CONCENTRADO ESTADÍSTICO MENSUAL -CIERRE 2017-

CONCENTRADO ESTADÍSTICO MENSUAL -CIERRE 2017-

Acciones INFONAVIT Cierre Anual¹ Acciones al mes de Diciembre Cierre 2017 Cómo nos fue? En términos generales el 2017 concluyó mejor de lo esperado. Con lo anterior no se busca minimizar los efectos negativos de los cambios en las Reglas de Operación y demás procesos administrativos y normativos que afectaron al sector, lo que se busca identificar las acciones que permitieron corregir una tendencia negativa que apuntaba hacia un desenlace menos favorable para un sector que hoy por hoy representa el 6% del PIB Nacional y que es motor del desarrollo ordenado, funcional y sustentable de las ciudades mexicanas. Comparativo cierre anual 2015, 2016 y 2017 %Avance a Diciembre VAR. Anual en acciones 2016 vs 2017² Fuente. SNIIV, Demanda INFONAVIT ¹2017:Plan de Labores y Financiamientos, V. Programa Operativo Anual 2017, INFONAVIT ²Millones de pesos Monto otorgado al mes de Diciembre 2015 258,429 258,429 100% 74,440.41 VAR. Anual en monto 2016 vs 2017 2016 232,861 232,861 100% -11% 69,563.14-7% 2017 233,252 235,420 101% 1.09% 80,709.59 14% Como se revisó puntualmente en la edición anterior, la meta 2017 fue superada en casi un punto porcentual y aunque se había estimado una menor colocación que la del año previo, las acciones acumuladas al mes de diciembre representaron el 1.09% más que lo sucedido al cierre del 2016. En cuanto al monto ejercido, éste fue mayor al 16% respecto al 2016 e incluso mayor al del 2015 por más de un 8%. Comparativo avance de crédito por rango de UMA acumulado al mes de diciembre 2016 vs 2017 1% -3% 6% 1% 0% 7% 2.6 O MENOS 2.61-4.00 4.01-6.00 5.01-9.00 9.01-12.00 MAS DE 12 2016 2017 %2016 vs2017 En el comparativo de avance de crédito por rango salarial durante acumulado en el año se aprecia que la distribución permanece estable con una variación promedio positiva de dos puntos porcentuales. El rango UMA que va de los 2.61 a los 4.00 disminuyó 3%, mientras que los otros rangos tuvieron incrementos que van del 0.4 al 7%. Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos SNIIV, CONAVI al 31 de Diciembre 2017

Acciones Comparativo avance de crédito por rango de salario diciembre 2016 vs 2017 51% 17% 20% -1% 5% 16% 2.6 O MENOS 2.61-4.00 4.01-6.00 5.01-9.00 9.01-12.00 MAS DE 12 2016 2017 % 2016 vs 2017 Durante el mes de Diciembre se observan variaciones mayores, teniendo en el rango salarial de 2.6 o menos un incremento del 51%; el que va de 2.61 a 4.00 aumentó 17%, el de 4.01 a 6.00 incrementó 20%. De 9.01 a 12.00 el aumento representó el 5% y los de rango superior 16%. El rango salarial que disminuyó fue el de 5.01 a 9.00 perdiendo un punto porcentual respecto al mismo mes del año pasado. Avance colocación de crédito por rango de UMA y por entidad federativa Acumulado 2017 CAMP TLAX OAX CHIS GRO BCS MOR TAB NAY ZAC DGO COL SLP MICH CDMX AGS SIN BC SON PUE VER TAMPS YUC CHIH HGO QRO COAH EDO. MEX GTO Q.ROO JAL NL 3 % ; 100 % 12% ; 97 % 23 % ; 85% 32 % ; 61% 29% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 2.6 O MENOS 2.61-4.00 4.01-6.00 6.01-9.00 9.01-12.00 MAS DE 12 Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos SNIIV, CONAVI al 31 de Diciembre 2017

Sin que resulte sorpresivo, Nuevo León y Jalisco destacan en la colocación de crédito en todos los rangos UMA al concentrar casi una tercera parte de la colocación total a nivel nacional. En las ediciones anteriores incluíamos en este primer grupo a Quintana Roo. Sin embargo, la información anual acumulada lo ubica con mayor proximidad al segundo grupo, acompañado de Guanajuato, Estado de México, Coahuila, Querétaro e Hidalgo, los cuales en conjunto concentran otra tercera parte (32%), quienes en suma concentran el 61%. Chihuahua, Yucatán, Tamaulipas, Veracruz, Puebla, Sonora, Baja California y Sinaloa concentran otro 23%. Estos 16 estados tuvieron el 85% de la colocación total a nivel nacional, dejando el 15% restante a las otras 16 entidades federativas. Diciembre 2017 CAMP OAX CHIS TAB TLAX GRO ZAC NAY BCS MOR COL DGO SLP TAMPS AGS MICH CDMX BC SON VER SIN PUE YUC CHIH COAH QRO HGO GTO Q.ROO EDO DE MEX JAL NL 3% ; 100% 12 % ; 97% 23 % ; 85 % 36% ; 62 % 26 % 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 Acciones 2.6 O MENOS 2.61-4.00 4.01-6.00 6.01-9.00 9.01-12.00 MAS DE 12 Lo observado durante diciembre del año pasado siguió la tendencia anual antes descrita. Sin embargo Nuevo León y Jalisco reportan menor concentración, siendo un poco mayor a la cuarta parte del total. Nuevamente vemos reunirse el 85% de los créditos otorgados en los primeros 16 estados del listado. Como una reflexión al margen, es notable cómo los estados que fueron abatidos por fenómenos naturales excepcionales, como los sismos padecidos en septiembre del año pasado, forman parte del último grupo que tanto en el acumulado anual, como en el mes de diciembre representan escasos tres puntos porcentuales. Lo cual significa que aunado a la tragedia, la capacidad para gestionar soluciones de vivienda apoyadas por los instrumentos de crédito públicos es insuficiente. Si bien Morelos en el gráfico se ubica en la frontera con el siguiente grupo, su comportamiento es más parecido a lo que sucede con éstos últimos debido a que la oferta de vivienda existente no cubre los rangos UMA de 2.6 o menos. Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos SNIIV, CONAVI al 31 de Diciembre 2017

Uno de los motivos de tan irregular distribución entre entidades federativas se debe a que la instrumentación del programa no está dada para responder a la demanda, mejor entendida como necesidades por tratarse de recursos públicos. La distribución responde a la capacidad instalada y, como comentamos en la edición de enero, las metas están orientadas hacia la vía más franca de mayor colocación. Se trata de un foco rojo en la operación del programa porque la solución no se limita a una mayor inyección de recursos. De prevalecer estas condiciones lo más probable es que los beneficios del desarrollo de un entorno urbano ordenado, como el que ofrece la producción formal de vivienda que caracteriza al sector, sólo va a favorecer a una cuarta parte de las entidades federativas. Es necesario indagar con mayor profundidad las causas para poder establecer una estrategia que dinamice y haga más competitivo al sector en todas las regiones. Comparativo Histórico - Avance de Crédito por Rango de UMA VS 2017-20% -3% -15% -24% 16% -9% 17% 10% 0.5% 1% 16% 24% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2.6 O MENOS 2.61-4.00 4.01-6.00 6.01-9.00 9.01-12.00 MAS DE 12 Como el año anterior, el arranque fue complicado. 2017 inicia con una reducción del 20 % respecto al 2016. Febrero logró cerrar la brecha con un repunte que duplica enero y que es apenas 3% menor a febrero del 2016. Siguiendo la misma tendencia que el año pasado, marzo retrae su avance ahondando la distancia con su par de referencia y abril continua la tendencia negativa en el 2017, mientras que abril del 2016 presenta una ligera recuperación frente al mes anterior. Mayo del 2017 se recupera y supera a su par del 2016 en un 16%; junio se mantiene estable aun cuando el avance del año anterior fue 9% mayor. En adelante se observa una variación positiva respecto a julio y agosto del año pasado (17 y 10%) y en septiembre inicia una tendencia a la alza respecto Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos SNIIV, CONAVI al 31 de Diciembre 2017

5,197 4,045 9,446 4,123 2,889 4,953 8,272 8,551 7,042 6,824 4,516 Monto (millones de pesos) Acciones 4,463 5,469 3,376 Monto (millones de pesos) 5,399 12,145 8,739 8,915 7,377 7,214 4,761 Acciones al mes previo y al año anterior, cerrando con fuerza gracias a una racha con una consistente tendencia positiva que inicia en septiembre y se corona en Diciembre, cuando se reporta la distancia más considerable, 24% más que Diciembre del 2016. $800 $700 $600 $500 $400 $300 $200 Avance de crédito INFONAVIT con subsidio nacional 2017 $743 70,000 $61,138.64 60,000 $51,186.05 $51,772.29 $51,423.23 $51,012.59 $51,085.93 $51,317.65 50,000 $50,140.62 $448 $462 40,000 $379 $362 30,000 $276 $23,130.77 $228 $243 $12,390.83 20,000 $100 $- $68 $18 $78 $2,322.76 10,000 - Monto Acciones Monto / Acciones El avance del crédito INFONAVIT con subsidio encuentra su mejor mes en febrero al colocar 743 millones de pesos. El siguiente mes con un desempeño destacado es junio con 462 millones de pesos, 38% menos que febrero. Es el segundo cuatrimestre el que logra el mayor avance de los tres que componen el año, al contar con la mitad (50%) del total anual. El primer cuatrimestre concentra el 38% y el tercero el 12% restante. Total Nacional Hasta 2.6 UMA $700 $600 $63,567 $600 $53,942 $53,310 $53,296 $53,186 $52,207 $53,063 70,000 60,000 $500 $54,285 $441 $456 50,000 $400 $375 $356 40,000 $300 $222 $269 $240 $25,912 30,000 $200 $100 $12,817 $67 $17 75 20,000 10,000 $- $4,322 0 Monto Acciones Monto/Acción En el mes de diciembre del 2017, los dos rangos salariales inferiores, hasta 2.6 UMA y de 2.6 a 4 UMAs tuvieron una recuperación considerable respecto a noviembre (341%) y 12 % mayor a octubre, en el caso del rango hasta 2.6 UMA. En el rango de 2.6 a 4 UMAs la variación de diciembre respecto a octubre es del 41%. Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos SNIIV, CONAVI al 31 de Diciembre 2017

2,475 341 442 465 361 337 390 245 257 221 184 Monto (millones de pesos) Acciones $140 $132 Total Nacional 2.6-4 UMA 60,000 $120 $53,273 50,000 $100 40,000 $80 30,000 $60 $40 $20 $16,557 $16,605 $15,577 $15,799 $17,168 $15,879 $16,623 $4,495 $6 $7 $7 $6 $5 $6 $4 $1 $0 $8,848 $2 20,000 10,000 $- $1,514 0 Monto Acciones Monto/Acción Para el rango de 2.6 a 4 UMAs el mes en el que suceden las cosas es febrero al concentrar en éste tres cuartas partes de lo colocado en el año (75%). En los siguientes 6 meses el avance representa el 22% con tres o cuatro puntos porcentuales por mes. Los cinco meses restantes se distribuyen casi de manera uniforme el 3% residual, con excepción de noviembre cuyo valor no alcanza el punto porcentual. Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos SNIIV, CONAVI al 31 de Diciembre 2017

Programa de Créditos FOVISSSTE Cierre 2017 ESQUEMA PROGRAMADO FORMALIZADOS AVANCE INVERSIÓN FOVISSSTE EN MDP INVERSIÓN EXTERNA EN MDP INVERSIÓN TOTAL EN MDP 01-1 Tradicional $42,000.00 $43,033.00 102% $30,559.99 $30,559.99 01-2 Tradicional 2º crédito $4,116.00 $1,847.00 45% $1,593.52 $1,593.52 02 Consubsidio $7,000.00 $1,256.00 18% $616.36 $23.07 $639.43 03 Pensionados $1,500.00 $1,069.00 71% $475.87 $475.87 04 Conyugal $1,500.00 $384.00 92% $810.59 $810.59 05-1 Aliados Plus $3,325.00 $3,351.00 101% $1,144.49 $2,842.59 $3,987.08 05-2 Aliados Plus 2º Crédito $175.00 $86.00 49% $41.19 $55.20 $96.39 06-1 Respaldados $230.00 $249.00 108% $67.56 $156.53 $224.09 06-2 Respaldados 2º Crédito 07 Individual FOV-INF 08-1 FOVISSSTE pesos 08-2 FOVISSSTE pesos 2º crédito 09-1 Pagos crecientes 09-2 Pagos crecientes 2º crédito $20.00 $7.00 35% $2.23 $4.92 $7.16 $500.00 $- 0% $- $- $- $1,900.00 $25.00 1% $3.22 $34.56 $37.79 $100.00 $- 0% $- $- $7,600.00 $- 0% $- $- $400.00 $- 0% $- $- 12 Respaldados M $45,000.00 $10,240.00 23% $- $451.10 $451.10 Total $115,366.00 $62,547.00 54% $35,315.03 $3,567.98 $38,883.01 El programa de créditos FOVISSSTE tuvo un desempeño diferenciado. Los que destacan por su buen avance en cuanto a créditos formalizados en relación con los programados son 06-1 Respaldados, con el 108%, 01-1 Tradicional (102%), 05-1 Aliados Plus (101%), 04 Conyugal (92%), 03 Pensionados (71%). En el caso contrario encontramos los programas 07 Individual FOV-INF (0%), 08-1 FOVISSSTE pesos (1%), 08-2 FOVISSSTE pesos 2º crédito (0%), 09-1 Pagos crecientes (0%) y 09-2 Pagos crecientes 2º crédito (0%). Distribución de la Inversión En cuanto a la distribución de la inversión total, el 79% corresponde al esquema 01-1 Tradicional, 10% para 05-1 Aliados Plus, 4% van a 01-2 Tradicional 2 crédito, 02 Con subsidio y 04 Conyugal con 2% respectivamente y el 3% restante se reparte entre 03 Pensionados, 06-1 Respaldados y 12 Respaldados M. Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con información obtenida de la reunión vocal FOVISSSTE CANADEVI Nacional Febrero 2018.

TLAX TAB NAY COAH DUR COL YUC BCS HGO MICH AGS TAMPS CAMP SLP BC MOR SON GRO VER CHIH OAX JAL GTO SIN PUE CHIS QROO CDMX MEX QRO NL Monto del Crédito Autorizado (Millones de pesos) 1% - 100% 6% - 99% 15% - 93% 25% - 78% 40% - 54% 14% $- $200.00 $400.00 $600.00 $800.00 $1,000.00 $1,200.00 Como en el caso de los financiamientos de INFONAVIT, Nuevo León lidera el ranking con el 14% del monto de crédito autorizado en el 2017. Posterior a dicho estado la configuración del ranking se modifica apareciendo en segundo lugar Querétaro, seguido del Estado de México, Ciudad de México y Quintana Roo con el 40%. Estos primeros cinco estados concentran el 54% del monto total. Jalisco lo encontramos en una siguiente categoría, en la décima posición precedido por Chiapas, Puebla, Sinaloa y Guanajuato, cerrando el grupo con Oaxaca, para sumar otro 25% y así cubrir el 78% del monto autorizado para el ejercicio 2017. El 21% restante se reparte en tres categorías, una con el 15% conformada por Chihuahua, Veracruz, Guerrero, Sonora, Morelos y Baja California. 6% se reparte entre San Luis Potosí, Campeche, Tamaulipas Aguascalientes, Michoacán e Hidalgo. Y el 1% restante entre Baja California Sur, Yucatán Colima y Durango. Hay diferencias notables en el ranking de la distribución por entidad federativa respecto a la correspondiente a los financiamientos INFONAVIT, lo cual es positivo y que amplía la cobertura de crédito para vivienda sobre el territorio nacional. Sin embargo, la concentración diferenciada sugiere la injerencia de factores que inclinan la balanza hacia determinadas geografías que no parecen corresponder con claridad con la agenda pública más publicitada, como por ejemplo las Zonas Económicas Especiales, por mencionar alguno. Elaboración: Dirección de Vivienda, CANADEVI con datos de la subdirección de atención a Desarrolladores de Vivienda al 31 de Diciembre de 2017