Estados Financieros Anuales 2004 JP MORGAN CHASE BANK (Individual) Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2004 enviados a la SBIF por JP MORGAN CHASE BANK, cumpliendo lo establecido en el Capítulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2004 es una publicación digital del sitio web de SBIF (www.sbif.cl) en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo. Santiago, 10 de marzo de 2005
JP MORGAN CHASE BANK Estados financieros 31 de diciembre de 2004 CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance general Estado de resultados Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros $ - Pesos chilenos - Millones de pesos chilenos US$ - Dólares estadounidenses MUS$ - Miles de dólares estadounidenses UF - Unidades de Fomento MUF - Miles de Unidades de Fomento
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 27 de enero de 2005 Señores Accionistas y Directores JP Morgan Chase Bank Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de JP Morgan Chase Bank al 31 de diciembre de 2004 y 2003 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de JP Morgan Chase Bank. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de JP Morgan Chase Bank al 31 de diciembre de 2004 y 2003, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Colin S. Becker
JP MORGAN CHASE BANK BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de ACTIVOS 2004 2003 DISPONIBLE 16.450,5 12.310,9 COLOCACIONES Préstamos comerciales - 2.257,3 Préstamos para comercio exterior - - Préstamos de consumo - - Colocaciones en letras de crédito - - Colocaciones contingentes - - Otras colocaciones vigentes - - Cartera vencida - - Total colocaciones - 2.257,3 Provisión sobre colocaciones (7,7) (276,1) Total colocaciones netas (7,7) 1.981,2 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO Préstamos a instituciones financieras 6.912,3 34.555,3 Créditos por intermediación de documentos - - Total otras operaciones de crédito 6.912,3 34.555,3 INVERSIONES Documentos del Banco Central de Chile y Tesorería 197.803,3 247.486,1 Otras inversiones financieras 6.919,2 1.947,3 Documentos intermediados 5.371,7 7.744,9 Depósitos en el Banco Central de Chile - - Bienes recibidos en pagos de adjudicación - - Otras inversiones no financieras - - Total inversiones 210.094,2 257.178,3 OTROS ACTIVOS 17.334,5 3.371,0 ACTIVO FIJO Activo fijo físico 1.151,3 1.107,6 Inversiones en sociedades 58,3 58,3 Total activo fijo 1.209,6 1.165,9 Total activos 251.993,4 310.562,6 ======== ======= Al 31 de diciembre de PASIVOS Y PATRIMONIO 2004 2003 CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES Acreedores en cuenta corriente 2.044,7 9.798,2 Depósitos y captaciones 46.770,1 91.195,1 Otras obligaciones a la vista o a plazo 4.392,2 4.129,2 Obligaciones por intermediación de documentos 5.303,0 7.587,6 Obligaciones por letras de crédito - - Obligaciones contingentes - - Total captaciones y otras obligaciones 58.510,0 112.710,1 OBLIGACIONES POR BONOS - - PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE Línea de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones - - Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - - Préstamos de instituciones financieras del país - - Obligaciones con el exterior - - Otras obligaciones - - Total préstamos de entidades financieras - - OTROS PASIVOS 68.444,5 89.917,5 Total pasivos 126.954,5 202.627,6 PROVISIONES VOLUNTARIAS - - PATRIMONIO NETO Capital y reservas 107.935,0 114.412,3 Utilidad (pérdida) del ejercicio 17.103,9 (6.477,3) Total patrimonio neto 125.038,9 107.935,0 Total pasivos y patrimonio 251.993,4 310.562,6 ======= ======== Las Notas adjuntas N s 1 a 13 forman parte integral de estos estados financieros.
JP MORGAN CHASE BANK ESTADO DE RESULTADOS Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2004 2003 RESULTADOS OPERACIONALES Ingresos por intereses y reajustes 10.627,6 15.951,5 Utilidad por intermediación de documentos 15.869,6 12.515,3 Ingresos por comisiones 137,4 23,2 Utilidad de cambio neta 14.996,1 - Otros ingresos de operación 2.687,9 1.204,2 Total ingresos de operación 44.318,6 29.694,2 Gastos por intereses y reajustes (1.277,2) (7.704,0) Pérdida por intermediación de documentos (10.167,5) (18.601,2) Gastos por comisiones (0,6) (133,5) Pérdida de cambio neta - (4.096,0) Otros gastos de operación (4.312,1) (625,4) Margen bruto 28.561,2 ( 1.465,9) Remuneraciones y gastos del personal (4.280,3) (2.998,7) Gastos de administración y otros (1.176,8) (1.101,5) Depreciaciones y amortizaciones (194,4) (168,6) Margen neto 22.909,7 ( 5.734,7) Provisiones por activos riesgosos 96,2 (223,6) Recuperación de colocaciones castigadas - - Resultado operacional 23.005,9 ( 5.958,3) RESULTADOS NO OPERACIONALES Ingresos no operacionales 41,5 18,7 Gastos no operacionales (64,7) (28,9) Resultado por inversión en sociedades - - Corrección monetaria (2.562,5) (1.111,6) Resultado antes de impuesto a la renta 20.420,2 (7.080,1) Impuesto a la renta (3.316,3) 602,8 Excedente 17.103,9 (6.477,3) Provisiones voluntarias - - UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 17.103,9 (6.477,3) ====== ====== Las Notas adjuntas N s 1 a 13 forman parte integral de estos estados financieros.
JP MORGAN CHASE BANK ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2004 2003 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES Utilidad (pérdida) del ejercicio 17.103,9 (6.477,3) Cargos (abonos) a resultados que no representan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones 194,4 168,6 Provisiones por activos riesgosos (96,2) 223,6 Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones 596,1 2.814,7 Pérdida en venta de activos fijos 29,0 13,8 Corrección monetaria 2.562,5 1.111,6 Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo 1.389,4 (2.117,3) Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos (5.498,8) (1.732,3) Total flujos operacionales 16.280,3 (5.994,6) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Disminución (aumento) neto en colocaciones 29.631,9 (29.738,8) Disminución neto de inversiones 47.084,1 124.424,4 Compras de activos fijos (256,0) (298,8) Ventas de activos fijos 86,7 63,8 (Aumento) disminución neto de otros activos y pasivos (33.538,1) 124.601,2 Total flujos de inversión 43.008,6 219.051,8 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (Disminución) aumento neto de acreedores en cuenta corriente (7.753,5) 9.700,2 Disminución neto de depósitos y captaciones (44.425,0) (198.169,2) Aumento (disminución) neto de otras obligaciones a la vista o a plazo 263,0 (50.314,0) (Disminución) aumento neto de obligaciones por intermediación de documentos (2.284,6) 7.587,7 Disminución neto de préstamos nacionales y extranjeros - (46.600,5) Total flujos de financiamiento (54.200,1) ( 277.795,8) Flujo neto del ejercicio 5.088,8 (64.738,6) EFECTO DE INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (949,2) (95,9) VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO 4.139,6 (64.834,5) SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 12.310,9 77.145,4 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 16.450,5 12.310,9 ====== ======== Las Notas adjuntas N s 1 a 13 forman parte integral de estos estados financieros.
JP MORGAN CHASE BANK NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003 NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS a) Información proporcionada Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras las cuales, en el caso de los presentes estados, concuerdan con principios contables generalmente aceptados en Chile. b) Intereses y reajustes Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre de cada ejercicio. c) Corrección monetaria El patrimonio, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a 2.562,5 ( 1.111,6 en 2003). Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente. Las cifras correspondientes al ejercicio 2003 se presentan actualizadas en un 2,5%. d) Moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio informado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de $ 559,83 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2004 ($ 599,42 por US$ 1 en 2003). El saldo de 14.996,1 (cargo neto 4.096,0 en 2003) correspondiente a la utilidad de cambio neta en el estado de resultados, incluye tanto los resultados obtenidos en operaciones de cambio, como el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera. e) Inversiones financieras Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que, sujeto a ciertos límites, se permite realizar tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial Fluctuación de valores de inversiones financieras. El Banco no tiene inversiones financieras de carácter permanente.
2 La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a 596,1 ( 2.814,7 en 2003), monto que se incluye en los resultados operacionales correspondientes a la Pérdida por intermediación de documentos. Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados. f) Activo fijo físico El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. g) Productos derivados El Banco opera con productos derivados por cuenta propia con el objetivo de cobertura o de inversión (trading) y por cuenta de clientes (en actividades de intermediación). Los montos nocionales de estos contratos quedan excluidos del balance general. El Banco valoriza los forwards y contratos a futuro de moneda según el valor de la UF y el tipo de cambio observado diario y las utilidades o pérdidas resultantes son reconocidos en resultados a base devengados. De acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras las diferencias iniciales originadas por este tipo de operaciones a futuro (descuento o prima) se amortizan linealmente con efecto en resultados en el plazo de duración del contrato que las generó. El Banco valoriza los contratos swaps de tasas de interés al cierre de cada mes de acuerdo al devengamiento de las tasas de interés pactadas, registrando la diferencia a favor o en contra con abono o cargo a resultados, respectivamente. El Banco valoriza los contratos de Cross Currency Swaps de acuerdo al devengamiento de las tasas de interés pactadas y según el valor de la UF y el tipo de cambio observado al cierre de cada mes. Las utilidades o pérdidas resultantes son reconocidas en resultados a base devengada. Al inicio de cada contrato, el Banco determina un valor neto a diferir sobre el monto nocional de capital, el que se amortiza durante la vigencia del contrato. h) Provisiones sobre activos riesgosos De acuerdo al capítulo 7-10 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del año 2004 se implementó una nueva metodología de cálculo de provisiones por riesgo de crédito la que incluye la cartera de colocaciones y Otros activos, específicamente para la cartera de instrumentos derivados, de acuerdo a lo descrito en Nota 4 b).
3 i) Impuesto a la renta e impuestos diferidos La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada. j) Vacaciones al personal El costo anual de vacaciones y otros beneficios del personal se reconoce sobre base devengada. k) Estado de flujos de efectivo Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro Disponible demostrado en el balance general. NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2004, no se han efectuado cambios contables en relación al ejercicio anterior que pudieran afectar significativamente la interpretación de los presentes estados financieros. NOTA 3 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión del Banco, directamente o a través de terceros. Al 31 de diciembre de 2004 y 2003 no existen créditos otorgados a personas relacionadas con la propiedad o gestión del Banco, con excepción de operaciones con personas naturales por montos inferiores a 3.000 UF. Por otra parte, durante los ejercicios 2004 y 2003, el Banco no ha efectuado otras operaciones ni ha mantenido contratos vigentes con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 UF. Lo anterior excluye operaciones con productos derivados realizadas en el curso normal de los negocios del Banco y en las condiciones de mercado vigentes a la fecha en que se efectuaron.
4 NOTA 4 - PROVISIONES a) Provisiones para cubrir activos riesgosos sobre la cartera de colocaciones Al 31 de diciembre de 2004 el Banco mantiene provisiones por un monto ascendente a M$ 7,7 de acuerdo a la metodología de determinación de riesgo implementada durante el presente ejercicio. Al 31 de diciembre de 2003 el Banco mantenía provisiones por un total de 276,1 correspondiente a las provisiones mínimas exigidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante los ejercicios en estas provisiones se resume como sigue: Provisiones sobre Bienes recibidos Otros Colocaciones en pago activos Total Saldos al 31 de diciembre de 2002 51,3 - - 51,3 Aplicación de las provisiones - - - - Provisiones constituidas 218,1 - - 218,1 Liberación de provisiones - - - - Saldos al 31 de diciembre de 2003 269,4 - - 269,4 ===== ===== ===== ===== Saldos actualizados para fines comparativos 276,1 - - 276,1 ===== ===== ===== ===== Saldos al 31 de diciembre de 2003 269,4 - - 269,4 Aplicación de las provisiones - - - - Provisiones constituidas - - - - Liberación de provisiones (261,7) - - (261,7) Saldos al 31 de diciembre de 2004 7,7 - - 7,7 ===== ===== ===== ===== A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. Dadas las características particulares de la cartera de colocaciones de la Institución, al aplicar la metodología de riesgo establecida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, resulta una provisión en exceso al 31 de diciembre de 2003, a la que sería requerida de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados. Lo anterior representó un cargo neto a los resultados del ejercicio 2003 de 223,6. b) Otras provisiones sobre instrumentos derivados El Banco a partir del año 2004 implementó la determinación de provisión sobre la cartera de instrumentos derivados utilizando como base de cálculo el valor de reposición más un riesgo fraccional asociado a una proyección de volatilidad del activo subyacente. El efecto en resultado correspondió a un cargo ascendente a 165,5.
5 NOTA 5 - PATRIMONIO a) Patrimonio A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales registrado durante cada ejercicio: Capital Otras Resultado pagado Reservas cuentas del ejercicio Total Saldos al 1 de enero de 2003 25.384,0 51.265,4-33.867,2 110.516,6 Traspaso de utilidades 2002-33.867,2 - (33.867,2) - Revalorización del patrimonio 253,8 851,3 - - 1.105,1 Pérdida del ejercicio - - - (6.319,3) (6.319,3) Saldos al 31 de diciembre de 2003 25.637,8 85.983,9 - (6.319,3) 105.302,4 ====== ====== ====== ====== ======= Saldos actualizados para fines comparativos 26.278,8 88.133,5 - (6.477,3) 107.935,0 ====== ====== ====== ====== ======= Saldos al 1 de enero de 2004 25.637,8 85.983,9 - (6.319,3) 105.302,4 Traspaso de pérdida 2003 - (6.319,3) - 6.319,3 - Revalorización del patrimonio 641,0 1.991,6 - - 2.632,6 Utilidad del ejercicio - - - 17.103,9 17.103,9 Saldos al 31 de diciembre de 2004 26.278,8 81.656,2-17.103,9 125.038,9 ====== ====== ====== ====== ======= b) Capital básico y patrimonio efectivo De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, la Institución presenta la siguiente situación: 2004 2003 Capital básico 107.935,0 114.412,3 Activos totales computables 296.299,6 374.038,7 Porcentajes% 36,4 30,6 Patrimonio efectivo 107.876,6 114.353,9 Activos ponderados por riesgo 30.903,0 39.533,7 Porcentajes% 349,1 289,3
6 NOTA 6 - INVERSIONES Inversiones financieras Los instrumentos se presentan clasificados según los emisores u obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de 5.371,7 ( 7.744,9 en 2003) por instrumentos vendidos con pacto de retrocompra. - Al 31 de diciembre de 2004: Tipo de cartera Ajuste a mercado No contra contra Instrumentos Permanente permanente Subtotal resultados patrimonio Total Banco Central de Chile - 203.641,2 203.641,2 (466,2) - 203.175,0 Organismos Fiscales - - - - - - Otras inversiones en el país - 6.919,2 6.919,2 - - 6.919,2 Total - 210.560,4 210.560,4 (466,2) - 210.094,2 ===== ======= ======= ===== ==== ======= - Al 31 de diciembre de 2003: Tipo de cartera Ajuste a mercado No contra contra Instrumentos Permanente permanente Subtotal resultados patrimonio Total Banco Central de Chile - 255.074,1 255.074,1 156,9-255.231,0 Organismos Fiscales - - - - - - Otras inversiones en el país - 1.971,1 1.971,1 (23,8) - 1.947,3 Total - 257.045,2 257.045,2 133,1-257.178,3 ====== ======= ======= ===== ===== =======
7 NOTA 7 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS a) Vencimiento de colocaciones e inversiones financieras A continuación se presentan las colocaciones e inversiones financieras al 31 de diciembre de 2004 agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio. Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total COLOCACIONES (1) Préstamos comerciales y otros - - - - - Créditos hipotecarios para vivienda - - - - - Préstamos de consumo - - - - - OTRAS OPERACIONES DE CREDITO Préstamos a instituciones financieras 6.912,3 - - - 6.912,3 Créditos por intermediación de documentos - - - - - INVERSIONES FINANCIERAS Cartera no permanente (2) 17.533,2 53.966,2 21.858,9 116.735,9 210.094,2 (1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes. (2) Incluye el monto total de la cartera de inversiones financieras, con su respectivo ajuste a valor de mercado. b) Vencimiento de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento. A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones al 31 de diciembre de 2004 agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio. Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*) Depósitos y captaciones 46.770,1 - - - 46.770,1 Otras obligaciones a plazo 4.392,2 - - - 4.392,2 Obligaciones por intermediación de documentos 5.303,0 - - - 5.303,0 Obligaciones por letras de crédito - - - - - OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS - - - - - PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE Líneas de crédito por reprogramaciones - - - - - Otras obligaciones con el Banco Central - - - - - Préstamos de instituciones financieras del país - - - - - Obligaciones con el exterior - - - - - Otras obligaciones - - - - - (*) Excluye todas las obligaciones a la vista y las obligaciones contingentes.
8 NOTA 8 - SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA En el balance general se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación: Pagaderos en Moneda extranjera Moneda chilena Total 2004 2003 2004 2003 2004 2003 MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Activos Fondos disponibles 28.544,5 9.663,5 - - 28.547,5 9.663,5 Inversiones financieras: - En el país - - - 2.055,3-2.055,3 - En el exterior - - - - - - Otros activos 3.241.791,9 2.274.479,1 - - 3.241.791,9 2.274.479,1 Total activos 3.270.336,4 2.284.142,6-2.055,3 3.270.339,4 2.286.197,9 ======== ========= ===== ===== ========= ========= Pasivos Depósitos y captaciones 15.454,0 22.921,6 17.018,0 16.846,1 32.472,0 39.767,7 Obligaciones con bancos del exterior - - - - - - Otros pasivos 3.261.438,8 2.225.372,3 - - 3.261.438,8 2.225.372,3 Total pasivos 3.276.892,8 2.248.293,9 17.018,0 16.846,1 3.293.910,8 2.265.140,0 ======== ========= ====== ====== ========= ======== Los saldos en moneda chilena comprenden operaciones expresadas en moneda extranjera y pagadera en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio. Bajo Fondos disponibles se incluyen MUS$ 0,1 (MUS$ - en 2003) por concepto de encaje mantenido por obligaciones con el exterior, conforme a las disposiciones acordadas por el Consejo del Banco Central de Chile. NOTA 9 - OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS Operaciones con productos derivados mantenidas al cierre de cada ejercicio: a) Contratos sobre monedas y tasas de interés Número de Monto de los contratos operaciones Hasta tres meses Más de tres meses Tipo de operaciones a futuro 2004 2003 2004 2003 2004 2003 MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Mercado local: Forward y Swaps de monedas extranjeras con moneda chilena 609 524 3.759.326,0 2.714.387,6 2.625.058,2 1.363.622,6 Forward de monedas extranjeras - - - - - - Forward u otros Contratos de Tasa de Interés - 101-147.702,8-1.500.146,4 Mercados externos: Forward y swaps de monedas extranjeras 2 3 - - 106.396,0 108.694,9 Forward u otros Contratos de Tasa de Interés 1 1 - - 142.460,0 142.460,0
9 El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, o bien el monto en dólares sobre el cual están convenidos los contratos de tasa de interés, en su caso. Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación. b) Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado (SRA) y sobre tasas de interés en moneda chilena. Número de Monto de los contratos Tipo de operaciones operaciones Hasta tres meses Más de tres meses a futuro 2004 2003 2004 2003 2004 2003 MUF MUF MUF MUF Forward y swap 85 38 21.650,0 7.200,0 9.950,0 1.050,0 Contratos de Tasas de Interés 85-3.000,0-58.012,4 - Número de Monto de los contratos Tipo de operaciones operaciones Hasta tres meses Más de tres meses a futuro 2004 2003 2004 2003 2004 2003 Contratos de Tasas de Interés 94-60.000,0-72.800,0 - NOTA 10 - CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES El Banco mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 2004 2003 Valores en custodia 1.390.630,9 4.013.193,4 La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el balance general.
10 NOTA 11 - COMISIONES El monto de los ingresos por comisiones que se muestra en el estado de resultados corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos Gastos 2004 2003 2004 2003 Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes - - - - Operaciones de cambio - - - - Otros 137,4 23,2 (0,6) (133,5) Total 137,4 23,2 (0,6) (133,5) ==== ==== ==== ===== NOTA 12 - OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS La composición de estos rubros al 31 de diciembre de cada ejercicio es la siguiente: 2004 2003 OTROS ACTIVOS Divisas adquiridas pendientes de transferencia 1.244,1 - Cuentas diversas 8.928,3 3.044,4 Operaciones a futuro - - Activo transitorio 44,4 48,8 Operaciones pendientes 7.020,2 253,6 Intereses por cobrar de otras operaciones 97,5 24,2 Total otros activos 17.334,5 3.371,0 ====== ====== OTROS PASIVOS Divisas vendidas pendientes de transferencia 5.723,7 - Operaciones pendiente 1.861,1 10,7 Cuentas diversas 9.378,6 9,4 Pasivo transitorio 1.371,5 783,0 Operaciones a futuro 50.101,0 89.108,3 Intereses por pagar de otras operaciones 8,6 6,1 Total otros pasivos 68.444,5 89.917,5 ====== ======
11 NOTA 13 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS a) Impuesto a la renta La provisión para impuesto a la renta se determinó a base de las disposiciones legales vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por 6.496,1 (activo por 1.886,0 en 2003) el que se presenta bajo Otros pasivos - Cuentas diversas (Otros activos - Cuentas diversas en 2003). b) Impuestos diferidos Los saldos por impuestos diferidos se presentan bajo Otros activos y Otros pasivos, y tienen la siguiente composición: Saldos al 31 de diciembre de Diferencia temporal 2004 2003 ACTIVOS Provisión sobre colocaciones 29,4 47,0 Provisión de vacaciones 25,1 25,3 Otras provisiones 221,8 179,9 Diferencia tipo de cambio 6,7 - Ajuste a mercado de inversiones financieras 95,3 22,7 Contratos a futuro y operaciones con pactos 1.208,3 1.316,6 Operaciones con documentos intermediados - 1.289,9 Subtotal 1.586,6 2.881,4 PASIVOS Diferencia tipo de cambio de cierre - (116,0) Contratos a futuro y operaciones con pactos (11,7) (4.615,5) Otros (43,7) 101,2 Sub total (55,4) (4.630,3) Saldo neto activo (pasivo) por impuestos diferidos 1.531,2 (1.748,9) ====== ======
12 c) Efecto en resultados (Cargo) abono a resultados 2004 2003 Provisión impuesto a la renta (6.496,1) 1.886,0 Ajuste impuesto renta año anterior (57,8) (950,6) Efecto de impuestos diferidos del ejercicio 3.237,6 (332,6) Total (3.316,3) 602,8 ====== ===== Tatiana Pedraza Contador General Vicente Monge Gerente General