 (28) (107) 3.811 (8.786) (202.998) 21.851 63.892.628 (723.233) 18.742.718 1.546.518 15.757.435 17.254.393 68.330.220 76.120.343 (792) 47.409.229 3.496.670 (7.357.577) 9.541.161 636.498.668 430.362 150.998 2.132.271 (1.962.334) 5.470.053 730.128 (823.029) (369.644) 3.047.876 (6.005) 430.867 150.998 2.132.254 3.198.100 5.471.675 140.006.966 (724.025) 67.013.176 5.345.184 12.664.383 30.616.651 715.770.616 352.090.834 288.488.438 125.590.099 20.565.434 135.360.809 380.655.150 1.611.710.679 (448.652.518) (387.043.577) (130.694.276) (4.763.775) (598.057.387) (157.298.576) (994.407.995) (25.048) (792.601) 107.375 17.820 (96.561.684) (98.555.139) (5.129.225) 15.801.659 (463.489.179) 223.463.949 617.320.504 (537.345) (8.359) (13.740.806) (4.627.467) (7.138) (96.561.684) (98.555.139) (5.666.570) 15.793.300 (477.229.985) 218.836.482 617.313.366 760.846.960 328.082.730 558.690.615 32.237.532 1.113.100.920 1.819.300.969 4.072.870.391 55,67% N/D 36,72% 50,26% 5,22% 104,48% 69,31% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 35

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado U.S. Small-Mid Cap Growth U.S. Total Return World Perspectives Mutual Beacon () () () () PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 127.354.909 136.351.542 126.403.906 821.397.542 127.354.909 136.351.542 126.403.906 821.397.542 369.489 9.213 1.099.369 6.453.476 39 2.002.720 1.940.607 77 1.127 49.118 144 477 9.043 417.005 369.672 2.061.605 1.109.539 8.811.088 915.321 492.392 712.254 4.219.205 235.096 163.060 196.720 1.037.608 36.479 31.169 24.730 188.374 1.790 5.104 10.840 20.823 5.693 4.611 5.012 29.372 222 801 133 284 312.946 119.917 182.271 1.392.513 74.516 179.687 79.514 65.889 201.317 142.625 148.536 174.166 896.511 20.385 16.413 17.939 104.258 1.824.587 1.047.892 1.324.065 8.269.952 (111.636) 1.824.587 936.256 1.324.065 8.269.952 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) (1.454.915) 1.125.349 (214.526) 541.136 5.672.826 (862.445) 6.883.148 36.486.709 (212.435) 380.491 (1.668.886) (900.856) 192.442 (43.500) 124.805 624 (11.723) (35.771) (230.895) 4.218.535 187.688 7.013.342 34.352.013 27.335.950 1.739.992 19.028.017 79.543.236 (88.200) (10.842) (3.783.792) (564.171) (55.085) (22.866) (60.060) (54.117) (90) 10.924 22.315 1.727.137 31.554.395 1.712.393 26.052.832 111.220.306 163.047.911 25.605.824 87.298.922 223.135.372 (84.880.078) (32.114.481) (38.311.117) (229.216.485) (7.389) 20.615 102.647 78.167.833 (6.516.046) 49.008.420 (5.978.466) (1.078.157) (287.376) (2.446.253) 78.167.833 (7.594.203) 48.721.044 (8.424.719) 237.077.137 130.469.732 201.177.782 924.193.129 53,13% 849,39% 85,11% 18,64% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 36 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Mutual Euroland Mutual European Mutual Global Discovery Global Allocation Global Equity Strategies Global amental Strategies Global Growth and Value (EUR) (EUR) () () () () () 7.449.328 2.253.747.426 1.096.131.750 45.026.992 69.303.225 840.937.967 88.200.184 7.449.328 2.253.747.426 1.096.131.750 45.026.992 69.303.225 840.937.967 88.200.184 53.946 19.631.480 11.572.414 208.245 676.725 5.113.753 498.708 539 162.776 2.268.898 177.106 51.940 6.618.980 467 1.277 525 16.957 8.357 996 37.008 4.676.455 515.021 53.427 442.370 48.126 91.493 24.487.668 14.364.690 385.351 782.559 12.176.380 548.355 48.446 12.565.950 6.782.705 247.669 480.238 5.495.117 288.856 11.195 3.118.861 1.696.906 61.081 118.125 1.353.821 106.350 2.037 462.388 249.710 10.026 18.139 236.372 14.698 437 148.715 49.433 4.036 10.284 74.810 4.663 298 87.745 44.820 1.720 2.541 34.057 2.983 22 701 148 2.130 107 5.448 567 3.815 126.848 19.409 3.872.074 2.007.107 62.375 192.095 2.371.353 114.919 199.657 148.395 17.603 120.411 361.901 18.982 12.036 1.913.510 1.283.040 95.640 897.803 36.634 1.061 311.251 160.076 8.016 12.068 125.483 10.562 94.941 22.801.263 12.784.241 496.508 833.597 10.721.112 616.817 (5.924) 94.941 22.801.263 12.784.241 490.584 833.597 10.721.112 616.817 (3.448) 1.686.405 1.580.449 (105.233) (51.038) 1.455.268 (68.462) 360.851 87.329.260 7.604.977 376.846 1.275.462 10.272.056 3.543.479 (285.499) 3.755.344 619.218 356.775 12.107.740 (329.399) 1.020 (146) (360.870) 242.085 (3.186) 4.405 192.322 31.706 357.257 88.369.296 13.182.855 559.266 1.585.604 24.027.386 3.506.723 1.601.306 377.853.603 201.308.560 3.682.163 7.699.708 102.849.308 11.664.154 77.946 2.138.205 374.999 112.668 6.067.186 329.771 461 433.475 (460) (725) 28.746 5.790.513 663.895 140.339 7.007.033 2.406 1.211 1.957.838 466.329.591 222.420.133 5.610.095 9.538.319 140.385.599 15.173.283 4.696.646 1.238.781.793 868.322.749 13.114.547 9.228.747 517.569.978 30.517.176 (1.274.261) (528.178.759) (313.509.693) (5.490.917) (7.352.216) (101.956.362) (33.468.743) 5.457 1.109.967 658.618 16 (1.306) 368.557 (14.940) 3.427.842 711.713.001 555.471.674 7.623.646 1.875.225 415.982.173 (2.966.507) (50.741) (34.574.166) (6.750.819) (100.738) (139.380) (7.697.235) (824.517) 3.377.101 677.138.835 548.720.855 7.522.908 1.735.845 408.284.938 (3.791.024) 12.784.267 3.397.215.852 1.867.272.738 58.159.995 80.577.389 1.389.608.504 99.582.443 45,79% 39,52% 1,54% 42,80% 24,80% 19,60% 38,02% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 37

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Japan Africa Asian Bond Asian Dividend (JPY) () () () PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 25.430.175.279 86.772.962 3.676.902.884 4.911.688 25.430.175.279 86.772.962 3.676.902.884 4.911.688 164.870.770 1.365.303 92.976 65.934.899 735 5.525 47 164.870.770 1.366.038 65.940.424 93.023 104.364.436 776.126 10.423.149 29.241 29.802.079 151.966 3.305.942 6.063 3.674.601 20.447 659.342 545 1.478.624 72.698 788.961 878 807.325 3.277 109.121 176 227.894 156 57.233 23 3.055.558 23.976.476 178.046 3.012.203 3.220 190.424 1.037.225 355.664 18.737.812 83.891 786.752 2.196 2.877.033 14.002 1.276.883 637 186.983.505 1.300.609 24.021.232 42.979 (108.261) (1.966) 186.983.505 1.192.348 24.019.266 42.979 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES (22.112.735) 173.690 41.921.158 50.044 2.701.084.353 1.295.469 (42.015.323) (88.758) 1.403.838 41.576.024 (4.636) (11.997.787) 658 (2.549.711) (1.742) 2.666.973.831 2.873.655 38.932.148 (45.092) 1.051.749.752 5.407.211 (4.884.238) 243.078 430.701 (5.612.912) 7.292 6.335.010 (1.208.428) 434.312 14.152.042 7.395 4.927 3.717.515.155 9.145.879 48.926.977 212.673 MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) 12.132.283.687 42.029.575 188.341.197 1.467.794 (13.568.798.266) (19.700.494) (1.374.037.058) (392.918) 4.818.722 40.110 (2.148.540) 7.650 (1.431.695.857) 22.369.191 (1.187.844.401) 1.082.526 (113.046.021) (1.198.628) (39.696.414) (67.225) (1.544.741.878) 21.170.563 (1.227.540.815) 1.015.301 27.602.948.556 117.089.404 2.498.289.046 6.139.662 182,81% (17,21)% 14,26% 4,98% * Este Fondo fue lanzado el 20 de septiembre de 2013 Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 38 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Asian Growth Asian Smaller Companies BRIC China Constrained Bond * Eastern Europe Emerging Markets () () () () () (EUR) () 15.816.110.669 942.037.607 1.343.345.062 1.629.700.238 401.515.127 1.114.545.821 15.816.110.669 942.037.607 1.343.345.062 1.629.700.238 401.515.127 1.114.545.821 166.682.814 14.975.072 23.170.471 16.534.268 3.948.929 11.693.378 43.344 4.685 6.859 5.703 780 369 2.313 166.687.499 14.981.931 23.176.174 16.535.048 43.344 3.949.298 11.695.691 87.207.364 5.614.185 11.046.288 10.032.857 11.237 3.070.348 8.712.532 16.394.688 1.151.851 1.767.724 1.593.853 5.643 543.252 1.410.368 2.550.307 157.710 338.100 277.133 253 91.027 244.273 4.655.148 265.922 214.017 183.364 1.288 73.345 362.291 521.413 32.358 46.954 49.743 196 13.826 38.935 283.317 1.290 1.618 76.405 1.463 184 19.797.571 1.379.021 2.986.790 2.271.360 12 804.038 2.052.611 694.041 68.205 338.012 123.615 87.770 189.101 543.102 181.065 95.629 8.570 206.952 3.670.921 50.764 522.841 355.898 61 121.944 412.468 1.873.738 114.498 575.356 176.145 769 314.513 169.434 138.191.610 8.835.804 18.018.765 15.236.002 19.459 5.130.096 13.799.149 (1.374) (4.104) (845) (204) (21.598) 138.190.236 8.835.804 18.018.765 15.231.898 18.614 5.129.892 13.777.551 28.497.263 6.146.127 5.157.409 1.303.150 24.730 (1.180.594) (2.081.860) 144.124.180 885.923 (40.389.743) (11.676) (37.587.948) 14.895.964 16.116.081 1.187.838 (5.970) 617.359 (1.000.204) 62.003 149.029 (701.179) 45 (153.924) (743.350) 187.737.320 7.094.053 (33.895.467) 590.295 18.805 (38.922.466) 12.688.113 (238.018.848) 111.510.400 206.247.805 148.262.560 83.398 56.071.290 63.318.425 22.685.983 376.625 (27.053) 560.520 23.222.323 (13.854) 504.153 (10.693) 682 49.973 651.720 (4.373.222) 118.590.599 173.233.116 148.842.162 75.832 17.198.797 77.218.778 1.652.858.494 285.603.475 94.596.747 280.987.333 10.084.340 51.202.411 150.802.563 (3.915.840.808) (281.389.727) (253.500.309) (804.437.783) (79.142.093) (214.164.795) (5.538.206) 136.092 (280.520) (3.743.056) 6.199 (70.176) (2.268.520.520) 4.349.840 (159.184.082) (527.193.506) 10.084.340 (27.933.483) (63.432.408) (121.048.621) (5.086.927) (352.212) (14.363.897) (16.996) (1.503.899) (5.375.596) (2.389.569.141) (737.087) (159.536.294) (541.557.403) 10.067.344 (29.437.382) (68.808.004) 13.422.168.306 1.059.891.119 1.357.041.884 1.236.984.997 10.143.176 389.276.542 1.122.956.595 (13,08)% (27,25)% 52,44% (21,43)% (52,19)% 66,65% 73,03% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 39

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Emerging Markets Balanced Emerging Markets Bond Emerging Markets Smaller Companies Euro Government Bond () () () (EUR) PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 77.639.350 8.365.282.640 234.798.323 32.277.784 77.639.350 8.365.282.640 234.798.323 32.277.784 820.868 3.096.805 1.184.921 326.402.760 62 433.710 10.346 10.307 2.005.789 326.423.413 3.096.867 433.710 513.309 36.510.222 1.852.432 89.740 121.578 9.406.969 306.670 46.225 18.069 1.559.052 53.203 7.745 40.101 4.191.316 70.093 1.584 2.789 280.069 8.181 1.224 176 51.329 883 8.620 3.538.519 144.471 11.016.356 441.576 13.690 318 6.420.143 15.048 432.325 46.904 58.130 1.480.452 121.748 60.017 36.959 1.067.072 28.993 4.334 959.568 75.953.824 2.930.683 224.559 (81.096) (12.168) (62) 878.472 75.941.656 2.930.683 224.497 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) 1.127.317 250.481.757 166.184 209.213 (7.488.282) (2.046.288) (2.288.616) (13.681) 668.959 401.096 9.921 (11.196.298) (45.071) (5.682.085) 237.640.267 (2.167.503) 195.532 10.367.801 (44.256.609) 29.812.295 613.269 532.521 30.549.738 711 4.112.100 703.349 18.964.997 (22.698) 4.054 5.922.297 247.014.547 27.622.094 808.801 19.256.688 1.813.965.935 57.173.474 28.381.550 (20.554.673) (2.637.493.712) (67.288.262) (11.649.988) (32.433) (4.890.877) 9.733 82.539 (1.330.418) (828.418.654) (10.105.055) 16.814.101 (2.251.721) (238.935.334) (2.432.775) (529.161) (3.582.139) (1.067.353.988) (12.537.830) 16.284.940 79.979.508 7.544.943.199 249.882.587 49.371.525 (8,49)% (3,80)% 11,00% 57,79% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 40 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Euro High Yield Euro Liquid Reserve Euro Short-Term Money Market Euroland European European Corporate Bond European Total Return (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) (EUR) 801.702.488 112.358.536 94.345.377 121.180.156 124.537.533 43.393.949 84.439.789 801.702.488 112.358.536 94.345.377 121.180.156 124.537.533 43.393.949 84.439.789 43.879 543.113 1.067.715 28.065.771 169.951 64.897 755.184 1.439.531 6.198 5.128 52.083 20.000 565.838 402.574 28.181.733 169.951 64.897 1.115.149 1.475.417 755.184 1.439.531 3.524.597 141.856 93.925 731.879 1.022.475 128.135 335.259 1.000.147 73.459 53.954 189.452 247.192 57.462 105.154 200.699 5.296 4.717 28.480 37.439 6.502 20.923 29.968 8.949 4.406 9.670 9.957 1.882 6.792 29.065 3.412 3.065 4.826 6.018 1.623 2.948 597 1.459.184 30.720 13.014 272.821 468.436 11.683 69.042 133.802 11.451 557.074 119.814 97.552 37.788 71.954 215.746 102.798 11.990 10.798 17.154 21.560 5.733 10.430 7.037.931 395.496 183.879 1.363.285 1.850.865 284.974 766.294 (87.716) (6.969) (123.486) 7.037.931 395.496 96.163 1.363.285 1.850.865 278.005 642.808 21.143.802 (225.545) (31.266) (248.136) (375.448) 477.179 796.723 4.363.678 491 1.034.190 1.592.126 498.440 719.937 1.127.028 (6.060) (146.325) 168.653 16.882 1.591 (3.837) 86 (2.995) 26.820.043 (225.545) (30.775) 787.645 1.212.841 969.645 1.367.340 25.966.179 (77.892) 29.446.027 33.927.027 507.291 1.258.819 475.994 3.143 60.809 5.894 (303.985) (8.720) (13.278) 43 9.763 52.964.125 (303.437) (30.775) 30.224.952 35.126.590 1.480.122 2.696.731 360.365.110 65.776.085 33.185.677 78.547.166 246.648.781 19.985.155 30.609.892 (193.832.709) (87.438.676) (39.585.040) (30.877.375) (100.196.452) (7.024.292) (21.702.034) 795.389 71.302 142.454 63.262 10.641 167.327.790 (21.662.591) (6.399.363) 47.741.093 146.594.783 13.024.125 8.918.499 (30.066.764) (24.390) (11.166) (1.360.623) (1.971.057) (897.945) (791.878) 137.261.026 (21.686.981) (6.410.529) 46.380.470 144.623.726 12.126.180 8.126.621 991.927.639 90.368.118 87.904.073 197.785.578 304.287.849 57.000.251 95.263.141 40,26% N/D N/D 1,23% (2,14)% 86,12% 116,82% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 41

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Frontier Markets Global Global (Euro) Global Aggregate Bond () () (EUR) () PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 2.116.331.579 967.667.591 601.053.681 16.109.623 2.116.331.579 967.667.591 601.053.681 16.109.623 17.734.744 7.323.689 4.346.758 248.724 6.712 15.686 1.176.165 742.768 17.741.456 8.515.540 5.089.526 248.724 15.610.564 6.053.597 3.249.009 49.627 2.600.085 1.468.919 800.303 22.124 367.982 249.365 151.704 2.811 1.674.738 64.278 34.733 462 75.191 38.875 21.713 606 7.404 1.758 339 2.627.494 2.639.851 1.575.478 10.481 19.094 185.696 1.344 24.688 71.414 1.371.560 216.704 38.949 14.656 562.085 138.758 98.435 2.169 24.940.885 11.129.215 5.971.668 103.275 (798) (4.683) 24.940.087 11.129.215 5.971.668 98.592 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) (7.198.631) (2.613.675) (882.142) 150.132 (39.485.064) 6.391.189 10.428.836 92.664 10.867.366 136.678 291.791 (100.478) 123.243 (172.716) 19.459 (35.916.807) 3.900.757 9.510.656 554.046 264.003.039 227.974.204 82.054.822 2.927 7.135.955 60.244 277.179 7.431.995 11.803 50.939 258.641 242.654.182 231.886.764 91.676.661 1.092.793 572.556.173 559.104.782 51.864.420 7.108.272 (582.954.557) (204.914.653) (50.470.629) (3.048.074) 45.574 129.862 5.997 1.299 (10.352.810) 354.319.991 1.399.788 4.061.497 (37.826.408) (5.885.833) (4.013.789) (249.579) (48.179.218) 348.434.158 (2.614.001) 3.811.918 2.310.806.543 1.547.988.513 690.116.341 21.014.334 (10,20)% 38,49% 22,65% 147,05% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 42 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Global Aggregate Investment Grade Bond Global Balanced Global Bond Global Bond (Euro) Global Equity Income Global High Income Bond Global High Yield () () () (EUR) () () () 10.335.416 699.148.278 46.612.567.707 838.588.367 74.265.434 21.029.818 319.217.080 10.335.416 699.148.278 46.612.567.707 838.588.367 74.265.434 21.029.818 319.217.080 4.623.711 1.448.255 3.555 15.503 131.407 3.672.563 872.390.250 17.340.591 822.203 10.502.775 154.562 2.154 2.030 14 356 16.378 4.987 1.975 10.819 585.743 565 759.718 17.155 43.742 131.407 8.898.395 872.545.377 17.342.745 2.214.990 844.902 10.573.195 21.828 3.719.278 165.579.938 2.806.938 718.410 87.857 1.311.021 10.803 1.184.271 50.702.614 892.472 169.802 27.833 357.717 587 192.925 10.263.433 164.678 24.043 3.963 74.256 1.044 40.906 11.334.859 149.447 3.957 675 47.586 361 28.487 1.581.707 27.899 3.745 767 10.749 15 13.649 241.571 679 317 57 1.812 33.045.435 533.830 484 1.906.449 42.688.064 604.708 342.006 21.865 575.345 1.819.615 357.632 5.295.107 62.262 211.806 7.006.934 373.832 38.119.730 993.679 25.295 327.272 1.277 237.801 8.869.357 126.184 14.079 2.727 45.767 36.399 8.267.036 376.548.364 6.300.514 1.338.621 171.039 2.751.525 (3.195) (30.081) (123.328) 33.204 8.267.036 376.518.283 6.300.514 1.215.293 171.039 2.751.525 98.203 631.359 496.027.094 11.042.231 999.697 673.863 7.821.670 14.509 2.230.177 (160.703.874) (1.682.225) (2.759.125) 248.908 2.677.538 9.351 269.475 442.697.323 12.724.101 (4.363) (87.759) 7.563 106.327 57.042 13.495 343.987 29.650.749 (2.042.629) (150.806) 2.559 31.952 135.558 3.474.998 807.671.292 20.041.478 (1.853.192) 928.530 10.549.728 230.930 100.936.760 941.352.054 (9.425.795) 19.301.391 913.478 5.085.761 (23.875) 953.623 28.592.456 (2.008.889) 11.460 (1.938.598) 107.859.531 63.312 27.973 1.188 (27.475) 4.817 602.311 443.648.841 90.869 148 16.209 28.893 184.967 138 71 347.430 105.967.692 2.329.309.141 8.761.113 17.448.347 1.870.865 13.726.353 334.450 600.591.162 5.645.238.770 102.700.262 236.205.592 11.427.187 48.487.377 (146.312) (163.232.242) (10.344.319.090) (198.033.786) (52.754.823) (7.112.598) (73.191.006) (201) 149.157 (5.583.317) (921.866) 524.275 26.591 (98.934) 187.937 437.508.077 (4.704.663.637) (96.255.390) 183.975.044 4.341.180 (24.802.563) (173.939) (4.883.926) (512.023.888) (20.559.416) (2.371.271) (618.621) (7.801.945) 13.998 432.624.151 (5.216.687.525) (116.814.806) 181.603.773 3.722.559 (32.604.508) 10.696.844 1.237.740.121 43.725.189.323 730.534.674 273.317.554 26.623.242 300.338.925 273,32% (0,52)% 31,37% (10,71)% (8,78)% 25,60% 39,81% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 43

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Global Income Global Smaller Companies Global Total Return Growth (Euro) () () () (EUR) PATRIMONIO NETO AL INICIO DEL SEMESTRE Ajuste por conversión de divisas INGRESOS Dividendos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses de los bonos (netos de retenciones fiscales) (nota 2(m)) Intereses bancarios Préstamo de valores (notas 2(n), 12) Rendimiento neto por intereses devengados de swaps Ingresos diversos TOTAL INGRESOS GASTOS Comisiones de los gestores de inversiones (nota 13) Comisiones de administración y agente de pagos Impuesto de suscripción (nota 16) Comisiones de custodia Gastos de auditoría, impresión y publicación Gastos bancarios Intereses incurridos por swaps Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase A(dis) y Clase A(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase AX(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase B(dis) y Clase B(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento y servicio de las acciones de Clase C(dis) y Clase C(acc) (nota 17) Comisión de mantenimiento de las acciones de Clase N(dis) y Clase N(acc) (nota 17) Otros gastos TOTAL GASTOS Reembolso de gastos (nota 18) GASTOS NETOS 647.119.095 148.616.791 39.277.370.092 5.465.230.557 647.119.095 148.616.791 39.277.370.092 5.465.230.557 5.169.853 1.541.433 265.233 40.746.495 6.588.058 1.014.609.605 690 3.138 191.580 7.978 350.755 1.505.288 4.967.233 12.109.356 1.544.571 1.016.571.706 45.721.706 3.702.834 884.430 143.088.056 29.320.721 1.033.923 213.595 43.884.285 7.185.378 171.704 40.492 8.866.702 1.384.797 78.048 11.396 11.637.641 305.238 27.284 5.832 1.342.562 196.826 5.857 1.566 55.721 1.206 24.476 34.517.969 1.236.798 408.855 36.652.610 14.489.012 184.258 23.687 3.476.192 2.150 673.229 856 4.753.583 733.290 43.711 43.191.180 165.838 104.466 20.977 9.203.032 708.476 7.976.167 1.655.397 340.669.533 53.759.642 (11.849) (25.227) 7.964.318 1.655.397 340.644.306 53.759.642 BENEFICIO/(PÉRDIDA) NETO/A POR INVERSIONES Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en venta de inversiones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de divisas extranjeras a plazo Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de futuros financieros Beneficio neto materializado en contratos de swaps de inflación Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de swaps de incumplimiento crediticio Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en contratos de opciones Beneficio/(Pérdida) neto/a materializado/a en transacciones de divisas extranjeras PLUSVALÍA/(MINUSVALÍA) NETA MATERIALIZADA DURANTE EL SEMESTRE Cambio en la apreciación/(depreciación) neta latente derivada de: Inversiones Contratos de divisas extranjeras a plazo Contratos de futuros financieros Contratos de swaps de tipos de interés Contratos de swaps de inflación Contratos de swaps de divisas cruzadas Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Contratos de opciones Transacciones de divisas extranjeras Provisión para el impuesto de plusvalías INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LAS OPERACIONES MOVIMIENTOS DEL CAPITAL Emisión de acciones Reembolso de acciones Compensación (nota 21) Dividendos pagados/acumulados (nota 22) INCREMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO/A DEL PATRIMONIO NETO COMO RESULTADO DE LOS MOVIMIENTOS DEL CAPITAL PATRIMONIO NETO AL FINAL DEL SEMESTRE Ratio de rotación de la Cartera (nota 23) 4.145.038 (110.826) 675.927.400 (8.037.936) 1.158.993 7.102.760 (20.888.842) 90.476.382 (461.230) 586.308.248 475.210 (30.742) 8.325.170 (1.168.456) 5.318.011 6.961.192 1.249.671.976 81.269.990 84.806.392 15.748.800 342.866.650 617.884.671 2.701.347 380.973.240 2.952 90.342.444 96.243 3.091 356.331.722 49.355 837 50.772 92.925.782 22.713.083 2.420.236.804 699.204.016 640.345.304 50.553.048 7.031.713.823 273.948.896 (197.546.706) (36.909.263) (8.806.335.873) (292.612.887) 586.195 2.607 (4.362.005) 50.529 443.384.793 13.646.392 (1.778.984.055) (18.613.462) (5.941.279) (646.121) (689.473.609) (18.817.484) 437.443.514 13.000.271 (2.468.457.664) (37.430.946) 1.177.488.391 184.330.145 39.229.149.232 6.127.003.627 16,14% 59,26% 14,32% 20,14% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. 44 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales correspondiente al semestre cerrado Korea Latin America Thailand () () () 114.340.738 2.182.848.599 233.282.956 114.340.738 2.182.848.599 233.282.956 36.301 27.023.481 2.299.376 1.378 12.617 531 37.679 27.036.098 2.299.907 989.422 14.571.962 1.634.593 166.759 2.653.052 271.362 29.323 490.868 52.798 32.642 493.618 50.999 4.253 74.645 7.273 1.043 2.501 2.485 271.312 4.404.341 439.516 328.126 76.257 989 47.552 25.522 406.396 89.099 15.148 452.589 25.748 1.536.413 23.925.650 2.650.130 (288) 1.536.413 23.925.362 2.650.130 (1.498.734) 3.110.736 (350.223) 2.308.572 (23.307.166) 2.241.660 3.061.411 (39.732) (1.507.154) (52.182) 770.106 (18.642.173) 1.839.255 22.812.983 59.302.560 (36.582.174) 2.184.793 13.339 2.702.175 3.436 23.596.428 45.547.355 (34.739.483) 56.460.390 274.107.619 89.931.285 (67.649.495) (483.532.555) (119.800.944) (82.678) (19.711) (11.189.105) (209.507.614) (29.889.370) (12.736.832) (549.869) (11.189.105) (222.244.446) (30.439.239) 126.748.061 2.006.151.508 168.104.234 (44,41)% 22,50% (17,66)% Las notas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados financieros. www.franklintempleton.lu informe semestral no auditado 45

Información estadística Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Asian Flex Cap A (acc) 1,98% 355.790,301 13,59 12,87 12,01 A (acc) SGD 1,96% 761,117 7,64 7,26 6,78 A (Ydis) 1,97% 51.835,480 13,49 12,77 11,92 B (acc) 3,24% 186.437,900 12,42 11,84 11,19 I (acc) 0,99% 114.206,535 14,64 13,79 12,75 N (acc) 2,72% 53.049,308 12,86 12,22 11,50 Biotechnology Discovery A (acc) 1,82% 64.571.447,779 23,31 18,19 14,09 A (acc) CHF-H1 (cubierta)* 1,80% 144.165,087 11,71 A (acc) HKD 1,85% 199.927,420 15,06 11,76 A (acc) SGD 1,81% 1.319.100,440 21,43 16,79 13,01 B (acc) 3,14% 2.197.881,952 19,59 15,39 12,08 C (acc) 2,40% 793.204,191 28,27 22,13 17,24 I (acc) 0,97% 1.191.016,926 33,92 26,36 20,24 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,95% 231.386,610 15,16 11,78 N (acc) 2,57% 7.797.155,938 20,86 16,34 12,75 W (acc) * 1,01% 7.079,226 10,68 Z (acc) GBP 1,31% 129.641,823 18,06 15,30 11,45 Brazil Opportunities A (acc) 1,84% 1.027.011,476 10,31 10,17 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,83% 373.161,931 10,22 10,11 A (Qdis) 1,83% 774.714,582 10,00 10,10 A (Qdis) HKD 1,84% 155.136,000 10,00 10,10 I (acc) 0,97% 5.161,600 10,43 10,25 N (acc) 2,33% 1.384.536,588 10,24 10,12 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,33% 789.035,185 10,17 10,08 N (Qdis) 2,33% 841.728,044 9,93 10,06 Euroland Core EUR A (acc) EUR 1,83% 481.921,836 17,09 14,15 11,78 A (acc) 1,83% 168.697,914 18,50 14,49 11,74 I (acc) EUR 0,97% 794.778,273 17,88 14,73 12,16 I (acc) 0,97% 485.216,549 19,36 15,10 12,12 N (acc) EUR 2,59% 167.874,170 16,45 13,67 11,47 European Core EUR A (acc) EUR 1,83% 103.088,811 13,67 11,76 9,89 A (Ydis) EUR 1,83% 79.466,350 13,29 11,57 9,89 I (acc) EUR 0,95% 137.561,043 13,95 11,95 9,97 N (acc) EUR 2,58% 141.030,591 13,42 11,60 9,83 European Dividend EUR A (acc) EUR 1,85% 349.430,552 13,53 11,95 10,10 A (Ydis) EUR 1,86% 222.651,515 12,60 11,55 10,10 I (acc) EUR 0,97% 1.707.934,414 13,81 12,14 10,17 N (acc) EUR 2,61% 282.775,359 13,29 11,77 10,03 European Growth EUR A (acc) EUR 1,82% 80.114.208,910 14,48 12,85 10,16 A (acc) SGD-H1 (cubierta) 1,83% 2.231.562,411 12,09 10,70 A (acc) 1,83% 7.989.265,494 12,69 10,66 A (acc) -H1* 1,79% 66.130,224 10,33 A (Ydis) GBP 1,83% 982.182,128 16,20 14,95 11,29 I (acc) EUR 0,97% 31.656.059,549 27,91 24,66 19,33 N (acc) EUR 2,57% 23.558.745,539 13,10 11,67 9,29 N (acc) 2,59% 3.595.683,359 12,61 10,63 W (acc) EUR* 1,04% 885.348,154 10,46 X (acc) EUR* 0,03% 362,897 10,34 European Small-Mid Cap Growth EUR A (acc) EUR 1,82% 10.124.565,908 31,43 25,45 18,49 A (acc) 1,83% 1.631.080,028 43,25 33,14 23,41 I (acc) EUR 0,97% 10.749.775,420 36,76 29,64 21,35 I (acc) 0,97% 2.393.176,618 50,49 38,53 27,01 N (acc) EUR 2,58% 2.029.132,545 29,74 24,17 17,69 W (acc) EUR 1,07% 941.741,402 13,05 10,53 X (acc) EUR* 0,04% 362,897 10,47 GCC Bond * A (acc) 1,49% 42.005,589 10,42 A (Mdis) 1,50% 500,000 10,35 B (acc) 2,90% 500,000 10,36 B (Mdis) 2,90% 500,000 10,33 I (acc) 0,82% 798.000,000 10,44 46 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Global Convertible Securities A (acc) 1,57% 555.681,748 11,76 10,67 9,41 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,56% 57.894,185 11,59 10,56 9,39 A (acc) EUR 1,57% 109.063,298 11,50 11,02 10,00 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,56% 727.834,068 11,62 10,57 9,39 A (acc) HKD 1,56% 33.877,977 11,75 10,66 9,41 A (Ydis) EUR 1,57% 147.128,263 11,30 10,96 10,00 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,56% 466.821,817 11,42 10,51 9,39 I (acc) 0,87% 776.225,930 11,90 10,76 9,43 I (acc) EUR 0,85% 536,342 11,65 11,13 10,02 N (acc) 2,33% 474.071,517 11,59 10,56 9,38 N (acc) EUR 2,33% 580.425,348 11,34 10,92 9,98 Global Corporate High Yield * I (acc) 0,76% 1.600.208,989 10,64 I (acc) EUR 0,76% 75.884,050 10,19 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,75% 151.768,100 10,61 I (acc) GBP 0,76% 63.987,710 10,04 I (acc) GBP-H1 (cubierta) 0,75% 63.987,710 10,61 I (Ydis) EUR 0,76% 75.884,050 10,19 I (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 0,75% 75.884,050 10,61 Global Government Bond * A (acc) 1,20% 829,975 10,23 A (Mdis) 1,20% 500,000 10,21 A (Mdis) EUR 1,20% 459,440 9,78 I (acc) 0,66% 498.750,000 10,25 I (acc) EUR 0,66% 378.471,699 9,82 N (acc) 1,90% 500,000 10,21 N (Mdis) 1,90% 500,000 10,21 Global Growth A (acc) 1,83% 2.411.806,689 13,99 11,88 10,86 A (acc) EUR 1,84% 1.430.820,333 12,93 11,61 10,91 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,82% 112.876,266 13,99 11,91 10,98 A (acc) GBP 1,84% 27.661,800 12,63 11,68 10,36 A (acc) SGD 1,84% 38.094,517 12,41 10,59 9,68 I (acc) 0,96% 4.261.539,948 12,03 10,17 9,22 I (acc) EUR 0,97% 1.762.047,470 13,36 11,94 11,12 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,94% 405.186,386 14,46 12,25 11,20 I (acc) GBP 1,59% 407,024 11,60 10,70 9,59 N (acc) 2,59% 1.045.397,722 12,67 10,80 9,95 N (acc) EUR 2,59% 229.158,446 12,60 11,35 10,75 W (acc) * 1,04% 500,000 10,35 W (acc) EUR* 1,08% 42.010,335 10,81 Z (acc) 1,32% 2.205,763 12,96 10,98 9,99 Global Listed Infrastructure A (acc) 1,83% 3.330,657 10,43 9,37 A (acc) EUR 1,83% 1.827,740 9,88 9,38 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,83% 123.675,000 10,22 9,33 A (Qdis) 1,84% 500,000 10,28 9,37 A (Ydis) EUR 1,83% 2.309,289 9,81 9,39 I (acc) 0,93% 148.000,000 10,49 9,39 I (acc) EUR 0,93% 113.575,318 9,94 9,40 I (acc) GBP-H1 (cubierta) 0,93% 64.593,220 10,47 9,39 N (acc) EUR 2,60% 29.980,612 9,83 9,37 W (acc) GBP 1,09% 322,966 9,80 9,56 W (Qdis) GBP 1,09% 322,966 9,66 9,56 Global Real Estate A (acc) 1,85% 12.182.878,998 10,16 10,08 9,04 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,85% 852.296,820 13,33 13,24 11,94 A (Qdis) 1,85% 5.212.600,847 8,97 9,02 8,14 A (Qdis) SGD 1,85% 365.618,883 6,72 6,78 6,12 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,85% 442.316,991 12,84 13,02 11,83 B (Qdis) 3,16% 1.545.211,720 8,80 8,85 8,04 C (Qdis) 2,43% 5.522.186,050 8,92 9,00 8,13 I (acc) 0,97% 8.554.624,645 10,91 10,78 9,58 N (acc) 2,60% 7.623.984,316 9,56 9,53 8,61 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,60% 681.314,958 13,00 12,97 11,78 W (Qdis) * 1,06% 500,000 9,54 Global Small-Mid Cap Growth A (acc) 1,83% 9.455.307,161 32,05 26,33 19,86 B (acc) 3,14% 73.278,319 27,42 22,67 17,33 I (acc) 0,99% 2.500.722,220 17,44 14,27 10,68 N (acc) 2,58% 1.473.145,800 29,10 23,99 18,23 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 47

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Global Small-Mid Cap Growth (continuación) W (acc) * 1,01% 500,000 10,31 X (acc) * 0,04% 500,000 10,44 Gold and Precious Metals A (acc) 1,88% 3.818.318,043 4,26 4,19 7,69 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,88% 1.915.983,885 3,55 3,51 6,52 A (acc) EUR 1,89% 1.163.454,868 4,12 4,29 8,09 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,89% 1.037.441,754 4,10 4,05 7,56 A (acc) HKD 1,88% 2.356.984,441 4,26 4,19 7,69 A (acc) SEK-H1 (cubierta) 1,89% 2.740.123,051 3,32 3,27 6,00 A (acc) SGD 1,88% 1.265.998,585 3,92 3,88 7,11 A (Ydis) EUR 1,89% 29.321,348 4,13 4,29 8,10 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,88% 90.772,788 4,11 4,06 7,58 I (acc) 1,00% 87.966,147 4,40 4,31 7,84 I (Ydis) 1,03% 44.357,261 4,40 4,32 7,85 N (acc) 2,63% 376.293,309 4,14 4,10 7,57 N (acc) EUR 2,64% 1.351.223,491 4,01 4,19 7,96 High Yield A (acc) 1,53% 17.255.539,579 16,65 15,70 14,54 A (Mdis) 1,53% 409.826.332,497 7,21 6,99 6,85 A (Mdis) AUD-H1 (cubierta) 1,54% 1.578.497,098 10,28 9,86 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,52% 8.406.374,222 9,06 8,79 8,64 B (Mdis) 2,94% 102.081.670,665 7,25 7,03 6,90 C (acc) 2,21% 2.772.515,449 21,81 20,64 19,24 I (acc) 0,86% 14.258.987,321 17,01 15,99 14,71 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,85% 2.863.307,647 11,87 11,20 10,35 I (Mdis) 0,86% 5.817.360,417 11,33 10,98 10,76 N (acc) 2,13% 9.377.388,498 17,60 16,64 15,50 N (Mdis) 2,12% 994.927,676 10,07 9,77 X (acc) * 0,03% 500,000 10,04 Z (Mdis) 1,12% 487.839,694 10,63 10,31 10,11 Income A (Mdis) 1,67% 120.910.384,766 12,69 11,86 11,36 A (Mdis) EUR-H1 (cubierta)* 1,63% 36.214,825 10,13 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,67% 5.053.103,212 9,08 8,50 8,16 B (Mdis) 2,98% 18.783.799,494 12,16 11,37 10,89 C (acc) 2,25% 7.410.970,656 22,34 20,62 19,07 C (Mdis) 2,25% 7.512.398,013 16,32 15,25 14,61 I (acc) 0,86% 6.106.250,676 18,75 17,18 15,68 N (acc) 2,17% 11.987.127,880 20,73 19,12 17,67 Z (acc) 1,17% 1.098.923,640 14,46 13,27 12,14 Z (Mdis) 1,17% 886.592,826 11,47 10,72 10,28 India A (acc) 1,90% 20.765.583,002 22,48 21,08 20,79 A (acc) EUR 1,90% 5.559.222,172 19,76 19,59 19,87 A (acc) HKD 1,90% 3.883,905 10,30 9,67 9,54 A (acc) SEK 1,90% 13.341.682,416 8,86 8,66 8,81 A (acc) SGD 1,90% 62.973,125 7,71 7,27 7,16 A (Ydis) EUR 1,90% 398.196,238 29,15 28,89 29,30 A (Ydis) GBP 1,90% 526.476,953 24,21 24,73 23,67 B (acc) 3,21% 840.426,526 20,24 19,11 19,09 C (acc) 2,48% 376.203,803 21,42 20,16 19,99 I (acc) 1,03% 3.200.070,365 24,25 22,65 22,13 I (acc) EUR 1,03% 421.361,432 21,29 21,02 21,13 I (Ydis) EUR 1,15% 2.631,550 21,08 20,90 21,05 N (acc) 2,65% 1.527.326,938 21,14 19,91 19,78 N (acc) EUR 2,65% 2.022.747,470 18,66 18,57 18,98 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,62% 1.625.733,335 10,76 10,07 9,75 S (acc) * 0,88% 1.313.744,000 11,27 W (acc) 1,14% 211.611,334 11,47 10,71 10,49 W (acc) EUR* 1,11% 362,148 10,48 W (acc) GBP 1,15% 84.546,655 10,84 11,03 10,48 X (acc) * 0,11% 500,000 10,38 Z (acc) 1,40% 281.660,506 8,99 8,41 8,25 Z (acc) GBP 1,40% 46.916,196 10,80 11,00 10,48 MENA A (acc) 2,57% 4.576.861,315 6,07 4,97 4,29 A (acc) EUR 2,56% 1.707.803,640 4,38 3,79 3,36 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,55% 1.365.703,024 3,63 2,98 2,59 A (Ydis) 2,57% 12.783,256 6,61 5,49 4,76 A (Ydis) GBP 2,57% 50.944,175 7,64 6,82 5,70 B (acc) 3,87% 77.952,341 5,63 4,65 4,06 48 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 MENA (continuación) I (acc) 1,43% 2.084.956,724 6,44 5,25 4,47 I (acc) EUR 1,43% 1.512.085,649 4,69 4,04 3,54 I (Ydis) 1,63% 9.129,516 6,89 5,74 5,00 N (acc) 3,07% 905.114,354 5,90 4,85 4,20 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 3,05% 1.629.277,401 3,53 2,91 2,53 X (acc) 0,30% 101.400,977 14,75 11,96 10,07 Multi-Asset Income EUR A (acc) EUR 1,39% 12.622,995 9,81 9,63 A (Qdis) EUR 1,42% 129.329,755 9,69 9,64 A (Ydis) EUR 1,36% 2.695,162 9,77 9,63 I (acc) EUR 0,66% 1.152.633,602 9,87 9,65 I (Qdis) EUR 0,66% 1.152.633,602 9,71 9,65 N (acc) EUR 1,93% 76.334,992 9,78 9,63 Natural Resources A (acc) 1,83% 13.107.438,261 9,65 8,57 8,32 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,83% 202.894,690 8,31 7,38 7,24 A (acc) EUR 1,84% 3.100.095,603 7,02 6,59 6,59 A (Ydis) 1,83% 713.222,613 9,65 8,57 8,33 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,83% 163.118,467 8,21 7,29 7,17 B (acc) 3,13% 377.663,526 10,66 9,53 9,38 C (acc) 2,41% 946.396,270 8,92 7,94 7,76 I (acc) 0,97% 2.243.877,571 10,23 9,05 8,71 I (acc) EUR 0,96% 1.236.523,086 7,45 6,96 6,90 N (acc) EUR 2,58% 2.000.581,503 6,68 6,29 6,33 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,56% 994.642,191 10,63 9,40 8,97 Real Return A (acc) 1,35% 538.530,740 10,67 10,53 10,37 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,34% 344.322,880 10,33 10,21 10,20 N (acc) 1,85% 162.643,422 10,02 9,92 9,82 Strategic Income A (acc) 1,35% 17.926.672,020 14,52 14,07 13,35 A (acc) EUR 1,35% 2.039.383,004 10,57 10,83 10,57 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,35% 1.920.424,008 11,40 11,07 10,57 A (Mdis) 1,35% 28.798.552,265 11,26 11,07 10,82 A (Mdis) AUD-H1 (cubierta) 1,35% 304.789,844 10,21 9,92 A (Mdis) EUR 1,35% 3.490.287,874 8,19 8,51 8,55 A (Mdis) EUR-H1 (cubierta) 1,35% 304.030,819 9,94 9,80 B (Mdis) 2,87% 3.409.091,215 11,25 11,06 10,80 C (Mdis) 1,95% 15.582.608,092 11,25 11,06 10,81 I (acc) 0,82% 1.077.554,887 15,00 14,50 13,68 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,81% 12.558.796,758 11,08 10,74 10,20 N (acc) 2,07% 14.516.986,640 11,46 11,14 10,64 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,07% 750.336,699 11,20 10,92 10,49 Z (acc) 1,07% 2.879.187,649 12,79 12,37 11,70 Technology A (acc) 1,81% 40.268.528,974 9,38 7,82 7,11 A (acc) EUR 1,82% 7.286.427,528 6,84 6,02 5,63 A (acc) HKD 1,81% 3.879,400 12,24 10,20 B (acc) 3,13% 1.077.672,654 7,84 6,58 6,06 C (acc) 2,39% 863.392,732 18,72 15,65 14,32 I (acc) 0,96% 6.684.589,214 12,49 10,36 9,34 I (acc) EUR 0,96% 1.280.171,090 12,22 10,72 9,94 I (acc) GBP 0,95% 324,549 12,77 11,54 10,10 N (acc) 2,56% 4.824.122,519 8,18 6,84 6,27 N (acc) EUR 2,56% 3.647.723,345 5,95 5,26 4,96 W (acc) * 1,01% 150.200,000 10,63 W (acc) EUR 1,02% 7.450.404,772 10,82 9,50 X (acc) * 0,03% 500,000 10,56 Z (acc) 1,31% 230.087,853 13,25 11,01 9,96 U.S. Dollar Liquid Reserve A (acc) 0,25% 12.750.652,683 11,58 11,59 11,61 A (Mdis) 0,25% 11.257.234,282 9,69 9,70 9,72 B (Mdis) 1,32% 2.008.136,528 9,24 9,30 9,42 C (acc) 1,23% 1.235.591,936 10,16 10,23 10,34 I (acc) 0,25% 172.714,570 10,03 10,04 10,06 N (acc) 1,15% 3.591.107,977 10,70 10,76 10,87 U.S. Equity A (acc) 1,82% 14.175.487,191 21,43 18,94 16,13 A (acc) EUR 1,82% 943.870,514 15,57 14,54 12,73 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,82% 631.443,511 15,06 13,32 11,43 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 49

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 U.S. Equity (continuación) A (acc) HKD 1,83% 313.464,400 14,02 12,39 10,55 A (acc) SGD 1,82% 2.270,327 12,91 11,46 9,76 B (acc) 3,14% 552.719,710 17,70 15,75 13,58 C (acc) 2,40% 2.062.974,670 18,68 16,56 14,18 I (acc) 0,97% 3.478.873,313 17,46 15,37 12,97 I (acc) EUR 0,96% 670.422,144 11,76 10,94 9,49 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,96% 241.447,020 10,49 9,24 7,86 N (acc) 2,57% 4.020.064,667 19,21 17,05 14,63 N (acc) EUR 2,57% 1.064.200,495 13,95 13,08 11,54 W (acc) EUR* 1,05% 374,967 10,65 X (acc) * 0,03% 500,000 10,43 U.S. Focus A (acc) 1,83% 255.558,905 14,02 12,11 9,99 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,80% 1.762.287,112 8,30 7,18 5,97 I (acc) 0,96% 104.700,316 14,69 12,64 10,36 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,93% 125.819,037 8,71 7,51 6,20 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,55% 502.659,140 7,95 6,91 5,79 U.S. Government A (acc) 1,27% 4.016.790,823 10,54 10,51 10,75 A (acc) HKD 1,27% 64.829,912 10,83 10,80 11,05 A (Mdis) 1,27% 55.431.760,970 9,35 9,41 9,80 A (Mdis) HKD 1,27% 612.158,439 9,91 9,98 10,40 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,27% 771.907,813 9,97 10,05 10,48 AX (acc) 1,47% 7.045.614,145 14,89 14,86 15,23 B (acc) 2,53% 458.175,198 12,31 12,35 12,79 B (Mdis) 2,52% 3.714.387,638 9,36 9,42 9,81 C (acc) 2,05% 3.135.488,934 13,18 13,19 13,60 I (acc) 0,60% 3.274.920,688 13,00 12,92 13,12 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,59% 9.128.699,961 9,95 9,91 10,12 I (Mdis) 0,60% 10.072.825,635 9,79 9,85 10,26 I (Mdis) JPY-H1 (cubierta) 0,60% 79.230,000 955,11 961,38 N (acc) 1,96% 4.005.731,720 13,82 13,83 14,24 N (Mdis) 1,97% 3.293.463,657 9,38 9,45 9,84 W (acc) 0,83% 500,000 9,86 9,81 W (Mdis) 0,80% 10.241,105 9,69 9,75 X (acc) * 0,04% 500,000 9,99 Z (acc) 0,98% 159.674,413 11,06 11,01 11,23 Z (Mdis) 0,97% 430.846,316 9,84 9,91 10,31 U.S. Low Duration A (acc) 1,15% 18.465.650,608 10,46 10,35 10,21 A (Mdis) 1,15% 124.928.252,920 9,86 9,78 9,68 AX (acc) 1,35% 3.762.555,181 11,98 11,86 11,73 B (Mdis) 2,40% 355.429,916 9,64 9,60 9,59 C (Mdis) 2,03% 3.083.417,361 9,74 9,67 9,63 I (acc) 0,67% 2.301.933,520 12,53 12,36 12,14 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,66% 16.116.371,209 10,31 10,20 10,07 N (Mdis) 1,85% 5.909.248,656 9,77 9,70 9,64 U.S. Opportunities A (acc) 1,81% 168.347.925,719 10,88 8,85 7,53 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,80% 693.090,940 16,21 13,20 11,32 A (acc) EUR 1,81% 11.598.052,451 7,92 6,80 5,96 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,81% 15.723.561,347 7,58 6,18 5,30 A (acc) HKD 1,82% 3.312.452,233 14,67 11,93 10,17 A (acc) SEK-H1 (cubierta) 1,82% 3.127.332,939 15,06 12,20 10,34 A (acc) SGD 1,81% 5.477.387,533 12,21 9,97 8,49 A (acc) SGD-H1 (cubierta) 1,82% 2.399.896,307 16,63 13,53 11,55 A (Ydis) EUR 1,81% 8.588.609,839 8,06 6,93 6,07 A (Ydis) GBP 1,81% 1.041.343,262 6,56 5,81 4,80 B (acc) 3,12% 3.774.396,903 9,08 7,44 6,41 C (acc) 2,39% 6.970.952,122 17,90 14,60 12,51 I (acc) 0,96% 30.479.165,210 26,89 21,78 18,38 I (acc) EUR 0,96% 7.135.328,619 19,55 16,73 14,52 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,95% 1.067.515,467 18,48 14,99 12,76 I (acc) GBP 1,00% 1.872,913 13,81 12,18 9,98 N (acc) 2,57% 11.401.421,899 22,48 18,35 15,74 N (acc) EUR 2,56% 4.290.553,541 16,32 14,07 12,42 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,54% 235.352,785 14,02 11,45 9,92 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,56% 4.497.026,180 19,32 15,63 13,03 W (acc) 1,04% 6.886.190,811 14,76 11,96 10,09 W (acc) EUR* 1,02% 179.898,828 10,87 X (acc) * 0,03% 500,000 10,46 X (Ydis) 0,24% 1.594.928,237 14,55 11,77 9,88 Z (acc) 1,31% 1.254.128,318 18,43 14,95 12,67 50 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 U.S. Small-Mid Cap Growth A (acc) 1,84% 8.855.398,333 18,16 15,27 12,83 B (acc) 3,15% 315.231,022 25,33 21,44 18,26 C (acc) 2,42% 1.203.746,643 17,05 14,38 12,15 I (acc) 0,96% 1.151.136,420 17,69 14,81 12,34 N (acc) 2,59% 1.672.612,206 16,40 13,84 11,72 U.S. Total Return A (acc) 1,20% 3.021.704,342 15,23 15,01 14,91 A (Mdis) 1,20% 2.719.264,235 10,99 10,94 11,01 C (Mdis) 1,97% 954.937,235 10,99 10,93 11,00 I (acc) 0,84% 6.607,765 15,03 14,80 14,63 I (Mdis) 0,82% 1.093.622,334 11,59 11,53 11,61 N (Mdis) 1,90% 2.850.161,124 10,98 10,93 11,00 World Perspectives A (acc) 1,86% 3.425.874,374 18,63 15,78 13,75 A (acc) EUR 1,86% 1.094.753,260 18,48 16,55 14,82 A (Ydis) GBP 1,87% 6.467,446 19,60 18,08 15,29 I (acc) 0,97% 1.523.603,336 19,48 16,43 14,19 I (acc) EUR 0,97% 1.564.570,746 19,33 17,23 15,30 N (acc) 2,62% 2.120.247,920 17,92 15,24 13,37 W (acc) GBP 1,05% 423,415 13,19 12,12 10,17 Z (acc) GBP 1,34% 2.062,645 13,14 12,09 10,17 Mutual Beacon A (acc) 1,82% 7.453.721,879 66,00 58,18 48,50 A (acc) EUR 1,82% 614.520,254 48,03 44,74 38,36 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,82% 238.436,357 44,97 39,66 33,31 A (acc) SGD 1,82% 724.929,710 9,95 8,81 7,34 A (Ydis) 1,82% 202.881,491 63,39 56,02 46,78 B (acc) 3,13% 563.758,386 30,60 27,15 22,93 C (acc) 2,40% 2.096.390,161 18,90 16,71 14,01 I (acc) 0,97% 4.445.986,209 17,97 15,78 13,04 I (acc) EUR 0,96% 3.859.755,387 13,06 12,12 10,30 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,96% 264.597,420 12,37 10,87 9,03 N (acc) 2,57% 2.248.343,935 33,19 29,37 24,66 N (acc) EUR 2,56% 1.588.840,227 24,09 22,53 19,46 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,56% 548.019,747 22,83 20,22 17,10 Z (acc) 1,32% 202.220,053 15,87 13,95 11,57 Mutual Euroland EUR A (acc) EUR 1,82% 581.792,125 16,53 13,31 11,13 N (acc) EUR 2,58% 199.474,331 15,88 12,84 10,82 Mutual European EUR A (acc) EUR 1,82% 56.977.537,527 22,87 19,17 16,26 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,82% 254.737,998 15,04 12,62 10,70 A (acc) CZK-H1 (cubierta) 1,82% 931.490,623 141,47 118,47 100,44 A (acc) SEK 1,82% 26.321.142,160 13,06 10,80 9,19 A (acc) SGD 1,82% 100.300,404 9,21 7,34 6,05 A (acc) 1,82% 21.510.220,905 31,45 24,95 20,58 A (Ydis) EUR 1,82% 2.912.446,840 20,58 17,50 15,12 A (Ydis) GBP 1,82% 282.035,006 17,19 15,06 12,27 B (acc) 3,15% 1.648.576,838 26,39 21,08 17,62 B (Ydis) EUR 3,16% 31.664,920 18,95 15,99 13,75 C (acc) EUR 2,40% 75.207,962 20,91 17,58 15,00 C (acc) 2,41% 1.522.591,115 28,77 22,89 18,99 I (acc) EUR 0,97% 50.412.076,406 20,72 17,30 14,55 I (Ydis) EUR 0,99% 15.409,000 18,01 15,37 13,28 N (acc) EUR 2,57% 15.684.121,522 19,34 16,27 13,91 N (acc) 2,58% 2.307.946,686 26,48 21,09 17,53 W (acc) EUR 1,04% 1.468.889,335 12,33 10,30 W (Ydis) EUR* 1,05% 7.059,960 10,98 X (acc) EUR* 0,04% 362,897 10,52 Z (acc) EUR 1,30% 12.374,160 13,90 11,63 9,83 Z (acc) 1,32% 1.122.205,689 15,76 12,47 10,24 Mutual Global Discovery A (acc) 1,82% 31.172.000,913 18,09 15,49 12,89 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,81% 388.129,350 14,53 12,50 10,47 A (acc) EUR 1,82% 13.680.007,766 15,90 14,39 12,32 A (acc) EUR-H2 (cubierta) 1,82% 7.221.513,884 12,20 10,79 9,07 A (Ydis) EUR 1,82% 1.562.857,100 22,27 20,26 17,48 A (Ydis) GBP 1,82% 177.301,188 18,65 17,48 14,24 B (acc) 3,13% 1.018.516,865 16,28 14,03 11,83 C (acc) 2,40% 4.356.636,015 17,23 14,80 12,39 I (acc) 0,97% 10.987.807,103 19,45 16,58 13,68 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 51

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Mutual Global Discovery (continuación) I (acc) EUR 0,97% 6.687.054,998 17,10 15,41 13,07 I (acc) EUR-H2 (cubierta) 0,96% 4.397.939,771 16,86 14,85 12,38 N (acc) 2,57% 3.326.596,209 17,00 14,61 12,25 N (acc) EUR 2,57% 4.944.018,885 14,93 13,56 11,69 N (acc) EUR-H2 (cubierta) 2,57% 5.193.616,244 11,87 10,54 8,92 W (acc) EUR* 1,07% 28.581,938 10,33 X (acc) EUR* 0,03% 363,928 10,39 Z (acc) 1,32% 998.692,793 15,43 13,18 10,91 Global Allocation A (acc) 1,80% 380.395,354 11,02 10,11 9,46 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,80% 295.187,873 10,84 9,98 9,39 A (acc) EUR 1,80% 249.278,155 11,52 11,17 10,74 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,80% 482.454,488 10,87 9,99 9,41 A (Qdis) GBP 1,80% 60.919,890 10,92 10,91 9,91 A (Ydis) EUR 1,80% 128.943,480 11,51 11,16 10,74 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,80% 339.195,125 10,86 9,99 9,41 I (acc) 0,97% 312.275,598 11,24 10,27 9,53 I (acc) EUR 0,98% 147.706,604 11,75 11,35 10,82 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,95% 208.717,440 11,08 10,15 9,48 I (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 0,95% 209.187,840 10,91 10,08 9,48 N (acc) 2,55% 570.594,678 10,82 9,97 9,39 N (acc) EUR 2,55% 530.599,166 11,31 11,01 10,67 N (acc) SEK-H1 (cubierta) 2,55% 1.900.756,156 10,96 10,07 9,43 Z (acc) 1,30% 100.000,000 11,16 10,21 9,50 Global Equity Strategies A (acc) 2,16% 1.118.328,083 11,71 10,38 8,96 A (acc) EUR 2,16% 4.597.583,729 8,51 7,97 7,08 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,15% 989.673,531 7,00 6,23 5,43 A (Ydis) EUR 2,16% 352.381,654 8,50 7,96 7,07 Global amental Strategies A (acc) 1,84% 10.809.221,732 13,34 11,86 10,17 A (acc) EUR 1,84% 39.313.355,996 9,71 9,12 8,05 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,84% 19.976.852,103 9,02 8,04 6,95 A (Ydis) EUR 1,84% 17.059.706,828 9,03 8,57 7,67 I (acc) EUR 0,99% 1.335.936,802 10,22 9,57 8,37 N (acc) * 2,62% 127.592,605 10,88 N (acc) EUR* 2,62% 110.810,912 10,33 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,60% 15.681.928,026 8,24 7,38 6,43 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,60% 9.966.067,106 15,13 13,42 11,25 N (Ydis) EUR 2,61% 784.887,879 10,82 10,24 Global Growth and Value A (acc) 1,85% 2.196.931,717 24,84 20,94 17,93 B (acc) 3,16% 102.929,959 21,46 18,21 15,79 C (acc) 2,43% 176.977,263 23,02 19,46 16,75 I (acc) 1,06% 28.847,372 27,12 22,77 19,35 N (acc) 2,60% 291.341,676 22,77 19,27 16,62 X (acc) SGD 0,25% 2.777.272,663 14,22 11,95 10,06 Japan JPY A (acc) JPY 1,86% 4.760.714,539 744,99 644,98 434,19 A (acc) EUR 1,86% 1.158.267,758 5,14 4,99 4,28 A (acc) SGD 1,86% 213.789,131 6,10 5,63 4,70 A (acc) 1,87% 7.542.645,007 7,08 6,51 5,43 A (Ydis) EUR 1,82% 41.620,926 5,11 4,96 4,23 A (Ydis) GBP 1,86% 13.766,868 4,28 4,28 3,47 C (acc) 2,44% 251.755,289 7,91 7,29 6,12 I (acc) EUR 0,97% 2.125.575,104 7,86 7,60 6,46 I (acc) 0,97% 11.452.612,121 8,95 8,18 6,77 N (acc) EUR 2,61% 2.263.065,147 4,62 4,51 3,90 N (acc) 2,62% 2.427.555,955 9,74 8,99 7,55 Africa A (acc) 2,40% 2.155.109,046 12,53 11,63 9,69 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 2,38% 135.667,412 12,35 11,54 9,68 A (acc) EUR 2,40% 1.703.367,548 11,92 11,69 10,02 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,40% 988.734,694 12,36 11,53 9,68 A (acc) GBP 2,40% 92.807,512 12,23 12,36 10,00 A (acc) SGD 2,40% 21.444,600 12,70 11,84 9,87 A (Ydis) EUR 2,40% 211.525,183 11,72 11,63 10,02 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 2,38% 284.853,639 12,15 11,48 9,68 I (acc) 1,40% 227.559,266 12,74 11,77 9,70 I (acc) EUR 1,39% 542.331,913 12,11 11,83 10,04 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,89% 1.210.458,724 12,25 11,45 9,67 W (acc) GBP 1,60% 43.272,195 12,22 12,30 9,87 52 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Asian Bond A (acc) 1,41% 43.283.344,562 17,92 17,74 17,12 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,41% 7.252.763,993 10,82 10,75 10,43 A (acc) EUR 1,41% 11.686.515,666 15,76 16,48 16,36 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,41% 13.453.267,320 12,76 12,65 12,28 A (Mdis) 1,41% 19.883.164,975 13,75 13,79 13,63 A (Mdis) AUD-H1 (cubierta) 1,42% 218.327,330 9,73 9,67 A (Mdis) EUR 1,41% 4.447.228,068 10,02 10,62 10,79 A (Mdis) SGD 1,41% 1.160.527,210 9,74 9,80 9,69 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,41% 1.891.403,855 9,85 9,90 9,81 B (Mdis) 2,91% 1.329.279,158 13,72 13,76 13,60 C (Mdis) 2,18% 4.079.057,523 13,72 13,76 13,60 I (acc) 0,85% 12.617.724,707 18,74 18,50 17,75 I (acc) CHF-H1 (cubierta) 0,86% 1.248.157,343 11,05 10,95 10,56 I (acc) EUR 0,86% 8.799.270,125 13,61 14,20 14,01 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,86% 3.619.829,252 11,70 11,58 11,18 I (Mdis) EUR 0,86% 2.096.085,910 10,42 11,04 11,21 N (acc) 2,10% 3.422.375,157 16,93 16,81 16,34 N (acc) EUR 2,11% 1.992.532,313 14,88 15,62 15,61 N (Mdis) 2,11% 2.856.445,141 13,74 13,77 13,61 S (acc) * 0,74% 500,000 10,18 S (acc) CHF-H1 (cubierta)* 0,74% 1.889.563,500 10,18 W (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,00% 130.246,298 10,58 10,48 10,14 W (Mdis) 1,00% 1.117.890,074 10,26 10,29 10,14 X (Ydis) 0,30% 624.374,294 9,99 10,18 9,96 Z (acc) 1,11% 2.236.403,291 11,83 11,69 11,25 Asian Dividend A (acc) 2,25% 24.807,311 9,94 9,60 A (acc) EUR 2,24% 7.317,435 9,41 9,61 A (Mdis) 2,22% 18.472,966 9,73 9,52 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 2,21% 123.675,000 9,66 9,50 A (Qdis) EUR 2,23% 8.862,316 9,25 9,61 A (Ydis) EUR 2,21% 1.725,885 9,29 9,61 I (acc) 1,17% 198.000,000 10,01 9,61 I (acc) EUR 1,17% 151.945,358 9,48 9,62 N (acc) EUR 2,73% 43.782,112 9,38 9,60 W (acc) GBP 1,37% 322,966 9,34 9,78 W (Qdis) GBP 1,37% 322,966 9,14 9,78 Asian Growth A (acc) 2,21% 94.122.946,834 32,54 32,73 31,10 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 2,20% 4.407.449,613 11,68 11,77 11,28 A (acc) CZK-H1 (cubierta) 2,22% 741.464,657 101,08 102,28 97,91 A (acc) EUR 2,21% 25.934.474,723 23,61 25,10 24,53 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,20% 13.105.766,626 22,07 22,24 21,34 A (acc) HKD 2,22% 30.081.505,601 9,73 9,79 9,30 A (acc) RMB-H1 (cubierta) 2,21% 185.488,955 108,83 108,69 A (acc) SGD 2,22% 14.205.235,113 7,80 7,87 7,48 A (acc) SGD-H1 (cubierta) 2,22% 742.769,056 11,15 11,24 10,72 A (Ydis) 2,22% 84.959.304,181 30,10 30,37 28,91 A (Ydis) EUR 2,21% 6.777.773,959 21,89 23,36 22,86 A (Ydis) GBP 2,21% 1.174.687,175 18,19 19,98 18,46 B (acc) 3,52% 4.879.442,312 14,03 14,21 13,68 C (acc) 2,79% 3.348.932,333 27,88 28,12 26,88 I (acc) 1,22% 139.345.328,187 32,74 32,76 30,82 I (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,21% 1.526.093,843 9,80 9,83 9,32 I (acc) EUR 1,21% 13.139.452,357 23,79 25,16 24,34 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,21% 1.371.160,135 19,33 19,38 18,42 I (acc) GBP 1,19% 2.900,000 10,15 11,06 10,10 I (Ydis) EUR-H2 (cubierta) 1,22% 10.212.041,584 10,85 11,66 11,48 N (acc) 2,71% 8.419.249,511 44,79 45,16 43,13 N (acc) EUR 2,71% 3.379.543,088 32,57 34,70 34,08 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,69% 2.509.076,457 30,37 30,68 29,57 N (acc) HUF 2,71% 1.323.957,399 108,50 114,66 109,19 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,69% 6.076.927,357 12,87 12,88 12,00 W (acc) 1,35% 847.030,062 10,78 10,80 10,17 W (acc) EUR 1,35% 1.940.031,951 8,78 9,28 W (acc) GBP 1,34% 281.532,787 10,13 11,05 10,10 W (Ydis) EUR* 1,35% 374,967 9,59 X (acc) * 0,09% 500,000 10,07 X (acc) SGD 0,30% 2.273.612,731 9,95 9,95 9,27 Z (acc) 1,72% 3.699.590,759 12,50 12,54 11,86 Z (acc) GBP 1,69% 15.203,139 10,09 11,02 10,10 Z (Ydis) 1,72% 299.808,165 9,44 9,54 9,11 Z (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,71% 101.983,941 10,83 10,98 10,56 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 53

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Asian Smaller Companies A (acc) 2,24% 8.918.093,877 35,63 31,51 26,56 A (acc) EUR 2,24% 4.737.842,481 35,35 33,03 28,64 A (acc) SGD 2,24% 198.853,335 30,74 27,30 23,01 A (Ydis) 2,24% 1.323.173,823 35,29 31,24 26,42 B (acc) 3,55% 217.044,399 34,54 30,75 26,26 I (acc) 1,21% 4.895.650,430 37,63 33,11 27,62 I (acc) EUR 1,21% 4.969.133,751 37,32 34,70 29,77 N (acc) 2,75% 723.311,440 13,25 11,74 9,95 N (acc) EUR 2,73% 197.850,231 13,68 12,82 11,16 W (acc) 1,32% 6.600,000 10,45 9,20 W (acc) EUR* 1,32% 362,148 10,42 BRIC A (acc) 2,46% 66.979.900,901 14,81 13,06 14,05 A (acc) EUR 2,47% 8.336.615,413 13,03 12,14 13,43 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,45% 1.882.334,354 9,68 8,58 9,32 A (acc) HKD 2,47% 66.704,050 8,05 7,10 7,64 A (acc) SGD 2,46% 185.733,416 5,14 4,55 4,89 A (Ydis) EUR 2,47% 92.171,387 18,91 17,63 19,50 A (Ydis) GBP 2,46% 184.762,326 15,74 15,11 15,79 B (acc) 3,77% 2.587.809,673 13,35 11,85 12,92 C (acc) 3,04% 2.207.097,367 14,11 12,48 13,51 I (acc) 1,40% 782.115,000 16,17 14,19 15,11 I (acc) EUR 1,39% 100.580,728 11,77 10,91 11,94 N (acc) 2,96% 2.042.839,401 14,22 12,57 13,59 N (acc) EUR 2,96% 3.935.184,072 12,50 11,68 12,99 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,95% 1.537.187,663 8,44 7,42 7,84 W (acc) GBP 1,60% 6.169,851 10,17 9,72 10,07 Z (acc) 1,97% 173.053,506 8,93 7,86 8,41 China A (acc) 2,44% 37.407.155,664 23,07 20,83 20,94 A (acc) HKD 2,44% 115.227,704 10,44 9,43 9,48 A (acc) SGD 2,44% 2.276.097,514 7,17 6,50 6,53 A (Ydis) EUR 2,44% 1.411.021,116 16,27 15,59 16,12 A (Ydis) GBP 2,43% 351.293,719 13,40 13,26 12,98 B (acc) 3,77% 1.661.762,654 10,27 9,34 9,51 C (acc) 3,02% 1.037.407,655 16,45 14,90 15,07 I (acc) 1,36% 4.325.882,863 27,36 24,57 24,44 I (Ydis) GBP 1,37% 1.128.299,144 8,37 8,32 8,16 N (acc) 2,94% 3.343.096,947 22,83 20,67 20,88 W (acc) 1,55% 1.957.683,756 9,88 8,88 W (acc) EUR 1,55% 1.537.256,000 9,38 8,91 W (acc) GBP 1,55% 54.983,212 10,26 10,05 9,72 W (Ydis) EUR 1,55% 345.525,653 9,19 8,87 X (acc) * 0,06% 500,000 9,91 X (acc) HKD 0,27% 21.346.138,581 9,74 8,70 8,56 Z (acc) 1,94% 622.712,767 9,35 8,42 8,42 Z (acc) GBP 1,93% 5.071,000 10,20 10,00 9,72 Z (Ydis) EUR 1,94% 1.126,248 10,12 9,72 9,99 Constrained Bond * A (acc) 1,20% 500,000 10,06 A (Mdis) 1,20% 500,000 10,05 A (Mdis) EUR 1,20% 369,823 9,88 I (acc) 0,66% 498.750,000 10,08 I (acc) EUR 0,66% 368.897,944 9,90 N (acc) 1,90% 500,000 10,04 N (Mdis) 1,90% 7.231,695 10,04 Eastern Europe EUR A (acc) EUR 2,49% 11.071.685,227 21,29 20,40 20,22 A (acc) SGD 2,51% 14.421,028 4,58 4,17 4,02 A (acc) 2,49% 3.146.726,822 29,27 26,55 25,58 A (Ydis) EUR 2,48% 39.987,241 21,06 20,18 20,00 A (Ydis) GBP 2,49% 47.117,402 17,44 17,22 16,11 B (acc) 3,81% 1.738.291,262 6,68 6,10 5,96 B (Ydis) EUR 3,80% 193.481,130 4,86 4,69 4,71 C (acc) 3,08% 186.803,093 9,57 8,70 8,43 I (acc) EUR 1,39% 2.853.895,030 15,20 14,49 14,19 N (acc) EUR 2,99% 1.149.245,418 19,77 19,00 18,92 W (acc) EUR* 1,61% 2.378,700 9,61 X (acc) EUR 0,28% 1.007.873,765 7,81 7,40 7,17 Z (acc) 1,97% 5.040,409 8,56 7,74 7,44 54 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Emerging Markets A (acc) 2,49% 12.145.342,175 36,78 34,33 33,28 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,48% 1.490.533,643 9,13 8,55 8,38 A (acc) HKD 2,48% 16.634,303 10,63 9,92 9,62 A (acc) SGD 2,50% 3.886.542,366 7,22 6,77 6,56 A (Ydis) 2,49% 9.256.697,566 35,19 32,97 32,09 B (acc) 3,80% 1.024.724,451 17,75 16,68 16,38 C (acc) 3,07% 1.205.096,701 31,35 29,35 28,62 I (acc) 1,40% 7.065.204,482 23,92 22,21 21,29 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,40% 234.009,824 9,41 8,75 8,48 N (acc) 2,99% 2.275.498,452 19,84 18,57 18,09 N (acc) EUR 2,99% 1.583.649,912 14,44 14,28 14,31 W (acc) * 1,60% 470.936,074 10,54 Emerging Markets Balanced A (acc) 2,05% 1.192.136,947 9,04 8,56 8,86 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 2,05% 129.298,616 8,82 8,38 8,75 A (acc) EUR 2,05% 895.979,530 9,73 9,74 10,37 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,05% 527.171,111 8,91 8,46 8,83 A (Qdis) 2,05% 811.859,787 8,52 8,22 8,74 A (Qdis) GBP 2,05% 2.279,403 8,60 9,03 9,32 A (Qdis) GBP-H1 (cubierta) 2,05% 95.415,128 8,50 8,21 8,74 A (Qdis) SGD-H1 (cubierta) 2,04% 176.187,615 8,38 8,11 8,64 A (Ydis) EUR 2,05% 823.616,831 9,22 9,52 10,35 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 2,04% 724.013,878 8,41 8,23 8,81 B (Mdis) 3,58% 4.052,052 8,62 8,28 8,82 C (acc) 2,87% 300.630,115 9,01 8,57 8,94 I (acc) 1,23% 2.483,379 9,19 8,70 8,94 I (acc) EUR 1,26% 218.655,686 9,95 9,91 10,46 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,26% 69.629,436 9,10 8,60 8,92 I (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,24% 95.777,389 8,45 8,31 8,89 N (acc) 2,55% 546.311,373 8,93 8,48 8,82 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,54% 610.762,526 8,80 8,38 8,79 W (Qdis) GBP 1,40% 557,810 9,51 9,99 10,22 X (acc) 0,30% 38.642,493 9,46 8,88 9,04 Z (acc) 1,79% 88.266,008 9,10 8,60 8,88 Z (Qdis) GBP 1,60% 324,550 9,50 9,99 10,22 Emerging Markets Bond A (acc) 1,92% 33.877.414,916 13,04 12,70 11,65 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,91% 2.147.359,268 12,29 12,02 11,11 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,90% 1.397.881,776 10,84 10,58 9,76 A (acc) NOK-H1 (cubierta) 1,93% 3.446.703,123 12,00 11,62 10,55 A (acc) SEK-H1 (cubierta) 1,91% 13.923.636,138 11,88 11,55 10,54 A (Mdis) 1,93% 96.960.739,006 11,34 11,37 11,08 A (Mdis) AUD-H1 (cubierta) 1,91% 799.512,368 9,61 9,54 A (Mdis) HKD 1,89% 1.246.777,364 10,30 10,34 10,08 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,90% 601.586,347 9,40 9,44 A (Qdis) 1,92% 74.625.862,327 19,67 19,68 19,19 A (Qdis) EUR 1,93% 27.884.077,458 14,40 15,21 15,27 A (Qdis) GBP 1,93% 848.427,574 10,30 11,22 10,62 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,92% 19.950.734,865 10,09 10,50 10,27 B (Mdis) 3,23% 28.009.334,887 11,33 11,36 11,08 B (Qdis) 3,23% 16.087.337,176 17,78 17,79 17,35 C (acc) 2,50% 2.607.374,515 27,57 26,93 24,84 I (acc) 1,06% 58.288.044,115 24,61 23,86 21,70 I (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,07% 1.266.540,555 11,01 10,71 9,82 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,06% 12.450.984,255 12,50 12,16 11,13 I (Qdis) 1,07% 54.678.634,232 15,42 15,42 15,04 I (Qdis) GBP-H1 (cubierta) 1,06% 2.220.550,144 10,28 10,31 10,05 I (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,02% 1.734.347,585 10,10 10,56 9,78 N (acc) 2,42% 8.438.409,285 33,36 32,57 30,02 W (acc) * 1,12% 55.167,114 9,98 W (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,12% 87.962,610 9,85 9,58 W (Qdis) 1,12% 619.809,458 9,51 9,52 W (Qdis) EUR* 1,12% 1.786.469,091 10,01 W (Qdis) GBP* 1,12% 2.181,126 9,22 W (Qdis) GBP-H1 (cubierta) 1,11% 92.092,064 10,70 10,72 10,33 Z (acc) 1,43% 2.171.249,364 13,07 12,70 11,59 Z (Mdis) 1,42% 723.076,488 9,85 9,88 9,63 Z (Qdis) GBP-H1 (cubierta) 1,39% 70.283,397 10,68 10,70 10,33 Emerging Markets Smaller Companies A (acc) 2,50% 13.364.403,063 8,99 8,02 7,24 A (acc) EUR 2,50% 3.318.138,867 9,34 8,80 8,18 A (Ydis) 2,49% 734.438,414 8,66 7,81 7,09 A (Ydis) GBP 2,50% 404.563,002 10,67 10,47 9,23 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 55

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Emerging Markets Smaller Companies (continuación) C (acc) 3,07% 903.938,055 9,64 8,62 7,84 I (acc) 1,42% 2.420.040,276 9,61 8,53 7,62 I (acc) EUR 1,42% 757.026,223 9,98 9,36 8,60 N (acc) 3,00% 3.037.124,761 8,72 7,80 7,08 W (acc) * 1,59% 500,000 10,36 W (acc) GBP 1,65% 241.657,315 11,97 11,57 10,06 Euro Government Bond EUR A (Ydis) EUR 1,03% 1.373.296,904 10,21 10,21 9,70 I (acc) EUR 0,63% 1.039.133,891 13,62 13,33 12,40 I (Qdis) EUR 0,61% 564.389,518 9,91 9,76 N (acc) EUR 1,58% 1.265.449,677 12,33 12,12 11,40 Euro High Yield EUR A (acc) EUR 1,51% 9.159.853,661 16,50 15,52 13,79 A (Mdis) EUR 1,51% 86.244.213,183 6,45 6,22 5,84 A (Mdis) 1,52% 5.047.763,857 11,23 10,24 9,35 A (Ydis) EUR 1,51% 9.662.212,877 6,59 6,54 6,18 B (Mdis) EUR 2,92% 965.402,267 12,02 11,59 10,88 B (Mdis) 2,95% 1.061.323,263 11,79 10,75 9,82 I (acc) EUR 0,86% 1.811.832,924 17,67 16,56 14,62 I (Ydis) EUR 0,87% 179.120,260 9,98 9,94 9,41 N (acc) EUR 2,11% 8.219.939,850 15,23 14,37 12,84 W (acc) EUR* 0,95% 362,555 10,16 Euro Liquid Reserve EUR A (acc) EUR 0,61% 6.664.372,096 5,61 5,63 5,63 A (Ydis) EUR 0,61% 3.949.973,628 4,39 4,40 4,43 I (acc) EUR 0,38% 1.243.150,000 10,41 10,42 10,40 N (acc) EUR 1,51% 2.156.663,574 10,51 10,59 10,68 Euro Short-Term Money Market EUR A (acc) EUR 0,22% 25.911,661 1.012,34 1.012,65 1.012,85 I (acc) EUR 0,22% 60.760,902 1.015,01 1.015,32 1.015,08 Euroland EUR A (acc) EUR 1,84% 7.246.649,099 18,12 14,75 11,61 A (Ydis) EUR 1,84% 95.063,131 16,12 13,26 10,69 B (acc) 3,21% 474.678,360 10,20 7,91 6,13 B (Ydis) EUR 3,17% 50.110,703 7,27 5,99 4,78 I (acc) EUR 0,97% 2.365.905,999 16,52 13,39 10,45 N (acc) EUR 2,60% 2.029.995,492 10,84 8,86 7,03 X (acc) EUR* 0,04% 362,897 10,59 European EUR A (acc) EUR 1,83% 3.038.111,847 20,13 16,60 13,35 A (acc) SGD 1,83% 2.101.389,566 8,41 6,59 5,15 A (acc) 1,84% 4.618.522,237 27,65 21,57 16,87 A (Ydis) 1,83% 6.552.323,118 23,60 18,69 14,87 I (acc) EUR 0,96% 1.045.743,909 17,21 14,13 11,26 N (acc) EUR 2,59% 523.863,383 18,50 15,31 12,41 European Corporate Bond EUR A (acc) EUR 1,15% 403.084,022 11,70 11,35 10,54 A (Ydis) EUR 1,15% 446.284,339 10,77 10,67 10,20 I (acc) EUR 0,65% 2.230.080,719 11,92 11,54 10,66 I (Ydis) EUR 0,65% 436.497,977 10,80 10,72 10,25 N (acc) EUR 1,98% 697.867,774 11,34 11,05 10,34 N (Ydis) EUR 1,98% 770.555,630 10,73 10,58 10,11 European Total Return EUR A (acc) EUR 1,10% 2.084.395,170 13,04 12,61 11,64 A (Mdis) EUR 1,10% 1.962.196,860 9,29 9,08 8,62 A (Mdis) 1,10% 267.186,043 12,80 11,84 10,93 I (acc) EUR 0,84% 23.899,983 12,67 12,24 11,25 N (acc) EUR 1,80% 1.259.636,554 12,13 11,77 10,94 N (Mdis) EUR 1,80% 3.023.325,453 10,52 10,28 9,76 Frontier Markets A (acc) 2,57% 23.257.369,838 19,23 17,40 14,24 A (acc) EUR 2,57% 14.621.569,189 19,08 18,25 15,36 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,56% 8.808.117,049 11,60 10,53 8,69 A (acc) SGD 2,57% 267.660,993 16,60 15,09 12,35 A (Ydis) 2,57% 2.300.852,035 18,32 16,85 13,99 A (Ydis) GBP 2,57% 1.232.900,297 19,30 19,29 15,55 B (acc) 3,87% 87.615,812 17,00 15,49 12,84 C (acc) 3,15% 265.521,347 17,64 16,02 13,18 I (acc) 1,51% 16.835.784,529 20,34 18,31 14,83 56 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Frontier Markets (continuación) I (acc) EUR 1,51% 16.518.832,660 20,18 19,20 15,99 I (Ydis) GBP 1,51% 4.055.980,725 19,62 19,70 15,88 N (acc) EUR 3,07% 3.438.954,570 18,59 17,82 15,08 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 3,06% 7.380.946,653 17,77 16,18 13,42 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 3,05% 3.541.049,001 12,42 11,20 8,95 W (acc) 1,73% 447.703,288 13,78 12,42 10,08 W (acc) EUR* 1,71% 1.245.515,803 10,28 W (acc) GBP 1,69% 285.925,549 12,49 12,25 9,65 X (acc) 0,30% 500,000 12,95 11,59 9,28 Z (acc) GBP 2,07% 41.572,490 12,42 12,21 9,64 Z (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 2,06% 121.253,517 11,17 10,31 8,64 Global A (acc) 1,83% 9.383.134,418 38,98 32,10 24,50 A (acc) HKD 1,83% 1.988.323,087 15,83 13,04 9,95 A (acc) SGD 1,83% 9.399.352,628 9,24 7,65 5,83 A (Ydis) 1,83% 24.368.652,019 35,31 29,24 22,54 B (acc) 3,14% 1.045.991,427 23,68 19,63 15,18 C (acc) 2,41% 717.557,016 22,48 18,56 14,25 I (acc) 0,97% 7.402.841,724 22,10 18,12 13,71 N (acc) 2,58% 1.734.633,512 25,51 21,08 16,21 W (Ydis) * 1,10% 11.855,000 11,23 Global (Euro) EUR A (acc) EUR 1,84% 2.427.752,377 17,38 15,08 12,06 A (Ydis) EUR 1,83% 38.692.248,831 15,96 13,93 11,24 B (acc) 3,22% 102.798,195 11,04 9,13 7,20 I (acc) EUR 0,97% 620.234,044 16,66 14,39 11,41 I (acc) EUR-H2 (cubierta) 0,97% 667.289,772 16,78 14,18 11,11 N (acc) EUR 2,59% 564.324,993 14,52 12,65 10,19 W (acc) EUR* 1,04% 1.583,809 10,47 Global Aggregate Bond A (acc) 1,25% 1.640,501 10,44 10,18 9,97 A (acc) EUR 1,25% 18.444,541 10,59 10,91 10,97 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,24% 112.984,427 10,34 10,11 9,95 A (Mdis) 1,24% 210.524,778 9,95 9,76 9,73 A (Mdis) EUR 1,25% 171.430,289 10,07 10,45 10,69 A (Qdis) GBP-H1 (cubierta) 1,25% 79.477,969 9,97 9,82 9,76 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,25% 71.844,240 9,91 9,85 9,87 I (acc) 0,60% 335.020,748 10,68 10,38 10,08 I (acc) CHF-H1 (cubierta) 0,60% 98.415,000 10,35 10,09 9,88 I (acc) EUR 0,60% 718,442 10,80 11,09 11,08 I (acc) EUR-H1 (cubierta)* 0,60% 208.268,911 10,18 I (Qdis) EUR-H1 (cubierta) 0,60% 71.844,240 9,89 9,75 9,76 I (Qdis) GBP-H1 (cubierta) 0,60% 62.410,290 10,00 9,84 9,78 N (acc) 1,89% 10.707,042 10,23 10,01 9,85 N (acc) EUR 1,94% 74.822,472 10,37 10,72 10,86 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,94% 109.577,038 10,13 9,94 9,87 Global Aggregate Investment Grade Bond A (acc) 1,25% 27.671,230 10,41 10,10 10,06 I (acc) 0,60% 990.000,000 10,51 10,17 10,06 Global Balanced A (acc) 1,65% 10.272.717,787 28,40 25,15 21,17 A (acc) EUR 1,65% 1.483.666,704 20,65 19,33 16,73 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,64% 1.582.082,002 19,32 17,16 14,59 A (acc) SGD 1,65% 28.946.348,825 10,19 9,06 7,63 A (Qdis) 1,65% 17.385.129,866 23,55 21,00 17,94 B (acc) 2,96% 2.582.350,479 18,38 16,38 13,97 C (Qdis) 2,24% 3.379.837,462 13,85 12,36 10,55 I (Ydis) 0,88% 1.504.232,127 13,02 11,71 9,85 N (acc) EUR 2,16% 3.255.447,878 14,71 13,80 12,01 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,14% 2.785.348,421 10,17 9,06 7,73 W (acc) * 0,96% 500,000 10,29 Global Bond A (acc) 1,40% 192.766.740,625 28,70 27,87 25,88 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,39% 23.083.111,305 12,82 12,50 11,70 A (acc) CZK-H1 (cubierta) 1,39% 8.561.342,479 110,80 107,79 100,50 A (acc) EUR 1,40% 90.774.945,312 20,87 21,41 20,45 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,40% 157.983.307,391 20,77 20,22 18,87 A (acc) HKD 1,40% 6.752.078,595 12,71 12,34 11,47 A (acc) NOK-H1 (cubierta) 1,41% 10.664.635,459 13,16 12,70 11,66 A (acc) SEK-H1 (cubierta) 1,39% 78.044.134,551 12,88 12,48 11,53 A (Mdis) 1,40% 322.294.502,619 21,11 20,72 19,70 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 57

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Global Bond (continuación) A (Mdis) AUD-H1 (cubierta) 1,41% 4.082.391,699 11,70 11,36 10,49 A (Mdis) CAD-H1 (cubierta) 1,41% 1.404.602,315 11,08 10,83 10,23 A (Mdis) EUR 1,40% 42.253.352,863 15,36 15,93 15,58 A (Mdis) EUR-H1 (cubierta) 1,39% 99.540.405,127 13,57 13,36 12,77 A (Mdis) GBP 1,40% 7.051.012,933 12,78 13,65 12,60 A (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 1,40% 11.726.288,646 10,81 10,62 10,07 A (Mdis) HKD 1,40% 42.098.670,782 11,44 11,23 10,69 A (Mdis) RMB-H1 (cubierta) 1,40% 315.859,595 108,10 105,33 A (Mdis) SGD 1,40% 11.722.503,645 11,53 11,37 10,81 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,40% 42.445.736,198 12,98 12,75 12,16 A (Ydis) CHF-H1 (cubierta) 1,40% 2.451.386,912 11,20 11,17 10,65 A (Ydis) EUR 1,40% 40.914.969,117 15,57 16,36 16,04 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,40% 124.835.605,599 10,82 10,78 10,35 AX (acc) 1,60% 32.396.352,812 21,74 21,13 19,67 B (Mdis) 2,91% 23.471.252,165 21,99 21,58 20,52 C (Mdis) 2,18% 75.606.150,651 16,19 15,89 15,11 I (acc) 0,86% 88.161.798,531 23,61 22,86 21,12 I (acc) CHF-H1 (cubierta) 0,85% 13.071.259,985 12,30 11,96 11,13 I (acc) EUR 0,85% 25.636.996,061 17,05 17,45 16,58 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,85% 55.285.043,516 17,18 16,68 15,50 I (acc) NOK-H1 (cubierta) 0,86% 120.113.862,333 9,89 9,53 I (Mdis) EUR 0,86% 6.868.815,554 12,85 13,33 13,03 I (Mdis) GBP 0,86% 9.236.811,075 11,93 12,74 11,76 I (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 0,86% 61.920.219,786 11,88 11,68 11,09 I (Mdis) JPY 0,85% 7.461.906,201 1.340,37 1.239,04 950,33 I (Mdis) JPY-H1 (cubierta) 0,85% 3.440.254,164 1.072,24 1.050,01 993,01 I (Ydis) EUR 0,87% 609.589,796 13,66 14,38 14,11 I (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 0,85% 31.455.342,513 10,95 10,95 10,52 N (acc) 2,10% 50.568.390,160 28,29 27,56 25,78 N (acc) EUR 2,10% 19.745.495,399 20,57 21,17 20,37 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,08% 80.529.515,505 20,54 20,06 18,85 N (acc) HUF 2,10% 3.327.374,223 116,41 118,87 110,87 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,07% 20.441.634,507 13,63 13,18 11,95 N (Mdis) 2,11% 2.825.065,956 11,30 11,09 10,55 N (Mdis) EUR-H1 (cubierta) 2,09% 119.609.435,519 15,89 15,64 14,96 N (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 2,09% 16.897.987,176 10,85 10,78 10,35 S (acc) * 0,74% 41.500,000 10,20 W (acc) 1,00% 2.733.100,115 11,35 11,00 10,17 W (acc) EUR 0,97% 16.099.674,759 9,59 9,82 W (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,99% 3.068.669,064 11,26 10,94 10,17 W (Mdis) 1,00% 2.442.695,884 9,91 9,72 W (Mdis) EUR* 0,96% 362,148 10,00 W (Mdis) GBP 1,01% 1.988.446,384 10,48 11,20 10,33 W (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 0,96% 9.187.313,848 11,23 11,04 10,49 W (Ydis) EUR* 0,96% 362,148 10,03 W (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 0,96% 8.414.925,149 9,96 9,77 X (acc) EUR* 0,08% 363,928 10,07 Z (acc) 1,10% 13.113.445,060 12,63 12,24 11,34 Z (acc) EUR 1,11% 216.094,490 11,83 12,12 11,54 Z (Mdis) 1,10% 12.562.230,850 10,69 10,49 9,98 Z (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 1,09% 154.877,621 11,23 11,03 10,49 Z (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,10% 508.075,136 10,86 10,84 10,41 Global Bond (Euro) EUR A (acc) EUR 1,39% 16.887.360,552 14,87 14,69 14,16 A (acc) 1,40% 127.505,689 11,59 10,84 10,16 A (Ydis) EUR 1,39% 11.728.241,149 10,42 10,56 10,43 I (acc) EUR 0,85% 12.383.386,376 15,05 14,82 14,22 N (acc) EUR 2,09% 12.277.609,513 13,83 13,72 13,32 W (acc) EUR* 0,92% 362,555 10,04 Global Equity Income A (acc) 1,60% 3.248.898,395 13,70 11,72 9,71 A (acc) EUR 1,60% 369.852,741 12,53 11,32 9,65 A (Qdis) 1,60% 15.929.680,346 10,88 9,55 8,13 A (Qdis) SGD 1,83% 6.525.540,602 6,68 5,90 5,02 B (Qdis) 2,91% 1.350.454,021 10,74 9,48 8,09 Global High Income Bond A (acc) 1,53% 195.419,863 12,20 11,26 A (acc) EUR 1,53% 140.918,539 10,86 10,59 A (acc) HKD 1,53% 77.569,000 12,20 11,25 A (Mdis) 1,53% 646.688,991 11,29 10,69 A (Mdis) HKD 1,52% 77.569,000 11,28 10,68 A (Mdis) SGD 1,53% 15.642,000 11,26 10,71 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,52% 126.609,749 11,25 10,66 58 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Global High Income Bond (continuación) I (acc) 0,84% 315.000,000 12,33 11,33 I (acc) EUR 0,87% 280.818,679 10,97 10,66 N (acc) EUR 2,13% 351.417,857 10,77 10,53 Global High Yield A (acc) 1,69% 1.271.237,621 14,50 13,87 12,79 A (acc) EUR 1,69% 2.856.387,619 10,55 10,66 10,11 A (Mdis) 1,69% 1.117.238,790 10,21 10,01 9,70 A (Mdis) EUR 1,69% 14.930.527,616 7,43 7,70 7,68 I (acc) 0,90% 90.820,802 15,23 14,50 13,28 I (acc) EUR 0,89% 797.286,023 11,04 11,11 10,46 N (acc) EUR 2,19% 4.489.926,184 10,20 10,33 9,85 Global Income A (acc) 1,68% 15.251.421,789 18,77 16,82 14,39 A (acc) EUR 1,68% 7.099.338,911 17,17 16,26 14,30 A (acc) HKD 1,69% 826.310,266 13,42 12,04 10,30 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta)* 1,64% 61.770,000 10,13 A (Qdis) 1,68% 12.681.685,481 14,49 13,10 11,45 A (Qdis) HKD 1,68% 4.116.954,562 12,51 11,31 9,89 A (Qdis) SGD 1,67% 97.560,392 11,54 10,48 9,15 B (Qdis) 2,99% 1.779.023,368 14,40 13,03 11,40 C (Qdis) 2,26% 10.013.558,093 14,43 13,04 11,40 I (acc) 0,88% 5.713.675,743 19,83 17,69 15,03 N (acc) 2,19% 12.355.723,135 17,99 16,16 13,88 Z (acc) 1,00% 1.682.671,165 14,64 13,07 11,11 Global Smaller Companies A (acc) 1,84% 1.936.815,589 38,55 33,78 26,77 A (Ydis) 1,83% 2.579.348,925 36,39 32,03 25,46 B (acc) 3,15% 265.383,800 10,36 9,14 7,34 C (acc) EUR 2,41% 10.861,982 10,99 10,21 8,36 I (acc) 0,98% 298.922,285 17,31 15,10 11,86 N (acc) 2,59% 297.818,031 25,91 22,79 18,19 Global Total Return A (acc) 1,41% 233.959.757,061 29,37 28,20 25,28 A (acc) CHF-H1 (cubierta) 1,40% 26.902.700,266 14,62 14,09 12,72 A (acc) EUR 1,41% 45.602.751,852 21,34 21,65 19,96 A (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,40% 126.782.440,974 21,03 20,26 18,28 A (acc) HKD 1,41% 20.430.252,436 14,09 13,53 12,14 A (acc) NOK-H1 (cubierta) 1,42% 4.944.478,957 10,33 9,86 A (acc) PLN-H1 (cubierta) 1,39% 13.888.570,902 83,13 79,28 68,92 A (acc) SEK-H1 (cubierta) 1,41% 96.854.324,444 12,69 12,15 10,82 A (Mdis) 1,41% 254.867.727,443 18,40 17,98 16,79 A (Mdis) AUD-H1 (cubierta) 1,43% 20.410.890,573 12,09 11,68 10,60 A (Mdis) EUR 1,41% 45.446.342,148 13,43 13,86 13,31 A (Mdis) EUR-H1 (cubierta) 1,41% 140.719.470,594 11,83 11,58 10,87 A (Mdis) GBP 1,41% 5.337.603,898 11,16 11,87 10,76 A (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 1,41% 18.688.157,171 9,09 8,89 8,29 A (Mdis) HKD 1,41% 306.998.085,022 12,04 11,77 11,00 A (Mdis) RMB-H1 (cubierta) 1,41% 1.058.562,562 110,48 107,17 A (Mdis) SGD 1,41% 11.738.087,537 11,80 11,58 10,81 A (Mdis) SGD-H1 (cubierta) 1,41% 80.350.124,522 12,05 11,80 11,04 A (Ydis) CHF-H1 (cubierta) 1,40% 3.902.206,941 11,50 11,56 10,78 A (Ydis) EUR 1,41% 27.132.810,108 13,67 14,45 13,89 A (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,41% 46.777.264,480 11,43 11,47 10,83 B (acc) 2,92% 3.732.830,361 25,24 24,42 22,22 B (Mdis) 2,92% 14.769.792,562 18,34 17,92 16,73 C (Mdis) 2,19% 51.416.395,698 16,38 16,00 14,95 I (acc) 0,87% 77.108.100,385 27,58 26,41 23,55 I (acc) CHF-H1 (cubierta) 0,86% 3.872.841,210 12,89 12,39 11,13 I (acc) EUR 0,86% 8.856.159,039 20,07 20,31 18,62 I (acc) EUR-H1 (cubierta) 0,86% 57.039.459,165 19,14 18,39 16,49 I (acc) NOK-H1 (cubierta) 0,85% 586.265,000 9,99 9,51 I (Mdis) EUR 0,87% 1.383.045,677 13,15 13,57 13,04 I (Mdis) GBP 0,87% 1.528.867,586 12,98 13,81 12,52 I (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 0,86% 16.076.239,732 12,87 12,59 11,76 I (Mdis) JPY 0,85% 8.591.610,293 1.383,32 1.273,03 959,12 I (Mdis) JPY-H1 (cubierta) 0,85% 4.464.208,359 1.058,81 1.032,34 959,76 I (Ydis) EUR 0,87% 15.824.245,041 13,68 14,50 13,94 I (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 0,86% 8.886.111,782 11,53 11,56 10,91 N (acc) 2,11% 62.270.318,402 27,32 26,32 23,76 N (acc) EUR 2,11% 30.863.717,631 19,84 20,20 18,76 N (acc) EUR-H1 (cubierta) 2,11% 97.850.304,429 19,53 18,86 17,13 N (acc) HUF 2,12% 11.330.490,593 126,61 127,85 115,10 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditadot 59

Información estadística (continuación) Porcentaje de gastos totales 31 de dic de 2013 (ver nota 24) Acciones en circulación 31 de dic de 2013 31 de dic de 2013 Valor neto contable por Acción 30 de junio de 2013 30 de junio de 2012 Global Total Return (continuación) N (Mdis) 2,11% 13.390,895 9,68 9,46 N (Mdis) EUR-H1 (cubierta) 2,10% 162.986.404,820 14,03 13,75 12,92 N (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 2,10% 19.495.471,315 11,44 11,45 10,78 S (acc) * 0,74% 420.471,000 10,32 S (acc) EUR-H1 (cubierta)* 0,74% 389.513,995 10,31 W (acc) 1,00% 3.066.853,321 11,87 11,37 10,18 W (acc) EUR* 0,99% 4.618,949 10,04 W (acc) EUR-H1 (cubierta) 1,00% 1.105.852,576 11,81 11,35 10,18 W (Mdis) 1,00% 1.661.002,307 9,95 9,72 W (Mdis) EUR* 0,95% 10.116,148 10,10 W (Mdis) GBP 1,01% 919.193,449 10,71 11,39 10,33 W (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 0,99% 3.029.193,136 9,96 9,74 W (Ydis) EUR* 0,98% 11.109,090 10,04 X (Ydis) 0,30% 2.686.885,554 11,31 11,38 10,46 Z (acc) 1,11% 13.351.987,395 13,97 13,39 11,97 Z (Mdis) 1,11% 3.797.242,518 11,04 10,78 10,07 Z (Mdis) GBP-H1 (cubierta) 1,10% 754.292,533 11,48 11,24 10,48 Z (Ydis) EUR-H1 (cubierta) 1,11% 1.183.434,946 11,37 11,42 10,78 Growth (Euro) EUR A (acc) EUR 1,83% 403.294.329,365 13,70 12,15 9,99 A (acc) 1,83% 15.409.217,602 18,87 15,83 12,65 A (Ydis) EUR 1,83% 16.006.385,540 14,18 12,61 10,47 A (Ydis) 1,83% 1.627.047,709 19,46 16,38 13,21 B (Ydis) EUR 3,09% 21.041,439 9,73 8,68 7,23 I (acc) EUR 0,97% 5.134.788,081 15,21 13,43 10,94 I (Ydis) EUR 0,97% 1.010.399,628 13,33 11,91 9,88 I (Ydis) 0,97% 1.417.740,962 18,45 15,59 12,57 N (acc) EUR 2,58% 2.320.865,896 12,33 10,97 9,09 Korea A (acc) 2,50% 13.752.242,664 6,17 5,12 5,20 A (acc) SGD 2,49% 3.889.433,746 6,70 5,58 5,67 C (acc) 3,06% 13.046,033 10,54 8,77 8,96 I (acc) 1,41% 1.272.566,322 11,99 9,89 9,94 N (acc) 3,00% 349.784,953 16,66 13,85 14,14 Latin America A (acc) 2,27% 4.346.216,964 70,38 69,21 75,58 A (acc) EUR 2,28% 984.323,162 7,97 8,28 9,30 A (acc) SGD 2,27% 3.455.591,534 7,24 7,15 7,81 A (Ydis) 2,28% 20.077.327,326 64,42 63,65 70,04 A (Ydis) EUR 2,27% 358.538,814 46,89 48,96 55,41 A (Ydis) GBP 2,27% 101.609,712 39,08 42,02 44,89 B (acc) 3,58% 2.389.284,584 13,10 12,97 14,35 C (acc) 2,85% 557.513,994 13,80 13,61 14,95 I (acc) 1,30% 6.475.206,636 22,02 21,55 23,31 I (Ydis) EUR-H2 (cubierta) 1,30% 7.398.452,850 9,13 9,08 9,80 N (acc) 2,77% 1.699.531,578 36,66 36,14 39,66 N (acc) EUR 2,78% 19.872,368 7,85 8,18 9,23 N (acc) PLN-H1 (cubierta) 2,75% 2.387.524,777 8,86 8,70 9,34 W (acc) GBP 1,41% 64.803,201 8,92 9,51 9,99 W (Ydis) * 1,41% 27.551,000 9,44 X (acc) * 0,08% 500,000 10,23 X (Ydis) 0,29% 2.204,797 7,72 7,72 8,49 Z (acc) 1,77% 116.687,356 8,91 8,74 9,50 Z (acc) GBP 1,76% 13.540,216 8,89 9,50 9,99 Thailand A (acc) 2,49% 8.190.178,439 16,92 20,00 16,88 A (acc) SGD 2,50% 796.953,320 12,01 14,26 12,03 B (acc) 3,80% 408.864,912 16,62 19,78 16,91 I (acc) 1,40% 91.038,920 15,88 18,67 15,59 N (acc) 2,99% 641.592,396 21,31 25,25 21,41 W (acc) * 1,60% 500,000 8,54 * Este Fondo/acciones con cobertura fue lanzado durante el periodo actual 60 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2013 Nota 1 La Sociedad Investment s ( FTIF o la Sociedad ) es un organismo de inversión colectiva de conformidad con lo dispuesto en la Parte I de la Ley luxemburguesa del 17 de diciembre de 2010 relativa a organismos de inversión colectiva, y se define como una societé d investissement à capital variable (sociedad de inversiones de capital variable). La Sociedad se constituyó en Luxemburgo el 6 de noviembre de 1990, por tiempo indefinido. En la fecha del presente informe, ofrece acciones de 83 compartimentos (los Fondos ). El Consejo de administración de la Sociedad puede autorizar la creación de Fondos adicionales en el futuro con diferentes objetivos de inversiones. La Sociedad tiene como propósito ofrecer a los inversores una selección de Fondos que inviertan en una extensa gama de valores mobiliarios y otros activos admisibles procedentes de todo el mundo y que presenten un amplio abanico de objetivos de inversiones, incluidos el crecimiento del capital y la obtención de rendimientos. El objetivo general de la Sociedad es tratar de minimizar el riesgo de las inversiones a través de la diversificación, así como proporcionar a los Accionistas las ventajas de una cartera gestionada por Investments, de acuerdo con sus exitosos métodos de selección de inversiones de eficacia probada. Cambios en la estructura de los Gestores de Inversiones de la Sociedad Con efecto a partir del 15 de julio de 2013, Investimentos (Brasil) Ltda. fue nombrada Gestor de inversión del Brazil Opportunities en sustitución de Advisers, Inc. Con efecto a partir del 1 de agosto de 2013 la estructura de gestión de los fondos Asian Flex Cap y India fue modificada, pasando de una estructura de gestión única con Advisers, Inc. a una estructura de gestión conjunta integrada por Asset Management Ltd. y Advisers, Inc. Con efecto a partir del 1 de agosto de 2013, Asset Management Limited fue nombrada Cogestor de inversión auxiliar de World Perspectives. Con efecto a partir del 1 de agosto de 2013 la estructura de gestión de los fondos Global Growth y Value fue modificada, pasando de una estructura de gestión única con Institutional, LLC a una estructura de gestión conjunta integrada por Advisers, Inc., Institutional, LLC y Investment Management Limited. Posteriormente, el 2 de diciembre de 2013, volvió a modificarse la estructura de gestión, pasando de una gestión conjunta a una gestión combinada con Advisers, Inc. como principal Gestor de inversión y con Institutional, LLC y Global Advisors Limited como Cogestores de inversión. Con efecto a partir del 30 de agosto de 2013, Investments (ME) Limited fue nombrada Gestor de inversión del GCC en sustitución de Advisers, Inc. Con efecto a partir del 1 de octubre de 2013, Investment Counsel, LLC cesó como Cogestor de inversión del Global Allocation. Con efecto a partir del 2 de diciembre de 2013, Global Advisors Limited fue nombrado Gestor de inversión de los fondos Euroland, European y Global en sustitución de Investment Management Limited. Lanzamientos de clases de acciones El GCC Bond fue lanzado el 30 de agosto de 2013. Los siguientes Fondo se lanzaron el 6 de septiembre de 2013: Global Corporate High Yield Global Government Bond. El Constrained Bond fue lanzado el 20 de septiembre de 2013. Nota 2 Principales principios contables (a) Generalidades Los estados financieros se elaboran de conformidad con el reglamento del Gran Ducado de Luxemburgo en materia de fondos de inversión. (b) Inversión en valores Los valores que cotizan en una bolsa de valores o que se negocian en algún otro mercado organizado se valoran al último precio conocido en la bolsa de valores o mercado que constituya normalmente el mercado principal para esos valores, mientras que los valores que se negocian en un mercado extrabursátil (OTC) se valoran de una manera que resulte lo mas cercana posible al criterio empleado para los valores cotizados. Los valores que no coticen en ninguna bolsa de valores ni se negocien en ningún mercado organizado se valoran al último precio conocido; sin embargo, si dicho precio no es representativo de su valor teórico, se valoran con prudencia y buena fe a partir de sus precios de venta razonablemente previsibles. La Sociedad cuenta con procedimientos para determinar el valor teórico de los valores individuales y otros activos para los cuales no se conozcan inmediatamente los precios de mercado o que puedan no tener un precio fiable. En tales circunstancias, el precio de dichas inversiones deberá ajustarse de acuerdo con los procedimientos adoptados, según determine el Consejo de Administración o bajo la dirección del mismo. Durante el periodo contable objeto de análisis, los beneficios y pérdidas derivados de los valores de inversión vendidos se calcularon con arreglo al criterio del coste medio para todos los Fondos, a excepción del High Yield, el Income, el U.S. Government, el Asian Bond y el BRIC, para los cuales se utilizó el método FIFO (primero en entrar, primero en salir). Durante el periodo contable objeto de análisis, los descuentos y las primas fueron amortizados con cargo a los ingresos durante el periodo que resta hasta el vencimiento. Por lo que respecta a las posiciones respaldadas por hipotecas y otras similares con cuotas de amortización programadas, los Fondos registran estimaciones, basadas en su experiencia histórica, para las cuotas de amortización previstas. Dichas estimaciones se registran como una reducción o un incremento para las posiciones correspondientes, tal como se describe en el Balance de inversiones, reflejándose como una apreciación/ depreciación latente en las inversiones mostradas en la Estado de operaciones y cambios en el activo neto. Los instrumentos del mercado monetario se valoran al coste amortizado, que se aproxima al valor de mercado. En el caso del Euro Short Term Money Market, todos los valores se valoran al coste amortizado. De acuerdo con este método, el coste de las inversiones se ajusta a los ingresos para la amortización de las primas y los descuentos durante la vigencia de las inversiones. Cuando el criterio del coste amortizado no refleja un enfoque prudente de la valoración de los valores, se usa el último precio disponible vigente el día de la valoración. (c) Contratos a plazo de divisas extranjeras Los contratos a plazo de divisas extranjeras se valoran al tipo de cambio a plazo aplicable en la fecha del Balance de situación para el periodo que queda hasta el vencimiento. Los beneficios o pérdidas resultantes de los contratos a plazo de divisas se reflejan en el Estado de operaciones y cambios en el activo neto. www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 61

Notas relativas a los estados financieros Nota 2 Principales principios contables (continuación) (d) Contratos de futuros financieros La Sociedad puede formalizar contratos de futuros financieros con el fin de obtener cierta exposición a los cambios experimentados por el mercado. Un contrato de futuros financiero es un acuerdo suscrito entre dos partes para comprar o vender un valor en una fecha futura a un precio previamente fijado. Los depósitos de efectivo que se exige entregar como garantía inicial son mantenidos por un agente de bolsa en una cuenta segregada. La Sociedad efectúa o recibe pagos subsiguientes, conocidos como margen de variación, dependiendo de las fluctuaciones que experimente el valor de los títulos subyacentes. Este margen de variación se contabiliza como beneficios o pérdidas latentes hasta la fecha de vencimiento del contrato, momento en que los beneficios o pérdidas se reclasifican como beneficios y pérdidas realizados. Los beneficios y pérdidas realizados y latentes se incluyen en el Estado de operaciones y cambios en el activo neto. (e) Contratos de swaps de tipos de interés Los contratos de swaps de tipos de interés se utilizan para cubrir el riesgo asociado a cambios de los tipos de interés, y son acuerdos suscritos entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo basados en una cantidad de principal teórica. Los intereses netos percibidos o pagados sobre los contratos de swaps de tipos de interés se devengan diariamente como ingresos/gastos por intereses. Los contratos de swaps de tipos de interés se ajustan al valor de mercado diariamente partiendo de las cotizaciones indicadas por los creadores de mercado, y el cambio, si lo hubiera, se registra como beneficio o pérdida latente en la Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales. Cuando el contrato de swaps se rescinde anticipadamente, el fondo registra un beneficio o pérdida realizado igual a la diferencia entre el valor neto actual y el valor neto ejecutado. Cualquier interés pendiente devengado se registrará como un importe neto a cobrar o como un importe neto a pagar. Los contratos de swaps de tipos de interés entrañan el riesgo de que se produzcan cambios en las condiciones del mercado y la contraparte se vea incapaz de cumplir sus obligaciones estipuladas en el contrato. (f) Contratos de swaps de inflación Un contrato de swap de inflación es un acuerdo bilateral en virtud del cual las partes aceptan intercambiarse una serie de pagos de intereses por otra serie similar basada en un importe teórico que sirve como base de cálculo y que usualmente no se intercambia. Los contratos de swaps de inflación se ajustan al valor de mercado diariamente partiendo de las cotizaciones indicadas por los creadores de mercado, y el cambio, si lo hubiera, se registra como beneficio o pérdida latente en la Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales. Cuando el contrato de swaps se rescinde anticipadamente, el Fondo registra un beneficio o pérdida materializado igual a la diferencia entre el valor neto actual y el valor neto ejecutado. Cualquier interés pendiente devengado se registra como un importe neto a cobrar o como un importe neto a pagar. Los contratos de swaps de inflación entrañan el riesgo de que se produzcan cambios en las condiciones del mercado y de que la contraparte se vea incapaz de cumplir sus obligaciones con arreglo al contrato. (g) Contratos de swaps de divisas cruzadas Un swap de divisas cruzadas es un contrato que se celebra entre dos partes para permutar pagos de intereses y capital denominados en dos monedas distintas. Los contratos de swaps de divisas cruzadas se ajustan al valor de mercado diariamente a partir de las cotizaciones indicadas por los creadores de mercado, y el cambio en el valor, si lo hubiera, se registra como beneficio o pérdida latente en la Cuenta de pérdidas y ganancias y en el Estado de variaciones patrimoniales. Cuando el contrato de swaps se rescinde anticipadamente, el Fondo registra un beneficio o pérdida materializado igual a la diferencia entre el valor neto actual y el valor neto ejecutado. Cualquier interés pendiente devengado se registra como un importe neto a cobrar o como un importe neto a pagar. Los contratos de swaps de divisas cruzadas entrañan el riesgo de que se produzcan cambios en las condiciones del mercado y de que la contraparte se vea incapaz de cumplir sus obligaciones con arreglo al contrato. (h) Contratos de swaps de rentabilidad total Un swap de rentabilidad total es un contrato en virtud del cual una parte satisface pagos basados en un tipo de interés predeterminado, ya sea fijo o variable, mientras que la otra parte satisface pagos basados en la rentabilidad de un activo subyacente, que incluye tanto los rendimientos que genera como las plusvalías de capital. Los contratos de swaps de rentabilidad total se ajustan al valor de mercado diariamente a partir de las cotizaciones indicadas por los creadores de mercado, y el cambio en el valor, si lo hubiera, se registra como beneficio o pérdida latente en la Cuenta de pérdidas y ganancias y en el Estado de variaciones patrimoniales. Cuando el contrato de swaps se rescinde anticipadamente, el Fondo registra un beneficio o pérdida materializado igual a la diferencia entre el valor neto actual y el valor neto ejecutado. Cualquier interés pendiente devengado se registra como un importe neto a cobrar o como un importe neto a pagar. Los contratos de swaps de rentabilidad total entrañan el riesgo de que se produzcan cambios en las condiciones del mercado y de que la contraparte se vea incapaz de cumplir sus obligaciones con arreglo al contrato. (i) Contratos de swaps de incumplimiento crediticio Los contratos de swaps de incumplimiento crediticio consisten en transacciones de derivados crediticios realizados en un contrato suscrito entre dos partes en virtud del cual una parte paga a la otra una cantidad periódica fija durante la vigencia del contrato. La otra parte no satisface pagos a menos que se produzca una incidencia crediticia relacionada con un activo de referencia predeterminado, en cuyo caso esa parte pagará a la otra una cantidad, y el contrato quedará resuelto. El valor de los títulos subyacentes se tendrá en cuenta a la hora de calcular las facultades de inversiones y de endeudamiento aplicables a cada usuario individual. Los contratos de swaps de tipos de interés se ajustan al valor de mercado diariamente partiendo de las cotizaciones indicadas por los creadores de mercado, y el cambio, si lo hubiera, se registra como beneficio o pérdida latente en la Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales. Cuando el contrato de swap se rescinde anticipadamente, el Fondo registra un beneficio o pérdida realizado para los pagos percibidos o pagados. Los contratos de swaps de incumplimiento crediticio entrañan riesgos, por ejemplo, la posibilidad de producirse cambios desfavorables en los tipos de interés, la existencia de un mercado secundario ilíquido y la posible incapacidad de la contraparte para cumplir sus obligaciones estipuladas en el contrato, lo que podría dar lugar a un importe superior al reflejado en el Balance de situación. (j) Contratos de opciones Las opciones son contratos que confieren al titular el derecho a comprar o vender un número especificado de acciones o participaciones de un determinado título a un precio especificado, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento establecida en el contrato. Las opciones compradas 62 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 2 Principales principios contables (continuación) (j) Contratos de opciones (continuación) se registran como inversiones y las opciones suscritas (vendidas) se registran como pasivos. Cuando el ejercicio de una opción da lugar a una liquidación en efectivo, la diferencia entre la prima (valor de la opción original) y el producto líquido de la liquidación se contabiliza como un beneficio o una pérdida realizados. Cuando se adquieren o se entregan valores en el momento de ejercitar una opción, el coste de adquisición o el producto líquido de la venta se ajusta por el importe de la prima. Cuando se cierra una opción, la diferencia entre la prima y el coste incurrido en el cierre de la posición se contabiliza como un beneficio o una pérdida realizados. Cuando expira una opción, la prima se contabiliza como un beneficio realizado en el caso de las opciones suscritas o como una pérdida realizada en el caso de las opciones compradas. Entre los riesgos de las opciones figuran las variaciones de los precios de los valores subyacentes, la posibilidad de que exista un mercado de opciones sin liquidez o la incapacidad de las contrapartes para cumplir sus obligaciones estipuladas en el contrato. La Sociedad suscribe opciones sobre valores, futuros y swaps de tipos de interés ( swaptions ). Estas opciones se liquidan en efectivo y exponen a la Sociedad a un riesgo de pérdida ilimitado. Sin embargo, la Sociedad no está expuesta al riesgo crediticio resultante de las opciones suscritas, dado que la contraparte ya ha cumplido su obligación pagando la prima al inicio del contrato. Los valores de mercado se registran en el epígrafe Contratos de opciones al valor de mercado en el Balance de situación. (k) Transacciones de divisas extranjeras Las transacciones expresadas en divisas distintas a la moneda de cada Fondo se convierten a esta última a los tipos de cambio aplicables en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos denominados en divisas distintas a la moneda de cada Fondo se convierten a esta última a los correspondientes tipos de cambio vigentes al final del periodo. Los beneficios y pérdidas generados en las transacciones en divisas se reflejan en el Estado de variaciones patrimoniales a la hora de determinar los resultados correspondientes al ejercicio contable. La divisa de referencia de la Sociedad, según consta en los estados financieros, es el dólar estadounidense. A continuación indicamos los principales tipos de cambio aplicados a 31 de diciembre de 2013: AUD 1,1203 CNH 6,0572 GBP 0,6039 JPY 105,3000 SEK 6,4329 CAD 1,0622 CZK 19,8685 HKD 7,7544 NOK 6,0651 SGD 1,2618 CHF 0,8921 EUR 0,7270 HUF 216,2300 PLN 3,0198 La lista de abreviaturas de divisas se recoge en la Nota 27. (l) Transacciones hipotecarias con pacto de recompra En este tipo de transacción, un Fondo vende valores respaldados por hipotecas que entregará a lo largo del mes en curso y simultáneamente acuerda recomprar valores similares (nombre, clase, cupón y vencimiento) en una fecha específica posterior. Durante el periodo comprendido entre la venta y la recompra, el Fondo renuncia al principal y los intereses pagados por los valores respaldados por hipotecas, pero se le compensa por la diferencia entre el precio de venta actual y el precio a plazo más bajo fijado en la compra futura, así como por los intereses devengados sobre los beneficios líquidos derivados de la venta inicial. La diferencia entre el precio de venta actual y el precio a plazo más bajo se registra como un beneficio realizado. (m) Ingresos Los dividendos se abonan como ingresos en su fecha ex-dividendo. Los ingresos derivados de intereses se devengan con frecuencia diaria. (n) Préstamo de valores Los Fondos pueden destinar hasta el 100% de sus activos a transacciones de préstamo de valores. Cada Fondo puede prestar valores integrados en carteras seleccionadas de compartimentos a bancos especializados, entidades de crédito y otras entidades financieras de primer orden o a través de cámaras de compensación reconocidas, como Clearstream o Euroclear. El volumen de las transacciones de préstamo de valores de cada Fondo se mantendrá a un nivel adecuado y el Fondo tendrá derecho a reclamar la rentabilidad generada por los valores prestados para poder atender, en todo momento, sus obligaciones de reembolso. Cada Fondo se asegurará de que estas transacciones no pongan en peligro la gestión de sus activos, de conformidad con su política de inversiones. Los préstamos estarán garantizados permanentemente mediante garantías cuyo valor deberá ser al menos igual al valor de los valores prestados. Los rendimientos de los préstamos de valores se indican en el epígrafe Préstamo de valores incluido en la Cuenta de pérdidas y ganancias y en el Estado de variaciones patrimoniales. Los gastos por transacción relacionados con los préstamos se imputan al respectivo Fondo. (o) Gastos de establecimiento Los gastos de establecimiento asociados al lanzamiento de nuevos fondos se contabilizan como gastos a medida que se incurre en los mismos. (p) Swing pricing Los Fondos podrían sufrir una dilución del valor neto contable de la acción como consecuencia de las compras o ventas de acciones que realicen los inversores del Fondo a un precio que no refleje los costes de negociación y otros que se originan cuando el Gestor de inversiones realiza operaciones con valores a efectos de ajustar las entradas o salidas de efectivo. Para contrarrestar este efecto, puede adoptarse un mecanismo denominado swing pricing (precio oscilante) con el fin de proteger los intereses de los Accionistas de ese Fondo. Si en una fecha de valoración los movimientos netos totales de capital registrados por un Fondo superan un límite preestablecido, determinado y revisado periódicamente para cada Fondo, el valor neto contable de la acción se ajustará al alza o a la baja para reflejar las entradas o salidas netas de capital, respectivamente. Estas entradas y salidas netas de capital se determinarán en función de la información más reciente disponible en el momento de calcular el valor liquidativo por acción. El mecanismo del swing pricing podrá aplicarse a todos los Fondos. El alcance del ajuste de precios se establece de modo que refleje los costes de negociación y otros gastos originados. Este ajuste podría variar de un Fondo a otro, aunque no superará el 2% del valor liquidativo por acción inicialmente fijado. En el caso de aplicar el swing pricing en una fecha anual o semestral, el patrimonio neto resultante al cierre del periodo, declarado en el Estado de variaciones patrimoniales, excluye el ajuste de precios efectuado. El valor neto contable de la acción al cierre del periodo, declarado en el apartado Información estadística, sí incluye el ajuste de precios realizado. A 31 de diciembre de 2013 no hubo ningún ajuste de precios (swing pricing) que afectase al valor neto contable de la acción de los Fondos. www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 63

Notas relativas a los estados financieros Nota 3 Depósitos a plazo ( TD ) y contratos de recompra en efectivo ( repos ) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad disponía de los siguientes TD y repos vigentes: Fondo Contraparte Valor de los depósitos a plazo (TD) en la divisa del Fondo Global Growth Royal Bank of Canada 5.000.000 Global Real Estate Royal Bank of Canada 4.000.000 Global Small-Mid Cap Growth Royal Bank of Canada 30.000.000 India Royal Bank of Canada 26.000.000 MENA Royal Bank of Canada 2.000.000 World Perspectives Royal Bank of Canada 7.000.000 Global Equity Strategies Bank of Montreal 1.000.000 Global Growth and Value Royal Bank of Canada 2.000.000 Africa Royal Bank of Canada 7.000.000 Asian Growth Royal Bank of Canada 28.000.000 Asian Smaller Companies Royal Bank of Canada 50.000.000 Scotia Capital Markets 34.000.000 84.000.000 A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no disponía de repos pedientes. Fondo Contraparte Valor de los depósitos a plazo (TD) en la divisa del Fondo BRIC Royal Bank of Canada 35.000.000 China Royal Bank of Canada 2.000.000 Emerging Markets Bank of Montreal 28.000.000 Frontier Markets Royal Bank of Canada 32.000.000 Global Royal Bank of Canada 37.000.000 Global Equity Income Royal Bank of Canada 18.000.000 Global Smaller Companies Royal Bank of Canada 7.000.000 Growth (Euro) Royal Bank of Canada EUR 9.421.655 Korea Royal Bank of Canada 3.000.000 Latin America Bank of Montreal 56.000.000 Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Biotechnology Discovery Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 14 EUR 3.464.515 4.737.176 28.240 10 CHF 1.679.144 1.875.809 6.694 1 69.824 CHF 62.000 315 1 144.488 EUR 105.000 61 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 515 Barclays Bank 3.699 Citibank 5.245 Credit Suisse 255 Deutsche Bank 744 Goldman Sachs 2.674 HSBC Bank 2.230 JPMorgan Chase Bank 1.197 Morgan Stanley 314 Royal Bank of Scotland 502 The Bank of New York Mellon 182 UBS 17.753 35.310 Brazil Opportunities Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 21 EUR 11.880.341 16.334.282 6.959 2 408.083 EUR 298.000 (1.811) 35.310 5.148 64 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Brazil Opportunities (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America (681) Barclays Bank 199 Citibank 27 Credit Suisse 2.312 Deutsche Bank 175 Goldman Sachs 72 HSBC Bank 1.887 Morgan Stanley 47 Royal Bank of Scotland 228 The Bank of New York Mellon 80 UBS 802 5.148 European Growth Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 14 SGD 26.442.043 EUR 15.423.126 (188.020) 2 565.144 EUR 411.000 (134) 1 EUR 372.951 SGD 639.000 4.778 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (183.376) Barclays Bank (1.103) Citibank (26.626) Credit Suisse (23.157) Deutsche Bank (519) Goldman Sachs (17.777) HSBC Bank (26.182) JPMorgan Chase Bank (61.109) Morgan Stanley (8.835) Royal Bank of Scotland (9.616) The Bank of New York Mellon (1.140) UBS (7.312) (183.376) Global Convertible Securities Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 28 EUR 13.526.339 18.597.101 8.189 10 CHF 638.000 718.269 (2.935) 1 329.700 EUR 241.000 (1.793) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 3.461 Bank of America 6 Barclays Bank 74 Citibank 337 Credit Suisse 899 Deutsche Bank 177 Goldman Sachs 366 HSBC Bank 4.062 JPMorgan Chase Bank (136) Morgan Stanley (82) Royal Bank of Scotland (3.267) The Bank of New York Mellon 287 UBS 738 3.461 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 65

Global Corporate High Yield Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 6 EUR 2.304.923 3.171.530 (1.132) 3 GBP 648.468 1.061.081 12.609 11.477 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 3 577.017 EUR 421.204 (2.664) 2 EUR 172.900 238.039 (99) 1 GBP 111.000 180.408 2.810 47 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 11.524 Barclays Bank (126) Deutsche Bank 47 JPMorgan Chase Bank 213 The Bank of New York Mellon 190 UBS 11.200 11.524 Global Government Bond Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 1 380.984 AUD 430.000 (1.130) El contrato antes descrito se formalizó con la siguiente contraparte: Barclays Bank (1.130) Global Growth Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 29 EUR 7.173.738 9.878.783 (11.379) 1 79.820 EUR 58.000 42 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (11.337) Bank of America (1.454) Barclays Bank (364) Citibank (125) Credit Suisse 16 Deutsche Bank (581) Goldman Sachs (1.196) HSBC Bank (641) JPMorgan Chase Bank 281 Morgan Stanley (35) Royal Bank of Scotland (6.549) The Bank of New York Mellon (419) UBS (270) (11.337) Global Listed Infrastructure Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 6 GBP 662.514 1.083.909 13.075 6 SGD 1.200.648 958.033 (6.500) 1 21.279 GBP 13.000 (246) 6.329 66 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global Listed Infrastructure (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Barclays Bank (122) Citibank (16) Credit Suisse (130) Deutsche Bank (5.648) Goldman Sachs 11.421 JPMorgan Chase Bank 414 Royal Bank of Scotland 227 UBS 183 6.329 Global Real Estate Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 38 EUR 24.816.439 34.124.243 10.419 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 368 Barclays Bank (577) Citibank 366 Credit Suisse 2.203 Deutsche Bank 283 Goldman Sachs 684 HSBC Bank 2.279 JPMorgan Chase Bank 1.549 Morgan Stanley 365 Royal Bank of Scotland 1.509 The Bank of New York Mellon 191 UBS 1.199 10.419 Gold and Precious Metals Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 26 EUR 4.456.578 6.128.603 1.358 13 CHF 6.598.616 7.428.629 (30.177) 13 SEK 9.455.969 1.445.249 24.152 2 31.486 EUR 23.000 (151) 2 116.656 SEK 769.000 (2.842) 1 206.861 CHF 186.000 (1.684) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (9.344) Bank of America (1.263) Barclays Bank (687) Citibank (534) Credit Suisse 15 Deutsche Bank (8) Goldman Sachs (2.224) HSBC Bank 3.855 JPMorgan Chase Bank (257) Morgan Stanley (216) Royal Bank of Scotland (5.558) The Bank of New York Mellon 12 UBS (2.479) (9.344) High Yield Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 14 AUD 15.954.768 14.423.611 (191.264) 11 SGD 78.047.807 62.292.212 (437.953) 10 EUR 32.991.958 45.096.146 284.069 1 381.253 AUD 431.000 (3.218) 1 2.446.198 SGD 3.054.000 25.849 (322.517) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 67

High Yield (continuación) Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 2 18.958.220 EUR 14.200.000 (573.592) 1 EUR 2.308.104 3.021.770 152.982 (420.610) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (743.127) Bank of America 18.511 Barclays Bank 28.182 Citibank (6.876) Credit Suisse (17.515) Deutsche Bank (424.784) Goldman Sachs (35.941) HSBC Bank (75.171) JPMorgan Chase Bank (43.261) Morgan Stanley (82.098) Royal Bank of Scotland (32.293) UBS (71.881) (743.127) Income Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 12 SGD 43.735.809 34.731.835 (70.488) 1 EUR 351.225 482.931 174 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (70.314) Bank of America (26.526) Barclays Bank (3.343) Citibank (2.935) Credit Suisse (9.170) Deutsche Bank (5.349) Goldman Sachs (5.490) HSBC Bank (5.764) JPMorgan Chase Bank (5.044) Morgan Stanley (3.430) Royal Bank of Scotland (2.237) UBS (1.026) (70.314) India Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 17 PLN 17.414.146 5.671.655 91.234 1 187.480 PLN 570.000 (1.151) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 90.083 Bank of America 736 Barclays Bank 1.303 Citibank 1.908 Credit Suisse 1.389 Deutsche Bank 3.195 Goldman Sachs 3.722 HSBC Bank 19.463 JPMorgan Chase Bank 8.915 Morgan Stanley 12.027 Royal Bank of Scotland 21.892 The Bank of New York Mellon 1.440 UBS 14.093 90.083 68 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

MENA Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 30 EUR 11.513.882 15.853.909 (16.680) 2 1.564.880 EUR 1.141.000 (4.554) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (21.234) Bank of America (448) Barclays Bank (570) Citibank (2.140) Credit Suisse 14 Deutsche Bank (1.384) Goldman Sachs 29 HSBC Bank (8.678) JPMorgan Chase Bank (771) Morgan Stanley (3.170) Royal Bank of Scotland (3.817) The Bank of New York Mellon (80) UBS (219) (21.234) Multi-Asset Income Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 2 AUD 130.000 121.356 (3.936) 2 196.430 KRW 210.000.000 (1.673) 1 CAD 235.000 226.755 (4.056) 1 EUR 23.945 GBP 20.000 (131) 1 GBP 120.000 EUR 142.946 1.505 1 KRW 210.000.000 195.013 2.704 1 MXN 1.700.000 128.401 1.426 1 MYR 470.000 146.372 (2.254) 1 PLN 430.000 EUR 101.727 1.707 1 115.587 AUD 130.000 (258) 1 147.105 MYR 470.000 2.787 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (2.179) Barclays Bank (4.056) Citibank (2.768) Morgan Stanley 1.707 Northern Trust Corporation 1.375 RBC Capital Markets 1.563 (2.179) Natural Resources Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 14 EUR 1.296.133 1.781.998 814 14 PLN 10.479.656 3.440.709 24.850 11 CHF 1.609.933 1.812.308 (7.231) 1 76.712 PLN 234.000 (670) 17.763 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 69

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Natural Resources (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 1.464 Barclays Bank 886 Citibank 2.473 Credit Suisse 1.435 Deutsche Bank 36 Goldman Sachs 2.420 HSBC Bank 5.069 JPMorgan Chase Bank 1.172 Morgan Stanley 1.860 Royal Bank of Scotland 1.220 The Bank of New York Mellon 372 UBS (644) 17.763 Real Return Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 9 EUR 3.461.335 4.758.395 2.622 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 11 500.833 EUR 382.464 (25.287) 3 EUR 149.664 204.332 1.535 2 CLP 50.180.000 98.898 (4.950) 2 INR 947.900 14.786 364 2 95.127 CLP 50.180.000 1.179 2 15.002 INR 947.900 (146) 1 AUD 135.776 138.600 (18.116) 1 125.348 AUD 135.776 4.864 (40.557) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (37.935) Bank of America 163 Barclays Bank (3.396) Credit Suisse 153 Deutsche Bank (32.874) Goldman Sachs 131 HSBC Bank 49 JPMorgan Chase Bank (2.040) Morgan Stanley (300) Royal Bank of Scotland 15 UBS 164 (37.935) Strategic Income Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 48 EUR 166.845.761 229.394.746 99.243 4 AUD 2.990.033 2.657.380 7.869 107.112 70 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Strategic Income (continuación) Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 158 126.904.486 EUR 95.918.916 (5.046.966) 73 52.053.386 JPY 5.025.606.050 4.271.973 30 INR 623.092.000 9.761.651 224.726 27 CLP 4.965.787.900 9.786.429 (468.713) 13 SGD 6.540.240 5.237.275 (53.333) 8 MYR 2.679.043 835.121 (27.325) 7 3.548.690 GBP 2.288.545 (237.152) 4 EUR 1.659.954 2.273.973 9.275 2 GBP 523.721 808.459 57.926 2 586.631 CLP 304.125.000 10.042 (1.259.547) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (1.152.435) Bank of America 2.528 Barclays Bank 8.816 Citibank 205.498 Credit Suisse 15.971 Deutsche Bank (2.403.798) Goldman Sachs 157.678 HSBC Bank 333.350 JPMorgan Chase Bank 535.269 Morgan Stanley (17.502) Royal Bank of Scotland 1.730 The Bank of New York Mellon 870 UBS 7.155 (1.152.435) U.S. Equity Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 25 EUR 20.016.737 27.521.573 11.165 1 11.471.436 EUR 8.341.000 (1.491) 9.674 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 1.050 Barclays Bank 183 Citibank 163 Credit Suisse 5.159 Deutsche Bank 206 Goldman Sachs 347 HSBC Bank 1.979 JPMorgan Chase Bank 360 Morgan Stanley (652) Royal Bank of Scotland 308 The Bank of New York Mellon 14 UBS 557 9.674 U.S. Focus Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 37 EUR 18.814.615 25.915.096 (35.783) 1 110.064 EUR 80.000 25 (35.758) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 71

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: U.S. Focus (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America (392) Barclays Bank (792) Citibank (267) Credit Suisse 67 Deutsche Bank (609) Goldman Sachs (1.757) HSBC Bank (3.880) JPMorgan Chase Bank (23.144) Morgan Stanley 176 Royal Bank of Scotland (4.504) The Bank of New York Mellon (14) UBS (642) (35.758) U.S. Government Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 9 EUR 87.644.142 119.821.536 732.389 8 SGD 7.640.463 6.097.625 (42.424) 1 JPY 73.590.694 721.053 (22.151) 1 129.079 SGD 162.000 691 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 668.505 Bank of America 195.059 Barclays Bank 60.892 Citibank 43.447 Credit Suisse (3.101) Deutsche Bank 60.928 Goldman Sachs 24.705 HSBC Bank 91.533 Morgan Stanley 39.867 Royal Bank of Scotland (21.559) UBS 176.734 668.505 U.S. Low Duration Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 9 EUR 161.070.861 220.163.738 1.388.142 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 45 104.957.521 EUR 78.790.396 (3.463.755) 19 28.173.740 JPY 2.693.718.500 2.572.285 14 CAD 4.911.080 4.769.650 (155.106) 9 33.231.740 DKK 190.000.000 (1.930.255) 7 EUR 20.207.000 27.246.307 548.200 4 CLP 2.605.743.000 5.049.923 (152.949) 3 5.910.352 AUD 6.395.376 235.251 3 7.178.550 CHF 6.356.625 29.943 2 CHF 2.908.125 3.215.760 61.348 1 AUD 6.395.376 6.528.400 (853.300) 1 INR 4.279.000 66.180 2.932 1 JPY 317.000.000 3.205.582 (192.959) 1 1.590.867 CLP 850.000.000 (1.092) 1 67.996 INR 4.279.000 (1.116) (3.300.573) (1.912.431) 72 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

U.S. Low Duration (continuación) Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Unrealised Profit/(Loss) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 372.503 Barclays Bank 55.528 Citibank 369.813 Credit Suisse 80.163 Deutsche Bank (4.267.466) Goldman Sachs 117.931 HSBC Bank 455.654 JPMorgan Chase Bank 535.279 Morgan Stanley (37.567) Royal Bank of Scotland 294.317 UBS 111.414 (1.912.431) U.S. Opportunities Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 42 EUR 138.241.583 190.084.775 64.577 15 PLN 82.883.969 27.205.078 204.149 14 CHF 10.848.211 12.211.572 (48.421) 14 SGD 37.964.000 30.146.277 (59.183) 12 SEK 44.857.716 6.852.527 118.097 3 4.089.234 EUR 2.974.636 (2.340) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 276.879 Bank of America 17.672 Barclays Bank 3.145 Citibank 10.087 Credit Suisse 21.005 Deutsche Bank 7.047 Goldman Sachs 16.145 HSBC Bank 55.669 JPMorgan Chase Bank 38.037 Morgan Stanley 25.825 Royal Bank of Scotland 16.109 The Bank of New York Mellon 7.914 UBS 58.224 276.879 U.S. Total Return Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 70 10.557.974 EUR 7.979.094 (420.650) 22 3.915.456 JPY 373.990.750 361.073 14 CAD 795.220 774.490 (27.001) 10 INR 8.829.000 139.699 2.474 10 139.603 INR 8.829.000 (2.568) 9 CLP 378.037.000 732.552 (27.339) 9 MYR 470.287 147.459 (5.040) 6 SGD 631.202 504.193 (3.826) 6 957.213 DKK 5.480.000 (58.204) 4 EUR 1.373.403 1.818.774 70.425 3 810.448 AUD 882.837 27.040 2 CHF 317.250 350.810 6.693 2 357.139 CHF 317.250 (363) 2 195.577 CLP 103.610.000 1.637 1 AUD 882.837 901.200 (117.795) 1 PHP 11.625.000 261.942 1.302 1 328.559 GBP 210.750 (19.608) (211.750) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 73

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: U.S. Total Return (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Barclays Bank (9.786) Citibank 38.434 Deutsche Bank (303.703) Goldman Sachs 14.332 HSBC Bank 26.277 JPMorgan Chase Bank 54.374 Morgan Stanley (10.067) UBS (21.611) (211.750) World Perspectives Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 1 7.141.051 JPY 742.954.940 78.011 El contrato antes descrito se formalizó con la siguiente contraparte: Deutsche Bank 78.011 Mutual Beacon Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 35 EUR 26.856.976 36.985.164 (43.666) 4 1.904.991 EUR 1.388.000 (4.188) (47.854) Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 64 23.912.397 EUR 17.942.286 (767.465) 36 11.420.829 KRW 12.771.306.149 (641.742) 21 65.315.437 GBP 41.307.190 (3.040.280) 14 GBP 6.302.179 10.044.529 386.578 10 KRW 2.473.080.642 2.307.602 28.237 6 EUR 797.478 1.089.044 7.882 (4.026.790) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (4.074.644) Bank of America (1.275.057) Barclays Bank (914.612) Citibank (1.850) Credit Suisse (387.834) Deutsche Bank (1.097.684) Goldman Sachs (8.532) HSBC Bank (429.593) JPMorgan Chase Bank (2.642) Morgan Stanley (1.292) Royal Bank of Scotland (4.375) Standard Chartered 50.087 State Street Bank 1.060 The Bank of New York Mellon (768) UBS (1.552) (4.074.644) 74 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Mutual European Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 15 CZK 125.148.704 EUR 4.519.622 60.662 14 CHF 3.730.155 EUR 3.054.251 (13.682) 1 EUR 67.996 CHF 83.000 340 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 47.320 Bank of America 1.584 Barclays Bank 1.537 Citibank 6.471 Credit Suisse 9.079 Deutsche Bank 556 Goldman Sachs 4.089 HSBC Bank 2.830 JPMorgan Chase Bank 8.541 Morgan Stanley 1.689 Royal Bank of Scotland 2.627 The Bank of New York Mellon 1.181 UBS 7.136 47.320 Mutual Global Discovery Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 13 CHF 5.629.434 6.291.868 19.338 12 EUR 34.299.629 GBP 28.616.300 (198.621) 8 EUR 111.615.682 152.473.300 1.052.046 1 178.738 CHF 159.000 483 1 1.063.400 EUR 779.333 (8.559) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 864.687 Bank of America 845.651 Barclays Bank (3.423) Citibank 995 Credit Suisse 2.633 Deutsche Bank 8.705 Goldman Sachs 1.103 HSBC Bank 1.754 JPMorgan Chase Bank 2.396 Morgan Stanley 1.958 Royal Bank of Scotland 1.720 The Bank of New York Mellon 304 UBS 891 864.687 Global Allocation Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 49 EUR 12.924.098 17.769.588 7.323 12 CHF 3.080.191 3.467.628 (14.075) 9 SEK 19.971.248 3.050.615 52.799 46.047 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 75

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global Allocation (continuación) Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 133 5.607.961 EUR 4.155.893 (109.056) 38 3.802.604 JPY 378.065.270 209.133 30 3.230.828 GBP 1.999.821 (78.969) 10 MYR 508.264 157.275 (3.081) 7 EUR 553.801 759.251 2.507 6 GBP 12.021 19.655 243 4 489.756 KRW 519.983.935 (523) 3 KRW 5.812.181 5.440 50 2 INR 11.148.000 174.913 3.210 2 NOK 5.770.000 928.239 20.305 2 SEK 3.817.000 578.691 13.868 2 47.597 MYR 155.000 324 1 CLP 154.112.000 289.114 (2.674) 1 MXN 657.000 48.523 793 1 PHP 11.115.000 254.057 (2.710) 1 PLN 480.000 157.248 607 1 SEK 3.073.521 EUR 350.199 (5.833) 1 SGD 169.400 132.024 2.229 1 251.870 AUD 283.000 556 1 1.383.104 CAD 1.471.000 849 1 1.232.654 CHF 1.097.000 2.096 53.924 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 99.971 Bank of America (36.111) Barclays Bank 1.800 Citibank 7.663 Credit Suisse (130) Deutsche Bank 35.090 Goldman Sachs (164) Greenwich Capital Market 3.109 HSBC Bank 10.786 JPMorgan Chase Bank 50.607 Morgan Stanley (4) Royal Bank of Scotland 3.117 State Street Bank (563) The Bank of New York Mellon 999 UBS 23.772 99.971 Global Equity Strategies Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 13 EUR 6.829.240 9.336.292 57.281 1 226.472 EUR 165.000 (484) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 56.797 Bank of America 21.621 Barclays Bank 375 Citibank 2.203 Credit Suisse 1.413 Deutsche Bank 129 Goldman Sachs 3.818 HSBC Bank 1.338 JPMorgan Chase Bank 15.234 Morgan Stanley 2.345 Royal Bank of Scotland 2.923 The Bank of New York Mellon 227 UBS 5.171 56.797 76 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global amental Strategies Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 27 EUR 294.092.257 404.314.465 205.284 16 PLN 146.123.281 47.970.764 351.322 556.606 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 123 116.291.974 EUR 87.061.112 (3.484.269) 105 94.558.755 JPY 9.250.084.404 6.592.023 40 CLP 6.076.002.000 12.231.498 (784.469) 36 MYR 56.606.359 17.446.935 (315.014) 30 INR 508.304.000 7.983.093 157.256 25 SGD 22.356.920 17.679.414 41.525 9 PLN 20.517.038 EUR 4.763.628 186.106 5 SEK 58.924.245 EUR 6.710.604 (101.273) 4 MYR 3.116.000 EUR 729.538 (62.958) 3 PHP 93.979.210 2.130.115 (10.208) 3 826.488 INR 51.379.000 (3.288) 2 1.696.914 MYR 5.526.000 11.545 1 KRW 1.136.628.900 1.008.902 64.772 1 SEK 33.492.452 4.965.523 225.305 2.517.053 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 3.073.659 Bank of America 43.499 Barclays Bank 1.182.423 Citibank 471.205 Credit Suisse 57.541 Deutsche Bank 157.650 Goldman Sachs 103.692 HSBC Bank 807.071 JPMorgan Chase Bank 407.304 Morgan Stanley (273.167) Royal Bank of Scotland 41.550 The Bank of New York Mellon 8.111 UBS 68.708 Standard Chartered Bank (1.928) 3.073.659 Africa Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 38 EUR 28.712.913 39.263.777 230.642 10 CHF 1.566.340 1.749.792 6.245 1 109.906 EUR 80.000 (135) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 236.752 Bank of America 20.191 Barclays Bank 3.577 Citibank 17.914 Credit Suisse 7.294 Deutsche Bank 9.926 Goldman Sachs 46.465 HSBC Bank 30.586 JPMorgan Chase Bank 21.681 Morgan Stanley 17.048 Royal Bank of Scotland 29.156 The Bank of New York Mellon 2.960 UBS 29.954 236.752 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 77

Asian Bond Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 29 EUR 234.158.596 321.979.384 102.461 23 CHF 108.380.772 122.037.124 (519.228) 10 SGD 18.385.123 14.604.999 (34.488) 7 AUD 2.054.488 1.826.085 5.237 2 30.888.339 EUR 22.471.093 (20.330) 1 321.657 SGD 408.000 (1.689) (468.037) Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 47 276.299.964 JPY 26.566.209.719 23.631.426 17 MYR 797.823.356 249.805.849 (8.176.249) 13 INR 9.134.619.600 141.990.368 3.938.638 3 SGD 315.996.400 252.344.538 (1.858.825) 1 349.227 INR 21.673.000 (819) 17.534.171 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 17.066.134 Bank of America (27.481) Barclays Bank 1.759.711 Citibank 7.567.605 Credit Suisse (62.962) Deutsche Bank 718.448 Goldman Sachs (123.489) HSBC Bank (1.248.228) JPMorgan Chase Bank 2.147.449 Morgan Stanley 1.667.834 Royal Bank of Scotland (40.372) The Bank of New York Mellon (11.264) UBS 4.581.687 Standard Chartered Bank 137.196 17.066.134 Asian Dividend Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 9 SGD 1.143.348 912.333 (6.209) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Barclays Bank (83) Citibank (151) Credit Suisse (81) Deutsche Bank (4.851) Goldman Sachs (209) JPMorgan Chase Bank (201) Morgan Stanley (183) Royal Bank of Scotland (134) UBS (316) (6.209) 78 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Asian Growth Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 47 EUR 400.951.893 552.119.030 (613.753) 24 CHF 68.614.650 77.395.810 (468.101) 13 CZK 71.745.848 3.601.090 10.490 12 PLN 76.436.248 25.114.634 172.272 12 SGD 8.195.464 6.533.816 (38.769) 11 CNH 19.884.870 3.272.292 9.608 6 27.381.074 EUR 19.960.000 (73.704) 4 EUR 12.174.879 IDR 203.999.124.900 143.450 3 EUR 28.386.292 HKD 300.736.900 260.936 3 EUR 22.899.674 INR 1.957.871.800 7.378 3 4.384.662 CHF 3.911.000 (177) 2 EUR 28.078.237 THB 1.256.866.600 260.016 2 THB 61.506.100 EUR 1.360.493 5.907 1 EUR 7.989.181 PKR 1.222.983.800 (576.106) 1 71.893 CNH 437.000 (232) 1 603.838 PLN 1.836.000 (3.554) 1 180.687 SGD 227.000 786 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (903.553) Bank of America (98.837) Barclays Bank 120.783 Citibank (19.044) Credit Suisse (76.183) Deutsche Bank 515.519 Goldman Sachs (194.309) HSBC Bank (730.960) JPMorgan Chase Bank (77.009) Morgan Stanley (44.959) Royal Bank of Scotland (140.718) The Bank of New York Mellon (92.496) UBS (65.340) (903.553) BRIC Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 13 EUR 17.731.256 24.244.678 144.545 13 PLN 12.472.394 4.060.417 67.092 1 549.103 EUR 400.000 (1.097) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 210.540 Bank of America 3.853 Barclays Bank 2.973 Citibank 3.289 Credit Suisse 904 Deutsche Bank 1.562 Goldman Sachs 8.200 HSBC Bank 87.549 JPMorgan Chase Bank 52.305 Morgan Stanley 28.844 Royal Bank of Scotland 13.878 The Bank of New York Mellon 1.167 UBS 6.016 210.540 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 79

Constrained Bond Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 9 4.208.634 EUR 3.109.894 (69.835) 8 994.020 JPY 98.244.950 59.523 1 CLP 91.760.400 180.000 (7.024) 1 INR 8.714.250 137.167 1.114 1 KRW 135.606.400 124.000 2.805 1 MXN 2.684.948 202.500 (658) 1 MYR 587.160 180.000 (3.290) 1 SEK 577.000 EUR 66.413 (1.784) 1 453.178 GBP 282.759 (13.911) 1 451.994 NOK 2.731.850 6.179 1 446.169 NZD 549.279 (172) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (27.053) Barclays Bank 2.707 Citibank 28.183 Deutsche Bank (6.678) Goldman Sachs (17.426) HSBC Bank (653) JPMorgan Chase Bank (33.186) (27.053) Emerging Markets Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 22 EUR 15.104.782 20.806.435 (29.957) 1 126.500 EUR 92.000 (48) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (30.005) Bank of America (13) Barclays Bank (9.848) Citibank (5.451) Credit Suisse 14 Deutsche Bank (507) Goldman Sachs (1.321) HSBC Bank (5.440) JPMorgan Chase Bank (2.899) Morgan Stanley (371) Royal Bank of Scotland (2.426) The Bank of New York Mellon (782) UBS (961) (30.005) Emerging Markets Balanced Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 58 EUR 17.248.267 23.717.173 7.575 12 CHF 1.111.415 1.251.514 (5.382) 12 GBP 780.430 1.276.229 15.904 11 SGD 1.410.317 1.120.288 (2.587) 1 135.592 EUR 99.000 (581) 14.929 80 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Emerging Markets Balanced (continuación) Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 32 5.399.254 EUR 4.077.025 (209.468) 8 MYR 3.269.720 1.008.980 (21.673) 3 CLP 300.162.500 608.570 (44.200) 3 INR 17.888.300 281.180 5.089 3 PHP 29.661.120 684.751 (15.657) 2 195.609 MYR 637.000 1.331 1 BRL 570.000 231.331 (7.825) 1 GHS 38.646 16.272 (521) 1 MXN 25.844.100 2.005.907 (28.027) 1 PLN 3.060.000 939.832 60.758 1 31.944 PHP 1.419.000 (17) (260.210) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (245.281) Bank of America 122 Barclays Bank (34.237) Citibank (27.534) Credit Suisse 2.482 Deutsche Bank (74.384) Goldman Sachs (33.788) HSBC Bank (17.061) JPMorgan Chase Bank (47.641) Morgan Stanley (16.741) Royal Bank of Scotland 303 The Bank of New York Mellon 280 UBS 2.918 (245.281) Emerging Markets Bond Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 49 EUR 378.991.012 521.797.097 (498.792) 28 GBP 23.498.827 38.504.001 403.788 22 CHF 39.154.327 44.156.590 (258.490) 11 NOK 41.342.300 6.699.867 112.599 10 AUD 7.501.218 6.764.950 (75.808) 10 SEK 166.836.106 25.347.103 581.006 10 SGD 5.427.136 4.329.494 (28.396) 2 1.022.529 SEK 6.734.000 (24.007) 1 279.288 EUR 203.000 63 1 213.263 NOK 1.314.000 (3.260) 208.703 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 62 1.219.872.066 EUR 920.969.525 (47.090.197) 61 CLP 126.030.485.207 248.813.803 (11.397.838) 36 INR 9.626.797.250 151.733.506 2.108.568 28 MYR 1.701.244.095 526.918.904 (11.369.282) 11 411.193.896 JPY 38.497.457.333 45.422.362 10 KRW 614.374.791.600 561.134.834 15.586.309 6 PLN 188.285.000 EUR 43.857.933 1.466.879 5 PHP 11.198.990.720 259.466.439 (6.783.863) 4 6.546.704 INR 406.705.000 (21.265) 3 MXN 4.140.919.851 314.743.281 154.966 3 113.670.480 MYR 370.260.000 748.102 3 UYU 129.570.000 5.524.700 (28.419) 2 GHS 30.150.284 12.758.113 (360.120) 1 BRL 164.000.000 66.558.442 (2.251.301) 1 EUR 60.155.000 80.987.880 1.754.997 1 86.261.393 MXN 1.120.708.015 240.037 1 9.273.603 PHP 411.952.000 (4.736) (11.824.801) (11.616.098) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 81

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Emerging Markets Bond (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America (141.579) Barclays Bank (10.466.720) Citibank 4.324.140 Credit Suisse 221.775 Deutsche Bank (28.962.641) Goldman Sachs (5.090.858) HSBC Bank 18.949.101 JPMorgan Chase Bank (3.961.925) Morgan Stanley (3.850.345) Royal Bank of Scotland (2.280) The Bank of New York Mellon (8.995) UBS 17.374.229 (11.616.098) Euro High Yield Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 11 EUR 127.410.074 GBP 107.000.000 (1.391.786) 3 EUR 125.718.328 170.000.000 2.131.414 1 EUR 4.859.015 CHF 5.960.000 1.133 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 740.761 Citibank 1.133 Deutsche Bank 2.131.414 Morgan Stanley (1.391.786) 740.761 European Corporate Bond Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 1 EUR 348.533 GBP 290.000 (419) 1 EUR 147.088 200.000 1.685 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 1.266 Citibank 1.686 Morgan Stanley (420) 1.266 European Total Return Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 1 NOK 15.000.000 EUR 1.778.206 15.232 El contrato antes descrito se formalizó con la siguiente contraparte: Citibank 15.232 Frontier Markets Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 36 EUR 237.814.700 327.552.396 (440.677) 12 PLN 42.741.614 14.048.569 91.361 1 18.867.732 EUR 13.792.000 (103.028) 1 275.501 PLN 839.000 (2.060) (454.404) 82 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Frontier Markets (continuación) Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America (45.961) Barclays Bank (39.291) Citibank (17.425) Credit Suisse 2.728 Deutsche Bank (43.124) Goldman Sachs (162.588) HSBC Bank (27.854) JPMorgan Chase Bank 2.751 Morgan Stanley (17.090) Royal Bank of Scotland (107.642) The Bank of New York Mellon (4.868) UBS 5.960 (454.404) Global (Euro) Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 2 EUR 703.099 CHF 860.800 1.389 2 HKD 608.900 EUR 57.386 (296) 2 JPY 84.376.600 EUR 591.661 (9.024) 1 CHF 54.500 EUR 44.535 (107) 1 EUR 1.177.585 GBP 982.400 (4.882) 1 EUR 620.628 HKD 6.572.200 4.429 1 EUR 593.395 JPY 84.376.600 10.757 1 EUR 4.179.455 5.708.300 29.419 1 GBP 55.800 EUR 66.786 377 1 349.300 EUR 255.320 (1.373) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 30.689 Bank of America 30.689 Global Aggregate Bond Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 39 EUR 5.673.122 7.799.822 3.481 16 GBP 1.381.091 2.258.436 28.191 7 CHF 987.178 1.111.017 (4.184) 27.488 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 2 741.140 AUD 825.000 5.354 1 EUR 246.184 ZAR 3.370.000 17.982 1 KRW 1.100.000.000 1.021.498 19.479 1 MXN 7.300.000 550.424 9.364 1 MYR 2.200.000 685.145 (14.514) 1 SGD 500.000 400.472 (4.212) 1 1.089.230 EUR 800.000 (11.163) 1 324.338 GBP 200.000 (6.813) 1 1.033.106 KRW 1.100.000.000 (7.870) 1 ZAR 3.370.000 EUR 242.049 (12.295) (4.688) 22.800 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 83

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global Aggregate Bond (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 231 Barclays Bank 30.492 Citibank (10.411) Credit Suisse 689 Deutsche Bank 319 Goldman Sachs 2.063 HSBC Bank 721 JPMorgan Chase Bank 289 Morgan Stanley 6.080 Northern Trust Corporation (6.813) RBC Capital Markets (2.906) Royal Bank of Scotland 37 The Bank of New York Mellon (81) UBS 2.090 22.800 Global Aggregate Investment Grade Bond Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 2 498.913 AUD 550.000 8.390 1 EUR 153.408 ZAR 2.100.000 11.205 1 KRW 300.000.000 278.590 5.312 1 MXN 2.200.000 165.881 2.822 1 MYR 700.000 218.001 (4.618) 1 SGD 250.000 200.236 (2.107) 1 503.769 EUR 370.000 (5.163) 1 281.756 KRW 300.000.000 (2.146) 1 ZAR 2.100.000 EUR 150.832 (7.661) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 6.034 Barclays Bank 11.933 Citibank (5.163) Morgan Stanley 716 RBC Capital Markets (1.452) 6.034 Global Balanced Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 30 EUR 56.534.306 77.843.531 (81.164) Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 30 INR 726.460.000 11.413.068 222.948 27 CLP 8.052.618.000 16.190.435 (1.026.088) 9 17.594.624 EUR 13.243.960 (624.817) 3 1.491.762 INR 92.736.000 (5.928) 1 MYR 10.640.000 3.221.607 (37.699) (1.471.584) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (1.552.748) Bank of America (931) Barclays Bank (136.044) Citibank (109.463) Credit Suisse 194 Deutsche Bank (653.437) Goldman Sachs (10.520) HSBC Bank (87.719) JPMorgan Chase Bank (178.423) Morgan Stanley (252.787) Royal Bank of Scotland (7.178) The Bank of New York Mellon (1.193) UBS (115.247) (1.552.748) 84 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Global Bond Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 123 EUR 10.981.741.707 15.077.699.186 27.569.187 40 GBP 926.741.913 1.515.808.092 18.574.086 35 CHF 480.181.505 540.019.651 (1.667.231) 17 NOK 1.280.655.960 207.638.948 3.390.065 13 AUD 45.711.281 41.133.192 (370.590) 13 JPY 3.541.318.319 34.670.998 (1.038.530) 13 PLN 274.062.165 89.182.751 1.513.055 12 CAD 15.118.335 14.204.687 21.457 12 CNH 32.937.369 5.420.405 15.119 12 CZK 905.436.379 45.081.591 494.448 11 SGD 529.648.945 422.706.196 (2.950.098) 10 SEK 1.007.223.433 153.061.747 3.471.514 3 120.160.864 EUR 87.451.000 (127.396) 1 13.361.008 CHF 11.959.000 (46.894) 1 473.475 NOK 2.914.000 (6.700) 1 2.038.367 PLN 6.200.000 (13.408) 1 5.758.070 SEK 37.848.000 (123.913) 48.704.171 Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 158 17.541.986.086 EUR 13.209.175.461 (629.874.993) 92 7.497.558.836 JPY 714.255.542.776 707.823.189 69 CLP 882.519.149.590 1.747.293.061 (87.064.389) 42 INR 89.943.969.312 1.409.975.809 29.041.149 37 MYR 4.762.790.379 1.475.810.466 (36.553.467) 33 SGD 3.389.151.715 2.684.301.197 2.036.911 30 SEK 19.788.966.676 EUR 2.259.677.755 (40.155.672) 28 MXN 17.997.001.805 1.358.505.932 6.920.145 10 PLN 1.792.724.282 EUR 414.044.499 17.596.661 9 PHP 18.377.842.980 426.326.459 (11.946.912) 5 183.337.453 INR 11.384.834.780 (577.778) 4 KRW 102.960.000.000 92.982.896 3.502.293 2 NOK 1.298.261.275 EUR 168.528.191 (18.607.540) 1 BRL 314.340.000 127.573.052 (4.315.085) 1 28.202.158 CLP 14.989.447.000 (300.986) 1 127.383.729 PHP 5.658.640.000 (65.020) (62.541.494) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (13.837.323) Bank of America 4.778.070 Barclays Bank (33.262.097) Citibank 71.900.923 Credit Suisse 5.813.764 Deutsche Bank (122.788.758) Goldman Sachs (107.856.943) HSBC Bank 67.343.372 JPMorgan Chase Bank 67.750.577 Morgan Stanley (21.890.370) Royal Bank of Scotland 7.219.579 The Bank of New York Mellon 618.193 UBS 32.112.224 Standard Chartered Bank 14.424.143 (13.837.323) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 85

Global Bond (Euro) Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos EUR Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 10 EUR 55.376.211 MXN 976.323.291 1.549.222 9 EUR 57.197.354 PLN 244.096.938 (1.057.741) 8 EUR 81.486.216 KRW 120.389.392.920 (757.088) 8 EUR 102.144.284 134.575.265 4.321.197 5 EUR 17.073.442 IDR 258.115.923.000 2.141.420 3 EUR 8.507.468 BRL 26.351.765 734.262 2 AUD 1.033.977 EUR 722.584 (54.575) 2 EUR 757.285 AUD 1.033.977 89.276 2 EUR 57.034.363 MYR 254.536.270 1.569.335 1 CLP 575.000.000 EUR 895.290 (106.816) 1 EUR 14.914.985 HUF 4.500.000.000 (94.211) 1 SEK 24.284.109 EUR 2.745.518 (9.703) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 8.324.578 Barclays Bank 1.254.580 Citibank (6.637) Deutsche Bank 3.550.568 HSBC Bank 1.719.809 JPMorgan Chase Bank 1.366.160 UBS 440.098 8.324.578 Global High Income Bond Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 8 SGD 1.362.722 1.087.613 (7.632) Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 8 309.375 EUR 238.600 (18.815) 7 EUR 527.300 710.331 15.065 (3.750) Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: (11.382) Bank of America (115) Citibank (7) Credit Suisse (6.251) Deutsche Bank (1.709) Goldman Sachs (171) JPMorgan Chase Bank (2.364) Royal Bank of Scotland (280) The Bank of New York Mellon (155) UBS (330) (11.382) Global High Yield Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 82 43.390.410 EUR 32.914.389 (1.887.854) 58 5.738.997 JPY 541.379.170 592.855 8 2.505.158 GBP 1.617.109 (170.350) 5 EUR 4.416.193 5.983.391 90.999 5 GBP 885.334 1.369.177 95.428 5 PHP 69.348.240 1.607.036 (43.998) 2 GHS 407.474 171.854 (5.285) 2 INR 155.000.000 2.404.055 72.006 1 MYR 6.168.778 1.953.752 (76.481) 1 1.998.503 MYR 6.168.778 121.231 1 689.010 PHP 30.607.200 (351) (1.211.800) 86 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global High Yield (continuación) Beneficio/(Pérdida) latente Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Barclays Bank 58.770 Citibank 60.171 Deutsche Bank (1.763.653) Goldman Sachs 31.574 HSBC Bank 249.286 JPMorgan Chase Bank (1.855) Morgan Stanley 24.531 UBS 125.086 Standard Chartered Bank 4.290 (1.211.800) Global Income Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 1 SGD 599.179 478.138 (3.279) Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 52 84.877.629 JPY 8.323.253.350 5.722.571 32 INR 357.609.100 5.573.023 144.710 30 74.538.739 EUR 55.555.030 (1.898.487) 25 CLP 4.588.981.500 8.661.649 (145.142) 14 MYR 29.744.730 9.152.696 (192.374) 5 1.534.237 MYR 4.967.100 19.585 3 PHP 71.775.080 1.656.985 (37.888) 3 235.453 INR 14.637.000 (935) 3 UYU 12.880.000 549.182 (2.817) 2 SEK 107.157.067 EUR 12.345.036 (376.230) 1 PLN 4.855.146 EUR 1.146.921 14.257 1 SGD 12.847.790 10.253.214 (69.149) 1 77.034 PHP 3.422.000 (39) 3.178.062 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 3.174.783 Barclays Bank 969.305 Citibank (322.045) Deutsche Bank 2.183.752 Goldman Sachs (565.305) HSBC Bank 388.246 JPMorgan Chase Bank 400.397 Morgan Stanley (21.944) UBS 142.377 3.174.783 Global Total Return Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 127 EUR 10.232.312.837 14.045.374.300 29.067.429 46 GBP 403.708.968 660.198.223 8.233.539 36 CHF 468.354.333 528.555.902 (3.457.754) 13 JPY 4.506.663.371 44.109.782 (1.309.278) 13 NOK 54.402.020 8.909.987 52.616 12 CNH 111.947.908 18.423.523 50.794 12 PLN 1.134.980.555 369.343.662 6.257.164 12 SEK 1.176.911.638 179.827.168 3.057.950 11 AUD 241.761.657 214.875.600 625.254 11 SGD 953.429.040 760.247.116 (4.638.340) 1 379.722 EUR 276.000 87 1 7.915.802 PLN 24.030.000 (36.489) 1 15.668.166 SGD 19.663.000 84.903 37.987.875 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 87

Notas relativas a los estados financieros Nota 4 Contratos a plazo de divisas extranjeras (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global Total Return (continuación) Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados a efectos de una gestión eficiente de la cartera 174 9.583.420.881 EUR 7.261.092.909 (405.489.981) 120 8.706.833.919 JPY 841.931.849.633 702.703.451 64 CLP 252.533.610.200 500.436.108 (26.036.684) 55 MYR 9.507.331.097 2.951.108.096 (69.383.917) 43 INR 49.201.495.808 764.037.313 23.267.683 38 SGD 2.268.907.828 1.797.647.011 778.744 31 SEK 9.509.329.744 EUR 1.082.669.192 (14.759.545) 30 PLN 4.169.049.143 EUR 969.998.854 34.829.484 25 MXN 10.706.925.194 811.772.401 110.668 16 KRW 1.337.454.072.260 1.194.003.237 64.798.611 10 PHP 23.655.850.900 540.482.660 (6.786.337) 9 UYU 3.056.610.000 142.035.555 (6.225.436) 6 48.236.306 GBP 31.507.390 (3.868.595) 4 29.136.808 INR 1.810.134.000 (96.809) 3 NOK 598.296.436 EUR 77.758.877 (8.710.087) 2 246.485.491 MYR 802.680.000 1.676.912 1 AUD 81.580.696 73.153.410 (1.406.683) 1 BRL 432.190.000 175.401.786 (5.932.864) 1 GHS 12.750.000 5.414.013 (138.442) 1 RSD 1.199.000.000 EUR 10.000.000 262.194 1 SEK 713.961.444 109.121.698 1.694.388 1 75.312.036 AUD 81.580.696 3.565.308 1 9.050.730 CLP 4.810.463.000 (96.593) 1 7.793.728 PHP 346.213.000 (3.977) 284.751.493 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: 322.739.368 Bank of America 2.810.644 Barclays Bank (3.466.991) Citibank 140.499.541 Credit Suisse 7.671.343 Deutsche Bank (17.139.237) Goldman Sachs (61.308.049) HSBC Bank 67.733.977 JPMorgan Chase Bank 176.601.734 Morgan Stanley (17.011.995) Royal Bank of Scotland 2.955.557 The Bank of New York Mellon 464.173 UBS 16.000.238 Standard Chartered Bank 6.928.433 322.739.368 Latin America Número de Compras Ventas Beneficio/(Pérdida) latente contratos Contratos de divisas a plazo empleados con fines de cobertura de clases de acciones 13 PLN 20.793.613 6.832.871 46.144 3 EUR 27.734.593 BRL 90.007.300 311.080 3 EUR 5.856.042 MXN 104.134.900 79.117 3 EUR 26.807.212 36.637.300 235.535 1 179.617 PLN 547.000 (1.345) 670.531 Los contratos descritos antes se formalizaron con la siguiente contraparte: Bank of America 76 Barclays Bank 87.456 Citibank 2.756 Credit Suisse 2.900 Deutsche Bank 538.511 Goldman Sachs 6.078 HSBC Bank 1.330 JPMorgan Chase Bank 3.474 Morgan Stanley 1.830 Royal Bank of Scotland 19.878 The Bank of New York Mellon 79 UBS 6.163 La lista de abreviaturas de divisas se recoge en la Nota 27. 670.531 88 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 5 Posiciones abiertas sobre contratos de futuros A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Brazil Opportunities Número de Descripción Contraparte Divisas de Compromisos Beneficio/(Pérdida) contratos transacciones en latente comprados/(vendidos) Futuros sobre bonos (26) Obligaciones del Tesoro estadounidense a 10 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (3.199.219) 30.265 (62) Obligaciones del Tesoro estadounidense a 2 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (13.628.375) 20.344 50.609 Futuros sobre divisas 833 /BRL, feb 2014 CM Capital Markets CCTVM BRL 41.990.680 82.784 (3) /BRL, feb 2014 CM Capital Markets CCTVM BRL (151.227) (274) 82.510 Futuros sobre depósitos (1) Futuros sobre depósitos interbancarios a un día BM&F, ene 16 CM Capital Markets CCTVM BRL (33.965) (467) 1.377 Futuros sobre depósitos interbancarios a un día BM&F, ene 16 CM Capital Markets CCTVM BRL 46.769.440 384.206 470 Futuros sobre depósitos interbancarios a un día BM&F, jul 15 CM Capital Markets CCTVM BRL 16.987.035 157.312 168 Futuros sobre depósitos interbancarios a un día BM&F, jul 16 CM Capital Markets CCTVM BRL 5.356.374 13.671 554.722 Futuros sobre acciones (382) Futuros sobre Bovespa Index, feb 2014 CM Capital Markets CCTVM BRL (8.375.667) (196.292) 39 Futuros sobre Bovespa Index, feb 2014 CM Capital Markets CCTVM BRL 855.107 11.536 U.S. Low Duration (184.756) 503.085 Número de Descripción Contraparte Divisas de Compromisos Beneficio/(Pérdida) contratos transacciones en latente comprados/(vendidos) Futuros sobre bonos (335) Obligaciones del Tesoro estadounidense a 10 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (41.220.703) 746.953 1.042 Obligaciones del Tesoro estadounidense a 2 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank 229.044.625 (478.622) (436) Obligaciones del Tesoro estadounidense a 5 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (52.020.250) 670.703 Mutual Beacon 939.034 Número de Descripción Contraparte Divisas de Compromisos Beneficio/(Pérdida) contratos transacciones en latente comprados/(vendidos) Futuros sobre divisas (82) EUR/, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (14.132.700) (60.432) (89) GBP/, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (9.210.388) (85.140) (145.572) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 89

Notas relativas a los estados financieros Nota 5 Posiciones abiertas sobre contratos de futuros (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global Allocation Número de Descripción Contraparte Divisas de Compromisos Beneficio/(Pérdida) contratos transacciones en latente comprados/(vendidos) Futuros sobre bonos 45 Obligaciones del Tesoro estadounidense a 10 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank 5.537.109 (91.609) 48 Obligaciones australianas a 10 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank AUD 4.913.000 43.157 (54) Futuros sobre Euro-bunds, mar 2014 JPMorgan Chase Bank EUR (10.337.130) 159.397 (25) Futuros sobre gilts (valores del Tesoro británico) a l argo plazo, mar 2014 JPMorgan Chase Bank GBP (4.411.318) 107.683 1 Futuros sobre bonos del Gobierno de Canadá a 10 años, mar 2014 JPMorgan Chase Bank CAD 119.324 (1.056) 217.572 Futuros sobre acciones (5) Futuros sobre el Amsterdam Index, ene 2014 JPMorgan Chase Bank EUR (553.432) (31.499) 10 Futuros sobre el CAC 40 10 Index, ene 2014 JPMorgan Chase Bank EUR 591.259 29.229 14 Futuros sobre DAX, mar 2014 JPMorgan Chase Bank EUR 4.624.328 199.310 14 Futuros sobre FTSE 100 Index, mar 2014 JPMorgan Chase Bank GBP 1.552.655 57.261 19 Futuros sobre el Kospi 200 Index, mar 2014 JPMorgan Chase Bank KRW 2.390.466 41.843 (32) Futuros sobre S&P 500 E-Mini Index, mar 2014 JPMorgan Chase Bank (2.945.760) (97.200) (5) Futuros sobre S&P/TSX 60 Index, mar 2014 JPMorgan Chase Bank CAD (735.207) (25.044) (16) Futuros sobre Swiss Market Index, mar 2013 JPMorgan Chase Bank CHF (1.454.986) (58.113) (9) Futuros sobre Topix Index, mar 2013 JPMorgan Chase Bank JPY (1.113.248) (43.119) Note 6 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de tipos de interés A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: 72.668 290.240 Brazil Opportunities Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 1.710.859 Cobro de interés variable CDI Pago de interés fijo 9,13% Barclays Bank PLC 02-ene-17 BRL 47.806 GCC Bond Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 100.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,72625% Barclays Bank PLC 12-nov-43 3.535 250.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,655% Barclays Bank PLC 27-sep-43 12.099 15.634 Global Allocation Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 220.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,018% JPMorgan Chase Bank 22-ago-23 237 130.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,848% JPMorgan Chase Bank 22-ago-43 224 461 90 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 6 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de tipos de interés (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global amental Strategies Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 1.010.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,34675% Citigroup 25-feb-41 (81.697) 600.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,523% Deutsche Bank 28-mar-21 (40.817) 430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,795% Deutsche Bank 04-oct-23 9.303 430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,775% Deutsche Bank 04-oct-23 10.063 210.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,668% Deutsche Bank 04-oct-43 9.664 210.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,68655% Deutsche Bank 04-oct-43 8.935 210.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,675% HSBC Bank 07-oct-43 9.391 430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,765% HSBC Bank 07-oct-23 10.555 1.280.000 Cobro de interés variable EURIBOR Pago de interés fijo 2,701% HSBC Bank 14-jun-16 EUR (88.943) 830.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,215% JPMorgan Chase Bank 11-ene-41 (47.723) 1.010.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3494% JPMorgan Chase Bank 25-feb-41 (82.175) 760.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3201% JPMorgan Chase Bank 28-feb-41 (59.123) 250.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,299% JPMorgan Chase Bank 01-mar-41 (18.121) 330.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,5575% JPMorgan Chase Bank 04-mar-21 (23.384) (384.072) Asian Bond Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 11.430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,668% Deutsche Bank 04-oct-43 526.018 11.430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,68655% Deutsche Bank 04-oct-43 486.312 23.500.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,795% Deutsche Bank 04-oct-23 508.400 23.500.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,775% Deutsche Bank 04-oct-23 549.941 11.430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,675% HSBC Bank 07-oct-43 511.136 23.500.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,765% HSBC Bank 07-oct-23 576.826 151.580.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,391% JPMorgan Chase Bank 04-mayo-21 (8.752.768) (5.594.135) Emerging Markets Balanced Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 340.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,018% JPMorgan Chase Bank 22-ago-23 366 200.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,848% JPMorgan Chase Bank 22-ago-43 345 711 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 91

Notas relativas a los estados financieros Nota 6 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de tipos de interés (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Emerging Markets Bond Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 62.460.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,44% Citigroup 21-abr-21 (3.841.919) 10.460.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,795% Deutsche Bank 04-oct-23 226.292 10.460.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,775% Deutsche Bank 04-oct-23 244.782 5.090.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,68655% Deutsche Bank 04-oct-43 216.564 5.090.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,668% Deutsche Bank 04-oct-43 234.246 9.230.000 Cobro de interés variable EURIBOR Pago de interés fijo 3,276% HSBC Bank 09-mayo-18 EUR (1.188.585) 76.860.000 Cobro de interés variable EURIBOR Pago de interés fijo 2,701% HSBC Bank 14-jun-16 EUR (5.340.721) 5.090.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,675% HSBC Bank 07-oct-43 227.619 10.460.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,765% HSBC Bank 07-oct-23 256.749 53.310.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,391% JPMorgan Chase Bank 04-mayo-21 (3.078.309) (12.043.282) Global Bond Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 34.400.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3675% Citigroup 20-dic-40 (2.914.614) 186.490.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,34675% Citigroup 25-feb-41 (15.084.860) 365.200.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,523% Deutsche Bank 28-mar-21 (24.843.926) 264.590.000 Cobro de interés variable EURIBOR Pago de interés fijo 2,701% HSBC Bank 14-jun-16 EUR (18.385.394) 263.000.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,9625% JPMorgan Chase Bank 23-nov-40 (3.348.671) 31.200.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,153% JPMorgan Chase Bank 10-dic-40 (1.452.420) 194.540.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,215% JPMorgan Chase Bank 11-ene-41 (11.185.600) 186.490.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3494% JPMorgan Chase Bank 25-feb-41 (15.173.114) 139.860.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3201% JPMorgan Chase Bank 28-feb-41 (10.880.138) 46.620.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,299% JPMorgan Chase Bank 01-mar-41 (3.379.260) 94.430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,5575% JPMorgan Chase Bank 04-mar-21 (6.691.346) (113.339.343) Global Bond (Euro) Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente EUR 42.260.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,018% JPMorgan Chase Bank 22-ago-23 33.062 24.150.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,848% JPMorgan Chase Bank 22-ago-43 30.250 63.312 92 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 6 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de tipos de interés (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global High Yield Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 1.330.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,44% Citigroup 21-abr-21 (81.808) Global Income Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 820.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,848% JPMorgan Chase Bank 22-ago-43 1.413 1.430.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,018% JPMorgan Chase Bank 22-ago-23 1.539 2.952 Global Total Return Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 45.640.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,34675% Citigroup 25-feb-41 (3.691.742) 225.640.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,44% Citigroup 21-abr-21 (13.879.131) 88.240.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,523% Deutsche Bank 28-mar-21 (6.002.815) 234.540.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,668% Deutsche Bank 04-oct-43 10.793.734 234.540.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,68655% Deutsche Bank 04-oct-43 9.978.978 482.230.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,795% Deutsche Bank 04-oct-23 10.432.576 482.230.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 2,775% Deutsche Bank 04-oct-23 11.285.026 84.580.000 Cobro de interés variable EURIBOR Pago de interés fijo 3,276% HSBC Bank 09-mayo-18 EUR (10.891.711) 249.610.000 Cobro de interés variable EURIBOR Pago de interés fijo 2,701% HSBC Bank 14-jun-16 EUR (17.344.489) 234.540.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,675% HSBC Bank 07-oct-43 10.488.352 482.230.000 Cobro de interés variable EUR-LIBOR Pago de interés fijo 2,765% HSBC Bank 07-oct-23 11.836.723 83.070.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,0755% JPMorgan Chase Bank 14-jun-21 (2.857.056) 45.640.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3494% JPMorgan Chase Bank 25-feb-41 (3.713.341) 34.230.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,3201% JPMorgan Chase Bank 28-feb-41 (2.662.857) 11.410.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 4,299% JPMorgan Chase Bank 01-mar-41 (827.056) 156.000.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 3,391% JPMorgan Chase Bank 04-mayo-21 (9.007.994) 403.420.000 Cobro de interés variable -LIBOR Pago de interés fijo 1,8115% JPMorgan Chase Bank 14-jun-16 (11.422.050) (17.484.853) www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 93

Notas relativas a los estados financieros Nota 7 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de futuros de inflación A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Brazil Opportunities Importe Descripción Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente 168.500.000 Cobro de interés variable IGPM Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 02-ene-14 BRL (12.991) (26.100.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL 4.023 (10.000.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL 7.916 (10.000.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL 3.822 (5.925.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL (4.403) 6.040.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-22 BRL (455.630) (7.400.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL 1.041 28.700.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL (5.178) (10.000.000) Cobro de interés variable CDI Pago de interés variable IPCA BM&F BOVESPA SA 15-mayo-15 BRL 36.519 (7.784.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-mayo-15 BRL (13.315) 5.925.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL 626 7.000.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 17-ago-20 BRL (512.948) 10.000.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-mayo-15 BRL 41.015 (26.700.000) Cobro de interés variable IGPM Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 02-ene-14 BRL 15.736 (28.700.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL 25.610 (5.700.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL (4.611) 40.000.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL (8.689) 48.400.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL (8.696) (29.200.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-14 BRL (8.827) (25.000.000) Cobro de interés variable IGPM Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 02-ene-14 BRL 27.264 (5.000.000) Cobro de interés variable CDI Pago de interés variable IPCA BM&F BOVESPA SA 15-dic-27 BRL 716.935 5.000.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-dic-27 BRL (550.164) (7.000.000) Cobro de interés variable CDI Pago de interés variable IPCA BM&F BOVESPA SA 17-ago-20 BRL 427.357 (50.000.000) Cobro de interés variable IGPM Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 02-ene-14 BRL 52.566 (12.973.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-mayo-15 BRL (16.520) (27.600.000) Cobro de interés variable IGPM Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 02-ene-14 BRL 24.471 (6.040.000) Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-ago-22 BRL 448.828 (39.200.000) Cobro de interés variable IGPM Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 02-ene-14 BRL 21.601 17.600.000 Cobro de interés variable IPCA Pago de interés variable CDI BM&F BOVESPA SA 15-mayo-15 BRL 36.387 289.745 94 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 8 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de divisas cruzadas A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: U.S. Low Duration Descripción Importe Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente Recibir -LIBOR-BBA 3M + 2,28% 4.716.000 Pago de interés fijo 2,75% 3.600.000 Barclays Bank PLC 23-mar-18 EUR (208.827) Recibir -LIBOR-BBA 3M + 2,2525% 5.100.000 Pago de interés fijo 2,75% 4.000.000 Citigroup 23-mar-18 EUR (372.530) Recibir -LIBOR-BBA 3M + 1,2175% 6.084.000 Pago de interés fijo 2,25% 4.500.000 HSBC Bank PLC 24-sep-18 EUR (201.179) (782.536) U.S. Total Return Descripción Importe Contraparte Fecha de Divisas de Beneficio/(Pérdida) teórico vencimiento transacciones latente Recibir -LIBOR-BBA 3M + 2,2525% 524.000 Pago de interés fijo 2,75% 400.000 Barclays Bank PLC 23-mar-18 EUR (23.203) Recibir -LIBOR-BBA 3M + 1,2175% 676.000 Pago de interés fijo 2,25% 500.000 HSBC Bank PLC 24-sep-18 EUR (22.353) (45.556) Nota 9 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de rentabilidad total A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Multi-Asset Income Divisa de Importe Cobros del Pagos del Contraparte Fecha de Beneficio/(Pérdida) transacciones teórico Fondo Fondo vencimiento latente EUR 1.500.000 Rentabilidad del 0,15% anual del JPMorgan Chase Bank 05-mayo-14 Dow-Jones-UBS importe nocional Commodity Index Nota 10 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de incumplimiento crediticio A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Brazil Opportunities Nominal Descripción Contraparte Protección Divisas de Valor de Beneficio/(Pérdida) Compra/venta transacciones mercado latente 800.000 Gobierno de Brasil, dic 2015 Deutsche Bank Venta (65) 2.065 200.000 Gobierno de Brasil, sep 2017 Barclays Bank Venta (4.087) (859) (4.152) 1.206 Real Return Nominal Descripción Contraparte Protección Divisas de Valor de Beneficio/(Pérdida) Compra/venta transacciones mercado latente 339.500 LCDX.NA.19, dic 2017 Barclays Bank Venta 14.854 10.067 99.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 4.104 1.505 99.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 4.104 1.010 23.062 12.582 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 95

Notas relativas a los estados financieros Nota 10 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de incumplimiento crediticio (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Strategic Income Nominal Descripción Contraparte Protección Divisas de Valor de Beneficio/(Pérdida) Compra/venta transacciones mercado latente 3.000.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (308.756) 143.119 1.600.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (164.670) 52.330 1.700.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (174.962) 67.288 1.700.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (174.962) 64.101 9.700.000 LCDX.NA.19, dic 2017 Credit Suisse International Venta 424.388 169.763 16.335.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 677.166 248.372 9.900.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 410.403 113.403 4.950.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 205.202 (23.736) 4.950.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Barclays Bank Venta 205.202 19.577 9.900.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 410.403 (72.222) 18.216.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 755.142 185.892 13.000.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Credit Suisse International Venta 589.102 85.352 15.000.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Credit Suisse International Venta 679.733 79.733 10.000.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Goldman Sachs International Venta 453.155 40.655 10.000.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Goldman Sachs International Venta 453.155 (21.845) 15.000.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Credit Suisse International Venta 679.733 (70.267) 15.000.000 MCDX.NA.21, dic 2018 Citigroup Venta (249.880) 44.911 20.000.000 CDX.NA.HY.21, dic 2018 Morgan Stanley Venta 1.702.854 790.351 29.682.000 LCDX.NA.19, dic 2017 Barclays Bank Venta 1.298.628 1.130.707 16.005.000 LCDX.NA.19, dic 2017 Deutsche Bank Venta 700.240 609.695 8.571.276 3.657.179 U.S. Low Duration Nominal Descripción Contraparte Protección Divisas de Valor de Beneficio/(Pérdida) Compra/venta transacciones mercado latente 5.000.000 CENTEX CORP., jun 2016 Credit Suisse International Compra (603.208) (249.698) 3.122.000 CNA Financial Corp., dic 2014 Goldman Sachs International Compra (147.501) 162.666 2.000.000 CONSTELLATION BRANDS Inc., dic 2014 Goldman Sachs International Compra (94.213) 32.210 800.000 CONSTELLATION BRANDS Inc., jun 2017 Deutsche Bank Compra (117.798) (12.206) 10.000.000 CONSTELLATION BRANDS Inc., sep 2016 Goldman Sachs International Compra (1.210.910) 115.193 1.040.000 FIRST DATA CORP., mar 2015 Deutsche Bank Compra (52.215) 275 2.860.000 FIRST DATA CORP., mar 2015 Barclays Bank Compra (143.590) (11.402) 2.400.000 FIRST DATA CORP., mar 2015 Barclays Bank Compra (120.495) 29.053 5.000.000 FORD MOTOR CREDIT CO LLC jun 2015 Goldman Sachs International Compra (340.599) 83.852 7.000.000 HOSPITALITY PROPERTIES TRUST, mar 2017 Bank of America Compra (901.580) 27.877 3.000.000 LENNAR CORP., jun 2016 Deutsche Bank Compra (308.190) 35.628 3.000.000 MERRILL LYNCH & CO INC., sep 2017 Credit Suisse International Compra (46.910) (53.657) 2.000.000 PACTIV LLC, jun 2017 Barclays Bank Compra (196.699) (64.634) 1.500.000 PACTIV LLC, jun 2017 Barclays Bank Compra (147.525) (48.584) 6.000.000 República de Hungría, mar 2015 Deutsche Bank Compra (267.270) 127.769 5.000.000 República de Indones, mar 2016 Credit Suisse International Compra (429.769) 39.969 5.000.000 SPRINGLEAF FINANCE CORP., dic 2015 Deutsche Bank Compra (365.731) (6.159) 3.000.000 SPRINGLEAF FINANCE CORP., dic 2015 Goldman Sachs International Compra (219.439) (95.698) 4.900.000 TENET Healthcare Corp., dic 2016 Barclays Bank Compra (414.358) 36.604 3.619.000 The New York Times Co., dic 2016 Goldman Sachs International Compra (480.035) (303.806) 3.045.000 Toll Brothers Inc., jun 2015 Goldman Sachs International Compra (211.148) 127.433 3.000.000 USG CORP., dic 2016 Goldman Sachs International Compra (290.947) (51.246) 3.000.000 BANK OF AMERICA CORP., sep 2017 Credit Suisse International Venta 45.642 52.388 3.200.000 BERKSHIRE HATHAWAY Inc., sep 2015 Bank of America Venta 42.458 7.319 7.800.000 BERKSHIRE HATHAWAY Inc., sep 2017 Goldman Sachs International Venta 150.145 153.316 10.000.000 CDX.NA.IG.21, dic 2018 Citigroup Venta 176.628 3.416 1.600.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (164.670) 60.330 1.500.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (154.378) 71.560 800.000 FIRST DATA CORP., mar 2016 Deutsche Bank Venta 56.238 60.599 96 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 10 Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de incumplimiento crediticio (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: U.S. Low Duration (continuación) Nominal Descripción Contraparte Protección Divisas de Valor de Beneficio/(Pérdida) Compra/venta transacciones mercado latente 2.200.000 FIRST DATA CORP., mar 2016 Barclays Bank Venta 157.574 157.574 1.500.000 FIRST DATA CORP., mar 2016 Barclays Bank Venta 107.437 47.712 1.881.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 77.977 21.547 11.929.500 LCDX.NA.20, jun 2018 Barclays Bank Venta 494.536 17.356 2.970.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Goldman Sachs International Venta 123.121 45.159 12.870.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 533.524 131.337 7.400.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Goldman Sachs International Venta 335.335 30.085 12.000.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Credit Suisse International Venta 543.786 78.786 9.300.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Credit Suisse International Venta 421.435 49.435 10.300.000 LCDX.NA.21, dic 2018 Credit Suisse International Venta 466.750 (9.625) 25.350.000 MCDX.NA.21, dic 2018 Citigroup Venta (422.297) 75.899 4.000.000 REPÚBLICA DE CHINA, dic 2018 Citigroup Venta 46.080 (12.031) 3.500.000 TENET Healthcare Corp., dic 2018 Barclays Bank Venta 183.860 (52.831) 19.206.000 LCDX.NA.19, dic 2017 Barclays Bank Venta 840.289 739.078 11.106.500 LCDX.NA.19, dic 2017 Deutsche Bank Venta 485.924 427.396 (2.562.736) 2.077.244 U.S. Total Return Nominal Descripción Contraparte Protección Divisas de Valor de Beneficio/(Pérdida) Compra/venta transacciones mercado latente 900.000 República de Indones, jun 2017 Deutsche Bank Venta (20.375) 6.107 300.000 BERKSHIRE HATHAWAY Inc., sep 2017 Deutsche Bank Venta 5.775 8.788 200.000 BANK OF AMERICA CORP., sep 2017 Credit Suisse International Venta 3.043 7.748 200.000 MERRILL LYNCH & CO INC., sep 2017 Credit Suisse International Compra (3.127) (7.833) 300.000 BERKSHIRE HATHAWAY Inc., mar 2018 Credit Suisse International Venta 5.735 7.583 300.000 MERRILL LYNCH & CO Inc., sep 2017 Credit Suisse International Compra (4.691) (5.366) 300.000 BANK OF AMERICA CORP., sep 2017 Credit Suisse International Venta 4.564 5.239 130.000 FIRST DATA CORP., mar 2015 Deutsche Bank Compra (6.527) 34 100.000 FIRST DATA CORP., mar 2016 Deutsche Bank Venta 7.030 7.575 270.000 FIRST DATA CORP., mar 2015 Barclays Bank Compra (13.556) (1.076) 200.000 FIRST DATA CORP., mar 2016 Barclays Bank Venta 14.325 14.325 800.000 CONSTELLATION BRANDS Inc., jun 2017 Deutsche Bank Compra (117.798) (12.206) 198.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Credit Suisse International Venta 8.208 3.011 100.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (10.292) 3.771 2.425.500 LCDX.NA.20, jun 2018 Barclays Bank Venta 100.549 3.529 297.000 LCDX.NA.20, jun 2018 Barclays Bank Venta 12.312 (310) 160.000 FIRST DATA CORP., mar 2015 Barclays Bank Compra (8.033) 1.937 100.000 FIRST DATA CORP., mar 2016 Barclays Bank Venta 7.162 3.181 1.000.000 CIT GROUP Inc., jun 2017 Goldman Sachs International Compra (129.937) (3.675) 145.000 CMBX.NA.AJ, mar 2049 Credit Suisse International Venta (14.923) 6.917 1.650.000 MCDX.NA.21, dic 2023 Goldman Sachs International Venta (82.681) 8.238 900.000 LCDX.NA.21, jun 2018 Credit Suisse International Venta 40.784 4.784 100.000 GENERAL MOTORS CO Inc., dic 2023 Barclays Bank Venta 22.964 2.511 200.000 TENET HEALTHCARE CORP., dic 2018 Barclays Bank Venta 10.506 (3.019) 280.000 TENET HEALTHCARE CORP., dic 2016 Barclays Bank Compra (23.678) 2.092 2.813.000 LCDX.NA.19, dic 2017 Barclays Bank Venta 123.074 83.409 (69.587) 147.294 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 97

Notas relativas a los estados financieros Nota 11 Posiciones abiertas sobre contratos de opciones A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Brazil Opportunities Número de Valor de Beneficio/(Pérdida) Posición Descripción Contraparte Divisas de contratos mercado latente compra/venta transacciones comprados/(vendidos) Compra de opciones sobre divisas sobre divisas sobre divisas Venta Venta Venta BRL/, Opción de venta, Precio de ejercicio 2300, feb 2014 Unibanco BRL 159 29.197 (84.206) BRL/, Opción de compra, Precio de ejercicio 2325, ene 2014 Unibanco BRL 72 35.268 (49.863) BRL/, Opción de compra, Precio de ejercicio 2375, ene 2014 Unibanco BRL 49 156 (7.372) BRL/, Opción de venta, Precio de ejercicio 2300, feb 2014 Unibanco BRL (159) (29.197) 138.049 BRL/, Opción de compra, Precio de ejercicio 2325, ene 2014 Unibanco BRL (72) (35.268) 6.682 BRL/, Opción de compra, Precio de ejercicio 2375, ene 2014 Unibanco BRL (122) (387) 31.718 (231) 35.008 Opciones sobre índices Venta Brazil Bovespa Index, Opción de venta, Precio de ejercicio 50000, feb 2014 Gradual BRL (520) (147.496) 191.020 (147.727) 226.028 U.S. Low Duration Número de Valor de Beneficio/(Pérdida) Posición Descripción Contraparte Divisas de contratos mercado latente compra/venta transacciones comprados/(vendidos) Compra de opciones sobre divisas sobre divisas sobre divisas sobre divisas Venta Compra de opciones sobre swaps (swaptions) EUR/PLN, Opción de venta, Precio de ejercicio 4,23, abr 2014 Barclays Bank EUR 3.411.986 98.092 2.633 EUR/SEK, Opción de venta, Precio de ejercicio 8,955, mayo 2014 Barclays Bank EUR 10.400.000 346.572 57.464 EUR/, Opción de venta, Precio de ejercicio 1,32, feb 2014 Citigroup EUR 28.000.000 30.773 (688.322) /KRW, Opción de compra, Precio de ejercicio 1072,65, mayo 2014 Citigroup 8.700.000 150.710 (50.695) /KRW, Opción de compra, Precio de ejercicio 1123,85, mayo 2014 Citigroup (8.700.000) (66.512) 25.613 559.635 (653.307) CDX.NA.HY.21, Compra, Precio de ejercicio 99, mar 2014 Credit Suisse International 21.000.000 13.839 (343.161) 573.474 (996.468) U.S. Total Return Número de Valor de Beneficio/(Pérdida) Posición Descripción Contraparte Divisas de contratos mercado latente compra/venta transacciones comprados/(vendidos) Compra de opciones sobre swaps (swaptions) CDX.NA.HY.21, Compra, Precio de ejercicio 99, mar 2014 Credit Suisse International 3.000.000 1.977 (49.023) Mutual Beacon Número de Valor de Beneficio/(Pérdida) Posición Descripción Contraparte Divisas de contratos mercado latente compra/venta transacciones comprados/(vendidos) Opciones sobre acciones sobre divisas Verizon Communications Inc, Opción de venta, Precio de ejercicio 55, feb 2014 Morgan Stanley 588 379.260 (54.117) 98 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 11 Posiciones abiertas sobre contratos de opciones (continuación) A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad había celebrado los siguientes contratos pendientes: Global Allocation Número de Valor de Beneficio/(Pérdida) Posición Descripción Contraparte Divisas de contratos mercado latente compra/venta transacciones comprados/(vendidos) Opciones sobre acciones sobre divisas Verizon Communications Inc, Opción de venta, Precio de ejercicio 55, feb 2014 Morgan Stanley 5 3.225 (460) Nota 12 Préstamo de valores Durante el periodo, la Sociedad participó en un programa de préstamo de valores con MSDW Equity Finance Services. A 31 de diciembre de 2013, no existían valores cedidos en préstamo. Durante el periodo, el programa de préstamo de valores generó los siguientes ingresos y gastos: Divisa Beneficio bruto Gastos de explotación Beneficio neto del Fondo en la divisa directos e indirectos en la divisa del Fondo y comisiones en la divisa del Fondo del Fondo Euroland Core EUR 1.297 104 1.193 Mutual European EUR 18.431 1.474 16.957 Mutual Global Discovery 9.084 727 8.357 Global Growth and Value 1.083 87 996 Euroland EUR 6.737 539 6.198 European EUR 5.574 446 5.128 Global Balanced 17.802 1.424 16.378 Global Equity Income 5.421 434 4.987 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 99

Notas relativas a los estados financieros Nota 13 Comisiones de los Gestores de Inversiones Los Gestores de Inversiones, que se hacen constar en las páginas 4 y 6, perciben de la Sociedad unas comisiones mensuales equivalentes a un determinado porcentaje anual (detallado a continuación) de los activos netos diarios medios de cada Fondo durante el año. Cuando los Fondos invierten en otros fondos de, los importes invertidos están exentos de la comisión de gestión. Se aplican los siguientes porcentajes para cada Fondo a 31 de diciembre de 2013. Los inversores no pagan ninguna comisión de gestión por la adquisición de Acciones de Clase X; sin embargo, se abona una comisión al Gestor de inversiones o sus filiales en virtud de un contrato aparte. Otras excepciones de Clases Clase I Clase S Clase W Clase X Asian Flex Cap 0,70% 1,00% Biotechnology Discovery 0,70% 0,75% 1,00% Brazil Opportunities 0,70% 1,00% Euroland Core 0,70% 1,00% European Core 0,70% 1,00% European Dividend 0,70% 1,00% European Growth 0,70% 0,75% 1,00% European Small-Mid Cap Growth 0,70% 0,75% 1,00% GCC Bond 0,55% 0,75% Global Convertible Securities 0,60% 0,75% Global Corporate High Yield 0,60% Global Government Bond 0,40% 0,60% Global Growth 0,70% 0,75% 1,00% Global Listed Infrastructure 0,70% 0,75% 1,00% Global Real Estate 0,70% 0,75% 1,00% Global Small-Mid Cap Growth 0,70% 0,75% 1,00% Gold and Precious Metals 0,70% 1,00% High Yield 0,60% 0,80% Income 0,60% 0,85% India 0,70% 0,63% 0,75% 1,00% MENA 1,05% 1,50% Multi-Asset Income 0,60% 0,85% Natural Resources 0,70% 1,00% Real Return 0,75% Strategic Income 0,55% 0,75% Technology 0,70% 0,75% 1,00% U.S. Dollar Liquid Reserve 0,20% 0,30% U.S. Equity 0,70% 0,75% 1,00% U.S. Focus 0,70% 1,00% U.S. Government 0,40% 0,50% 0,65% U.S. Low Duration 0,40% 0,65% U.S. Opportunities 0,70% 0,75% 1,00% U.S. Small-Mid Cap Growth 0,70% 1,00% U.S. Total Return 0,55% 0,75% World Perspectives 0,70% 0,75% 1,00% Mutual Beacon 0,70% 1,00% Mutual Euroland 1,00% Mutual European 0,70% 0,75% 1,00% Mutual Global Discovery 0,70% 0,75% 1,00% Global Allocation 0,70% 1,00% Global Equity Strategies 1,25% Global amental Strategies 0,70% 1,00% Global Growth and Value 0,70% 1,00% Japan 0,70% 1,00% Africa 1,10% 1,25% 1,60% Asian Bond 0,55% 0,48% 0,65% 0,75% Asian Dividend 0,90% 1,00% 1,35% Asian Growth 0,90% 1,00% 1,35% Asian Smaller Companies 0,90% 1,00% 1,35% BRIC 1,10% 1,25% 1,60% China 1,10% 1,25% 1,60% Constrained Bond 0,40% 0,60% Eastern Europe 1,10% 1,25% 1,60% Emerging Markets 1,10% 1,25% 1,60% Emerging Markets Balanced 0,90% 1,00% 1,30% Emerging Markets Bond 0,70% 0,80% 1,00% Emerging Markets Smaller Companies 1,10% 1,25% 1,60% Euro Government Bond 0,35% 0,50% Euro High Yield 0,60% 0,70% 0,80% Euro Liquid Reserve 0,20% 0,30% Euro Short-Term Money Market 0,20% 0,25% Euroland 0,70% 1,00% European 0,70% 1,00% European Corporate Bond 0,40% 0,65% European Total Return 0,55% 0,75% Frontier Markets 1,10% 1,25% 1,60% Global 0,70% 0,75% 1,00% Global (Euro) 0,70% 0,75% 1,00% Global Aggregate Bond 0,40% 0,65% Global Aggregate Investment Grade Bond 0,40% 0,65% Global Balanced 0,60% 0,70% 0,80% Global Bond 0,55% 0,48% 0,65% 0,75% Global Bond (Euro) 0,55% 0,65% 0,75% Global Equity Income 1,00% Global High Income Bond 0,60% 0,80% Global High Yield 0,60% 0,85% Global Income 0,60% 0,85% Global Smaller Companies 0,70% 1,00% Global Total Return 0,55% 0,48% 0,65% 0,75% Growth (Euro) 0,70% 1,00% Korea 1,10% 1,60% Latin America 1,00% 1,10% 1,40% Thailand 1,10% 1,25% 1,60% 100 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 14 Comisión en especie ( soft commissions ) En aras de lograr la mejor ejecución posible, los Gestores de Inversiones pueden ordenar a los agentes de bolsa o mediadores la aplicación de comisiones de corretaje sobre transacciones realizadas en la cartera en nombre de la Sociedad en reconocimiento de servicios de investigación proporcionados por ellos, así como por los servicios prestados para la ejecución de órdenes por parte de dichos agentes o mediadores. La obtención de análisis e información sobre inversiones y de otros servicios relacionados con ellos permite a los Gestores de Inversiones complementar sus propios análisis y estudios, además de facilitarles las opiniones e información de personas y del personal de análisis de otras firmas. Dichos servicios relacionados no incluyen los gastos de desplazamiento, alojamiento, ocio, servicios o artículos administrativos generales, equipos de oficina generales o instalaciones, cuotas de afiliación, salarios de empleados o pagos monetarios directos. Nota 15 Operaciones con partes vinculadas Determinados consejeros de la Sociedad son o pueden ser también ejecutivos y/o consejeros de uno o más de los diversos Gestores de Inversiones asignados a los Fondos, entre otros Investment Management Limited, Asset Management Limited y Global Advisors Limited, así como el Agente de Registro y Transmisiones, Corporativo, de Domiciliaciones y Administrativo, International Services S.à r.l., y el Pagador de comisiones, Lightning Finance Limited/SG Constellation One Inc. Todas las transacciones celebradas con contrapartes vinculadas se formalizaron en el desarrollo ordinario de la actividad y en términos comerciales normales. Las comisiones abonadas por la Sociedad a los Gestores de Inversiones se detallan en la nota 13 de los estados financieros. No hay agentes de bolsa vinculados en Investments, y no se formalizaron transacciones con agentes vinculados durante el semestre cerrado a 31 de diciembre de 2013. La Sociedad pagó las comisiones siguientes a International Services S^I.à r.l. en calidad de Registrador y Agente de transferencias, corporativo, domiciliario y administrativo durante el periodo cerrado a 31 de diciembre de 2013: Comisiones de administración y Agente de transferencias 189.621.544 La Sociedad pagó las siguientes comisiones a Global Advisors Limited en calidad de Distribuidor principal de los Fondos durante el semestre cerrado a 31 de diciembre de 2013: Comisión de mantenimiento y distribución 349.404.689 La Sociedad pagó las siguientes comisiones a Lightning Finance Limited/SG Constellation One, Inc. en calidad de Pagador de comisiones de los Fondos durante el semestre cerrado a 31 de diciembre de 2013: Comisión de servicio 23.156.394 Nota 16 Fiscalidad De acuerdo con la legislación y las prácticas tributarias vigentes, la Sociedad no está obligada en el Gran Ducado de Luxemburgo a pagar impuestos por los rendimientos o los beneficios realizados o latentes que perciba. No obstante, la Sociedad está obligada en el Gran Ducado de Luxemburgo a pagar un impuesto del 0,05% anual. Dicho impuesto, que se abona cada trimestre, se calcula sobre el valor neto contable de cada Fondo al final del trimestre en cuestión (excepto los fondos Euro Liquid Reserve, Euro Short-Term Money Market y U.S. Dollar Liquid Reserve, a los cuales se aplica una tasa del 0,01%). Dicho impuesto no grava la parte de los activos de un Fondo que esté invertida en otros organismos de inversión colectiva ya sujetos a dicho impuesto. Las acciones de Clase I y de Clase X pueden beneficiarse de un tipo reducido del 0,01% anual si todos los accionistas de estas clases de acciones son inversores institucionales. Los rendimientos de inversiones percibidos o los beneficios realizados por la Sociedad pueden estar sujetos a impuestos en los países de origen. Todas las deudas que surjan con relación a impuestos devengados por los beneficios latentes derivados de inversiones se apartan como provisión tan pronto como exista una certeza razonable de que dicha deuda va a materializarse. En el Gran Ducado de Luxemburgo no se grava el impuesto del timbre ni otro tipo de impuestos por la emisión de acciones de la Sociedad. La Sociedad se encuentra registrada a efectos de IVA en el Gran Ducado de Luxemburgo, y está obligada a declarar el IVA a tenor de lo estipulado en la legislación vigente. La Sociedad ha obtenido la consideración de Fondo declarante en el Reino Unido para algunas clases de acciones de los Fondos. En nuestra web (www.franklintempleton.co.uk) se ofrece información detallada acerca de todas las clases de acciones que cuentan con la consideración de Fondo declarante. Nota 17 Clases de Acciones Acciones de Clase A(acc): no se efectuarán repartos de dividendos con respecto a las Acciones de Clase A(acc), sino que los rendimientos netos que se atribuyan a las mismas se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase A(dis). Acciones de Clase A(dis): se ofrecen al valor liquidativo aplicable, más una comisión de suscripción que puede ascender hasta el 5,75% del importe total invertido, dependiendo de la clase de activo. Además, se deduce una comisión de mantenimiento de hasta el 0,50% anual del valor liquidativo medio aplicable. También se aplica una Comisión contingente y diferida por venta de hasta el 1%, retenida por el Distribuidor principal, a determinados reembolsos sobre inversiones cualificadas que alcancen o superen un millón de dólares en los 18 meses siguientes a la recompra. Acciones de Clase AX(acc): se ofrecen al valor liquidativo aplicable, más una comisión de suscripción que puede ascender hasta el 5,75% del importe total invertido, dependiendo de la clase de activo. Además, se deduce una comisión de mantenimiento de hasta el 0,50% anual del valor liquidativo medio aplicable. Esta comisión se devenga diariamente y se descuenta y se paga mensualmente al Distribuidor principal. No se realizarán repartos de dividendos por lo que respecta a las Acciones de Clase AX(acc), sino que los rendimientos netos que se atribuyan a las mismas se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. También se aplica una Comisión contingente y diferida por venta de hasta el 1% a determinados reembolsos sobre inversiones cualificadas que alcancen o superen un millón de dólares en los 18 meses siguientes a la recompra. Acciones de Clase B(acc): no se efectuarán repartos de dividendos con respecto a las Acciones de Clase B(acc), sino que los rendimientos netos que se atribuyan a las mismas se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase B(dis). www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 101

Notas relativas a los estados financieros Nota 17 Clases de Acciones (continuación) Acciones de Clase B(dis): no están sujetas a una comisión de suscripción pero sí a una Comisión contingente y diferida por venta de hasta el 4% si el inversor reembolsa acciones en el plazo de cuatro años desde la compra. Además, se aplica una comisión de mantenimiento de hasta el 0,75% anual del valor liquidativo medio aplicable y una comisión de servicio del 1,06% anual del valor liquidativo medio aplicable. Estas comisiones se devengan diariamente y se deducen y pagan mensualmente al Distribuidor Principal y/o terceros. Desde el año 2011, estas acciones se convierten automáticamente en acciones de Clase A del mismo fondo siete años después de su compra, tal como se explica de una manera más completa en el Folleto. Acciones de Clase C(acc): no se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos que se atribuyan a dicha clase se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase C(dis). Acciones de Clase C(dis): no están sujetas a una comisión de suscripción pero sí a una Comisión contingente y diferida por venta del 1,00% si el inversor reembolsa acciones en el plazo de un año desde la compra. Además, del valor liquidativo medio aplicable se deduce una comisión de servicio (durante el primer año de la inversiones) y una comisión de mantenimiento (a partir del segundo y sucesivos años de la inversiones) que ascienden al 1,08% anual. Estas comisiones se devengan diariamente y se deducen y pagan mensualmente al Distribuidor Principal y/o terceros. Acciones de Clase I(acc): no se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos que se atribuyan a dicha clase se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase I(dis). Acciones de Clase I(dis): se ofrecen a los inversores institucionales tal como se describe de forma más completa en el folleto y en los apéndices vigentes de la Sociedad. Las compras de Acciones de Clase I(dis) no están sujetas a una comisión de suscripción ni a una Comisión contingente y diferida por venta ni a comisiones de mantenimiento o de servicio. Las Acciones de Clase I(dis) se benefician de una comisión de Gestión de inversiones reducida (nota 13). Acciones de Clase N(acc): no se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos que se atribuyan a dicha clase se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase N(dis). Acciones de Clase N(dis): están sujetas a una comisión de suscripción de hasta el 3% del importe total invertido. Además, se aplica una comisión de mantenimiento de hasta el 1,25% anual del valor liquidativo medio aplicable, la cual se devenga diariamente y se deduce y paga mensualmente al Distribuidor principal. Pueden ofrecerse Acciones de Clase N(dis) en determinadas circunstancias limitadas, según se describe de forma más completa en el folleto y en los apéndices vigentes de la Sociedad. Acciones de Clase S (acc): no se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos atribuibles a dicha clase se reflejan como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las acciones de Clase S (dis). Acciones de Clase S (dis): no están sujetas a una comisión de suscripción o una comisión contingente y diferida por venta ni a una comisión de mantenimiento o de servicio. Pueden ofrecerse acciones de Clase S (dis) en determinadas circunstancias limitadas, según se describe con más detalle en el folleto vigente y en los apéndices de la Sociedad. Acciones de Clase W(acc): No se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos atribuibles a dicha clase se reflejan como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las acciones de Clase W(dis). Acciones de Clase W(dis): no están sujetas a una comisión de suscripción o una Comisión contingente y diferida por venta ni a una comisión de mantenimiento o de servicio. Pueden ofrecerse acciones de Clase W(dis) en determinadas circunstancias limitadas, según se describe con más detalle en el folleto vigente y en los apéndices de la Sociedad. Acciones de Clase X(acc): no se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos que se atribuyan a dicha clase se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase X(dis). Acciones de Clase X(dis): no están sujetas a una comisión de suscripción y no se devengarán comisiones de gestión con cargo a los inversores con ocasión de la adquisición de Acciones de Clase X (en cambio, se abonará una comisión al Gestor de inversiones o a sus afiliados en virtud de un contrato suscrito entre el Gestor de inversiones y el inversor). Las Acciones de Clase X se ofrecen a inversores institucionales en determinadas circunstancias limitadas, según se describe con más detalle en el folleto vigente y en los apéndices de la Sociedad. Acciones de Clase Z(acc): no se efectuarán repartos de dividendos, sino que los rendimientos netos que se atribuyan a dicha clase se reflejarán como una apreciación del valor de las acciones. Todas las demás condiciones son las mismas que las aplicadas a las Acciones de Clase Z(dis). Acciones de Clase Z(dis): no están sujetas a una comisión de suscripción o una Comisión contingente y diferida por venta ni a una comisión de mantenimiento o de servicio. Pueden ofrecerse Acciones de Clase Z(dis) en determinadas circunstancias limitadas, según se describe con más detalle en el folleto vigente y en los apéndices de la Sociedad. Clase de acciones cubiertas denominadas en divisas alternativas: en el caso de clases de acciones cubiertas, existen dos métodos alternativos: cubrir la exposición de la divisa de referencia de la clase de acciones cubiertas de un Fondo con respecto a la divisa alternativa de la misma para reducir el efecto de las fluctuaciones del tipo de cambio y las fluctuaciones de rendimientos (H1), o bien aplicar una estrategia de cobertura que tenga por objeto mitigar el riesgo de variaciones del tipo de cambio entre la divisa de esa clase de acciones y otras divisas relevantes en que estén denominados los valores mantenidos por dicho Fondo (H2). Las clases de acciones cubiertas que empleen la primera alternativa contienen la abreviatura H1 en su denominación, mientras que las clases de acciones cubiertas que empleen la segunda alternativa contienen la abreviatura H2. Las clases de acciones de reparto antes señaladas pueden tener distintas frecuencias: las Acciones de Clases Mdis distribuyen dividendos mensualmente; las Clases Qdis, trimestralmente; y las Clases Ydis anualmente. acc accumulation shares Acciones de acumulación dis distribution shares Acciones de distribución Mdis monthly distribution shares Acciones de distribución mensual Qdis quarterly distribution shares Acciones de distribución trimestral Ydis yearly distribution shares Acciones de distribución anual Nota 18 Reembolso de gastos Diariamente, para las clases de acciones que tengan impuesto un límite de gasto, la cuantía de gastos se calcula y compara con ese límite, y cuando dicha cuantía es superior al límite, la diferencia se contabiliza como un decremento del gasto (la comisión de renuncia ). Mensualmente, las comisiones de renuncia se deducen en primera instancia de las comisiones de Administración; en el caso de que aquellas superen a estas últimas, las comisiones de renuncia se deducen de las comisiones de Gestión de inversiones. La cuantía de comisiones de renuncia se declara como Reembolso de gastos en la Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales. 102 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 19 Estado de variaciones en la cartera de inversiones La Sociedad podrá facilitar en su domicilio social, a instancias de los interesados, una lista que recogerá para cada uno de los Fondos las compras y las ventas totales que se han realizado durante el periodo objeto de análisis. Nota 20 Costes de transacción Los costes de transacción son gastos incurridos en la adquisición y enajenación de activos o pasivos financieros. Entre ellos figuran las comisiones y honorarios pagados a agentes, intermediarios financieros y corredores de bolsa. Durante el periodo cerrado a 31 de diciembre de 2013 la Sociedad incurrió en los siguientes costes de transacción: Fondo Divisa Importe Asian Flex Cap 4.566 Biotechnology Discovery 1.137.864 Brazil Opportunities 110.378 Euroland Core EUR 20.799 European Core EUR 2.171 European Dividend EUR 17.197 European Growth EUR 2.303.313 European Small-Mid Cap Growth EUR 459.687 GCC Bond * Global Convertible Securities 2.505 Global Corporate High Yield 40 Global Government Bond * Global Growth 88.945 Global Listed Infrastructure 1.310 Global Real Estate 144.927 Global Small-Mid Cap Growth 169.775 Gold and Precious Metals 45.058 High Yield 128.000 Income 370.766 India 517.709 MENA 180.720 Multi-Asset Income EUR 3.035 Natural Resources 72.280 Real Return 987 Strategic Income 7.504 Technology 391.976 U.S. Dollar Liquid Reserve * U.S. Equity 196.114 U.S. Focus 8.658 U.S. Government * U.S. Low Duration 22.638 U.S. Opportunities 1.236.804 U.S. Small-Mid Cap Growth 66.981 U.S. Total Return * World Perspectives 112.754 Mutual Beacon 169.340 Mutual Euroland EUR 5.979 Mutual European EUR 1.256.618 Mutual Global Discovery 548.027 Global Allocation 19.342 Global Equity Strategies 33.711 Global amental Strategies 298.325 Fondo Divisa Importe Global Growth and Value 46.873 Japan JPY 37.598.302 Africa 156.030 Asian Bond * Asian Dividend 2.716 Asian Growth 4.537.796 Asian Smaller Companies 345.858 BRIC 702.215 China 752.161 Constrained Bond * Eastern Europe EUR 418.355 Emerging Markets 796.957 Emerging Markets Balanced 83.151 Emerging Markets Bond * Emerging Markets Smaller Companies 103.341 Euro Government Bond EUR * Euro High Yield EUR 10.023 Euro Liquid Reserve EUR * Euro Short-Term Money Market EUR * Euroland EUR 67.413 European EUR 126.745 European Corporate Bond EUR * European Total Return EUR * Frontier Markets 1.275.577 Global 573.097 Global (Euro) EUR 120.403 Global Aggregate Bond * Global Aggregate Investment Grade Bond * Global Balanced 296.126 Global Bond * Global Bond (Euro) EUR * Global Equity Income 197.925 Global High Income Bond * Global High Yield * Global Income 422.208 Global Smaller Companies 118.001 Global Total Return * Growth (Euro) EUR 834.704 Korea 52.426 Latin America 791.293 Thailand 111.831 * En el caso de los valores de deuda y los instrumentos derivados, los costes de transacción no pueden identificarse separadamente del precio de compra del valor y, por tanto, no pueden indicarse aparte. Nota 21 Compensación Los Fondos emplean una práctica contable conocida como compensación en virtud de la cual se abona o se carga a la partida de rendimientos no distribuidos una parte de los beneficios procedentes de la emisión y los costes derivados del reembolso de acciones, equivalente para cada acción a la cuantía de rendimientos de inversiones netos no distribuidos en la fecha de la transacción. Este importe se declara en la Cuenta de pérdidas y ganancias y estado de variaciones patrimoniales. En consecuencia, los rendimientos de inversiones netos no distribuidos por acción no se ven afectados por las emisión ni por los reembolsos de acciones. www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 103

Notas relativas a los estados financieros Nota 22 Dividendos repartidos Durante el periodo cerrado el 31 de diciembre de 2013, se abonaron a los accionistas de clases de reparto los siguientes importes por acción. Los dividendos acumulados no han sido pagados y se reflejan como un incremento en la emisión de Acciones en la Cuenta de pérdidas y ganancias y en el Estado de variaciones patrimoniales Reparto annual jul-2013 Asian Flex Cap A (Ydis) jul- 2013 ago- 2013 sep- 2013 oct- 2013 nov- 2013 dic- 2013 Brazil Opportunities A (Qdis) 0,245 A (Qdis) HKD 0,245 N (Qdis) 0,245 European Core A (Ydis) EUR 0,127 European Dividend A (Ydis) EUR 0,425 European Growth A (Ydis) GBP 0,132 GCC Bond A (Mdis) * 0,017 0,023 0,028 B (Mdis) * 0,005 0,011 0,015 Global Convertible Securities A (Ydis) EUR 0,123 A (Ydis) EUR-H1 0,117 Global Corporate High Yield I (Ydis) EUR* I (Ydis) EUR-H1* Global Government Bond A (Mdis) * 0,001 0,010 0,010 A (Mdis) EUR* 0,001 0,010 0,009 N (Mdis) * 0,004 Global Listed Infrastructure A (Mdis) SGD-H1 0,014 0,023 0,023 0,024 0,022 0,023 A (Qdis) 0,042 0,099 A (Ydis) EUR 0,071 W (Qdis) GBP 0,043 0,095 Global Real Estate A (Qdis) 0,063 0,050 A (Qdis) SGD 0,043 0,038 A (Ydis) EUR-H1 0,240 B (Qdis) 0,050 C (Qdis) 0,064 0,050 W (Qdis) * Gold and Precious Metals A (Ydis) EUR A (Ydis) EUR-H1 I (Ydis) High Yield A (Mdis) 0,035 0,033 0,034 0,032 0,032 0,034 A (Mdis) AUD-H1 0,053 0,050 0,048 0,045 0,045 0,049 A (Mdis) SGD-H1 0,044 0,041 0,043 0,041 0,039 0,043 B (Mdis) 0,027 0,025 0,025 0,025 0,023 0,026 I (Mdis) 0,060 0,058 0,059 0,058 0,056 0,060 N (Mdis) 0,044 0,042 0,042 0,041 0,041 0,042 Z (Mdis) 0,055 0,052 0,053 0,052 0,051 0,054 Income A (Mdis) 0,032 0,032 0,032 0,032 0,032 0,032 A (Mdis) EUR-H1* 0,026 A (Mdis) SGD-H1 0,023 0,023 0,023 0,023 0,023 0,023 B (Mdis) 0,018 0,018 0,018 0,018 0,018 0,018 C (Mdis) 0,034 0,034 0,034 0,034 0,033 0,033 Z (Mdis) 0,033 0,033 0,033 0,034 0,034 0,034 India A (Ydis) EUR A (Ydis) GBP I (Ydis) EUR 0,082 104 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 22 Dividendos repartidos (continuación) Reparto annual jul-2013 jul- 2013 ago- 2013 sep- 2013 oct- 2013 nov- 2013 dic- 2013 MENA A (Ydis) 0,068 A (Ydis) GBP I (Ydis) 0,117 Multi-Asset Income A (Qdis) EUR 0,035 0,083 A (Ydis) EUR 0,047 I (Qdis) EUR 0,063 0,086 Natural Resources A (Ydis) A (Ydis) EUR-H1 Real Return A (Ydis) EUR-H1 0,001 Strategic Income A (Mdis) 0,024 0,026 0,027 0,027 0,029 0,029 A (Mdis) AUD-H1 0,023 0,025 0,025 0,023 0,026 0,027 A (Mdis) EUR 0,019 0,020 0,020 0,020 0,021 0,021 A (Mdis) EUR-H1 0,022 0,023 0,024 0,024 0,025 0,025 B (Mdis) 0,011 0,012 0,012 0,014 0,014 0,014 C (Mdis) 0,018 0,021 0,021 0,022 0,023 0,023 U.S. Dollar Liquid Reserve A (Mdis) B (Mdis) U.S. Government A (Mdis) 0,014 0,013 0,015 0,018 0,017 0,018 A (Mdis) HKD 0,015 0,014 0,016 0,019 0,018 0,019 A (Mdis) SGD-H1 0,015 0,014 0,016 0,019 0,018 0,019 B (Mdis) 0,004 0,003 0,005 0,008 0,007 0,008 I (Mdis) 0,019 0,018 0,020 0,024 0,023 0,024 I (Mdis) JPY-H1 1,903 1,797 1,999 2,311 2,210 2,312 N (Mdis) 0,009 0,008 0,010 0,013 0,012 0,013 W (Mdis) 0,018 0,017 0,019 0,022 0,021 0,022 Z (Mdis) 0,017 0,016 0,018 0,021 0,020 0,021 U.S. Low Duration A (Mdis) 0,001 0,002 0,004 0,006 0,005 0,007 B (Mdis) C (Mdis) N (Mdis) U.S. Opportunities A (Ydis) EUR A (Ydis) GBP X (Ydis) 0,026 U.S. Total Return A (Mdis) 0,014 0,016 0,015 0,018 0,018 0,018 C (Mdis) 0,007 0,009 0,008 0,011 0,010 0,011 I (Mdis) 0,019 0,020 0,020 0,022 0,023 0,023 N (Mdis) 0,008 0,009 0,009 0,011 0,011 0,012 World Perspectives A (Ydis) GBP Mutual Beacon A (Ydis) 0,143 Mutual European A (Ydis) EUR 0,243 A (Ydis) GBP 0,209 B (Ydis) EUR I (Ydis) EUR 0,331 W (Ydis) EUR* Mutual Global Discovery A (Ydis) EUR 0,106 A (Ydis) GBP 0,091 Global Allocation A (Qdis) GBP A (Ydis) EUR 0,001 A (Ydis) EUR-H1 0,001 I (Ydis) EUR-H1 0,081 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 105

Notas relativas a los estados financieros Nota 22 Dividendos repartidos (continuación) Reparto annual jul-2013 jul- 2013 ago- 2013 sep- 2013 oct- 2013 nov- 2013 dic- 2013 Global Equity Strategies A (Ydis) EUR 0,001 Global amental Strategies A (Ydis) EUR 0,083 N (Ydis) EUR 0,029 Japan A (Ydis) EUR 0,004 A (Ydis) GBP Africa A (Ydis) EUR 0,139 A (Ydis) EUR-H1 0,142 Asian Bond A (Mdis) 0,028 0,025 0,030 0,031 0,031 0,033 A (Mdis) AUD-H1 0,021 0,019 0,021 0,021 0,022 0,024 A (Mdis) EUR 0,021 0,019 0,023 0,023 0,023 0,024 A (Mdis) SGD 0,020 0,017 0,022 0,022 0,021 0,023 A (Mdis) SGD-H1 0,020 0,018 0,022 0,022 0,022 0,023 B (Mdis) 0,011 0,007 0,013 0,015 0,013 0,015 C (Mdis) 0,019 0,015 0,021 0,023 0,022 0,024 I (Mdis) EUR 0,027 0,025 0,028 0,029 0,029 0,030 N (Mdis) 0,020 0,016 0,022 0,024 0,023 0,024 W (Mdis) 0,025 0,023 0,025 0,027 0,027 0,028 X (Ydis) 0,346 Asian Dividend A (Mdis) 0,016 0,022 0,022 0,022 0,020 0,021 A (Mdis) SGD-H1 0,027 0,024 0,024 0,022 0,023 0,022 A (Qdis) EUR 0,096 0,065 A (Ydis) EUR 0,126 W (Qdis) GBP 0,128 0,080 Asian Growth A (Ydis) 0,102 A (Ydis) EUR 0,092 A (Ydis) GBP 0,067 I (Ydis) EUR-H2 0,160 W (Ydis) EUR* Z (Ydis) 0,075 Z (Ydis) EUR-H1 0,094 Asian Smaller Companies A (Ydis) 0,031 BRIC A (Ydis) EUR A (Ydis) GBP China A (Ydis) EUR 0,068 A (Ydis) GBP 0,087 I (Ydis) GBP 0,146 W (Ydis) EUR 0,134 Z (Ydis) EUR 0,103 Constrained Bond A (Mdis) * 0,002 0,004 A (Mdis) EUR* 0,002 0,004 N (Mdis) * Eastern Europe A (Ydis) EUR A (Ydis) GBP B (Ydis) EUR Emerging Markets A (Ydis) 0,113 106 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 22 Dividendos repartidos (continuación) Reparto annual jul-2013 jul- 2013 ago- 2013 sep- 2013 oct- 2013 nov- 2013 dic- 2013 Emerging Markets Balanced A (Qdis) 0,091 0,070 A (Qdis) GBP 0,099 0,073 A (Qdis) GBP-H1 0,091 0,068 A (Qdis) SGD-H1 0,091 0,069 A (Ydis) EUR 0,291 A (Ydis) EUR-H1 0,248 B (Mdis) 0,003 0,008 0,024 0,006 0,017 I (Ydis) EUR-H1 0,327 W (Qdis) GBP 0,127 0,097 Z (Qdis) GBP 0,121 0,091 Emerging Markets Bond A (Mdis) 0,049 0,051 0,052 0,054 0,058 0,069 A (Mdis) AUD-H1 0,044 0,046 0,045 0,043 0,049 0,059 A (Mdis) HKD 0,043 0,048 0,047 0,050 0,053 0,062 A (Mdis) SGD-H1 0,041 0,044 0,043 0,045 0,048 0,057 A (Qdis) 0,251 0,272 A (Qdis) EUR 0,191 0,205 A (Qdis) GBP 0,142 0,148 A (Ydis) EUR-H1 0,644 B (Mdis) 0,036 0,039 0,039 0,042 0,045 0,057 B (Qdis) 0,167 0,188 I (Qdis) 0,232 0,245 I (Qdis) GBP-H1 0,154 0,160 I (Ydis) EUR-H1 0,739 W (Qdis) 0,141 0,150 W (Qdis) EUR* W (Qdis) GBP* 0,122 W (Qdis) GBP-H1 0,158 0,164 Z (Mdis) 0,046 0,049 0,049 0,051 0,054 0,064 Z (Qdis) GBP-H1 0,150 0,158 Emerging Markets Smaller Companies A (Ydis) 0,078 A (Ydis) GBP 0,104 Euro Government Bond A (Ydis) EUR 0,191 I (Qdis) EUR 0,022 0,042 Euro High Yield A (Mdis) EUR 0,025 0,027 0,026 0,027 0,024 0,026 A (Mdis) 0,042 0,045 0,044 0,045 0,043 0,044 A (Ydis) EUR 0,341 B (Mdis) EUR 0,033 0,036 0,035 0,036 0,031 0,035 B (Mdis) 0,031 0,034 0,033 0,034 0,031 0,033 I (Ydis) EUR 0,580 Euro Liquid Reserve A (Ydis) EUR Euroland A (Ydis) EUR 0,139 B (Ydis) EUR 0,030 European A (Ydis) 0,283 European Corporate Bond A (Ydis) EUR 0,219 I (Ydis) EUR 0,273 N (Ydis) EUR 0,131 European Total Return A (Mdis) EUR 0,016 0,015 0,016 0,018 0,016 0,017 A (Mdis) 0,021 0,021 0,021 0,023 0,023 0,022 N (Mdis) EUR 0,012 0,012 0,012 0,013 0,013 0,012 Frontier Markets A (Ydis) 0,264 A (Ydis) GBP 0,272 I (Ydis) GBP 0,467 Z (Ydis) EUR-H1 0,192 www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 107

Notas relativas a los estados financieros Nota 22 Dividendos repartidos (continuación) Reparto annual jul-2013 jul- 2013 ago- 2013 sep- 2013 oct- 2013 nov- 2013 dic- 2013 Global A (Ydis) 0,163 W (Ydis) * Global (Euro) A (Ydis) EUR 0,091 Global Aggregate Bond A (Mdis) 0,011 0,018 0,014 0,012 0,013 0,011 A (Mdis) EUR 0,012 0,013 0,012 0,012 0,013 0,013 A (Qdis) GBP-H1 0,058 0,035 A (Ydis) EUR-H1 0,171 I (Qdis) EUR-H1 0,074 0,050 I (Qdis) GBP-H1 0,074 0,051 Global Balanced A (Qdis) 0,122 0,026 C (Qdis) 0,054 I (Ydis) 0,223 Global Bond A (Mdis) 0,032 0,035 0,036 0,040 0,042 0,040 A (Mdis) AUD-H1 0,019 0,020 0,020 0,022 0,022 0,023 A (Mdis) CAD-H1 0,016 0,018 0,020 0,021 0,022 0,021 A (Mdis) EUR 0,025 0,026 0,027 0,030 0,031 0,030 A (Mdis) EUR-H1 0,021 0,021 0,024 0,025 0,026 0,027 A (Mdis) GBP 0,021 0,023 0,023 0,025 0,026 0,024 A (Mdis) GBP-H1 0,016 0,019 0,018 0,019 0,022 0,020 A (Mdis) HKD 0,018 0,018 0,019 0,022 0,022 0,022 A (Mdis) RMB-H1 0,160 0,184 0,179 0,200 0,221 0,201 A (Mdis) SGD 0,018 0,019 0,020 0,022 0,022 0,022 A (Mdis) SGD-H1 0,020 0,021 0,023 0,024 0,025 0,025 A (Ydis) CHF-H1 0,260 A (Ydis) EUR 0,380 A (Ydis) EUR-H1 0,249 B (Mdis) 0,006 0,008 0,010 0,015 0,015 0,015 C (Mdis) 0,014 0,016 0,017 0,021 0,021 0,021 I (Mdis) EUR 0,026 0,028 0,029 0,030 0,032 0,031 I (Mdis) GBP 0,024 0,028 0,027 0,028 0,031 0,028 I (Mdis) GBP-H1 0,023 0,026 0,025 0,027 0,029 0,028 I (Mdis) JPY 2,357 2,747 2,634 2,915 3,102 3,032 I (Mdis) JPY-H1 1,987 2,295 2,266 2,483 2,662 2,605 I (Ydis) EUR 0,410 I (Ydis) EUR-H1 0,311 N (Mdis) 0,011 0,012 0,013 0,015 0,015 0,015 N (Mdis) EUR-H1 0,015 0,017 0,018 0,021 0,021 0,022 N (Ydis) EUR-H1 0,174 W (Mdis) 0,018 0,020 0,020 0,023 0,024 0,021 W (Mdis) EUR* 0,004 0,023 W (Mdis) GBP 0,021 0,023 0,022 0,024 0,026 0,023 W (Mdis) GBP-H1 0,020 0,024 0,022 0,025 0,027 0,025 W (Ydis) EUR* W (Ydis) EUR-H1 0,086 Z (Mdis) 0,019 0,020 0,021 0,023 0,023 0,024 Z (Mdis) GBP-H1 0,020 0,022 0,021 0,023 0,026 0,023 Z (Ydis) EUR-H1 0,282 Global Bond (Euro) A (Ydis) EUR 0,265 Global Equity Income A (Qdis) 0,178 0,080 A (Qdis) SGD 0,106 0,052 B (Qdis) 0,176 0,070 Global High Income Bond A (Mdis) 0,047 0,047 0,047 0,047 0,047 0,047 A (Mdis) HKD 0,047 0,047 0,047 0,047 0,047 0,047 A (Mdis) SGD 0,047 0,047 0,047 0,047 0,046 0,047 A (Mdis) SGD-H1 0,047 0,047 0,047 0,047 0,047 0,047 Global High Yield A (Mdis) 0,043 0,041 0,043 0,043 0,041 0,044 A (Mdis) EUR 0,033 0,031 0,032 0,033 0,029 0,034 108 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Nota 22 Dividendos repartidos (continuación) Notas relativas a los estados financieros Reparto annual jul-2013 jul- 2013 ago- 2013 sep- 2013 oct- 2013 nov- 2013 dic- 2013 Global Income A (Mdis) SGD-H1* 0,013 A (Qdis) 0,084 0,032 A (Qdis) HKD 0,073 0,030 A (Qdis) SGD 0,067 0,026 B (Qdis) 0,041 C (Qdis) 0,065 0,012 Global Smaller Companies A (Ydis) 0,138 Global Total Return A (Mdis) 0,046 0,047 0,050 0,055 0,055 0,062 A (Mdis) AUD-H1 0,032 0,032 0,033 0,035 0,035 0,043 A (Mdis) EUR 0,035 0,036 0,038 0,041 0,040 0,046 A (Mdis) EUR-H1 0,029 0,031 0,032 0,035 0,035 0,040 A (Mdis) GBP 0,030 0,032 0,031 0,035 0,034 0,038 A (Mdis) GBP-H1 0,022 0,025 0,023 0,027 0,027 0,030 A (Mdis) HKD 0,030 0,031 0,033 0,036 0,035 0,041 A (Mdis) RMB-H1 0,276 0,291 0,292 0,329 0,334 0,365 A (Mdis) SGD 0,029 0,031 0,032 0,036 0,034 0,039 A (Mdis) SGD-H1 0,030 0,032 0,033 0,036 0,035 0,041 A (Ydis) CHF-H1 0,469 A (Ydis) EUR 0,582 A (Ydis) EUR-H1 0,459 B (Mdis) 0,024 0,024 0,027 0,033 0,031 0,039 C (Mdis) 0,031 0,031 0,034 0,040 0,037 0,045 I (Mdis) EUR 0,040 0,042 0,043 0,046 0,046 0,051 I (Mdis) GBP 0,041 0,044 0,042 0,046 0,046 0,050 I (Mdis) GBP-H1 0,037 0,040 0,039 0,042 0,045 0,047 I (Mdis) JPY 3,701 4,063 3,971 4,478 4,467 5,060 I (Mdis) JPY-H1 2,996 3,255 3,265 3,657 3,664 4,167 I (Ydis) EUR 0,660 I (Ydis) EUR-H1 0,486 N (Mdis) 0,019 0,020 0,021 0,023 0,024 0,027 N (Mdis) EUR-H1 0,027 0,028 0,030 0,034 0,033 0,039 N (Ydis) EUR-H1 0,381 W (Mdis) 0,028 0,029 0,030 0,033 0,034 0,037 W (Mdis) EUR* 0,005 0,038 W (Mdis) GBP 0,033 0,035 0,033 0,037 0,037 0,039 W (Mdis) GBP-H1 0,027 0,031 0,029 0,032 0,034 0,036 W (Ydis) EUR* X (Ydis) 0,579 Z (Mdis) 0,030 0,031 0,033 0,036 0,035 0,040 Z (Mdis) GBP-H1 0,031 0,035 0,032 0,036 0,038 0,040 Z (Ydis) EUR-H1 0,492 Growth (Euro) A (Ydis) EUR 0,042 A (Ydis) 0,055 B (Ydis) EUR I (Ydis) EUR 0,137 I (Ydis) 0,179 Latin America A (Ydis) 0,299 A (Ydis) EUR 0,227 A (Ydis) GBP 0,176 I (Ydis) EUR-H2 0,137 W (Ydis) * X (Ydis) 0,210 Mdis monthly distribution shares Acciones de reparto mensual Qdis quarterly distribution shares Acciones de reparto trimestral Ydis yearly distribution shares Acciones de reparto anual * Estas clases de acciones se lanzaron durante el período objeto de análisis. www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 109

Notas relativas a los estados financieros Nota 23 Ratio de rotación de la cartera La ratio de rotación de la cartera, expresado en forma de porcentaje, es igual al total de compras y ventas de valores deducido del valor absoluto de las suscripciones y los reembolsos, respecto al patrimonio neto medio del Fondo correspondiente al periodo. En realidad se trata de una medida de la frecuencia con que un fondo compra o vende valores. El cálculo de la ratio de rotación de la cartera no es aplicable a los Fondos de reserva líquida o del mercado monetario, ya que se trata de inversiones a corto plazo para las cuales no resulta pertinente la aplicación de esta ratio. Nota 24 Porcentaje de Gastos Totales El Porcentaje de Gastos Totales (Total Expense Ratio, TER ), expresado como porcentaje, representa la manera en que los gastos totales de los Fondos se relacionan con el patrimonio neto medio de esos Fondos durante el período cerrado a 31 de diciembre de 2013. Los gastos totales incluyen las comisiones de los Gestores de Inversiones, las comisiones de administración y de agente de pagos, las comisiones de custodia y otros gastos que se resumen en la Cuenta de pérdidas y ganancias y en el Estado de variaciones patrimoniales. Nota 25 Informes anuales auditados y semestrales no auditados Los informes anuales auditados y semestrales sin auditar se facilitarán en el siguiente sitio web de Investments: www. franklintempleton.lu; también podrán obtenerse sin coste alguno, previa solicitud, en el domicilio social de la Sociedad. Estos informes sólo serán distribuidos a los accionistas registrados en los países que establezca la normativa local. Nota 26 Línea de crédito global Con efecto desde el 18 de enero de 2013, la Sociedad, junto con otros fondos de inversión europeos y estadounidenses registrados y gestionados por Investments (individualmente, el Prestatario y colectivamente los Prestatarios ), formalizaron una línea de crédito preferente conjunta, sin garantía personal y sindicada, por un importe total de 1.500 millones de dólares estadounidenses ( Línea de crédito global ) para proporcionar fondos a los Prestatarios que les permitiera atender necesidades temporales y de emergencia, así como la posibilidad de atender futuras solicitudes de reembolso imprevistas o por importes atípicamente elevados. Según los términos estipulados en la Línea de crédito global, la Sociedad, además de los intereses cargados de los préstamos suscritos por ella y otros costes en que haya incurrido, pagará el porcentaje de comisiones y gastos que le corresponda en concepto de apertura y mantenimiento de dicha Línea de crédito, en función de su cuota relativa del patrimonio neto conjunto mantenido por todos los Prestatarios, incluida una comisión de asignación anual basada en la parte no utilizada de la Línea de crédito global. Durante el período financiero cerrado a 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no utilizó la Línea de crédito global. Nota 27 Abreviaturas Países ARE Emiratos Árabes Unidos ARG Argentina ARM Armenia AUS Australia AUT Austria AZE Azerbaiyán BEL Bélgica BGD Bangladés BGR Bulgaria BHR Bahréin BHS Bahamas BIH Bosnia y Herzegovina BMU Bermudas BRA Brasil BWA Botsuana CAN Canadá CHE Suiza CHL Chile CHN China CI Costa de Marfil COL Colombia CRI Costa Rica CYM Islas Caimán CZE República Checa DEU Alemania DNK Dinamarca ECU Ecuador EGY Egipto ESP España EST Estonia FIN Finlandia FJ Fiyi FRA Francia GBR Reino Unido GE Georgia GHA Ghana GRC Grecia HKG Hong Kong HN Honduras HRV Croacia HUN Hungría IDN Indonesia IND India IRL Irlanda IQ Irak ISL Islandia ISR Israel ITA Italia JER Jersey JOR Jordania JPN Japón KAZ Kazajistán KEN Kenia KH Camboya KOR Corea del Sur KWT Kuwait LKA Sri Lanka LTU Lituania LUX Luxemburgo LVA Letonia MAC Macao MAR Marruecos MEX México MH Islas Marshall MKD Macedonia MNE Montenegro MNG Mongolia MOZ Mozambique MUS Isla Mauricio MWI Malaui MYS Malasia NGA Nigeria NLD Países Bajos NOR Noruega NZL Nueva Zelanda OMN Omán PAK Pakistán PAN Panamá PER Perú PHL Filipinas POL Polonia PRI Puerto Rico PRT Portugal PRY Paraguay QAT Catar ROM Rumanía RUS Rusia RWA Ruanda SAU Arabia Saudí SEN Senegal SGP Singapur SLV El Salvador SP Supranacionales SRB Serbia SVK Eslovaquia SVN Eslovenia SWE Suecia SYC Seychelles THA Tailandia TKM Turkmenistán TTO Trinidad y Tobago TUN Túnez TUR Turquía TWN Taiwán TZA Tanzania UGA Uganda UKR Ucrania EE. UU. Estados Unidos Divisas AED Dírham de los Emiratos Árabes Unidos AUD Dólar australiano BDT Taka bangladesí BRL Real brasileño BWP Pula de Botsuana CAD Dólar canadiense CHF Franco suizo CLP Peso chileno CNH Renminbi chino, extraterritorial CNY Yuan chino COP Peso colombiano CRC Colón costarricense CZK Corona checa DEM Marco alemán DKK Corona danesa EGP Libra egipcia EUR Euro GBP Libra esterlina británica GHS Cedi ghanés HKD Dólar de Hong Kong HUF Florín húngaro IDR Rupia de Indonesia INR Rupia india JOD Dinar jordano JPY Yen japonés KES Chelín keniata KRW Won surcoreano KWD Dinar kuwaití LKR Rupia de Sri Lanka MAD Dírham marroquí MUR Rupia de Mauricio MXN Peso mexicano MYR Ringgit de Malasia NGN Naira nigeriana NOK Corona noruega NZD Dólar neozelandés OMR Rial omaní PEN Nuevo sol peruano PHP Peso filipino PKR Rupia pakistaní PLN Zloty polaco QAR Rial catarí RON Nuevo leu rumano RSD Dinar serbio RUB Rublo ruso SEK Corona sueca SGD Dólar de Singapur THB Baht tailandés TRY Lira turca TWD Nuevo dólar taiwanés TZS Chelín tanzano UAH Grivna ucraniana UGX Chelín ugandés Dólar estadounidense UYU Peso uruguayo VND Dong vietnamita XOF CFA Franco del BCEAO (Banco Central de Estados Africanos Occidentales) ZAR Rand sudafricano 110 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

Notas relativas a los estados financieros Nota 28 Acontecimientos posteriores al cierre Con efecto el 1 de enero de 2014, la Sociedad ha designado a International Services S.à r.l. (conocida anteriormente como International Services S.A.) como su sociedad gestora. Con efecto en la misma fecha, International Services se convirtió de Société Anonyme (S.A.) a Société à responsabilité limitée (S.à r.l.). www.franklintempleton.lu Informe semestral no auditado 111

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Información adicional (sin auditar) Garantía prendaria La siguiente tabla muestra la garantía mantenida para reducir el riesgo de contraparte asociado a los derivados extrabursátiles (OTC). Fondo Contraparte Efectivo mantenido como garantía Bonos soberanos mantenidos como garantía Global Real Estate Morgan Stanley 78.000 Gold and Precious Metals Morgan Stanley 56.000 High Yield Morgan Stanley 89.000 MENA Morgan Stanley 78.000 Strategic Income Barclays Bank 1.630.000 Credit Suisse 4.350.000 Goldman Sachs 1.030.000 HSBC Bank GBP 175.868 JPMorgan Chase Bank 658.583 U.S. Equity Morgan Stanley 166.000 U.S. Focus Morgan Stanley 67.000 U.S. Government Morgan Stanley 154.000 U.S. Low Duration Barclays Bank 960.000 Credit Suisse 820.000 Goldman Sachs 100.000 JPMorgan Chase Bank 296.076 Morgan Stanley 132.000 U.S. Total Return Barclays Bank 300.000 World Perspectives Deutsche Bank 50.000 Mutual Beacon Morgan Stanley 67.000 Mutual Global Discovery Bank of America 2.961.061 Deutsche Bank 100.000 Morgan Stanley 56.000 Global amental Strategies Barclays Bank 860.000 HSBC Bank 530.000 Morgan Stanley 31.000 Africa Morgan Stanley 100.000 Asian Bond Barclays Bank 1.660.000 Citibank 7.005.000 Deutsche Bank 1.860.000 Morgan Stanley 503.000 UBS 4.128.038 Asian Growth Barclays Bank 750.000 Deutsche Bank 2.630.000 BRIC Morgan Stanley 156.000 Emerging Markets Morgan Stanley 56.000 Emerging Markets Balanced Morgan Stanley 78.000 Emerging Markets Bond HSBC Bank GBP 5.658.628 JPMorgan Chase Bank 7.675.452 UBS 20.394.471 Euro High Yield Deutsche Bank 1.970.000 Global (Euro) Bank of America 213.085 Global Aggregate Bond Morgan Stanley 145.000 Global Bond Citibank 36.030.000 HSBC Bank GBP 16.937.278 Standard Chartered 13.470.000 UBS 6.764.647 Global Bond (Euro) Barclays Bank 1.340.000 Deutsche Bank 4.240.000 HSBC Bank GBP 1.370.221 JPMorgan Chase Bank 615.099 UBS 596.902 Global High Yield Morgan Stanley 56.000 112 www.franklintempleton.lu

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Información adicional (sin auditar) (continuación) Garantía prendaria (continuación) La siguiente tabla muestra la garantía mantenida para reducir el riesgo de contraparte asociado a los derivados extrabursátiles (OTC). Fondo Contraparte Efectivo mantenido como garantía Bonos soberanos mantenidos como garantía Global Income Barclays Bank 670.000 Deutsche Bank 1.770.000 HSBC Bank 330.000 JPMorgan Chase Bank 277.921 Morgan Stanley 56.000 UBS 260.209 Global Total Return Citibank 104.470.000 HSBC Bank GBP 16.569.827 JPMorgan Chase Bank 123.387.760 Standard Chartered 6.550.000 UBS 1.530.000 Latin America Barclays Bank 260.000 Deutsche Bank 2.040.000 www.franklintempleton.lu 113

Directorio de oficinas de Investments Puede obtenerse información adicional referente a los compartimentos Investment s en las siguientes oficinas de Investments: EUROPA BÉLGICA FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. Sucursal en Bélgica 28, avenue Marnix, 1000 Bruselas Bélgica Tel.: +32 2 289 62 00 Fax: +32 2 289 62 19 www.franklintempleton.be FRANCIA FRANKLIN TEMPLETON FRANCE S.A. 20, Rue de la Paix F.75002 París, Francia Tel.: +33 (0)1 40 73 86 00 Fax: +33 (0)1 40 73 86 10 www.franklintempleton.fr ALEMANIA Y AUSTRIA FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT SERVICES GMBH Mainzer Landstr. 16 Postfach 11 18 03 60325 Fráncfort del Meno, Alemania Tel.: +49 (0) 69 272 23 0 Fax: +49 (0) 69 272 23 120 Teléfono gratuito en Alemania: 08 00 0 73 80 02 Teléfono gratuito en Austria: 08 00 29 59 11 www.franklintempleton.de www.franklintempleton.at ITALIA FRANKLIN TEMPLETON ITALIA Sim. C.so Italia n.1 20122 Milán, Italia Tel.: +39 02 854 591 Fax: +39 02 854 59222 Teléfono gratuito en Italia: 800 915 919 www.franklintempleton.it LUXEMBURGO FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg B.P. 169, L-2011 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo Tel.: +352 46 66 67 1 Fax: +352 46 66 76 www.franklintempleton.lu PAÍSES BAJOS FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Sucursal en los Países Bajos World Trade Center Amsterdam H-Toren 16e verdieping Zuidplein 134 1077 XV Ámsterdam, Países Bajos Tel.: +31 (0) 20 575 2890 Fax: +31(0)20 575 2892 Teléfono gratuito en Países Bajos: 0800 256 8049 www.franklintempleton.nl POLONIA FRANKLIN TEMPLETON INVESTEMENT POLAND Sp. Z.o.o. Rondo ONZ 1, Floor 26 th 00-124 Varsovia, Polonia Tel.: +48 22 337 13 50 Fax: +48 22 337 13 70 www.franklintempleton.pl ESPAÑA Y PORTUGAL FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Sucursal en España José Ortega y Gasset, 29-6º 28006 Madrid, España Tel.: +34 91 426 3600 Fax: +34 91 577 1857 www.franklintempleton.com.es www.franklintempleton.com.pt SUECIA FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Birger Jarlsgatan 4 SE-114 34 Estocolmo, Suecia Tel.: +46 8 545 012 30 Fax: +46 8 545 012 39 www.franklintempletonnordic.com SUIZA Switzerland Ltd Stockerstrasse 38 CH-8002 Zúrich, Suiza Tel.: +41 (0)44 217 81 81 Fax: +41 (0) 44 217 81 82 www.franklintempleton.ch REINO UNIDO Londres FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED The Adelphi, 1-11 John Adam Street Londres WC2N 6HT, Reino Unido Tel.: +44 (0) 20 7073 8500 Fax: +44 (0) 20 7073 8700 Teléfono gratuito en el Reino Unido: 0800 305 306 www.franklintempleton.co.uk Edimburgo FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED 5 Morrison Street, Edimburgo EH3 8BH. Tel.: +44 (0)131 242 4000 Fax: +44 (0)131 242 4533 Teléfono gratuito en el Reino Unido: 0800 305 306 www.franklintempleton.co.uk ORIENTE MEDIO Y ÁFRICA SUDÁFRICA FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS World Trade Centre, Green Park, 9 th Floor Corner West Road South & Lower Road Morningside, Sandton, 2196 Sudáfrica Tel.: +27 11 341 2300 Fax: +27 11 484 2301 www.franklintempleton.co.za EMIRATOS ÁRABES UNIDOS FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED Gate Building East Wing, 2 nd Floor Centro Financiero Internacional de Dubái P.O. Box 506613 Dubái, Emiratos Árabes Unidos Tel.: +971 (4) 428 4100 Fax: +971 (4) 428 4140 www.franklintempletongem.com ASIA HONG KONG FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS (ASIA) LIMITED 17/F Chater House, No. 8 Connaught Road Central Hong Kong Tel.: 852-2877-7733 Fax: 852-2877-5401 www.franklintempleton.com.hk SINGAPUR TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD 7 Temasek Boulevard #38-03 Suntec Tower One Singapur 038987 Tel.: (65) 6241 2662 Fax: (65) 6332 2295 www.franklintempleton.com.sg TAIWÁN FRANKLIN TEMPLETON SECURITIES INVESTMENT CONSULTING (SINOAM) INC.* 8 th Floor, #87, Sec. 4 Chung Hsiao East Road Taipéi, Taiwán, República de China Tel.: 886-2-2781-0088 Fax: 886-2-2781-7788 www.franklin.com.tw NORTEAMÉRICA EE.UU. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS 100 Fountain Parkway St. Petersburg, FL 33716 Tel.: 1 800 239 3894 Fax: 727 299 8736 Correo electrónico: stpcds@templeton.com SUDAMÉRICA ARGENTINA TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD Ingeniero Butty 220, 11 th Floor (C1001 AFB) Buenos Aires, Argentina Tel.: 54-11-4313-0848 Fax: 54-11-4313-0885 * Agente principal designado en Taiwán para la oferta y venta al público de FTIF en Taiwán. Tenga en cuenta que los sitios web arriba mencionados están dirigidos únicamente a residentes en el país indicado en los mismos. (Consulte las cláusulas de exención de responsabilidad de los sitios web). 114 Informe semestral no auditado www.franklintempleton.lu

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