Comité de Información y Comunicación Estadísticas de la Industria de Fondos de Inversión en Iberoamérica Junio 2012
Evolución de Activos Netos Los activos de la región en los últimos 5 años han mostrado un crecimiento de un 15.41%. Los activos tienen un crecimiento promedio trimestral de un 2.25%. EL máximo histórico de activos bajo administración de la región se presentó en el Segundo Trimestre del 2011. 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,211,131 1,433,826 1,442,260 1,051,619 Activos Netos de la Región 1,557,718 1,411,539 1,474,944 1,371,127 1,315,786 1,206,317 1,239,337 1,247,155 1,204,973 1,397,794 1,000,000 800,000 862,784 875,924 776,073 600,000 400,000 200,000-4T 2007 1T 2008 2T 2008 3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 * Cifras en Millones de dólares.
Evolución de Clientes Los clientes de la región en los últimos 5 años mostraron una baja de un 2.62%. A pesar de han bajado los activos en los últimos 5 años, en los últimos tres años han tenido un crecimiento promedio trimestral de 0.88%. El máximo histórico de clientes de la región se presentó el Segundo Trimestre del 2008. 300,000 Clientes de la Región 250,000 200,000 226,372 240,062 243,278 242,550 218,124 221,999 216,265 209,887 207,394 205,561 211,783 221,565 198,813 209,723 211,193 220,438 163,758 150,000 100,000 50,000-4T 2007 1T 2008 2T 2008 3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 * Cifras en Miles de clientes.
Evolución del Número El número de fondos de la región en los últimos 5 años mostraron un incremento de un 6.45%. Por otra parte el número de fondos presentan crecimiento promedio trimestral de un 0.92%. El máximo histórico de Número de Fondos de la región se presentó al cierre del 2011. 20,000 18,000 16,000 14,000 16,826 13,835 14,211 14,478 Número de Fondos de la Región 15,257 14,860 15,107 15,134 14,325 14,449 13,914 16,317 14,746 17,125 17,464 17,911 12,000 11,676 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000-4T 2007 1T 2008 2T 2008 3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011
Clasificación IIFA vs. Clasificación FIAFIN IIFA FIAFIN 1. Acciones 2. Mercado de Dinero 3. Mixtos o Balanceados 4. Bonos 5. Otros 1. Renta Variable o Acciones 2. Renta Fija Corto Plazo ó Mercado de Dinero 3. Renta Fija Mediano Plazo 4. Renta Fija Largo Plazo 5. Garantizados 6. Cerrados 7. Inversionistas Calificados 8. Fondos Inmobiliarios 9. de Fondos Clasificación adoptada por FIAFIN de origen en 2007 al 3er trimestre 2009. Clasificación Global. Análisis de la industria de fondos de forma sencilla y simplificada. Clasificación vigente adoptada a partir del 4to trimestre 2009. Clasificación Propia. Existen clasificaciones con muy poco porcentaje de participación respecto al total de la industria.
Activos Netos (Clasificación Anterior - IIFA) Evolución de la Industria de Fondos de Iberoamérica Esta clasificación se basó en la establecida por la IIFA. Los activos que tuvieron mayor crecimiento del 1T 2008 al 3T 2009 fueron los Mixtos o Balanceados con un crecimiento de 18.48% Los activos de la región del 4T 2007 al 3T 2009 tuvieron una disminución de un 0.40%. Después de la crisis del 2008 se nota una recuperación notable ya que del 2T 2009 al 3T 2009 los activos crecieron un 55.44%. 1600000 1400000 1,433,826 1,442,260 1200000 1,211,131 1,051,619 1,206,317 1000000 800000 862,784 875,924 776,073 Otros Acciones 600000 Mixtos o Balanceados 400000 Bonos 200000 Mercado de Dinero 0 4T 2007 1T 2008 2T 2008 3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 * Cifras en Millones de dólares.
Activos Netos (Clasificación Actual) Evolución de la Industria de Fondos de Iberoamérica Los activos que tuvieron mayor crecimiento del 4T 2009 al 4T 2011 fueron los de Fondos, con un incremento de 679.92% Los activos de la región 4T 2009 al 4T 2011 tuvieron un crecimiento de un 12.79%. Al cierre del 2011 los activos netos de la región representan el 5.88% de los Activos Netos Administrados a Nivel Mundial. Los activos en 2011 tienen una participación del 19.81% del PIB de la Región. 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 1,239,337 1,247,155 1,204,973 1,315,786 1,411,539 1,474,944 1,557,718 1,371,127 1,397,794 Inversionistas Calificados Cerrados Fondos de Fondos Renta Fija mediano Plazo Fondos Inmobiliarios Garantizados Otros Renta Variable 400,000 Renta Fija largo Plazo 200,000 Mixtos o Balanceados 0 * Cifras en Millones de dólares. 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Renta Fija corto Plazo o Mercado de Dinero
Clientes (Clasificación Anterior - IIFA) Evolución de la Industria de Fondos de Iberoamérica Los Clientes que tuvieron mayor crecimiento del 4T 2007 al 3T 2009 fueron de Mercado de Dinero creciendo un 6% Sin embargo, el número de inversionistas de la región durante el disminución de un 4%. mismo periodo tuvo una Después de la crisis de 2008, también se nota una recuperación notable ya que del 2T 2009 al 3T 2009 los clientes crecieron un 32%. 30000000 25000000 20000000 22,637 24,006 24,329 24,255 21,812 22,200 21,626 Otros 15000000 16,376 Mixtos o Balanceados Bonos 10000000 Acciones 5000000 Mercado de Dinero 0 * Cifras en Miles de clientes. 4T 2007 1T 2008 2T 2008 3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009
Evolución de la Industria de Fondos de Iberoamérica Clientes (Clasificación Actual) Los Clientes que tuvieron mayor crecimiento del 4T2009 al 4T 2011 fueron los de Fondos. Los Clientes de la región 4T 2009 al 4T 2011 tuvieron un crecimiento de un 5.03%. 25,000,000 20,000,000 20.989 20,739 20,556 21,178 22,156 19,881 20,972 21,119 22,044 Fondos de Fondos Cerrados Inversionistas Calificados Fondos Inmobiliarios 15,000,000 Otros 10,000,000 Renta Fija mediano Plazo Mixtos o Balanceados Garantizados 5,000,000 Renta Fija corto Plazo o Mercado de Dinero Renta Variable 0 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Renta Fija largo Plazo * Cifras en Miles de clientes.
Número de Fondos (Clasificación Anterior - IIFA) Evolución de la Industria de Fondos de Iberoamérica La clasificación con mayor crecimiento del 4T 2007 al 3T 2009 fueron los de Mercado de Dinero con un incremento de 14% Existe una disminución del número de fondos de un 14%. Después de la crisis del 2008 se presenta una recuperación notable, ya que del 2T 2009 al 3T 2009 el número de fondos creció un 24%. 18000 16,826 16000 14000 13,835 14,211 14,478 13,914 14,325 14,449 12000 10000 8000 6000 4000 2000 11,676 Otros Mercado de Dinero Acciones Bonos Mixtos o Balanceados 0 4T 2007 1T 2008 2T 2008 3T 2008 4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009
Número de Fondos (Clasificación Actual) Evolución de la Industria de Fondos de Iberoamérica El número de fondos que tuvo el mayor crecimiento del 4T2009 al 4T 2011 son los de Fondos. En general se presentó un crecimiento de 20.53%. 20,000 Fondos de Fondos 18,000 16,000 14,000 12,000 14,860 15,257 15,107 15,134 16,317 14,746 17,125 17,464 17,911 Cerrados Inversionistas Calificados Renta Fija mediano Plazo Fondos Inmobiliarios 10,000 Garantizados 8,000 Otros 6,000 4,000 Renta Fija corto Plazo o Mercado de Dinero Renta Fija largo Plazo 2,000 Renta Variable 0 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 Mixtos o Balanceados
Clasificación de algunos países de Iberoamérica Derivado de la inquietud presentada respecto a trabajar en la clasificación de FIAFIN, se solicitó a los miembros, la clasificación que manejan en cada país. Tuvimos respuesta de 4 países: Colombia, Argentina, Chile y México Clasificación Subclasificación 1. Instrumentos de deuda 1. Deuda largo plazo 2. Deuda mediano plazo 3. Deuda corto plazo o mercado de dinero Colombia 2. Acciones 3. Mixtos o Balanceados 4. Fondos bursátiles (ETF) 5. Fondos de Capital Privado 6. Fondos Inmobiliarios 7. Fondos Garantizados 8. Fondos de Fondos *Fuente: Asofiduciarias.
Clasificación de algunos países de Iberoamérica Clasificación Agrupación Renta Variable Mixtos o Balanceados 1. Región 2. Benchmark 3. Moneda Los atributos para cada agrupación depende del tipo de calificación Argentina PYMES Total Return Infraestructura Mercado de Dinero 1. Clásicos 2. Dinámicos Renta Fija *Fuente: CAFCI.
Clasificación de algunos países de Iberoamérica Accionarios Deuda Nacional Internacional Sectorial < 90 días < 365 > 365 1. Instrumentos Nacionales 2. Instrumentos Internacionales 1. Instrumentos Nacionales 2. Instrumentos Internacionales 3. Origen Flexible 1. EEUU 2. Europa Desarrollado 3. Asia Pacífico 4. Desarrollado 5. América Latina 6. Europa Emergente 7. Asia Emergente 8. Emergente 9. País 10. Brasil Chile Balanceados Agresivo Conservador Garantizados Accionario Desarrollado Accionario Emergente Deuda 1. Instrumentos Nacionales 2. Instrumentos Internacionales Inversionista Calificado Accionario Deuda *Fuente: AAFM.
Clasificación de algunos países de Iberoamérica Corto Plazo General México Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo Corto Plazo Gubernamental Corto Plazo en Moneda Extrajera Corto Plazo Mercado de Dinero Mediano Plazo General Mediano Plazo Gubernamental Mediano Plazo en Moneda Extrajera Mediano Plazo Tasa Real Largo Plazo General Largo Plazo Gubernamental Largo Plazo en Moneda Extrajera Largo Plazo Tasa Real Proyecto de Vida Estilo de Vida Fecha Objetivo *Fuente: AMIB.
Clasificación de algunos países de Iberoamérica Internacionales México Especializadas en Acciones Nacionales Sociedades de Inversión en Instrumentos de Renta Variable Especializadas en Deuda Especializadas en Acciones Indizadas Internacionales Nacionales Mayoritariamente en Valores de Deuda Fondos Proyecto de Vida Estilo de Vida Fecha Objetivo Sociedades de Inversión Discrecionales Deuda Renta Variable *Fuente: AMIB.
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