Agroenergía y Biocombustibles. Noviembre, 2007

Transcripción

1 Agroenergía y Biocombustibles Noviembre, 2007

2 Día de hoy Biocombustibles y energía Fuentes de biomasa Tipología de éxito Perspectivas de crecimiento del negocio de biocombustibles y agroenergía en México Etanol de caña Etanol de maíz

3 Conclusiones al frente Todavía existe mucha incertidumbre al respecto del negocio de agroenergía y biocombustibles El negocio de agro-energía depende de materias primas baratas, costos logísticos y entorno institucional favorable La escala es un determinante fundamental del éxito El balance energético en la producción de etanol es irrelevante para la producción de oxigenantes, pero no para la producción de combustible

4 Conclusiones al frente Dadas las restricciones institucionales en México para maíz y caña, será necesario explorar otros cultivos y aplicaciones distintas a combustibles líquidos para transporte Profundizar el comercio exterior agropecuario generaría excedentes para la producción de etanol, aprovechando ventajas logísticas

5 No comerciables Comerciables El éxito de las empresas en el mercado está determinado por elementos de escala, destrezas y diferenciación Escala Vieja economía Producción industrial Productos básicos y materias primas Subensambles y componentes Nueva economía Computadoras y electrónica Tecnología Software Bienes intensivos en marketing Escala y destrezas Diferenciación Transporte Servicios públicos Servicios financieros Comunicaciones Transporte de carga Destrezas

6 El futuro desarrollo del mercado energético es incierto Hidrocarburos Eólico y Agroenergía? Biomasa celulósica Termo/hidroeléctricas Hidrógeno Depósitos submarinos de metano Nuclear Solar

7 Sin embargo los precios del peteóleo hacen cada vez más fuerte la llamada a participar en este mercado Participación porcentual potencial de los biocombustibles en el mercado de transporte (%) Viabilidad económica de los biocombustibles Escenario base Precio del petróleo (dólares por barril) El crecimiento adicional tiene un límite en la disponibilidad de materias primas Fuente: McKinsey Quarterly, 2007 No. 2

8 Posibles fuentes de biomasa Etanol Las nuevas tecnologías proveen nuevas fuentes de biomasa a un costo menor

9 EUA y Brasil son los dueños del mercado hoy Fuente de biomasa Otros Caña Maiz Los nuevos participantes del mercado son precio-aceptantes, EUA y Brasil son quienes determinan precio EUA Brasil otros Localización geográfica

10 Es importante todavía definir una materia prima viable en México Materia prima Caña Obstáculo Ley de Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar Maíz Ley de Bioenergéticos

11 ETANOL

12 Costos de producción, etanol Fuente: The Economist, 12 de mayo de 2005

13 Los costos están en estrecha relación con el balance energético de cada materia prima Energía utilizada / energía obtenida Maiz (Pimentel et al) Maiz (Shapouri USDA) Caña (Shapouri y Materia prima otros)

14 Todavía es un mercado muy volátil por su relación doble con agricultura y petróleo

15 Demanda de PEMEX para sustituir metanol con etanol en la producción de éteres oxigenantes de gasolina Barriles de etanol (demanda potencial de PEMEX)(3) Caña (por año) Volumen requerido (MTM) Superficie requerida (000 ha) Maíz (por año) Volumen requerido (MTM) Superficie requerida (000 ha) Escenario de alta demanda, bajo rendimiento (1) Escenario de baja demanda, alto rendimiento (2) 40,000 barriles diarios 30,000 barriles diarios , (1) Demanda de 40 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 75 toneladas de caña por hectárea, y 85 litros de etanol tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada), y un rendimiento agrícola de 5 toneladas de maíz por hectárea (2) Demanda de 30 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 85 toneladas de caña por hectárea, y 93 litros de etanol por tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada) y un rendimiento agrícola de 12 toneladas por hectárea. (3) En ambos casos se considera un consumo por parte de PEMEX los 365 días del año.

16 Comparativo de precios de futuros de etanol en Chicago contra diversos precios de azúcar Mínimo Promedio Máximo Etanol, precios futuros CBOT / gal (1) $1.96 $2.33 $3.10 USD/gal Por litro $0.52 $0.62 $0.82 USD/litro Precio CBOT indiferencia etanol en términos de azúcar * $0.43 $0.52 $0.69 USD/kilo Precios mayoreo azúcar estándar mexicano (2) $0.45 $0.59 $0.78 USD/kilo NYBOT, #14 (3) $0.56 $0.61 $0.67 USD/kilo NYBOT, #11 (4) $0.31 $0.38 $0.46 USD/kilo (1) futuros de etanol CBOT, de enero de 2006 a la fecha (2) precio en subasta del FICO, del 21 de febrero a la fecha, a un tipo de cambio de 11 USD por dólar (3) Futuros de azúcar Estados Unidos NYBOT, de enero de 2006 a la fecha (4) Futuros de azúcar mercado mundial NYBOT de enero a junio de 2006 * Considerando que de una tonelada de caña pueden producirse 111 kilogramos de azúcar (promedio nacional mexicano, no muy lejano del brasileño) ó 93 litros de etanol

17 Contrato #11 de azúcar, en términos de etanol USD / gal 2.33 US$/gal 1.71 US$/gal NYBOT #11, en términos de etanol CBOT

18 Precios de referencia para el etanol No es sencillo encontrar un precio de referencia para el etanol, dado que el mayor volumen se comercia en Brasil y no existe un referente bursátil para su precio. Sin embargo, hay una importante correlación entre el precio del azúcar en el mercado mundial y el etanol. El mercado norteamericano y el mexicano guardan una estrecha correlación, tanto en azúcar como en alcoholes, dado que: Existe una unión aduanera entre ambos países para los azúcares del mercado mundial. Estados Unidos, que consume etanol, tiene la frontera cerrada hacia el etanol brasileño. México consume poco etanol. Fuente: ABARE

19 Futuros de etanol en la Bolsa de Chicago (CBOT) Características del contrato Etanol desnaturalizado ASTM D4806 más todos los estándares de California Tamaño del Contrato: 29,000 galones por contrato (aproximadamente un carro de ferrocarril). Se comercia en todos los meses Límite de incremento de precio diario: US $0.30 / galón

20 Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmenes históricos Precio (USD/gal)

21 Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmenes históricos Trimestre 1er Trimestre Moda (USD/barril) y o Trimestre er Trimestre Moda (USD/gal) 2.10 y 2.4

22 ETANOL DE CAÑA

23 Etanol de caña La caña es uno de los cultivos más eficientes en términos energéticos. Por ello, es un cultivo ideal para la producción de bioenergéticos como el etanol. La situación de excedentes de la industria azucarera hace necesario utilizar al etanol como válvula de escape a los excedentes.

24 Eficiencia energética Para producir etanol de manera rentable, se requiere un proceso productivo que consuma menos energía que la que genera. Los ingenios azucareros en México tienen un balance energético deficiente: Consumen combustóleo Consumen electricidad de CFE Adicionalmente queman bagazo El aprovechamiento óptimo de la energía de la caña requiere: Cosecha verde Necesidades energéticas de la planta satisfechas con bagazo. Cogeneración eléctrica para aprovechar la energía calorífica generada por el bagazo, y amortizar el costo fijo de operación de la planta. Eficiencia energética en la destilación.

25 Industria azucarera Situación de excedentes, zafra 04/05 990,000 toneladas de azúcar 6.2 millones de toneladas de caña 515 millones de litros de etanol 45.6 millones de toneladas de caña 4 800,000 toneladas de azúcar

26 Kilos de edulcorantes per cápita, valor crudo Sin embargo, los edulcorantes son un recurso escaso debido a la protección de mercado que también hace cara a la caña Disponibilidad de edulcorantes per cápita, México y EUA EUA México Fuente: EUA: USDA, Foreign Agricultural Service, PSD database. México: IMCO, con datos de INEGI, COAAZUCAR, CNIAA y USDA-FAS-PSD.

27 Pesos por tonelada aunque dicha escasez es artificial ya que del 40% del azúcar estándar (1.4 MTM) no es competitiva en el mercado TLCAN ,000 Precios y costos de azúcar estándar Ajustando diferencias de calidad 16,000 14,000 12,000 No es un azúcar crudo, pero tampoco es un refinado, y por ello tiene problemas para venderse afuera de México 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 14max= FormaMax FormaMin 14min 11max 11min 0 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Fuente: IMCO con datos de FORMA, USDA y COAAZUCAR

28 Costos de producción esperados, México Modelo cliente-proveedor actual, precios de caña actuales Baja inversión en infraestructura Baja eficiencia energética 0.15 US /l 0.08 US /l 0.69 US /l Alto 0.46 US /l 0.31 US /l Bajo 0.38 US /l Materia prima(1) Transformación(2) Fletes (3) Costo integrado Precio internacional del etanol (1) A 400 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña. (2) A razón de dólares por tonelada de caña procesada. (3) Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América

29 Costos de producción, máxima eficiencia Integración de cañeros e industriales en sociedad Repartición de utilidades obtenidas por el complejo agroindustrial Planta nueva, cogeneradora, etanolera/azucarera Utilidad: 3 US /l 0.09 US /l 0.08 US /l 0.35 US /l Bajo 0.18 US /l 0.38 US /l Materia prima(1) Transformación(2) Fletes (3) Costo integrado Precio internacional del etanol (1) A 157 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña. (2) A razón de 7.47 dólares por tonelada de caña procesada. (3) Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América

30 La consecuencia de la protección de los mercados de edulcorantes y energía en México es aislar las llamadas a la producción de bioenergía Llamada a salirse del azúcar hacia los mercados de energía Esquemas de protección Preferencia del monopolio estatal por los hidrocarburos Precios bajos de azúcar Oportunidades de negocio en el mercado de energía y oxigenantes

31 Costos de materia prima por galón de etanol* El precio en México del Maíz podría ser muy parecido, especialmente en regiones altamente competitivas * Considerando 93 litros extraídos de cada tonelada de caña, precios actuales de caña en USD, ó litros de etanol por tonelada de maíz.

32 Etanol de maiz ETANOL DE MAÍZ

33 El mercado de maíz ya esta integrado por la importación vía cupos libres de arancel Millones ton Importaciones de maíz en México (libre de arancel) Fuente: SIAP y SE

34 Por ello, urge invertir en biotecnología, para mejorar productividad y precios en mercados locales Sinaloa Jalisco Michoacan Tamaulipas Edo Mexico Chiapas Pesos - tona Gráfica Costos de maíz en Guadalajara (efecto tecnología) Precio de indiferencia 2,973 Disminución de costos 14% Aumento de producción 13% Curva con biotecnología Curva original % de mercado Fuente: IMCO con datos ASERCA

35 El uso de biotecnología podría detonar una mayor disponibilidad de materias primas fermentables en muchas ramas productivas 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% Cambio en el uso de factores e insumos para la producción de maíz 7.8% Capital Trab Transporte Agua Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm -9.3% -10.7% -9.4% -9.0% -9.0% -9.5% -6.1% -26.4% Cambio en cantidades producidas 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 10.5% 7.6% 12.5% 6.6% Maíz Caña Frijol Trigo 150% Cambio en precios relativos de los factores de la producción e insumos del sector primario 140.5% 8.0% 6.0% Cambio en precios relativos 7.2% 100% 4.0% 2.0% 50% 0% -50% -4.8% -6.2% -7.4% -9.4% -8.3% 2.3% -1.1% Capital Trab Transporte Agua Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm -15.7% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% Maíz Caña Frijol Trigo -1.5% -6.1%

36 El alza de precios en EU es preocupante por lo que se debe explorar la posibilidad de diversificar importaciones de terceros países Pesos ton Precios Maíz Argentino en México 2006 Mayor competencia entre principales compradores de maíz de EU 1. Tailandia 2. Medio Oriente 3. España Factores que podrían favorecer esta negociación Menores costos de transporte Migrar menos producción de maíz a soya en el corto plazo Mayor productividad de Sinaloa y Jalisco vía tecnología Fuente: IMCO con datos de INEGI y Secretaría de Economía Arancel actual de 194%

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