realizado para PATRICIA y TOMAS Elaborado el 10 de enero de 2013
CUENTA DE RESULTADOS INGRESOS Rentas de trabajo 110.000 Rendtos. cap. mobiliario 660 TOMAS 42.000 PATRICIA 68.000 Rendtos. inmobiliarios 0 TOTAL INGRESOS 110.000 GASTOS Hogar 24.880 Tarjetas 0 ALIMENTACION 14.000 Crédito SUMINISTROS 1.710 Débito TELEFONIA 1.670 EMPLEADA HOGAR 6.900 COMUNIDAD 600 Personales 13.190 ROPA Y CALZADO 4.200 GASTOS MEDICOS YFARMACIA 540 LIBROS DVD CINE 850 RESTAURANTES 1.200 VACACIONES 4.200 VARIOS 2.200 Gastos Financieros 8.613 HIPOTECA 8.613 Seguros 1.055 SEGURO VIVIENDA 405 SEGURO COCHE 650 Transporte 2.950 COMBUSTIBLE 2.200 MANTO COCHES 750 0 Hijos 2.400 Impuestos, tasas 34.377 ACTIVIDADES 2.400 IRPF 28.120 SEGURIDAD SOCIAL 5.221 Imp. Circulación 140 Tasas+ IBI 896 TOTAL GASTOS 87.465 AHORRO ANUAL 22.535 AHORRO DISPUESTO 0 AHORRO DISPONIBLE 22.535
ESTADOS FINANCIEROS BALANCE ACTIVO PASIVO Activos inmobiliarios 240.000 Deudas a l/p 72.585 VIVIENDA HABITUAL 240.000 HIPOTECA 72.585 Activos Mobiliarios 24.000 COCHE 24.000 Deudas a c/p 0 Activos financieros: Jubilación 41.200 PP PATRICIA 22.700 PP TOMAS 18.500 Medio / Largo plazo 28.800 ACCIONES 10.800 SUBORDINADAS Y PREFERENTES 8.000 BONOS CONVERTIBLES 4.000 FONDOS RV 6.000 Corto plazo 12.000 FONDOS RF 12.000 Liquidez 32.500 DEPÓSITO 20.000 CUENTA CORRIENTE 12.500 TOTAL PASIVO 72.585 TOTAL ACTIVO 378.500 PATRIMONIO NETO 305.915
RATIOS Ahorro anual 22.535 Ratio de Ahorro = = = 29,1% Ingresos anuales 77.319 Dependiendo del momento en el ciclo de vida debe situarse en un nivel mínimo para no pejudicar la estabilidad financiera. Normalmente debe ser superior al 10 % aunque se debe poner en relación con los objetivos vitales. Este ratio indica un buen nivel de ahorro Activo Total 378.500 Ratio de Solvencia = = = 5,2% Pasivo Total 72.585 Indica la relación entre lo que se tiene en propiedad, activo, y lo que se debe, pasivo. El valor depende del momento del ciclo de vida. Si es una pareja joven un 1,5 puede ser aceptable. Este ratio indica una buena salud financiera Gastos financieros 8.613 Ratio de Endeudamiento = = = 8% Rend. Trabajo + Rend. Inmobil. 76.659 Indica la relación entre las obligaciones financieras contraídas y los ingresos regulares. No debe superar el 35 % Este valor indica capacidad de endeudamiento Activos líquidos 32.500 R. Fondo de Emergencia = = = 7,35 meses Gastos mensuales 4.424 Determina cuantos meses se podría subsistir en caso de una circunstancia grave como desempleo, enfermedad, muerte, Se toman como activos líquidos el dinero en disponibilidad (cuenta, fondos monetarios, etc) y no se tienen en cuenta gastos discrecionales, pués son los primeros que se reducen. Entre 3 y 6 meses es lo ideal, menos significa riesgo, mas puede significar activos ociosos. Activos líquidos 32.500 Ratio de liquidez = = = 3,77 años Créditos a c/p 8.613 Indica cuántos meses se puede aguantar sin entrar en mora ante una circunstancia de no ingresos. Se incluyen los pagos a terceros que se deben hacer en el plazo de un año. Lo conveniente es estar por encima de 0,5 ó 0,75. AHORRO DISPUESTO; 0; 0% AHORRO DISPONIBLE; 22.535; 20% DESGLOSE DE GASTOS Hogar; 24.880; 23% Gastos Financieros; 8.613; 8% Seguros; 1.055; 1% Hijos; 2.400; 2% Impuestos, tasas; 34.377; 31% ; 0; 0% Personales; 13.190; 12% Transporte; 2.950; 3%
2013 SALARIO BRUTO 68.000,00 42.000,00 RENTA GENERAL RT 45.626 30.679 RCI RAE 0 0 RCM no incluido en BIA IR GPP no TEP REDUCCIONES Plan Pensiones max. 10000 * 6.000 max. 9204 * Pensión compensatoria Mínimo personal y familiar 7.089 7.089 BIG 38.537 32.537 23.590 23.590 CUOTA INTEGRA GENERAL 19.763 16.943 8.710 8.710 RENTA DEL AHORRO DIVIDENDOS INTERESES DE CUENTAS/DEPOSITOS 300 INTERESES DE RENTA FIJA INTERESES SOCIOS EMPR. RENTAS DE PIAS RENTAS DE PLANES JUBILACIÓN RENTAS DIFERIDAS Unit linked RCM NEGATIVO 4 AÑOS TOTAL RCM 300 300 0 0 GP INMUEBLES GP FONDOS GP ACCIONES OTRAS GP PP 4 AÑOS GPP si TEP BIA Pensión compensatoria Minimo personal y famil. TOTAL GPP 0 0 0 0 Base Liquidable Ahorro 300 300 0 0 CUOTA INTEGRA AHORRO 63 63 0 0 CUOTA INTEGRA TOTAL 19.826 17.006 8.710 8.710 DEDUCCIONES DEDUCCIÓN VIVIENDA HABITUAL (1) 0 0 DEDUCCION DONATIVOS DEDUCCION CTA EMPRESA DEDUCCIÓN ALQUILER DEDUCCIÓN MATERNIDAD CUOTA LIQUIDA 19.826 17.006 8.710 8.710 RETENCIONES Y PAGOS A CTA. 19.763 8.710 RETENCIONES AHORRO 63 0 CUOTA DIFERENCIAL 0 2.820 0 0 29,06% 20,74% Tributación efectiva 29,03% 24,90% 20,74% 20,74%
Objetivos personales / familiares La estrategia PAC: plan de acumulación de capitales La gran ventaja de utilizar planes de acumulación de capital, PAC, es la de poner a trabajar el ahorro desde el primer día, y dependiendo del tiempo y el tipo de objetivo, podemos ir a distintos mercados o distintas tipologías de instrumentos financieros, siempre partiendo de una premisa principal: la diversificación. El PAC, cuando hablamos de conseguir objetivos de medio largo plazo, nos permite aprovechar en nuestro favor las variaciones de los mercados, consiguiendo un precio medio ponderado de compra mas bajo, y dado que los mercados a nivel mundial a largo plazo tienen una tendencia alcista, nos permiten alcanzar los nivele de rendimiento que consideramos en este estudio, sobre todo si sabemos aprovechar las bajadas de mercad que nos permiten comprar mas participaciones, por ejemplo de un fondo, con la misma cantidad. Los objetivos que tenemos en cuenta para alcanzar con la estrategia PAC son: Tiempo Cuota anual Ap. Inicial Cap. Aportado Objetivo Estudios de ELENA 11 3.671 3.671 46.473 60.000 Estudios de CLARA 15 2.339 2.339 40.441 60.000 Cambio de coche 10 3.346 3.346 36.635 48.000 Otros objetivos y estrategias a seguir No datos
PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN Edad actual: 44 47 Años cotizados a S.S. Base de cotización: Edad jubilación: 17 41.108 67 18 41.108 67 1 Diferencia último salario / primera pensión Salario Bruto 2013 68.000 42.000 Pensión máx. S.S. 2013 35.674 35.674 Salario Neto Salario Neto Necesario cubrir 2013 (1) Jubilación (2) 80 y 100 % último salario 45.626 80.513 64.410 30.679 50.272 50.272 Pensión S.S. Pensión S.S. Neta (4) Pérdida ingresos Neta 2013 (3) dentro de 23 y 20 años jubilación (5) 28.189 35.878 17.944 28.189 34.622 15.650 (1) Salario bruto IRPF y SS. (2) Estimación inflación del 2,5 %. (3) Estimación Retención IRPF 20 % (4) Considerando una reducción futura de las pensiones (sistema de reparto, evolución poblacional ), estimamos que la tasa de incremento de las pensiones públicas de la S.S. hasta la jubilación sea del 1 %. Incluye reducción por IRPF del 20 %. (5) Diferencia entre la Pensión de la S.S. y lo que necesita el primer año jubilado. 2. Capital necesario para garantizar la pensión privada: Teniendo en cuenta ingresos por Alquileres de 6000 (valor actual). Calculando una inflación del 2,5 %, un rendimiento del capital acumulado del 2 % y esperanza de vida hasta los 87 y 87 años, a la edad de jubilación se debe tener un capital acumulado de: 376.102 328.009 3. Ahorro necesario: Empezando a los 44 y 47 años e incrementando el ahorro un 2,5 % con una rentabilidad media anual del 5 %, el ahorro necesario el primer año es: 5.861 6.682 partiendo de 22700. partiendo de 18500. 4. Fiscalidad: Ej. IRPF no pagado IRPF pagado Rentas recibidas Producto Capital durante la durante la durante la financiero aportado acumulación (4) jubilación (5) jubilación Plan Pensiones (1) 201.947 94.915 110.012 348.371 PPA (2) 308.977 145.219 110.012 348.371 PIAS (3) 201.947 81.853 19.252 439.131 (1) PP: Rentabilidad media anual del 5%. (2) PPA: Rentabilidad media anual del 1,75 % por tener que garantizar rentabilidad (Deuda pública a medio y largo plazo menos comisión del producto). (3) PIAS: Máximo al año 8.000. La ley regula que los beneficios (la cifra mostrada) están exentos de impuestos (4) Tipo marginal en IRPF del 47 %. No se tiene en cuenta los límites fiscales si fuese el caso (5) Durante la jubilación se tributa como renta general tanto lo ahorrado como sus beneficios en el caso de los PP y PPA, y el PIAS tributaría sobre el 20% de la renta y aplicando el 21% de IRPF porque se declararía al año menos de 6.000.
PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN 5 Rentabilidad Gestión de la cartera adaptada al ciclo de vida Edad Perfil Conservador Equilibrado Dinámico 40 50 60 67 Rentabilidad Ej. Anualidad 30% RV, 25% RV, 10% RV, 0% RV, 1,75% 35 % RF 35 % RF 40% RF 50 % RF 1 2 % 9.360 35% Mon. 40% Mon. 50% Mon. 50% Mon. 90 % RV, 65 % RV, 30 % RV, 25 % RV, 4,0% 10 % RF 20 % RF 40 % RF 35 % RF 3 4 % 6.564 0 % Mon. 15 % Mon. 30 % Mon. 40 % Mon. 100 % RV, 92 % RV, 70 % RV, 30 % RV, 6,0% 0 % RF 8 % RF 15 % RF 40 % RF 5 8 % 5.218 0 % Mon. 0 % Mon. 15 % Mon. 30 % Mon. RV: renta variable RF: renta fija Mon: activos monetarios 6. Tiempo El momento ideal para empezar a ahorrar para la jubilación es cuando se inicia la actividad laboral es decir, se debe empezar cuanto antes, porque el factor capitalización del ahorro es el mayor aliado que tenemos. Einstein decía del interés compuesto cosas como la octava maravilla del mundo". el mayor descubrimiento de todos los tiempos, o la fuerza más poderosa del universo". Veamos en el siguiente cuadro que esfuerzo tendría que hacer con un rendimiento medio del 5 % si empezase antes o decidiese esperar. Edad inicio Aportación Capital % aporta Capital total anual Aportado cliente 34 años 2.791 376.102 140.539 37% 44 años 5.861 376.102 179.247 48% 54 años 15.103 376.102 228.670 61% 62 años 52.870 376.102 277.905 74% Considerando acumular el mismo capital, la última columna refleja que cuanto antes se empiece menos hay que aportar Resumen Planificación Jubilación: Proyectar los ingresos de hoy y los de la pensión pública a la jubilación y calcular la diferencia que hay que cubrir, el GAP, para mantener el nivel de vida o no ser una carga para hijos o familia. Cómo hacerlo? Apartar una cantidad al mes de forma disciplinada y automática (domiciliarlo). Cúanto? Calcularlo con una una formula de rentas. cúando? Aprovechar las ventajas de la capitalización compuestas y empezar desde el inicio laboral. Fiscalidad: Valorar si se prefiere la ventaja fiscal durante la creación del capital, durante la percepción de la pensión privada o, si es posible, durante los dos períodos. Producto: Principalmente que incorpore ciclo de vida en la gestión y tener en cuenta el perfil riesgo. Costes: Medirlos en el vencimiento, solo ahí se pueden comparar PP, PPAs, PIAS, Planes de Jubilación. Seguimiento: Mínimo una vez al año y adaptación constante a los cambios personales o familiares. Consecuencias de no hacer una adecuada Planificación a la Jubilación? Los ingresos bajan, los gastos no,
Una vez realizado el trabajo de la Cuenta de Resultados, el Balance de Situación, los ratios, la protección de la familia y los objetivos personales y familiares, el siguiente paso será implementar el plan financiero. La herramienta que utilizamos para implementar el Plan Financiero se llama PLAN PERSONAL i l t l Pl Fi i ll PLAN PERSONAL DE AHORRO, que se entrega al cliente una vez hemos acordado el presentar una propuesta concreta.