Enero 214 Técnicos responsables: Informe Sectorial Nº 39 Azúcar Dr. Juan Carlos Di Sciullo jdisci@minagri.gob.ar Fernando A. Foglia ffogli@minagri.gob.ar Lic. Raffi D. Nalpatian Jorge González Juan Manuel Ayala rnalpa@minagri.gob.ar jorgonzalez@minagri.gob.ar jmayala@minagri.gob.ar Contenidos MERCADO INTERNO MERCADO EXTERNO WARRANTS EMITIDOS DERECHO ADICIONAL EVOLUCION DE PRECIOS DE AZUCAR BLANCO Y CRUDO EXPORTACIONES Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca Sr. Carlos H. Casamiquela Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca Lic. Roberto Gabriel Delgado Subsecretaría de Agregado de Valor y Nuevas Tecnologías. Ing. Agr. Oscar Solís Resumen Ejecutivo Tabacal Agroindustria con negocios tanto en azúcar como biotenol, grandes inversiones y nuevas tecnologías se ubica entre las empresas líderes del sector. La baja de los precios internacionales mantiene en alerta al sector azúcarero. Warrants emitidos en Diciembre por 15.935 toneladas. Derecho adicional del mes de Enero es de U$S 38,43. El monto de exportaciones en Enero es de 3.41,2 toneladas. DIRECCION DE AGROALIMENTOS. Dirección de Agroalimentos 1
Mercado Interno Tabacal Agroindustria. Actualmente el negocio de Tabacal Agroindustria está en dividido por un lado en la producción de azúcar, la cual comercializa en el mercado interno con las marcas Chango y Tabacal. Es una de las principales productoras de azúcar de la Argentina y su zafra ronda anualmente las 23. toneladas del producto. Posee, además, cerca de 25. hectáreas de caña de azúcar en producción. Y por el otro lado la producción de bioetanol, cabe destacar que fue una de las pioneras en comenzar a producirlo, con su firma subsidiaria Alconoa. Según detallan desde la compañía, son la principal aportante del Programa Nacional de Biocombustibles. En los cuatro años de este programa, entregó 3,7 millones de litros de bioetanol, es decir, el 26% del total de los 52 millones de litros provistos al mercado por las empresas proveedoras de este producto. Y hasta mayo de 2, esta cifra aumentó a 162 millones de litros. Para conseguir este lugar de liderazgo, Tabacal invirtió alrededor de u$s4 millones y hoy posee una destilería de última generación y deshidratadora que le permiten producir 38 mil litros diarios de bioetanol. Más allá de la producción de bioetanol, Tabacal comercializa alcohol requerido por las industrias de alcohol y perfume, entre otras. En cuanto a la energía eléctrica, luego de una inversión de 38 millones de en la instalación de una planta de generación a partir de biomasa permitiendo su autoabastecimiento. En 2, generó 1.877 MWh y exportó al mercado eléctrico 56.25 MWh. Finalmente, y en cuanto a los números globales de la firma, factura anualmente alrededor de $9 millones. Según detalló recientemente su presidente Hugo Rossi, la situación crítica por la gran suba de costos y la caída de precios nacionales e internacionales provocó un fuerte quebranto en la segunda mitad del último año, que ha sido mermado por un aporte de capital de 37 millones de por parte de Seaboard Corparation. Tagatosa. [Infocampo /1] Tagatosa, de origen belga, es un endulzante completamente distinto a la stevia y la sucralosa, proveniente del azúcar de la leche, que en su proceso queda sin rastro de lactosa, es el único endulzante del mundo que resiste la temperatura y por esto reemplaza todos los atributos del azúcar tradicional, pero sin ningún efecto dañino para la salud, así lo afirma la nutricionista de la Clínica Alemana, Rinat Ratner. Remarcan también, que posee el gusto similar al del azúcar de mesa y que no genera problemas para quienes tienen intolerancia. Además, Ana Palacio destaca que la tagatosa está reconocida como inocua para la salud por la FAO y la OMS. Cabe señalar además que es libre de calorías, tiene función prebiótica, no afecta los dientes y por su índice glicémico virtualmente nulo es ideal para diabéticos. [Terra 1/1] 2
Mercado Externo Evolución del mercado externo. Después de caer consecutivamente los precios hasta alcanzar los menores niveles a principios de enero, con el contrato de crudos de Nueva York cerrando la posición más cercana (marzo) a 15,46 centavos de dólar la libra, el azúcar finalizó la primer semana del mes con una leve recuperación a 15,57 centavos de dólar la libra. Según el Commerzbank, el debilitamiento del real contribuyó a la presión de las ventas. "La suba del dólar frente a la moneda brasileña estimula las ventas por parte de Brasil (el mayor proveedor mundial de azúcar), debido a que aumenta los ingresos por exportaciones. Además de eso, la cosecha está en marcha en la India y en Tailandia, lo que amplía la presión sobre las cotizaciones", comentaron analistas a un diario brasileño. Respecto a la probable evolución del tipo de cambio brasileño, este país se debate entre empujar la suba del dólar para dar más competitividad a su industria y las amenazas de que se descontrole la inflación a raíz de la devaluación de su moneda. De hecho el Banco Central, para reducir la desvalorización del real en 2, tuvo que salir a colocar en el mercado cerca de USD 7 mil millones en títulos en reales para protegerse contra la suba del dólar. Además de la política interna, juega la de la Reserva Federal norteamericana que comienza a revertir su política monetaria fuertemente expansionista, lo cual podría conducir a una reducción de la oferta de en el mercado internacional. También han dado otra sorpresa datos de finales de zafra del Centro-Sur de Brasil, con novedades de molienda, producción de azúcar y etanol que superan estimaciones recientes. Con algunos ingenios todavía moliendo, hasta el 1 de enero la molienda alcanzó un record de 594,1 millones de toneladas (contra las 589,7 mill tn estimadas a mediados de diciembre), cifra,82% superior respecto al mismo período de la campaña anterior. Otros factores que también pueden estar influyendo en el derrape de las cotizaciones son el disparo de órdenes automáticas de ventas (que aumentan la presión bajista en el mercado). La India, que recuperaría la producción atrasada por el conflicto por el precio de la caña y estaría produciendo 25 millones de toneladas de azúcar frente a las 24,4 millones que se pregonaban durante la contienda. México, que anticipa otra gran zafra, superior al promedio de los últimos años, que alcanzaría 6,5 millones de toneladas de azúcar, con una caída de su consumo interno a 4,21 millones de toneladas frente a 4,29 millones del ciclo anterior, que generaría un saldo exportable de 1,7 millones de toneladas para Estados Unidos y otras 75 mil toneladas para el mercado mundial. [Boletín C.A.A. N 536] 3
Evolución de los precios de Azúcar BLANCO Contrato de Londres N 5 - Enero 214 45, 44, 43, 42, 41, 4, 39, 38, 2/1/214 3/1/214 6/1/214 7/1/214 8/1/214 9/1/214 1/1/214 /1/214 14/1/214 15/1/214 16/1/214 17/1/214 2/1/214 21/1/214 22/1/214 23/1/214 24/1/214 27/1/214 28/1/214 29/1/214 3/1/214 31/1/214 14 Enero: En el mes de Enero se alcanzó un valor máximo de 448,75 u$s/tn el segundo día del mes. Mientras que la cotización más baja fue de 47,5 u$s/tn el día 29 de Enero. El promedio mensual del mes fue de 424,33 u$s/tn. produciendo una disminución del 5,62% con respecto al mes de Diciembre. CRUDO Contrato N de New York - Enero 214 16,5 16, 15,5 15, 14,5 14, 2/1/214 3/1/214 6/1/214 7/1/214 8/1/214 9/1/214 1/1/214 /1/214 14/1/214 15/1/214 16/1/214 17/1/214 2/1/214 21/1/214 22/1/214 23/1/214 24/1/214 27/1/214 28/1/214 29/1/214 3/1/214 31/1/214 14 Enero: En el mes de Enero se alcanzó el valor máximo el segundo día del mes con un valor de 16,46 centavos de dólar la libra. El valor más bajo del mes se produjo el día 29 de Enero con 14,99 centavos de dólar la libra. El promedio mensual de Enero de 214 para el azúcar crudo, Contrato N de Nueva York, fue de 15,62 centavos de dólar la libra, equivalentes a 344,36 u$s/tn., lo que representa una disminución del 5,62% con respecto al mes anterior. [Fuente: Centro Azucarero Argentino] 4
Warrants En materia de financiamiento, en el mes de Diciembre se han emitido warrants de azúcar por $ 47.68.165,28 y u$s 215.6,2 equivalente a un total de 15.935 toneladas. En cuanto a los warrants vigentes, fueron de $ 459.573.218,23 y u$s.84.275,75 equivalente a un total de 24.474,33 toneladas.- Debe tenerse presente que desde su reintroducción en nuestro país a partir de 1991, la actividad azucarera se ha nutrido del warrants como una herramienta fundamental y verdadera fuente de financiamiento del sector, como así también en un importante instrumento que permite equilibrar la oferta y la demanda.- [Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca - Coordinación de warrants y certificados de depósito.] 14, Toneladas de azúcar en warrants emitidos de Diciembre 2 a Diciembre 2, Mil Toneladas 1, 8, 6, 4, 2,, Dic- Jul- Oct- Dic- 3 Warrants emitidos en materia de azúcar de Diciembre 2 a Diciembre 2 25 2 Millones 15 1 5 Dic- Jul- Oct- Dic- 5
Comparativo Warrants emitidos en materia de azúcar 2/2/2. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Totales 2. 2. 2. Variación Porcentual Anual 5.938.855.862.2 3.93.5 Disminuyó un 77,68% 47.4.848 76.36.94 147.325.322 Aumentó un 93,7% 7.34. Aumentó 16.421.9.149.437 69.11.241 Disminuyó un 37,27% 435.76 61.15 94.7 Aumentó un 1438,35% 15.93.591 54.168.351 1.689.529 Aumentó un 85,88% 1.24. 84.84 1.352.4 Aumentó un 1494,74% 8.916.92 96.336.196 52.864.762 Disminuyó un 45,% 1.352.4 Aumentó 24.5.95 93.4.636 67.816.632 Disminuyó un 27,4% 6.55.9 Sin cambios 17.156.392 223.467.453 192.46.656 Disminuyó un,88% 3.554.9 3.25. 5.632.52 Aumentó un 73,31% 8.86.288 345.747.162 251.514.85 Disminuyó un 27,25%.874.563 5.565.7 15.6.1 Aumentó un 171,95% 11.497.873 19.298.635 159.964.596 Disminuyó un 15,94%.672.33 27.8.9 Aumentó 231.273.87 174.684.41 14.18.262 Disminuyó un 4,36% 334.69.721.744 Aumentó 181.68.347 182.893.771 174.28.699 Disminuyó un 4,85% 6.17.976 1.21.184 Aumentó 56.223.88 54.61.776 35.2.718 Disminuyó un 35,87% 5.1.64 215.6 Aumentó 98.878.4 81.982.7 47.68.165 Disminuyó un 42,58% 54.278.44 22.823.854 75.492.249 Aumentó un 23,76% 1.17.454.55 1.684.56.991 1.42.35.433 Disminuyó un 16,75% 6
WARRANTS EMITIDOS EN TONELADAS DE AZÚCAR 2/2/2 Emitidos en 2 Emitidos en 2 Emitidos en 2 3 Miles de Toneladas 25 2 15 1 5 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Millones 4 Warrants emitidos en materia de azúcar Dic 35 3 25 2 15 1 5 Jul- Jul- Jul- Oct- Oct- Oct- Dic- Dic- Dic- 7
Derecho Adicional El derecho adicional de importación surge del Decreto N 797/92. El cálculo para el derecho adicional correspondiente al mes de Enero dio resultado U$S 38,43. como Derecho Adicional 2/214 Jul- Oct- Dic- 14 6 4 2-2 -4-6 -8 Derecho Adicional para la Importación de Azúcares. 214 2 2 2 21 29 Ene 38,43-59,17-172,96-397,61-381,61-35,71 Feb -37,72-196,76-437, -425,51-83,51 Mar -48,67-22,16-366,46-338,16-1, Abr -32,17-2.61-32,71-169,66-13,86 May -35,22-147.6-243,91-9,26-8,31 Jun -7,2-2.86-282,51-1,1-167,51 Jul -26,92-167.36-34,26-181,21-178,1 Ago -18,2-183.61-389,56-242,36-29,26 Sep -8,57-14.31-39,41-236,16-299,26 Oct -19,77-144.66-291,36-291,56-339,96 Nov -19,22-18. -38,96-45,46-298,1 Dic -,27-96.16-245,71-373,61-317,16 8
Exportaciones A partir de la rectificación de los datos entregados por la AFIP, se da lugar a la corrección de los datos publicados en anteriores informes. Es así como encontramos la siguiente variación: En el mes de Diciembre se exportó 5.289,67 toneladas de azúcar, dando como total exportado para el 2 la suma de 272.8,38 tn del endulzante. En el mes de Enero del 214 se exportaron 3.41,2 tn. Cantidad de toneladas de azúcar exportadas 2///14 6 5 Mil Toneladas 4 3 2 1 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2 2 2 214 [Fuente: AFIP] Durante el mes de Enero, se exportaron 3.41,2 toneladas métricas de azúcar que se componen de,2 toneladas métricas de azúcar crudo exportadas y 3.41, toneladas métricas de azúcar blanco. Exportaciones azúcar blanco - Enero URUGUAY 25,25% CHILE 43,67% PAISES BAJOS 8,8% ESTADOS UNIDOS 22,29% Fuentes Consultadas Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca- Coordinación de Warrants y Certificados de Depósitos C.A.A. Infocampo.com.ar Informe Kingsman - AFIP C.A.R.T. ISO - Sugar Online - Diario La Gaceta. 9