Deuda Corporativa 28 de Julio 2014 www.monex.com.mx @monexanalisis Pizarra Elaborado por: Stephany Ramírez Colocaciones Recientes del Periodo del 21 de Julio a 25 de Julio Emisor Ticker de Pizarra / ISIN T.V. Sector Cierre de Libro Fecha de Colocación Plazo/ Duración (Años) Monto a Colocar (mdp) Tasa / Moneda Tasa+ Spread Garantía Destino de los Recursos FITCH/ HR RATINGS Libramiento ICA La Piedad e ICA San Luis LPSLCB 14U 91 Infraestructura 22-jul-14 22-jul-14 13/5.64 389 Fija/ Udis 5.40% Aval total de ICA San Luis, SA. De C,V. NA /HR AAA/NA /mxaaa Libramiento ICA La Piedad e ICA San Luis LPSLCB 142U 91 Infraestructura 22-jul-14 22-jul-14 22/8.88 350 Fija/ Udis 5.95% Lipsa y Rio Verde NA /HR AAA/NA /mxaaa Nota: La Tasa + Spread es tomada de acuerdo a la fecha de colocación.t.v.- Tipo de Valor. Fuente: Monex con Información de BMV, Valmer y Banxico Próximas Colocaciones del Periodo del 28 de Julio al 26 de Agosto Emisor Ticker de Pizarra /ISIN T.V. Sector Cierre de Libro Fecha de Colocación Plazo (años) Monto a Colocar (mdp) Tasa/ Moneda Tasa +Spread Garantía Destino de los Recursos FITCH/ HR RATINGS/ GHO GHOCB 14 91 Sevicios 28-jul-14 28-jul-14 15 3000 Fija/MXN Patrimonio de autobuses Liquidación de Créditos NA/ HRAA+/mxAA- GBM GBM 14-1 91 Financiero 30-jul-14 29-jul-14 5 0 Variable/ MXN TIIE28+pb Quirografaria Sustitución de Pasivos PLANFCB PLANFCB 14 91 Financiero 05-ago-14 05-ago-14 TIIE+pb Quirografaria Capital de Trabajo INTERJET IJETCB 14 91 Sevicios 06-ago-14 05-ago-14 8 750 Variable/ MXN TIIE+pb - Fines Corporativos NA/HR AA-(E)/NA/NA ACTINVER ACTINVR 14 91 Financiero 26-ago-14 25-ago-14 3.5 350 Variable o Fija/ MXN Quirografaria Capitalización de empresas subsidiarias INCARSO 91/ F Financiero BINBUR 94 Financiero Fija/MXN Mejorar Perfil de Liquidez FNCOT FNCOT 14 95 Financiero /MXN Quirografaria Otorgamiento Créditos HSBC *Fecha de Colocación Estimada. :Información No Disponible. T.V.- Tipo de Valor. GHO.-Grupo Herradura Occidente Fuente: Monex con Información de BMV y CNBV Cronograma de las Emisiones Mes Tasa Subyacente 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 Tasa Variable- MXN TIIE28 + 250pb TIIE28 + N.A TIIE28+pb TIIE28 +pb TIIE28+pb Tasa Fija -MXN Cupón: Cada 30 días Interés: N.D Tasa Fija Udis Cupón Semestral Interés:2.49% Interés:3.30% Interés: 5.40% Interés: 5.95% CADU 14 CDVITOT14U CDVITOT142U Nota: La Fecha de Colocación es estimada para las próximas emisiones. La Tasa y Spread son de colocación. Julio LPSLCB 14U LPSLCB 14-2U GHOCB14 GBM14-1 PLANFCB14 IJETCB14 Agosto ACTINVR14 1
Calificaciones Emisora Ticker de Pizarra Sector Asignación Retira UpGrade Downgrade FITCH/ HR RATINGS Escala Local Escala Internacional CONSUBANCO CSBANCO 14 Financiero - - S&P mxa BB GRUO SEA SEA Servicios - - HR RATINGS HR3 - EDO. DE MEX, EDO. DE MEX. NA Municipio - - MOODY S Aa1.mx Baa1 PACCAR MEXICO NA Financiero - - MOODY S MX-1 - MATAMOROS, TAMAULIPAS NA Municipio - - MOODY S A(mex) - CHIHCB CHIHCB 14-2 Municipio - - HR RATINGS HR AAA - CHIHCB CHIHCB 14 Municipio - - HR RATINGS HR AAA - Fuente: Monex con Información de la BMV. Anuncio a los Inversionistas de la Semana del 21 de Julio a 25 de Julio Emisora Ticker de Pizarra Sector Frecuencia de Cupón (días) Cupón Cupones por cobrar Pago de Cupón Fecha de Amortización CITIMEX CITIMEX 12-6 Estructurados 28 32 28-jul-14 VALUE ARREADORA VALARRE 12 Financiero 28 31 36 28-jul-14 03-abr-17 GF HSBC VERTICB 07 Financiero 28 84 NA 28-jul-14 NA HSBC CBPF48 Financiero 30 78 397 28-jul-14 26-sep-47 ACTINVR ACTINVR 09 Financiero 31 62 3 28-jul-14 26-sep-14 MOLYMET MOLYMET 13-2 Materiales 28 18 48 28-jul-14 05-mar-18 COMPARTAMOS COMPART 11 Financiero 28 37 29 28-jul-14 19-sep-16 FUNO FUNO 13 Fibras 28 8 65 28-jul-14 10-jun-19 KIMBERLY CLARK KIMBER 07 Consumo 28 92 39 28-jul-14 26-jun-17 FOVISSSTE TFOVIS Financiero 31 28 Variabe 28-jul-14 Variable HSCCB HSCCB 8 Financiero 28 77 0 28-jul-14 30-abr-19 HSCCB HSCCB 08-2 Financiero 28 77 0 28-jul-14 30-abr-19 HSCCIB HSCCIB 06 Financiero 30 95 25 28-jul-14 26-sep-16 PEMEX PEMEX 11 Energía 28 44 22 29-jul-14 08-mar-16 AFIRALM AFIRALM 05314 Financiero 28 1 6 29-jul-14 16-dic-14 ARGCB ARGCB 13 Fianciero 29 8 41 29-jul-14 29-nov-17 AFIRFAC AFIRFAC 00314 Financiero 182 1 1 29-jul-14 29-jul-14 GDFCB GDFCB 06 Gobierno 28 100 21 29-jul-14 09-feb-16 Fuente: Monex con Información de BMV y Valmer Asambleas para Inversionistas Emisora Ticker de Pizarra T.V. Sector Fecha Concepto Hipotecaria Su Casita HSCCB 08-2 91 Financiero 04-ago-14 Hipotecaria Su Casita HSCCB 08 91 Financiero 04-ago-14 Crédito Inmobiliario CICB 08-2 99 Financiero 04-ago-14 CFEHCB 06 95 CFEHCB 07 95 CFEHCB 07-2 95 CFEHCB 07-3 95 CFEHCB 08 95 CFE CFEHCB 09 95 Energía 29-jul-14 CFEHCB 09U 95 CFEHCB 09-2U 95 CFEHCB 10 95 CFEHCB 10-2 95 CFEHCB 12 95 T.V.- Tipo de Valor Informar sobre el Patrimonio del Fideicomiso /Alternativas de Co-inversión Informar sobre el Patrimonio del Fideicomiso /Alternativas de Co-inversión Informar sobre Patronio de Fideicomiso, propuestas del monto de fondeo de créditos puente y el destino de recursos. 1) Pago a Tenedores 2) Aprobación de la proupesta de modificación al contrato de crédito 2
Noticias Relevantes Emisora Noticias Relevantes Arrendadora Afirme Actinver Bancomer El 23 de Julio, Afirmar, liquidó totalmente de manera anticipada los Cebures, cuyo ticker de pizarra es 01314, el equivalente de dicha amortización fue de $110,707mdp. El 28 de julio, se llevará a cabo la amortización parcial de los certificados cuya clave de pizarra es Actinvr 09, misma amortización es equivalente a $12,500mdp.Por otro lado, el 1ro de agosto, se realizará el canje de los obligaciones subordinadas convertibles en acciones ordinarias,con ticker de pizarra Actinvr 12. El 25 de Julio, Bancomer llevó a cabo la amortización parcial de los títulos 10-11, cuyo importe es de $200mdp. Cadu La desarrolladora de vivienda, regresó al financiamiento, a través de la nueva emisión de bonos cuyo ticker de pizarra es Cadu 14 con garantía de la SHF. Hipotecaria Su Casita CFE La emisora no llevó a cabo el pago de intereses de los Cb s CASITA 11, correspondientes a los pagos del 25 de Julio, a un monto equivalente de $11,510 mdp. La calificación "mxaaa", otorgada por S&P a los Cebures CFECB 06-2, no se verán afectados, tras la aprobación de la modificación de la cláusula del contrato de crédito, la cual si no es modificada, podría incurrir en la falta de pago de bonos emitidos. Chedraui El 24 de Julio, llevó a cabo la amortización total anticipada de $500mdp en CEBURES con clave de pizarra CHEDRAUI 01114. Chihcb Hr Ratings, retiró la calificación de los títulos CHIHCB 14 y 14-2, debido a que ya no serán emitidos en el mercado. FEFA El 24 de Julio, llevó a cabo la liquidación anticipada de los bonos FEFA 00214, equivalente a $1,068 mdp. Gf HSBC Los recursos recibidos de los fideicomisos de los títulos 07-2U, 07-3U, 08U,08-2U y 08-3U emitidos por BRHCCB, no son suficientes para el pago total de intereses de los bonos. Lab HR Ratings modificó su perspectiva estable a positiva a los bonos LAB 13-2, debido a reducciones de cuentas por cobrar. Mprenda El pasado 24 Julio,la emisora llevó a cabo la amortización tota anticipada de los títulos Mprenda 00313. Sare Holding La empresa capitalizará $299,535mdp, que son el adeudo emitido para la amortización de los Certificados 08 y 08-2. Sgmex A partir del 22 de julio, los Cb s de largo plazo con clave de pizarra SGMEX 12, tendrán una nueva integración en el SGI Absolute Return Strategy Index, al cual están referidos. Santander México calificaciones, tanto de Santander México, y Santander Vivienda. S&P Hace unos días, S&P comentó que podría tener cargos de fraude por calificaciones otorgadas a instrumentos emitidos en el 2011 y que son respaldados por hipotecas comerciales. Unifin Financiera Hace conocimiento que el día 31 de Julio, realizará amortización anticipada total de los certificados UNIFIN 13 por un monto de $250mdp y una prima de $2,333mdp. Urbi Informó sobre la notificación que recibió sobre el vencimiento anticipado y exigibilidad inmediata del saldo insoluto e intereses de los títulos,urbi 11, por lo tanto,la empresa fue requerida para el pago de $662mdp incluyendo intereses no pagados. Nota: Cb s = Certificados Bursátiles Fuente: Monex con Información de BMV e Infosel. 3
Análisis y Estrategia Bursátil Directorio Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 crgonzalez@monex.com.mx Eduardo Ávila Vargas Subdirector de Análisis Económico T. 5231-0489 eavila@monex.com.mx Daniela Ruíz Zárate Analista Económico T. 5231-0489 daruiz@monex.com.mx Valeria Romo Martínez Analista Bursátil / Telcos, Financiero y Aeropuertos T. 5230-0200 Ext. 4768 vlmartinez@monex.com.mx Fernando E. Bolaños S. Analista Bursátil / Industrial, Minero y Petroquímico T. 5230-0200 Ext. 0720 fbolanos@monex.com.mx J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras T. 5230-0200 Ext. 4451 jrsolano@monex.com.mx Ana Cecilia González R. Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4287 acgonzalez@monex.com.mx Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4782 veuribe@monex.com.mx Stephany Ramírez Rojas Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4262 sramirezro@monex.com.mx J. Francisco Caudillo Lira Analista Técnico T. 5231-0016 jcaudillo@monex.com.mx Astianax Cuanalo Dorantes Analista Sr. de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 ascuanalo@monex.com.mx 4
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